OKX의 친구들 04화｜손실에서 수익 600만 달성까지: 최정상 트레이더 벤슨의 거래 비법
TechFlow 선정TechFlow 추천
OKX의 친구들 04화｜손실에서 수익 600만 달성까지: 최정상 트레이더 벤슨의 거래 비법
게스트의 메시지: 거래에서 가장 큰 장애물은 종종 인간의 본성이다. 데이터 기반의 트레이더로서 저는 보다 합리적인 거래 의사결정 모델을 확산하는 데 힘써왔으며, OKX의 다양한 제품 라인업과 심도 있는 기술 지원은 CoinKarma에게 큰 도움이 되었습니다. 앞으로도 지속적으로 가치를 창출할 수 있기를 기대합니다.
Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰
Benson은 현재 트레이더 데이터 플랫폼 Coinkrama를 운영하며, 주로 유동성 관점에서 시장 반전 타이밍을 분석하고 있다. 또한 그는 2차 시장 트레이더로서, 대만의 대형 금융지주사에서 데이터 분석 업무를 담당한 경험이 있다. 온라인에 게재한 글이 거래소의 관심을 끌게 되며 블록체인 산업에 입문하게 되었다.
OKX는 TechFlow와 공동 기획하는 특별 인터뷰 시리즈인 《OKX의 친구들》에 그를 초청하여, 그의 경험과 산업에 대한 통찰이 많은 이용자들에게 영감을 줄 수 있기를 기대하고 있다.
《OKX의 친구들》은 OKX 공식 커뮤니티 앰배서더 Mercy(@Mercy_okx)가 진행하는 인터뷰 코너로, 다양한 배경을 가진 KOL들의 업계 종사 스토리, 산업 견해 및 경험 교훈을 소개함으로써 신규 사용자들이 참고하고 학습할 수 있도록 기획되었다.
1. 암호화폐 세계에 발을 들이며
Mercy: 어떤 계기로 암호화폐 산업에 들어오게 되셨나요? 처음 시작할 때부터 거래를 하셨나요?
Benson: 저는 2018년 3월 정식으로 이 산업에 입문했습니다. 그 전에는 대형 금융지주사에서 데이터 분석 업무를 맡고 있었죠. 제가 온라인에 글을 게재한 것이 한 거래소 HR 담당자의 눈에 띄었고, 그쪽에서 제게 관심을 보였습니다. 마침 저도 새로운 기회를 찾고 있었기에, 해당 거래소에 합류하게 되었습니다.
당시 그 거래소의 비전은 '암호화폐계의 골드만삭스'가 되는 것이었으며, 거래소 운영과 함께 ICO도 수행하면서 IPO처럼 우수한 프로젝트를 인수주선하려는 목표를 가지고 있었습니다. 하지만 제가 입사한 시점은 다소 불운했죠. 바로 2017년 불장의 종말 직전이었습니다.
처음 입문했을 때는 사실상 진정한 의미의 '거래'를 한 것은 아니었고, 현물 매수 정도만 했습니다. 당시 많은 사람들이 비트코인과 이더리움을 매수하라고 조언하며 바닥이라고 말했고, 저는 일부 ICO 프로젝트에도 투자했습니다. 해상 운송 분야의 물류 프로젝트였는데, 발행사는 ICO가 매우 성공적이었으며 상장 후 60배 이상 오를 것이라고 주장했습니다. 저는 약 7,000달러를 투자했지만 결국 모든 자금이 제로가 되었죠. 또한 비트코인이 9,000달러에서 계속 하락해 6,000달러까지 내려갈 때마다 추가 매수를 했고, 결국 4,000달러 초반에 완전히 포기하고 모두 손절 처리했습니다. 이 과정에서 총 1만 달러 이상을 손실했습니다.
Mercy: 거래소 퇴사 후 블로그 글쓰기로 전환하셨는데, 이 변화를 겪으면서 산업에 대한 인식에 어떤 변화가 있었나요?
