블록체인 결제가 왜 다시 부상하고 있는가?
글: 맹옌, 샤오칭
2024년 말 무렵, 블록체인 결제가 갑작스럽게 가속화되고 있다. 다수의 주요 금융기관들이 블록체인 결제 지원에 속속 뛰어들고 있다.
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9월 26일, 베일리드(BlackRock)와 에테나(Ethena)가 협력하여 달러 스테이블코인 USDb를 발행했다.
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10월 3일, 페이팔(PayPal)과 애니스트(안더슨)가 협력하여 자체 발행한 PYUSD로 최초의 스테이블코인 상업 송금을 완료했다.
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10월 3일, 비자(VISA)는 기관이 자체적으로 스테이블코인을 발행하고 운영할 수 있도록 돕는 VTAP 플랫폼을 발표했다.
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같은 날 10월 3일, SWIFT는 2025년 디지털 화폐 및 디지털 자산 거래 실험을 시작하겠다고 발표했다.
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10월 16일, 인터넷 결제 대기업 스트라이프(Stripe)는 팩서스(Paxos)와 협력해 스테이블코인 결제를 지원한다고 발표했다.
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10월 19일, 프랑스 소시에테제네랄 은행이 유로 스테이블코인 EUR CoinVertible를 발행했다.
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10월 21일, 스트라이프는 스테이블코인 결제 스타트업 브릿지(Bridge)를 11억 달러에 인수한다고 발표했다.
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10월 22일, 러시아 카잔에서 열린 브릭스(BRICS) 정상회의에서 SWIFT와 경쟁하는 BRICS Pay 결제 시스템이 발표되었다.
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10월 24일, 코인데스크(Coinbase)와 A16Z가 AI 기술을 접목한 블록체인 결제 기업 Skyfire에 공동 투자했다.
이처럼 짧은 기간 동안 밀도 높은 사건들이 연이어 발생하면서 관심이 집중되고 있다. 사람들은 2019년 메타(Meta)의 리브라(Libra) 프로젝트가 여러 방면의 저지로 실패한 이후, 한때 혁신적 가능성을 지닌 것으로 여겨졌던 블록체인 결제가 점차 사라졌다는 것을 기억하고 있다. 2년 전만 해도 암호화 자산 시장의 붕괴로 대부분의 주요 금융기관들은 '디지털 화폐'와 '암호화 자산'을 피하려 들었으며, 일반 대중은 '블록체인이 미래가 없다'는 인식을 형성하게 되었다. 일부는 블록체인이 쓸모없다고 보았고, 또 다른 일부는 유용하더라도 현실 세계의 저항이 너무 커 실현이 불가능하다고 생각했다. 그런데 지금 무슨 일이 일어난 것일까? 왜 블록체인 결제가 갑자기 다시 주목받고 있는가? 블록체인 결제는 이제 다시 부활하여 급속한 성장 궤도에 오를 것인가?
공개되지 않은 성공
2014~2019년 사이, 블록체인 기술은 전 세계적으로 호기심과 열정을 불러일으키며 인터넷과 디지털 경제를 전면적으로 업그레이드할 수 있는 혁신 기술로 여겨졌다. 도널드 탭스콧(Don Tapscott)이 2016년 출판한 『블록체인 혁명』은 당시 낙관론의 정점이었다. 그러나 지난 10년간의 실제 적용에서는 기대만큼의 성공을 거두지 못했다. 오히려 언론을 통해 대중이 접한 블록체인 관련 뉴스는 대부분 부정적이었다. 예를 들어 큰 기대를 받았던 리브라 프로젝트의 실패, IBM과 머스크(Maersk)의 블록체인 물류 관리 시스템 실패, 호주 ASX 증권거래소의 블록체인 개조 프로젝트 실패 등이다. 인터넷 업계 내부에서도 많은 전문가들은 블록체인 기술이 장기간 실제 활용 사례를 찾지 못하고, 부정적인 용도에만 사용되며 "현실 세계"에서는 쓸모가 없다고 판단했다. 대중 매체는 블록체인 디지털 화폐를 투기, 과열, 사기, 자금세탁 등과 연결시키며 이 기술을 심각하게 오염시켰다.
