임박한 토큰 언락을 앞두고 AI 메커니즘과 최초로 융합된 레이어2 네트워크 Zircuit 분석
글: 레이레이
AI 개념을 도입하고 TVL(총 잠금 가치)가 20억 달러를 초과한 세계 최초의 ZK 롤업 네트워크인 Zircuit이 최근 활발한 행보를 이어가고 있다.
10월 25일, Catizen은 Zircuit이 자사 Launchpool 제품에 상장된 첫 번째 프로젝트라고 발표했다.
10월 31일, Zircuit은 바이낸스 웹3 지갑과 협력하여 가스 보조금 캠페인을 출시하였으며, 바이낸스 웹3 지갑 앱을 통해 Zircuit으로 이더리움을 교차 연결하고 스테이킹하는 모든 사용자에게 가스 환급을 제공한다.
11월 1일, Zircuit은 Fairdrop 에어드랍 캠페인을 발표하며, 기준을 충족하는 20만 개 이상의 EIGEN 보유자 및 스테이킹 주소에 ZRC 토큰 공급량의 2%를 에어드랍한다고 밝혔다. 이는 리스테이킹(Restaking) 비전의 초기 서포터들을 격려하기 위한 조치이다.
이후 며칠 만에 Zircuit의 거버넌스 토큰 ZRC는 Bitget, Gate, Bybit 등 주요 거래소의 프리마켓에 연이어 상장되었다. 실시간 데이터에 따르면, 현재 ZRC 토큰은 Bybit 프리마켓에서 0.11달러(비트겟 0.1달러, 게이트 0.082달러)에 거래되고 있으며, 총 공급량 100억 개를 기준으로 한 시가총액은 약 11억 달러에 달한다.
11월 22일, Zircuit은 공식적으로 11월 25일 ZRC의 전송 제한 해제를 발표했으며, 이후 ZRC가 본격적으로 유통될 예정이라고 밝혔다.
세 가지 고유한 강점으로 Zircuit의 두각 부각
올해 7월, Zircuit은 Binance Labs, Mirana Ventures, Amber Group, Selini, Robot Ventures, Nomad Capital, Borderless Capital 등과 Renzo, Etherfi, Pendle, Parallel, LayerZero, Axelar, F2 Pool, Nonce, KelpDAO, ETHGlobal, Maelstrom 등의 프로젝트에서 온 엔젤 투자자들이 참여한 새로운 라운드 펀딩을 성공적으로 마무리했다.
Zircuit은 ZK, AI, Restaking 등 다양한 개념을 유기적으로 결합한 설계를 특징으로 하며, 일부 사용자는 Zircuit의 정체성을 파악하는 데 다소 혼란을 느낄 수 있다. 만약 한 문장으로 이 프로젝트의 정의를 설명하자면 다음과 같을 것이다. 즉, "Zircuit은 Optimistic Rollup과 ZK Rollup의 장점을 모두 갖추고 있으며, AI를 활용해 네트워크 보안을 강화하고, 스테이킹과 리스테이킹을 통한 유동성 확보로 생태계를 활성화한 레이어 2 네트워크"라는 점이다.
이 설명은 Zircuit의 세 가지 핵심 차별화 요소를 요약하며, 각각의 키워드는 'OP + ZK', 'AI', '유동성'이다.
키워드 1: OP + ZK
'OP + ZK'란 Zircuit이 Optimistic Rollup과 ZK Rollup의 하이브리드 구조를 채택했다는 것을 의미한다. 롤업 네트워크 구성에는 시퀀서(sequencer) 데이터 게시, 스마트 컨트랙트, 크로스체인 브릿지, 실행 계층 등 다양한 구성 요소가 포함되는데, 보다 효율적인 개발을 위해 Zircuit은 현재 가장 주류이며 실전 검증이 완료된 롤업 개발 프레임워크인 OP Stack을 기반으로 한다. 그러나 OP Stack은 Optimistic Rollup만 지원하므로, 더욱 안전하고 효율적인 ZK Rollup으로 진화하기 위해 Zircuit은 OP Stack 내 Optimistic 모델 관련 모든 컴포넌트를 제거하고 ZK 기반의 컴포넌트로 대체하였다.
결과적으로 Zircuit은 기술적 바닥부터 보면 하이브리드 구조지만, 사용자 경험 측면에서는 완전한 ZK Rollup이다. 이러한 하이브리드 설계는 Zircuit이 더 짧은 시간 안에 보다 안전하게 네트워크를 구축할 수 있도록 보장할 뿐 아니라, OP Stack의 기능 제약을 벗어나 직접 ZK Rollup의 효용을 실현할 수 있게 한다. 또한 Zircuit은 OP Stack과 호환됨으로써 향후 이더리움의 업그레이드를 원활히 지원할 수 있어, 이더리움 메가 생태계의 발전을 보다 신속하게 따라갈 수 있는 여건을 마련했다.