Benson: 퇴사 후 저는 꽤 실의에 빠졌고, 아마존이나 구글 같은 메이저 웹2 기업으로 이직하는 것을 고려했습니다. 취업 준비 기간 동안 도큐먼트(Docquity)에 글을 쓰기 시작했는데, 주로 블록체인 기술에 대해 비판적인 내용을 다뤘습니다. 예를 들어 '블록체인 실용화의 6대 난제'라는 제목의 글을 썼는데, 재미있게도 지금까지도 그 문제들은 여전히 해결되지 않은 듯합니다.
제 커리어의 진정한 전환점은 Bitfinex의 대출 사업에서 안정적인 수익 모델을 발견한 것이었습니다. 당시 제가 'USDT를 거래소에 맡겨 타인이 레버리지를 활용하도록 하는 방법'에 대한 글을 작성했고, 이 글이 발표되자 중국어권 전체에서 큰 관심을 받았으며 많은 사람들이 실제로 참여하게 되었습니다. 한 커뮤니티 회원은 기존의 대출 로봇이 마음에 들지 않아 직접 하나를 개발했는데, 이것이 바로 FundingBot의 시초입니다.
2. 개인 거래 체계의 구축
Mercy: 왜 파생상품 거래 시장을 선택하게 되셨고, 어떤 방식으로 자신의 방법론을 세우셨나요?
Benson: 솔직히 말해, 처음엔 거래에 대한 체계적인 방법론이 전혀 없었습니다. 많은 분들이 제가 처음부터 거래를 잘했다고 생각하실지 모르지만, 사실 저는 제품 구조, 예를 들어 영속계약(perpetual contract) 설계 원리나 마켓 딥스(market depth) 형성 메커니즘 등에 더 익숙했습니다.
나중에 깨달은 것은, 암호화폐 시장은 기본적 분석(fundamental analysis)이 부족하기 때문에 대부분 기술적 분석(technical analysis)을 사용한다는 점입니다. 그러나 이 시장은 강한 반사성(reflexivity)을 지니고 있어, 너무 많은 사람들이 동일한 기술적 분석 방법을 사용하다 보니 오히려 그 방법이 무력화되는 현상이 발생합니다. 예를 들어, 많은 사람들이 어깨-머리-어깨(head and shoulders) 패턴을 주목할 때, 시장은 오히려 그러한 예상을 깨뜨리는 경향이 있습니다.
왜 파생상품 분야를 선택했는지에 대해서는, 2019년 7월 FTX를 주목하면서 알게 되었는데, 당시 현물 시장은 이미 삼강(삼국지 형국) 구도가 형성되었지만, 파생상품 분야는 여전히 큰 기회가 있다고 판단했습니다. 당시 파생상품 선두업체인 BitMEX의 비트코인 영속계약 일일 거래량이 무려 100억 달러에 달했고, 이를 통해 이 분야에서는 제품 혁신이 승부를 가른다는 것을 깨달았습니다.
Mercy: 수십만 달러를 수백만 달러로 불린 적이 있다고 말씀하신 적 있는데, 그 과정이 어떻게 이루어졌나요?
Benson: 2021년, 저는 한 플랫폼에서 30만 달러로 시작해 최종적으로 600만 달러 이상으로 늘렸습니다. 당시 불장이었기 때문에 이 수익률은 그리 극단적이지는 않았습니다. 복기해보면, 주로 BitMEX의 자금 조달료(funding rate)를 관찰해 시장 심리를 판단했고, 자금 조달료가 0.01% 미만으로 떨어질 때 시장이 비교적 위축되어 있으며, 불장 관점에서 장기 포지션의 스탑로스를 더 가까이 설정할 수 있다는 판단을 내렸습니다.
현물 측면에서는 플랫폼 토큰이 가장 큰 수익원이었습니다. 당시 코인베이스(Coinbase)의 상장이 임박해 시가총액이 거의 천억 달러에 육박했지만, 암호화폐 생태계의 플랫폼 토큰들은 수십억 달러 수준에 불과했기 때문에 이러한 가치 괴리가 큰 기회를 만들어냈고, 주요 거래소 토큰들이 크게 상승했습니다.