하지만 대중의 인식과 정반대로, 기술로서의 블록체인은 실제로 매우 놀라운 성공을 거두었으며, 현재까지 가치와 신뢰할 수 있는 데이터를 국경을 넘어 교환하는 데 있어 가장 진보된 기술이다.
이를 이해하기 위해선 먼저 ‘국경을 넘는’(cross-border) 개념을 이해해야 한다.
여기서 말하는 국경은 지리적 또는 행정적 경계가 아니라, 서로 다른 금융 시스템, 국가, 조직, 개인 사이의 신뢰 경계를 의미한다.
현재 디지털 경제의 핵심 모순 중 하나는 정보 전송의 고속성과 서로 다른 주체 간 신뢰 부족으로 인한 가치 교환의 비효율성 사이의 갈등이다. 즉, 정보는 빛의 속도로 전달되지만 가치는 신뢰 경계를 넘지 못한다. 더욱이 인터넷 중개 플랫폼이 사용자 데이터 주권과 개인정보를 침해하는 사례가 계속해서 드러나면서, 사람들이 데이터 주권과 개인정보 보호 의식이 강화되고 있으며, 디지털 공간 내 신뢰 경계는 점점 더 조밀해지고 있다. 이 문제를 해결하지 못하면 디지털 경제의 운용 효율은 점점 낮아질 것이며, 향상되는 것이 아니다.
블록체인 결제의 핵심 장점은 서로 다른 이해관계자들 사이에 신뢰를 구축하고 합의를 도출함으로써 이러한 신뢰 경계를 초월할 수 있다는 점이다. 예를 들어, 국경 간 결제 상황에서 서로 다른 주체 간 신뢰를 구축함으로써 대조 작업의 마찰을 줄이고 효율을 높이며 비용을 낮출 수 있다. 기존 결제 시스템은 여러 중개 기관이 장부 기록, 대조, 정산 등을 각각 수행해야 하며, 각 단계마다 마찰과 지연이 발생할 수 있고 오류 시에는 더욱 번거롭고 시간이 소요된다. 반면 블록체인 기술은 분산 원장(distributed ledger)을 통해 모든 당사자가 동일한 데이터를 공유하며 실시간으로 거래 정보를 업데이트할 수 있으므로 복잡한 대조 과정을 피할 수 있다. 이러한 신뢰 메커니즘은 국경 간 결제의 효율을 크게 높이고 비용을 획기적으로 절감하며, 특히 다국가·다통화의 복잡한 거래에서 그 우위가 두드러진다. 블록체인 결제는 중개 단계의 의존도를 줄일 뿐 아니라, 서로 다른 금융 시스템 간 신뢰 부족으로 인한 마찰도 감소시킨다.
현재 경제 체제 하에서 블록체인의 신뢰 경계 초월 능력은 특히 국경 간 결제에 집중되어 나타난다. 2015년 이후 많은 국가의 중앙은행, 대형 상업은행, 금융기관들이 조용히 블록체인 기반 국경 간 결제 실험을 진행했으며, 그 결과는 놀라웠다. 예를 들어 국제결제은행(BIS)의 머니브릿지(mBridge) 프로젝트[1]는 2019년에 시작된 블록체인 기반 국경 간 결제 시스템이다. 2023년 mBridge 실험 결과에 따르면, 블록체인은 SWIFT 등의 전통 결제 시스템에 비해 압도적인 이점을 지녔으며, 국경 간 결제 시간이 과거 며칠에서 몇 초로 단축되었고, 거래 비용은 거의 제로 수준에 근접했다. 이를 설명하는 또 다른 사례로 호주의 주요 상업은행이 수행한 국경 간 마이크로 결제 실험이 있다. 이 은행은 10만 달러를 수백 건의 소액 거래로 나누어 SWIFT 시스템을 통해 송금했을 때 총 1,240달러의 수수료가 발생했다. 같은 규모와 횟수의 송금을 블록체인 시스템으로 처리하면 수수료는 겨우 30센트에 불과했다. 실제로 대중이 실패했다고 여겼던 리브라 글로벌 결제 네트워크도 기술적으로는 큰 성공을 거두었다. 해당 프로젝트는 비기술적 요인으로 종료되었지만, 이를 기반으로 개발된 공개 블록체인 시스템 아프토스(Aptos)와 수이(Sui)는 이미 가동되어 뛰어난 기술 성능을 보이고 있다.
