Delphi Digital: DeAI의 미래 전망 살펴보기
글: PonderingDurian, Delphi Digital 리서처
번역: Pzai, Foresight News
암호화폐는 본질적으로 내장된 경제 인센티브를 가진 오픈소스 소프트웨어이며, AI는 소프트웨어 작성 방식을 혁신하고 있기 때문에, AI는 블록체인 전체 분야에 막대한 영향을 미칠 것이다.
AI x Crypto 전체 스택
DeAI: 기회와 도전
내가 보기에 DeAI가 직면한 가장 큰 도전은 인프라 계층이다. 베이스 모델 구축에는 막대한 자본이 필요하며, 데이터와 컴퓨팅 규모에서 높은 수익률을 얻을 수 있기 때문이다.
확장 법칙(Scale Laws)을 고려하면 테크 거대 기업들은 천연적인 이점을 갖는다. Web2 단계에서 그들은 소비자 수요 집약으로부터 독점적 이윤을 창출했으며, 장기간 낮은 요금으로 운영하면서 그 수익을 클라우드 인프라에 재투자했다. 이제 인터넷 거대 기업들은 데이터와 컴퓨팅(AI의 핵심 요소)을 선점함으로써 AI 시장을 장악하려 하고 있다:
거대 모델의 토큰 규모 비교
대규모 트레이닝은 자본 집약적이며 고대역폭 요구 사항이 높기 때문에, 통합형 슈퍼 클러스터가 여전히 최선의 선택이다—테크 거대 기업들이 최고 성능의 폐쇄형 모델을 제공하며, 독점적 이윤으로 이를 임대하고 매 세대 후속 제품에 다시 수익을 재투자할 계획이다.
그러나 실제로 AI 분야의 진입 장벽은 Web2 네트워크 효과보다 더 낮은 것으로 나타났다. 선도적인 최첨단 모델은 해당 분야 대비 급격히 가치 하락하며, 특히 Meta는 수백억 달러를 투입해 개발한 Llama 3.1과 같은 오픈소스 최첨단 모델을 '불태우기 전략(Scorched Earth Policy)'으로 공개함으로써 SOTA 수준의 성능을 달성했다.
Llama 3 거대 모델 평가 점수
여기에 저지연 분산 트레이닝 방법에 관한 신생 연구들을 더하면, 일부 선도 비즈니스 모델이 상품화될 가능성이 있다—지능 가격이 하락함에 따라 경쟁은 (하드웨어 슈퍼 클러스터 중심으로 테크 거대 기업에게 유리했던) 하드웨어 중심에서 (오픈소스/암호화폐에 다소 유리한) 소프트웨어 혁신 중심으로 이동할 것이다.
성능 지수(품질) - 트레이닝 가격 분포도
'전문가 혼합(Mixture of Experts)' 아키텍처와 거대 모델 합성/라우팅의 계산 효율성을 고려하면, 우리가 마주할 세상은 단지 3~5개의 거대 모델만 존재하는 세계가 아니라, 수백만 개의 서로 다른 비용/성능 균형을 가진 모델들로 구성된, 상호 연결된 지능 네트워크(벌집)일 가능성이 크다.
이는 거대한 조정 문제를 야기한다. 블록체인과 암호화폐 인센티브 메커니즘은 이러한 문제 해결에 매우 효과적으로 작용할 수 있다.
핵심 DeAI 투자 분야
소프트웨어가 세상을 삼키고 있다. AI가 소프트웨어를 삼키고 있다. 그리고 본질적으로 AI란 데이터와 컴퓨팅이다.
Delphi는 이 스택 내 각 구성 요소에 주목하고 있다:
간소화된 AI x Crypto 스택
인프라
AI의 동력원이 데이터와 컴퓨팅이라는 점에서, DeAI 인프라는 데이터와 컴퓨팅을 가능한 한 효율적으로 확보하는 것을 목표로 하며 일반적으로 암호화폐 인센티브를 활용한다. 앞서 언급했듯이, 이 부분은 경쟁에서 가장 도전적인 영역이지만, 최종 시장 규모를 고려할 때 가장 높은 수익을 가져올 가능성도 있다.