하지만 연준(Fed)이 금리를 인상하기 시작하면서 전체 시장 환경이 근본적으로 변화했습니다. 저는 2022년 상반기까지 가서야 기존의 거래 방식이 더 이상 유효하지 않다는 것을 깨닫고 거래를 중단하기로 결정했습니다. 이를 통해 반드시 자신의 거래 시스템이 어떤 조건에서 효과적인지, 또 어떤 조건에서 무력화되는지를 항상 고민해야 한다는 교훈을 얻었습니다.
Mercy: 파생상품 트레이더의 일상은 어떤가요? 어떤 사람이 파생상품 트레이더가 되기에 적합하다고 보시나요?
Benson: 각 트레이더마다 습관이 다르기 때문에 모든 트레이더에게 적용 가능한 단일한 패턴은 없다고 생각합니다. 하지만 제 경우를 공유하자면 이렇습니다.
매일 아침 저는 먼저 비트코인 가격을 확인하며 시장이 상승 중인지 하락 중인지 파악한 다음, TOP 10 알트코인들의 상황을 살핍니다. 이후 시장 유동성을 분석하고, 이 정보들을 바탕으로 거래 여부를 결정합니다. 제 거래 결정은 주로 두 가지 요소에 기반합니다. 하나는 특정 가격 위치에 도달했을 때이고, 다른 하나는 시장에서 특정 신호가 나타났을 때입니다.
저는 빈번하게 거래하는 스타일이 아니며, 오히려 좌측 거래(시장 바닥 형성 전 진입)를 선호합니다. 또한 제 거래 체계가 상당히 엄격하기 때문에 일반적으로 일주일에 1~2회 정도만 거래 기회가 생기고, 때로는 2~3주 동안 아무런 기회를 보지 못해 포지션을 잡지 않기도 합니다.
3. 창업과 현재 시장 환경
Mercy: 현재 운영 중인 플랫폼을 만들게 된 계기는 무엇이며, 현재 플랫폼이 어떤 일을 하고 있는지 소개해 주세요.
Benson: 초기 아이디어는 간단했습니다. 저는 데이터에 의존하는 트레이더라 다양한 출처의 데이터를 자주 확인해야 했습니다. 블록체인 상의 데이터, 현물 거래소 데이터, 파생상품 시장 데이터 등 여러 종류인데, 원래는 이런 API들을 하나의 대시보드로 통합해 자신만을 위해 사용하려는 목적이었습니다.
친구들과 이 아이디어를 논의하던 중, 제품화를 해볼 것을 권유받았습니다. 처음엔 진척이 느렸지만, FTX 사건 이후 이 프로젝트를 더욱 진지하게 받아들여야겠다고 결심했습니다.
저희 플랫폼은 주로 현물 시장의 오더북(order book) 유동성 분석을 제공하며, 특히 횡보장에서 뛰어난 성능을 보입니다. 또한 밈 토큰 독점지수(meme token dominance), 코인베이스 앱 내 순위 등의 데이터를 추적하는 특수 지표들을 개발했고, 이를 종합해 '카르마 지수(Karma Index)'라는 지표를 만들어 장기적인 시장 추세를 판단하고 있습니다.
현재 플랫폼에는 3,000명 이상의 사용자가 있으며, 그중 약 600명은 유료 멤버십을 이용하고 있습니다. 우리는 구독 기반의 유료 모델을 채택하며, 사용자들에게 보다 전문적인 시장 분석 도구를 제공하는 데 집중하고 있습니다.
Mercy: 현재 시장 환경을 어떻게 보고 계신가요?
Benson: 현재 시장의 가장 두드러진 특징은 신규 자금 유입이 부족하다는 점입니다. 비트코인이 사상 최고치 근처까지 올랐음에도 불구하고, 알트코인들의 상승 폭은 제한적입니다. 많은 거래소들이 텔레그램 프로젝트를 상장해 신규 사용자를 유치하려 하지만, 이들은 주로 에어드랍을 받기 위해 들어왔다가 토큰을 확보하자마자 빠르게 떠나기 때문에 실제적인 증가분을 가져오지 못합니다.