사용자들의 피드백 또한 이를 입증한다. 현재 전 세계 암호화 자산 사용자는 약 5.6억 명으로 추정되며, 이 중 8,200만 명이 직접 블록체인을 사용하고 있다[2]. 많은 개인 사용자들이 블록체인 결제를 경험한 후에는 더 이상 전통 은행으로 돌아가지 않는다고 말한다. 최근 2~3년 사이, 공개 블록체인을 통로로 하는 '소매' 영역의 스테이블코인 결제가 급격히 성장하고 있다. 비자(VISA)의 통계[3]에 따르면 2024년 3분기 기준 공개 블록체인 상에서 확인 가능한 스테이블코인 결제 금액은 월 1.8조 달러에 달하며, 가속화되고 있다. 더욱 놀라운 것은 스테이블코인이 투기 거래를 넘어 다양한 실제 활용 분야로 확장되고 있다는 점이다. 두 번째로 큰 달러 스테이블코인 USDC의 발행사 서클(Circle)에 따르면, 2023년 이후 USDC의 투기 목적 사용률은 90% 감소했으며, 그 자리를 실제 송금 및 결제 용도가 차지하고 있다. 특히 전통 은행 서비스가 미치지 못하거나 취약한 영역에서 스테이블코인 결제는 마치 산불처럼 빠르게 확산되고 있다. 이러한 사실은 점점 더 많은 개인과 기관이 편견을 버리고 블록체인 결제라는 주제를 다시 생각하게 만들고 있다.
그렇다면 블록체인 결제가 이렇게 큰 이점을 가지고 있고, 이렇게 큰 진전을 이루었는데, 왜 대중은 모르는가?
가장 중요한 이유는 현재 복잡한 국제 정치 환경 속에서 일부 국가와 경제권이 블록체인이라는 혁신 기술에 대해 단기적이고 억압적인 정책을 채택하고 있기 때문이다.
미국은 여기서 매우 나쁜 선례를 만들었다. 리브라 글로벌 결제 네트워크를 태아 때부터 살해한 것은 물론, 국제적인 블록체인 기술 발전에 적극적으로 개입했다. 대표적인 사례가 국제결제은행의 mBridge 프로젝트이다. 이 프로젝트는 2019년에 시작되었으며, 당시 우크라이나 전쟁은 아직 발생하지 않았다. 하지만 프로젝트가 성공을 거두고 블록체인의 우위가 확인되었을 때는 이미 전쟁이 발발하였으며, 미국과 서방은 러시아를 SWIFT에서 배제하는 금융 제재를 시작했다. 따라서 mBridge의 성과는 곧 SWIFT가 기술적으로 이미 낙후된 시스템임을 전 세계에 알리는 것이 되었고, 블록체인으로 대체되어야 함을 의미했다. 이는 러시아에 대한 금융 제재 유지에 분명히 불리한 상황이었다. 또한 달러는 기존 국제 결제 시스템과 깊이 연결되어 있으므로, 블록체인 기반의 선진적이고 규칙 중심적이며 고도로 자동화된 국제 결제 네트워크가 달러에 어떤 영향을 미칠지에 대한 연구도 필요했다. 이러한 이유로 미국은 국제결제은행에 직접 경고하여 mBridge 성과의 확산을 신중히 하도록 요구했다. 이것이 mBridge 성과가 대규모로 공개되지 않은 주요 원인이다. 최근 국제결제은행이 mBridge 프로젝트에서 철수를 고려 중이라고 발표[4]한 것도 오늘날 미국이 기존 질서 유지에 앞서 기술 혁신을 억압하고 있음을 전 세계에 명확히 보여주는 신호이다. 이는 AI 기술이 받는 대우와 극명한 대비를 이룬다. 사실상 AI가 기존 질서에 미칠 잠재적 충격은 블록체인보다 작지 않다.