키워드 2: AI
현재 존재하는 모든 레이어 2 네트워크와 비교할 때, Zircuit의 가장 큰 차별점은 AI 메커니즘을 네트워크 운영 수준에 효과적으로 통합한 유일한 L2 프로젝트라는 점이다. 구체적으로 말하면, Zircuit은 시퀀서 계층에 SLS(Sequencer-Level Security) 시스템을 도입하였으며, 이 시스템은 내장된 AI 평가 모듈을 통해 모든 EVM 호환 체인의 트랜잭션 데이터를 학습 자료로 삼아 악성 의심 트랜잭션을 자율적으로 탐지하고 식별할 수 있다.
Zircuit 네트워크에서 트랜잭션이 발생하면, SLS 시스템의 AI 평가 모듈이 자동으로 해당 트랜잭션이 악성인지 여부를 검사하며, 모든 검사 결과는 체인상에서 완전히 투명하게 공개된다. 오직 AI 검사를 통과한 트랜잭션만 블록에 포함되어 체인에 추가되며, 검사를 통과하지 못한 트랜잭션은 일시적으로 격리되며, Zircuit 팀의 보안 전문가가 이를 추가 분석하여 잠재적인 프로토콜 취약점을 배제한다.
사고가 빈번한 체인상 세계에서 Zircuit의 이러한 AI 개입 메커니즘은 보안 사고를 사전에 예방함으로써 업계가 보안 사건 발생 후에야 추후 보상을 진행하는 수동적인 상황을 해결하였으며, 사용자 자산의 보안을 크게 강화할 수 있다.
물론 완전 자동화된 AI 개입 메커니즘을 채택함에 따라 이론상 트랜잭션 '오진'(false positive) 가능성도 배제할 수 없다. 이에 대해 Zircuit 측은 테스트 데이터에 따르면 해당 모듈의 정확도가 99.5% 이상이며 일반 트랜잭션은 혼동되지 않는다고 밝혔다. 극단적인 '오진' 상황의 경우에도 Zircuit은 수동 개입 메커니즘을 미리 준비하여 AI에 의해 일시 격리된 트랜잭션을 다시 방출할 수 있도록 하고 있다.
키워드 3: 유동성
출시 시기가 다소 늦은 레이어 1/레이어 2 프로젝트들에게 있어 초기 유동성 확보는 항상 큰 과제이다.
Zircuit이 선택한 전략은 스테이킹(Staking) 및 리스테이킹(Restaking) 서사에 적극적으로 동참하는 것이다. 메인넷 출시 이전부터 Zircuit은 이더리움 메인넷에 ETH와 여러 유동성 스테이킹 토큰(LST), 유동성 리스테이킹 토큰(LRT)의 예금 계약을 열어두고, 사용자가 일반적인 스테이킹 및 리스테이킹 수익을 얻는 동시에 추가적인 Zircuit 포인트 보상을 받을 수 있도록 하였다. 이를 통해 Zircuit은 메인넷 출시 전부터 수십억 달러 규모의 유동성을 유치하여, 모든 레이어 2 네트워크 중에서도 선두권에 올라섰다.
메인넷 출시 후 Zircuit이 EigenLayer 생태계 사용자들에게 ZRC 공급량의 2%를 에어드랍하기로 한 것도 바로 EigenLayer 생태계가 리스테이킹 개념 발전에 기여한 점에 대한 보답이다. 참고로 Zircuit은 리스테이킹 생태계에서 비직접 사용자에게 에어드랍을 진행한 최초의 프로젝트로서, 이 같은 조치는 Zircuit이 커뮤니티로부터 큰 찬사를 받게 되는 계기가 되었다.
토큰 언락을 앞두고, Zircuit의 발자취 되돌아보기
Zircuit의 지난 발전 과정을 되짚어보면, 올해 2월 스테이킹 창구 개방부터 11월 25일 ZRC의 정식 유통까지, Zircuit은 매우 빠른 실행력을 바탕으로 20억 달러 이상의 유동성을 확보한 레이어 2 네트워크를 성공적으로 구축해냈다.
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올해 2월, Zircuit은 이더리움 메인넷에서 스테이킹 창구를 공식 개방하였으며, 사용자는 ETH, ezETH, rswETH, rsETH, LsEtH, stETH 등을 스테이킹하거나 다양한 미션을 수행함으로써 Zircuit 포인트를 획득할 수 있었다.
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8월, Zircuit은 메인넷 1단계 출시를 공식 발표하고 1차 에어드랍 계획을 공개하였다. 1차 에어드랍은 ZRC 총 공급량의 7%를 배분하며, 총 262,200개 주소가 에어드랍 대상이 되었다. 또한 Zircuit은 향후 에어드랍을 위해 14%의 토큰을 추가로 확보하였으며(총 21%가 에어드랍 및 커뮤니티 보상에 사용됨), 현재 2차 에어드랍 활동은 진행 중이다.