산업의 어려움은 여러 현상에서 드러납니다. 2선 거래소들이 지속적으로 인력을 감축하고 있으며, DYDX, Prekin, 메타마스크(MetaMask)의 모회사 역시 최근 인력 감축을 발표했습니다. 비트코인이 좋은 퍼포먼스를 보이고 있지만, 이는 다른 암호화 자산들에 미치는 영향이 매우 제한적입니다. 비트코인을 제외하고 알트코인들의 흐름을 보면 현재가 진정한 불장이라고 말하기 어렵습니다. 특히 외부 자금의 유입이 부족한 상황에서 시장은 순전히 제로섬 게임이 되어 버렸습니다. 많은 VC들이 낮은 가격에 매입한 물량을 지속해서 매도하며, 많은 프로젝트들이 장기간 압박을 받고 있습니다.
Mercy: 만약 새로운 성장 동력이 발견되지 않는다면, 향후 시장은 어떻게 전개될 것으로 보시나요?
Benson: 향후 1~2분기 안에 새로운 서사(narrative)를 만들거나 외부 자본이 인정할 만한 성장 포인트를 찾지 못한다면, 저는 미래 시장 전망에 대해 매우 비관적입니다. 비트코인은 알트코인과는 별개로 움직일 가능성이 큽니다. 만약 디지털 골드로서의 지위를 확립한다면, 서서히 상승하는 장기 불장(bull market)이 올 수도 있습니다. 그러나 알트코인, 솔라나(Solana)를 포함한 모든 알트코인들에 대해서는 비관적인 시각을 유지하고 있습니다. 심지어 솔라나도 밈코인 열풍이 지나간 후에는 이더리움(ETH)과 유사한 문제에 직면할 것입니다.
많은 분들이 제 견해가 모순적이라 말합니다. Q4를 낙관하면서도 때때로 비관적인 태도를 보이기 때문이죠. 핵심은 진정한 대불장은 외부 자금이 비트코인과 암호화폐의 서사를 인정하고, 지속적으로 자금을 유입시켜야 가능하다는 점입니다. 현재 시장은 주로 트럼프 관련 헤지 거래와 ETF 출시 기대감에 의해 떠받쳐지고 있으며, 이런 요인에 의존하는 불장은 오래가기 어렵습니다.
Mercy: 전체적인 시장 환경을 고려했을 때, 신규 참가자들에게 어떤 조언을 해주시겠어요?
Benson: 제 조언은 항상 정신을 맑게 유지하라는 것입니다. 다른 사람의 수익을 보고 무작정 따라하지 말고, 게임 룰은 언제든지 바뀔 수 있다는 것을 기억하세요.
거래 전략 측면에서는 현재 저는 방어적인 사고방식을 선호합니다. 시장이 더 오를 가능성은 있지만, 저는 더 높은 수익을 추구하기보다는 어느 순간에 철수해야 할지를 미리 상정합니다. 특히 시장이 과도하게 낙관적이 되고, 리스크를 경고하는 사람들을 조롱할 때일수록 더욱 경계해야 합니다.
이렇게 빠르게 변화하는 시장에서 장기적으로 성공하기 위해서는 시장 환경의 변화를 빠르게 감지하고 지속적으로 전략을 조정할 수 있는 사람이어야 합니다. 기억하세요. 영원히 옳은 전략은 없습니다. 중요한 것은 언제든 시장 변화에 대응할 준비를 하는 것입니다. 개인적으로는 앞으로도 데이터 플랫폼의 개발과 완성에 집중하며, 사용자들에게 더 나은 시장 분석 도구를 제공하겠습니다. 이 시장에서 신속하고 정확한 데이터 분석과 이성적인 판단이 항상 승리의 열쇠라고 믿기 때문입니다.
4. OKX에 대한 첫인상
Mercy: 이전에 두바이에서 오프라인으로 뵈었을 때, 이미 OKX와 상당히 깊은 협력 관계를 맺고 계신다는 느낌을 받았습니다. OKX에 대한 인상은 어떠신가요?