상행하면 하효한다. 금융기관 내부에도 블록체인 기술 활용을 의도적으로 무시하고 억압하는 세력이 존재한다. 많은 상업은행에서 진행되는 블록체인 결제 실험은 종종 핵심 사업 부서가 아닌 주변부의 금융 혁신 부서가 주도한다. 마치 과거 테슬라가 교류 전기를 발명했을 때 에디슨이 적극적으로 억압했던 것처럼, 혁신이 비기술적 요인에 의해 억제되고 있다. 그 근본 원인은 기득권을 유지하려는 것이다. 경제학에서의 고전적인 '대리인 문제(agent problem)'가 여기서 뚜렷이 드러난다.
또 다른 중요한 이유는 주류 언론의 부정적 태도이다. 지난 몇 년간 주류 언론은 블록체인의 부정적 이미지를 전파하는 데 열중했으며, 블록체인과 관련된 긍정적인 소식에 대해서는 관성적으로 회의적이고 냉담한 태도를 취하며 문을 닫았다. 이로 인해 대부분의 일반 사용자들은 블록체인 결제를 꺼리게 되었다.
이러한 여러 요인들로 인해 블록체인은 핵무기 이후 가장 많은 비난을 받고, 대중에게 가장 오해받는 기술이 되었다.
블록체인 결제의 성공은 막을 수 없다
그러한 요인들이 장기적 혹은 영구적으로 블록체인의 발전을 봉쇄할 수 있을까?
우리는 그렇지 않다고 본다. 그 이유는 다섯 가지이다.
첫째, 블록체인은 국경 간 결제, 소셜 결제 등 특정 상황에서 너무나 뚜렷한 경쟁력을 갖추고 있어 숨길 수 없다. 기술 혁신에서 새 기술이 기존 기술보다 10배 이상의 성능과 비용 이점을 가질 경우 혁신적이라 평가되는데, 블록체인 결제는 자신이 강점인 분야에서 기존 기술보다 수천 배에서 수만 배의 효율과 비용 이점을 지닌다. 이처럼 큰 기술적 이점 앞에서 권력, 자본, 여론 등의 힘은 일시적으로 발전을 지연시킬 수 있을 뿐, 장기적으로는 절대 막을 수 없다.
둘째, 블록체인 기술에 대한 이해가 깊어지고 그 이점이 명확해지면서 일부 우려가 해소되고 있다. 과거 각국 금융 당국은 블록체인 결제가 금융 활동을 규제에서 벗어나게 할까 걱정했다. 그러나 지난 몇 년간의 블록체인 혁신 실험을 통해, 블록체인이 오히려 더 강력한 금융 감독 능력을 제공한다는 점이 인식되기 시작했다. 예를 들어 싱가포르 통화청(MAS)의 지도 아래 Ample FinTech이 수행한 국경 간 결제 실험에서 감독 당국은 금융 활동의 준법 상태를 실시간으로 모니터링할 수 있었으며, 스마트 계약의 상태를 변경함으로써 직접 법 집행을 할 수 있었다. 이는 기존 기술에 비해 수천 배의 효율을 제공한다[5]. 또한 블록체인 결제가 통화 및 경제 체계에 미치는 영향도 점점 더 명확히 평가되고 있다. 2024년 10월 23일 개최된 금융가 포럼에서 전 중국 인민은행장 저우샤오촨은 mBridge 프로젝트가 아시아 지역 간 무역 및 경제 교류에 기여하는 가치를 분석하며, 조심스럽게도 달러 사용과 mBridge는 상충되지 않으며, 달러가 계속 준비통화 및 국제무역 결제통화로 남을 수 있는지는 미국 스스로의 선택에 달려 있다고 지적했다[6]. 이러한 새로운 인식은 블록체인 발전의 금자걸쇠를 풀어줄 수 있다.