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10월, Zircuit은 Zircuit Liquidity Hub 출시를 발표하며, 사용자가 이더리움 메인넷의 유동성을 Zircuit의 레이어 2 네트워크로 이전할 수 있도록 하였다. 이를 통해 사용자는 보다 빠르게 Zircuit 포인트를 누적할 수 있을 뿐 아니라, 스테이킹 수익, 프로토콜 토큰, 파트너사 에어드랍 등 다양한 보상을 한 번에 받을 수 있다. 특히 사용자의 이전 과정에서 발생하는 마찰을 줄이기 위해 Zircuit은 이더리움 메인넷에서 레이어 2로의 이전 시 발생하는 가스 비용을 자체적으로 부담하기로 하였다.
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10월 말, Zircuit은 메인넷 2단계 출시를 발표하며, 초기 유동성 1.5억 달러가 이미 이전 완료되었음을 알렸다.
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11월 들어 Zircuit은 발걸음을 더욱 가속화하였으며, 앞서 언급한 Fairdrop 에어드랍과 Bitget, Gate, Bybit 프리마켓 상장을 넘어 가장 중요한 이정표는 바로 ZRC가 11월 25일 토큰 전송 제한 해제를 통해 정식 유통되는 것이었다. 참고로 Zircuit은 동시에 다음 주에 중요한 신제품을 발표할 예정이라며 시장에 새로운 놀라움을 줄 것임을 예고하기도 하였다.
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여러 이정표를 성공적으로 달성하면서도 Zircuit은 Build to Earn 프로그램을 지속 추진하고 있으며, 이는 Zircuit 생태계에 기여하는 개발자, 창립자, 커뮤니티 멤버들을 격려함으로써 생태계 확장을 가속화하기 위한 노력이다.
ZRC 토큰 이코노미 모델 분석
Zircuit이 공개한 ZRC 토큰 이코노미 모델에 따르면, ZRC의 총 공급량은 100억 개이며, 구체적인 배분 방안은 다음과 같다:
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21%는 에어드랍 및 커뮤니티 보상에 사용되며, 이는 모든 레이어 2 프로젝트 중에서도 가장 높은 에어드랍 비율 중 하나이다. 7.00%는 1차 에어드랍에, 3.00%는 2차 에어드랍에, 2.45%는 각종 행사(Fairdrop, Catizen, 바이낸스 웹3 등)에 사용되며, 위 항목들은 TGE(토큰 생성 이벤트) 시점에 즉시 언락된다. 또한 향후 에어드랍 및 보상에 사용할 8.55%의 ZRC는 6개월 또는 12개월의 락업 기간 후 24개월 동안 선형적으로 해제된다.
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13.08%는 커뮤니티 펀드(Community Provisions)로 할당되며, 1년 락업 후 24개월간 선형적으로 해제된다.
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17.93%는 생태계 발전을 위해 사용되며, 1년 락업 후 24개월간 선형적으로 해제된다.
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18.70%는 재단에 배분되며, 1년 락업 후 24개월간 선형적으로 해제된다.
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18.74%는 팀에 배분되며, 1년 락업 후 24개월간 선형적으로 해제된다.
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10.55%는 투자자에게 배분되며, 1년 락업 후 24개월간 선형적으로 해제된다.
즉, 21%와 13.08%를 합쳐 총 34.08%의 ZRC가 Zircuit 커뮤니티 사용자들에게 배분되며, 이는 모든 레이어 2 프로젝트 중에서 커뮤니티 몫 비중이 가장 높은 프로젝트 중 하나이다. 1차 에어드랍을 시작으로 Zircuit은 다양한 형태의 토큰 배포 활동을 진행해왔다. 이미 완료된 1차 에어드랍과 현재 진행 중인 2차 에어드랍은 총 34.2만 개의 주소에 배포될 예정이며, EigenLayer 보유자 및 스테이킹자 대상 에어드랍은 약 20.3만 개의 주소를 커버하였다. Catizen의 Launchpool 활동에는 총 10.5만 명의 사용자가 참여하였고, 바이낸스 웹3 지갑과의 협업 캠페인도 약 4만 명의 사용자에게 영향을 미쳤다.
업계 반등 국면 맞이하여, ZRC의 유통 전망은?
2024년 시장 흐름을 돌아보면, 칸쿤 업그레이드 이후 레이어 2 섹터는 긴 조정기를 겪었으나, 11월 21일 저녁 ETH의 갑작스러운 상승과 함께 OP, ARB, STRK 등 다수의 레이어 2 토큰들이 20% 이상의 상승폭을 기록하며, 레이어 2 섹터가 반등 국면에 접어든 것으로 보인다.
Zircuit은 11월 25일 ZRC의 전송 제한 해제를 선택하였는데, 이는 고의적인 것은 아니지만(이전 프리마켓 상장을 통해 사전 준비가 이미 진행되었음) 앞으로 다가올 섹터 차원의 상승 흐름에 잘 맞물릴 가능성이 있다. 게다가 AI 등 '삼중 버프'를 갖춘 Zircuit은 다소 단조로운 레이어 2 시장 속에서 돋보이는 혁신 프로젝트로서, ZRC의 향후 시장 성과는 충분히 기대해볼 만하다.
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