비트코인 체인 상의 은행 구축을 위한 사이드 프로토콜(Side Protocol), 백서 발표

2024.11.15

비트코인 체인 상의 은행 구축을 위한 사이드 프로토콜(Side Protocol), 백서 발표

비트코인 생태계의 확장 프로토콜인 사이드 프로토콜(Side Protocol)이 백서 v1을 발표하며, 비트코인 최초의 체인 상 은행 도입을 앞두고 있으며, 원시 대출을 중심으로 포괄적인 탈중앙화 금융 서비스를 전개할 예정이다.

2024.11.15 - 12:31:18

SideProtocol白皮书BTCDeFi

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

저자: RunesCC

비트코인 생태계의 확장 프로토콜 Side Protocol이 백서 v1을 발표하며 비트코인 최초의 체인 상 은행 도입을 예고했다. 원생 대출 서비스를 핵심으로 하여 포괄적인 탈중앙화 금융 서비스를 전개할 계획이다.

Side란 무엇인가?

백서에 따르면, Side Protocol은 비트코인을 위해 특별히 설계된 첫 번째 탈중앙화 은행 시스템으로, 원생 대출 업무를 중심으로 다양한 금융 서비스를 제공한다. Side는 원생 비트코인 기술을 활용해 자산 관리 없이 비트코인 유동성을 대출할 수 있는 프로토콜을 구현하며, 사이드체인 인프라를 통해 더 많은 생태계 금융 제품 개발을 추진한다.

Side의 비전은 무엇인가?

Side Protocol 공동창업자 Dave Hrycyszyn의 과거 인터뷰에 따르면, "비트코인이 법정화폐와 금의 지위를 대체하려는 목표라면, Side Protocol의 비전은 비트코인 세계에서 전통은행의 역할을 수행하는 것이다."

전통 금융 시스템에서 가장 중요한 기관은 바로 은행이며, 그 핵심 사업은 무엇인가? 바로 대출이며, 다른 금융 서비스들은 이 대출을 중심으로 전개된다. Web3에서도 마찬가지로, 가장 큰 DeFi 프로토콜(Aave 등) 역시 주로 대출과 관련되어 있다.

Dave가 말했듯이, 비트코인이 전자 현금 혹은 금이라면, 비트코인을 둘러싼 거대한 대출 시장도 반드시 존재하게 될 것이다.

현재 산업의 문제점은, 어떤 프로토콜도 비트코인 사용자에게 은행과 같은 원생 대출 서비스를 제공하지 못하고 있다는 점이다. 현재 모든 비트코인 관련 제품은 사용자가 자산 통제권을 포기해야 하는데, 예를 들어 WBTC나 크로스체인 브릿지 등이 있다. 최근 다수의 비트코인 2단계 프로토콜조차 중심화된 크로스체인 브릿지 방식에 의존하고 있다.

Side Protocol은 비트코인 원생 기술을 통해 보다 안전하게 비트코인의 유동성과 자금 효율성을 해방시켜, 유동성 풀 기반의 비트코인 대출 프로토콜을 가능하게 하고자 한다.

더욱 중요한 것은, Side Protocol은 단순한 대출 프로토콜을 넘어, 개발자들에게 비트코인 확장 인프라인 사이드체인과 풍부한 생태계 개발 도구를 제공하여 다양한 애플리케이션 개발을 지원한다는 점이다. 프로젝트가 순조롭게 발전한다면, 향후 다수의 생태계 프로젝트들이 등장할 것으로 예상된다.

Side의 주요 프로토콜 및 애플리케이션

Side Protocol의 핵심 제품인 Side Finance는 비트코인 원생 유동성 대출 프로토콜(P2P 아님)이며, Discreet Log Contracts(DLC, 신중한 로그 계약)는 Side Finance 아키텍처의 핵심 요소다. DLC는 오라클 기반의 비트코인 스마트 계약 프레임워크로, 체인 외 이벤트에 기반해 조건부 결제를 실행할 수 있으며 제3자의 자산 보관이 필요 없다. DLC는 멀티시그 트랜잭션, 해시 타임락 계약(HTLCs), Schnorr 서명, 어댑터 서명 등의 암호 기술을 사용함으로써 보안성과 비관리(non-custodial) 특성을 유지하면서 동시에 사용자 권익을 보호한다.

대출 과정에서 DLC는 초기 2-옵션-2 멀티시그로 담보물을 잠급니다. 이후 이벤트 결과에 따라 사전 서명된 트랜잭션(CETs)을 생성하며, 오라클이 청산 가격을 공개하면 DCA(Distributed Collateral Agent, 사용자와 함께 2-옵션-2 멀티시그를 보유하는 구성 요소)는 해당 UTXO를 사용해 담보물의 할인 경매를 진행하고, 외부 입찰자가 유동성 풀을 상환하도록 합니다. 따라서 Side는 BTC를 담보물로 사용할 때 비관리형 대출을 실현하게 되며, 청산 상황을 제외하고는 어떠한 경우에도 담보물의 유용이 사용자 본인의 동의 없이는 불가능합니다.