셋째, 복잡한 국제 정치경제 구도가 블록체인 결제의 실용화에 유리한 조건을 만들어냈다. 현재 국제 정치경제 경쟁과 대립이 심화되며, 기술 경쟁이 승패를 좌우하는 중요한 요소로 여겨지고 있다. 우크라이나 전쟁 이후 달러와 SWIFT 시스템이 경제·금융 전쟁 도구로 무기화될 수 있다는 추측이 현실이 되었다. 이런 새로운 상황에서, 전 세계적으로 어느 한 세력이나 조정 기구도 기득권을 유지하기 위해 블록체인 기술을 장기간 방치하거나 사용하지 않을 수 없다. 오히려 경쟁의 논리상, 한쪽이 블록체인 결제를 도입하면, 다른 쪽은 천 배 느린 기술로 경쟁하는 대가를 감당할 수 없게 된다. 현재 상황을 보면, 2019년 이후 형성된 주요 경제권들이 블록체인 금융 응용을 묵시적으로 억제하던 관행이 점차 풀리고 있다.
넷째, 블록체인 기술이 지닌 강력한 파생적 활용성이 각 당사자를 경쟁에 참여하도록 촉진하거나 강요할 것이다. 일반적으로 블록체인의 활용은 금융 분야에 집중되어 있다고 생각하지만, 실제로는 지속적으로 발전하는 암호학 혁신과 함께 데이터 저장, 전송, 검증, 사용 방식을 크게 바꿀 수 있다. 어떤 면에서 블록체인은 인터넷과 유사하다. 주요 비용은 연결 구축에 있으며, 일단 연결되면 광범위한 응용 분야가 열린다. 1990년대 인터넷에 접속하기 위해서는 네트워크, 라우터 등의 인프라를 설치해야 했고, 사용자는 NIC나 모뎀과 같은 특수 장비를 설치해야 했다. 이러한 접근 비용이 인터넷 활용의 주요 장벽이었다. 하지만 대규모 접속이 이루어진 후에는 다양한 혁신적 응용이 쏟아져 나왔다. 블록체인도 마찬가지다. 응용 확산의 가장 큰 장벽은 각 사용자가 자신의 디지털 신원을 구축하고 디지털 지갑을 통해 블록체인에 연결하는 것이다. 이는 쉽지 않으며, 많은 사용자 교육과 마케팅이 필요하다. 하지만 이 장벽을 돌파하면 수많은 혁신적 응용이 등장할 것이며, 전자상거래 소비에서 데이터 관리, 조직 협업, 군사 응용에 이르기까지 인터넷 사용 방식이 근본적으로 바뀔 것이다. 이러한 강력한 파생성 때문에 어느 당사자도 장기적으로 무대응 상태를 감수할 수 없다.
다섯째, 젊은 세대의 지지이다. 뜨거운 2024 미국 대선에서 양당 후보 모두 블록체인 기술을 지지한다고 밝혔으며, 트럼프는 특히 적극적이다. 트럼프의 선거 공약에 따르면, 그가 당선되면 디지털 자산과 블록체인 발전을 적극 추진하고, 특히 '21세기 금융 혁신 및 기술 법안'(FIT21 법안)[7]을 신속히 통과시켜 블록체인과 디지털 자산 발전을 위한 새로운 규제 체계를 마련할 것이다. 왜 암호화 디지털 자산이 대선 주제가 된 것일까? 바로 젊은 세대를 얻기 위해서이다. 아프리카에서 은행 계좌를 개설할 수 없는 젊은이들이든, 동남아에서 빠른 대금 정산이 필요한 전자상거래 사업자들이든, 일단 진입 장벽을 넘고 블록체인 결제의 장점을 경험하면 이를 거부하지 않는다. 현재 실제로 나타나는 추세는 스테이블코인 결제가 투기 거래 외의 분야에서 점점 더 많이 사용되고 있으며, 그 성장 속도와 규모가 기존 예상을 뛰어넘고 있다는 것이다. 많은 젊은이들이 초기의 생소함을 극복하고 블록체인 결제 기본 조작을 익힌 후에는 더 이상 전통 금융 체계로 돌아가고 싶어 하지 않는다. 이러한 추세를 강제로 막으려는 노력은 장기적으로 필연적으로 실패할 것이다. 게다가 전통 금융에 더 불리한 점은, 암호화 금융이 발전할수록 전통 금융은 더 큰 규제 압박을 받게 되며, 고객에게 더 많은 번거로움과 마찰을 안겨주고, 젊은 층의 호감도를 떨어뜨릴 수밖에 없다는 악순환이 쉽게 깨지지 않는다는 점이다. 오늘날 많은 국가와 지역에서 전통 은행의 서비스 품질이 빠르게 저하되고 있으며, 일반 사용자의 불만이 가속화되고 있고, 신뢰도 빠르게 무너지고 있다. 장기적으로 아무 나라도 기존 금융 관리 방식을 유지하기 위해 블록체인 금융 기술의 응용을 영원히 억압할 수 없다. 전통 금융기관은 블록체인을 수용하거나, 아니면 붕괴될 것이다.