Benson: FTX가 붕괴된 후, 저는 각 거래소들을 다시 검토하기 시작했습니다. 그 과정에서 OKX는 특히 파생상품 분야에서 매우 깊이 있는 제품들을 보유하고 있다는 것을 알게 되었습니다. 특히 옵션 제품에 깊은 인상을 받았습니다. 많은 자원을 투입했고, 전문성 수준이 매우 높습니다. OKX는 일반적으로 소비자(2C) 중심의 거래소라는 인식이 강한데, 옵션처럼 대부분 기관(2B) 전문가를 위한 제품에 이렇게 깊이 투자하고 있다는 점에서 매우 놀라웠습니다.
또한 OKX는 제품 중심의 기업이라는 점도 인상 깊었습니다. 예를 들어, 신호 거래(Signal Trading)와 다양한 API 인터페이스 기능은 일반 소매 투자자들이 접하기 어려울 수 있지만, 전문 사용자들에게는 매우 중요합니다. 이러한 세부 기능에 대한 깊이 있는 개발이 인상적이었습니다.
특히 OKX의 전문 도구들이 매우 체계적으로 갖춰져 있다는 점을 주목했습니다. 많은 거래소들이 표면적인 기능만 제공하지만, OKX는 각 기능을 극한까지 완성합니다. 옵션 제품을 예로 들면, 기초 기능뿐 아니라 전문 트레이더만 사용하는 기능까지 고려하고 있습니다. 이런 제품에 대한 집중과 정교함은 업계에서 드물다고 생각합니다.
또 하나 인상 깊었던 점은, '표면 아래(hidden)' 기능들이 많다는 것이었습니다. 홈페이지에 노출되지 않았지만 실제로 매우 유용한 전문 도구들이 많습니다. 일반 사용자들은 잘 모르겠지만, 전문 트레이더에게는 필수적인 기능들이죠. 이는 OKX가 제품의 깊이에 얼마나 투자하고 있는지를 보여줍니다.
Mercy: OKX와의 협력 계기는 어떻게 되셨나요?
Benson: 사실 데이터 플랫폼을 개발하는 과정에서, 우리의 요구에 가장 부합하는 API 아키텍처를 가진 거래소가 바로 OKX였습니다. 저희가 양자화 거래 플랫폼을 구축할 때 다양한 데이터를 연결해야 했는데, OKX의 인터페이스 설계와 문서 지원이 매우 전문적이었습니다. 이것이 저희가 OKX와 깊이 있는 협력을 선택한 중요한 이유 중 하나입니다.
협력 과정을 통해 OKX가 진정으로 제품 중심의 회사임을 더욱 실감했습니다. 저희가 전문 사용자 입장에서 제안한 요구사항에 대해 OKX 팀은 보통 진지하게 검토하고 신속하게 반영해주었습니다. 이러한 제품에 대한 집중과 사용자 니즈에 대한 존중은 OKX가 장기적으로 협력할 가치가 있는 거래소임을 느끼게 해주었습니다.
위험 고지 및 면책 조항
본 문서는 참고용으로만 제공됩니다. 본문은 작성자의 의견을 표현할 뿐이며, OKX의 입장을 대변하지 않습니다. 본문은 (i) 투자 조언 또는 투자 추천; (ii) 디지털 자산의 매수, 매도 또는 보유 제안; (iii) 재무, 회계, 법률 또는 세무 자문을 제공하려는 의도가 없습니다. 당사는 정보의 정확성, 완전성 또는 유용성을 보장하지 않습니다. 보유한 디지털 자산(스테이블코인 및 NFT 포함)은 높은 위험을 수반하며, 가격 변동이 매우 클 수 있습니다. 디지털 자산의 거래 또는 보유가 본인의 재정 상태에 적합한지 여부를 신중히 판단하시기 바랍니다. 구체적인 상황에 대해서는 법률/세무/투자 전문가에게 문의하시기 바랍니다. 현지에서 적용 가능한 법률 및 규정을 스스로 이해하고 준수하는 책임은 전적으로 이용자 본인에게 있습니다.
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
OKX