참고로 Side Finance가 등장하기 전까지 대부분의 DLC 기반 비트코인 대출은 P2P 방식이었으며, 이는 차입자와 대출자 간의 매칭이 필요하다는 점에서 DeFi에서 일반적인 자동화 운영 모델과 부합하지 않았다. 풀 기반 대출 프로토콜은 더 많은 DeFi 컴포저빌리티(결합 가능성)를 열어줄 것이다.

또한, 사이드체인(Side Chain)은 Side Protocol 생태계의 중요한 구성 요소이자 Side Finance의 유동성 집적 핵심이다.

사이드체인은 Cosmos 기반 위에 구축되었으며 고성능 CometBFT 합의 엔진을 채택해 빠른 트랜잭션 확인과 높은 처리량을 지원하므로, 확인 속도가 중요한 애플리케이션에 매우 적합하다. 스마트 계약은 Wasm 가상 머신에서 실행되며 Rust로 작성되어 우수한 성능과 보안성을 갖춘다. Rust의 메모리 안정성과 Wasm의 호환성은 리엔트런스 공격 등 이더리움 스마트 계약에서 흔히 발생하는 위험을 크게 낮춘다.

사용자 경험 측면에서 사이드체인은 비트코인 주소와 완벽하게 호환된다: 사용자는 Taproot 및 네이티브 Segwit과 같은 원생 형식을 변경하지 않고도 사용 가능하며, Unisat 및 OKX와 같은 비트코인 지갑을 통해 직접 서명 작업이 가능해 보다 나은 사용자 경험을 제공한다. EVM 기반의 비트코인 확장 솔루션(0x 주소 및 EVM 지갑 사용)과 비교해 사이드체인은 명백한 편의성을 제공한다.

또한 사이드체인은 자체 내장형 크로스체인 브릿지 모듈인 Side Bridge를 포함, 신뢰 선호도가 높은 사용자를 위한 BTC 및 룬(runes) 등의 자산 크로스체인 서비스를 제공한다. 여기에 사이드체인이 제공하는 네이티브 DEX 등 기타 DeFi 서비스와 결합하면, 향후 룬 밈 열풍 이후의 체인 상 DeFi 시장을 위한 기반을 마련하게 된다.

마지막으로 프로젝트 로드맵에 따르면, 사이드체인은 향후 비트코인의 모듈형 결제 계층 역할을 맡아 다양한 롤업의 원클릭 배포를 지원하고 IBC 프로토콜 등의 상호 운용성 프로토콜을 통해 다른 블록체인 생태계와 연결되며 USDC, USDT 등 원생 자산의 풍부한 유동성을 제공할 예정이다.

애플리케이션 측면에서는 팀이 이미 Side Station(브라우저) 및 Side Wallet(비트코인 및 사이드체인 양방향 지갑) 등의 생태 도구를 개발해 사용자에게 원활한 제품 상호작용 경험을 제공하고 있다.

Chainspace 갱단 출신

팀의 배경 또한 화려한데, 핵심 멤버들은 Meta, 바이낸스, 구글 등 유명한 Web2 및 Web3 기업 출신이다. 공동 창업자 Dave Hrycyszyn과 Shane Qiu는 분산 시스템, 블록체인 확장성, 토큰 경제 설계 및 DeFi 제품 분야에서 깊은 전문성을 갖추고 있다.

두 사람은 Chainspace와 Nym 등을 성공적으로 창업하고 성장시킨 후 매각한 경험이 있다. Chainspace는 페이스북에 인수되어 리브라(Libra) 프로젝트의 기반이 되었으며, Nym은 발전 과정에서 a16z, Polychain, 바이낸스 등으로부터 5천만 달러 이상의 투자를 유치했다. 현재 공개된 펀딩 라운드에서도 Hashkey, Symbolic Capital 등 유수 기관의 지지를 받았다.

창세 에어드랍

비트코인 생태계에서 원생 애플리케이션 개발에 집중하는 팀은 손에 꼽힐 정도인데, Side Protocol은 유동성 대출 프로토콜을 처음으로 제안한 프로젝트로서, 이더리움 생태계에서 Aave가 차지하는 위치와 동일하거나 그 이상의 위치를 비트코인 생태계에서 차지하려는 목표를 가지고 있다.

이 팀은 또한 코스모스 진영의 OG 개발자로서 블록체인 저수준 기술과 암호학 엔지니어링에 정통하다. 향후 대출 프로토콜 수익뿐 아니라 생태계 애플리케이션 분야에서도 두각을 나타낼 것으로 기대된다.

Side Protocol은 여러 차례의 테스트넷을 완료했으며, 메인넷은 곧 출시될 예정이다. 마지막으로 공식 X 계정을 적극 추천하며,창세 에어드랍이 곧 시작되어 비트코인 생태계의 광범위한 사용자들에게 풍부한 혜택을 제공할 예정이다.