따라서 우리는 과거 10년간 블록체인 응용이 우회로를 걸었지만, 결제를 돌파구로 삼아 블록체인의 대규모 응용 경로가 점차 명확해지고 있다고 본다. 그리 길지 않은 시간 안에 결제가 블록체인 응용의 상업 및 소비 시장 대규모 확산을 이끌고, 혁신을 촉발하며, 중대한 경제·기술적 결과를 낳을 것이다.
왜 블록체인 결제가 갑작스럽게 반전되었는가
블록체인 결제는 높은 기대에서 시작해 낮은 성과로 이어지는 곡선을 그렸다. 2015년 이후 일부 국가의 중앙은행이 CBDC 등 차세대 결제 시스템을 구축할 때 일시적으로 블록체인 기술을 선호했지만, 반복적인 검토 끝에 채택하지 않고 오히려 포기했다. 일반 사용자조차도 새로운 결제 기술을 시도할 의사가 없었다. 핀테크 업계 역시 처음엔 블록체인에 대한 열정을 보였지만 금세 식어버렸다. 2021년 이후 주류 금융 전문가들은 블록체인 결제 연구 및 개발에 거의 참여하지 않았다. 이러한 상황에서 최근 1년 사이 블록체인 결제가 '죽은 줄 알았는데 다시 살아난' 식의 급속한 반전을 이룬 것은 예상 밖이다. 왜 이런 일이 일어났을까? 다음의 주요 원인이 있다.
첫째, 블록체인 인프라가 점차 완비되며 약점이 보완되었고, 블록체인 고유의 '기술적 본질' 이점이 입증되었다.
블록체인 결제의 '기술적 본질'은 현행 주류 결제 시스템을 근본적으로 초월하는 혁신적인 기술이다. 가장 큰 장점은 송금, 정산, 결제가 일체화되어 다중 장부의 개별 기록과 사후 대조로 인한 지연과 마찰을 완전히 없애 결제 효율을 크게 높인다는 점이다.
하지만 과거 블록체인 인프라가 미흡하여 사용자들이 높은 수수료를 지불하고 몇 분에서 수십 분을 기다려야 결제를 완료했으며, 이는 블록체인 고유의 효율성 이점을 상쇄하고 일반 사용자들에게 오히려 비효율적으로 느껴지게 했다.
최근 고성능 공개 블록체인과 레이어2 네트워크 기술의 발전으로 블록체인 인프라는 기술적으로 큰 진전을 이루었으며, 효율성과 비용 이점이 충분히 발휘되고 있다. 초당 수천 건의 거래를 처리할 수 있는 고성능 블록체인이 잇따라 실용화되고 있다. 기술과 인프라의 개선으로 초기에 블록체인 결제의 내재적 이점에 대한 추측이 입증된 것이다. 수천 배의 성능과 비용 이점 앞에서 블록체인이 쓸모 있는가에 대한 모든 의심은 의미가 없어졌다.
둘째, 스테이블코인이 '가치의 근원' 문제에 실용적인 답을 제공하며, 합의된 거래 매개체이자 가치 척도가 되었다.
블록체인 발전 초기의 핫토픽 중 하나는 비트코인, 이더리움 등 디지털 화폐의 가치 근원이었다. 다양한 통화 전문가, 경제학자, 역사학자, 철학자들이 토론에 참여하며 단시간에 세대적 통화금융 이론 교육을 완수했다. 그러나 비트코인을 '디지털 골드'로 보느냐 마느냐에 관계없이, 그 가격이 폭등폭락하는 현실은 바뀌지 않았다. 가격이 급변하는 자산이 견고한 가치 기반을 지녔는가는 논의할 수 있지만, 거래 매개체이자 가치 척도로서는 사용할 수 없다는 점은 논쟁의 여지가 없다.
스테이블코인은 가치 근원에 대한 철학적 논쟁을 우회하고 실용적인 태도로 이 문제를 해결했으며, 암호화 자산 커뮤니티, 규제 당국, 전통 금융 업계 사이의 갈등을 조율하고, 널리 합의된 거래 매개체와 가치 척도가 되어 블록체인 결제의 주류 '화폐'가 되었다. 현재 일정 규모로 유통되는 스테이블코인은 180종 이상이며, 26개 국가 및 지역이 스테이블코인 규제 프레임워크를 마련했다. 스테이블코인 총 규모는 1,700억 달러를 넘으며, 매월 1.8조 달러의 거래를 뒷받침하고 있다. 이는 모든 스테이블코인이 매달 평균 10번 순환됨을 의미하며, 이 자체가 블록체인 기술의 우수성을 입증한다.
셋째, 블록체인 고유의 낮은 거래비용 이점이 네트워크 효과를 강화했다.
블록체인의 다양한 특성이 결제 거래비용을 전방위적으로 낮춘다. 자율 계정(wallet)은 네트워크 가입 장벽을 크게 낮춘다. 사용자 자산의 자기 관리(self-custody)는 신뢰 마찰을 크게 줄인다. 스마트 계약은 거래 협상, 계약 체결, 계약 실행 비용을 낮춘다. 거래 기록의 투명성과 위·변조 불가능성은 분쟁 시 증거 수집과 중재 비용을 줄인다. 자연스럽게 시간과 공간의 제약이 없으며, 7x24시간 전 세계 어디서나 작동하여 거래 시간 마찰을 낮춘다. 결론적으로 거래의 모든 단계에서 블록체인은 마찰을 줄였으며, 블록체인 결제 네트워크의 매끄러움은 전통 결제 체계가 따라올 수 없는 수준이다.
넷째, 지정학적 갈등이 블록체인의 가속화를 촉발했다.
최근 국제 지정학적 갈등이 심화되며 글로벌화 구도가 무너지고, 국제 무역과 교류의 장벽이 점점 더 명확해졌으며, 신뢰 경계는 점점 더 조밀해지고 있다. 과거 글로벌화 시대에는 각 주체가 국제 협약을 맺고 기본적인 신뢰를 유지한 후, 이상 현상이 발견되면 인력을 동원해 조정, 조사, 법 집행을 했다. 그러나 새로운 시대에는 주체 간 신뢰가 크게 약화되고 이상 현상이 빈번하게 발생하면서 기존의 인력 중심 감독 방식은 감독 당국 스스로도 감당하기 어려울 정도이며, 대부분의 합법적 기업과 개인에게도 점점 참기 어려운 마찰을 안겨주고 있다. 새로운 기술의 도입은 더 이상 막을 수 없다. 블록체인은 현재 이 분야에서 돌파구를 마련할 유망한 비교적 성숙한 기술이다.
물론 기술 미숙 등 기타 이유로 블록체인 결제는 여전히 많은 도전에 직면해 있다.
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사용자 경험(UX)이 기존 인터넷 애플리케이션과 크게 다르며, 진입 장벽이 높다.
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수수료 급변, 개인 키 관리 어려움 등의 문제가 여전히 존재한다.
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데이터의 과도한 투명성으로 인해 개인정보 보호가 필요한 많은 상업적 상황에 블록체인을 적용하기 어렵다.
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스마트 계약이 실무에서 초래하는 보안 위험이 높다.
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디지털 신원, 디지털 인증서, 새로운 규제 프레임워크 등 일련의 인프라 지원이 필요하다.
그러나 기술의 지속적 발전과 사용자 교육의 보급으로 이러한 문제들은 향후 점차 해결될 것이다.
규제는 도전이자 돌파구
언급해야 할 문제는 블록체인 결제가 현재 낮은 규제라는 '이점'을 갖고 있다는 점이며, 이는 두 가지 이유에서 비롯된다. 하나는 전 세계적으로 블록체인 결제에 대한 규제 체계가 아직 구축되지 않았고, 다른 하나는 자산 자기 관리(self-custody)로 인해 기존에 중개 기관이 부담해야 했던 규제 책임이 무의미해졌기 때문이다. 낮은 규제는 실제로 많은 사람들이 블록체인 결제를 사용하는 중요한 이유 중 하나이다. 그러나 블록체인 결제 기술은 본질적으로 규제를 배제하지 않는다. 오히려 정반대로 스마트 계약 자체가 훌륭한 규제 도구가 될 수 있다. 하지만 현재 전 세계 대부분의 국가 금융 규제 기관은 이 문제에 매우消極적인 반응을 보이며, 대부분 귀를 막고 눈을 감는 식의 자기기만을 하고 있다. 능력이 없음에도 불구하고 엄격한 일괄 규제를 시행함으로써 정상적인 혁신과 응용 탐색을 막는 동시에 대부분의 불법 거래에는 무력하게 방관하고 있다. 바로 이러한 상황에서 미국의 FIT21 법안이 특히 주목받는다. 이 법안은 적극적인 자세로 억제와 유도를 결합하되 유도를 중심으로 삼아 블록체인과 디지털 자산을 새로운 프레임워크 안에 포함시켜 합리적으로 이끌어가며, 만약 실현된다면 가치 인터넷 혁신의 새로운 국면을 열 가능성이 있다.
블록체인 결제는 뚜렷한 진전을 이루었지만, 미래 발전의 열쇠는 각국의 규제와 정책 태도에 달려 있다. 각국과 경제권 사이의 블록체인 결제 분야 경쟁이 치열해지면서, 규제와 정책이 승패를 좌우하는 결정적 요소가 되고 있다. 블록체인 결제 발전을 적극적으로 추진하는 국가가 미래 금융 체계에서 유리한 위치를 차지할 것이다.
국제 경쟁 구도 속에서 각국의 블록체인 기술에 대한 태도는 극명히 다르다. 일부 국가는 개방적이고 지원적인 정책을 채택하여 블록체인 기업과 투자자를 유치하고 관련 기술의 합법화와 광범위한 활용을 추진하고 있다. 반면 일부 국가는 블록체인 결제에 신중하거나 억압적인 태도를 취하며 기술 발전과 산업 배치에서 점점 뒤처지고 있다. 예를 들어 미국은 2024년 대선에서 양당 후보 모두 블록체인을 지지한다고 밝혔으며, 이는 규제 정책의 긍정적 전환을 의미한다. 러시아, 브라질 등은 BRICS Pay 프로젝트 등을 통해 SWIFT로부터 독립한 블록체인 결제 시스템을 탐색하며 전통 금융 체계의 구속에서 벗어나고 있다.
정책과 규제의 불확실성은 현재 블록체인 결제 발전의 최대 장애물이지만, 동시에 가장 큰 잠재력을 지닌 돌파구이기도 하다. 기술의 지속적 발전과 사용자 교육의 보급으로 많은 국가와 경제권이 블록체인 결제에 대한 입장을 재검토하지 않을 수 없게 될 것이다. 적극적이고 개방적인 규제 정책은 블록체인 결제의 전 세계적 보급을 촉진할 것이며, 정책적으로 관망하거나 억압하는 국가는 미래 금융 경쟁에서 뒤처질 가능성이 크다.
결론
블록체인 결제는 탐색에서 응용으로 전환되는 중요한 단계를 겪고 있으며, 그 핵심 이점이 점점 더 많은 금융기관과 사용자에게 인정받고 있다. 본문에서 논의된 바와 같이, 블록체인 결제는 신뢰 경계를 초월하는 능력, 효율성의 크게 향상, 비용 절감, 그리고 젊은 세대의 폭넓은 지지를 바탕으로 글로벌 금융 체계에서 무시할 수 없는 존재로 자리잡고 있다. 여전히 도전이 있지만 장기적으로 보면 개방적이고 긍정적인 정책과 규제가 블록체인 결제의 전면적 발전을 이끄는 핵심이 될 것이며, 이 기술의 잠재력은 계속해서 발현되어 미래 디지털 경제와 인터넷의 변화를 이끌어갈 것이다.
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Yan Meng