컴퓨팅
지금까지 분산 트레이닝 프로토콜과 GPU 시장은 지연 시간 제약을 받아왔다. 하지만 잠재적인 이종 하드웨어를 조정하여, 거대 기업의 통합 솔루션에서 배제된 사람들에게 더 저렴하고 필요 시 제공되는 컴퓨팅 서비스를 제공하고자 한다. Gensyn, Prime Intellect, Neuromesh 등은 분산 트레이닝을 추진하고 있으며, io.net, Akash, Aethir 등은 에지 인텔리전스에 더 근접한 저비용 추론을 실현하고 있다.
공급 집약 기반 프로젝트 생태계 포지셔닝
데이터
더 작고 전문화된 모델을 기반으로 하는 지능이 어디에나 존재하는 세상에서는 데이터 자산의 가치와 화폐화 수준이 점점 더 높아지고 있다.
지금까지 DePIN은 통신사와 같은 자본 집약型企业 대비 더 낮은 비용으로 하드웨어 네트워크를 구축할 수 있다는 점에서 높은 평가를 받아왔다. 그러나 DePIN의 가장 큰 잠재적 시장은 체인 상의 지능 시스템으로 흘러 들어갈 새로운 형태의 데이터셋 수집 분야에서 열릴 것이다: 에이전트 프로토콜(나중에 설명).
이 세상에서 세계 최대의 잠재 시장—노동력—이 데이터와 컴퓨팅으로 대체되고 있다. 이 세상에서 DeAI 인프라는 비기술자들에게 생산 수단을 차지할 수 있는 방법을 제공하며, 다가오는 네트워크 경제에 기여할 수 있게 된다.
미들웨어
DeAI의 궁극적 목표는 효과적인 조합 가능 컴퓨팅(composable computing)을 실현하는 것이다. DeFi의 자본 레고처럼, DeAI는 현재의 절대 성능 부족을 무허가 조합 가능성(unpermissioned composability)으로 보완하며, 소프트웨어 및 컴퓨팅 원시 요소들의 개방형 생태계를 장기적으로 복리 효과로 발전시키고, 기존 소프트웨어 및 컴퓨팅 원시 요소를 궁극적으로 능가하기를 기대한다.
구글이 '통합(integrated)'의 극단이라면, DeAI는 '모듈화(modular)'의 극단을 의미한다. Clayton Christensen이 언급했듯이, 신생 산업에서는 가치 사슬 내 마찰을 줄이는 통합 방식이 우선적으로 우위를 점하지만, 산업이 성숙함에 따라 모듈화된 가치 사슬이 각 계층의 경쟁과 비용 효율성을 높임으로써 자리를 차지하게 된다:
통합형 vs 모듈화형 AI
우리는 이 모듈화 비전 실현에 핵심적인 몇 가지 카테고리에 매우 긍정적인 시각을 갖고 있다:
라우팅
지능이 파편화된 세상에서, 어떻게 올바른 모델과 타이밍을 최적의 가격으로 선택할 것인가? 수요 측 집약기는 계속해서 가치를 포착해 왔다(집약 이론 참조). 라우팅 기능은 네트워크 지능 세상에서 성능과 비용 사이의 파레토 곡선을 최적화하는 데 필수적이다:
Bittensor는 1세대 제품에서 선두를 달렸지만, 많은 특화된 경쟁자들도 등장하고 있다.
Allora는 '맥락 인식(context-aware)' 방식으로, 다양한 '주제' 안에서 서로 다른 모델 간 경쟁을 주최하며, 특정 조건 하에서의 과거 정확도를 기반으로 미래 예측에 정보를 제공하며 시간이 지남에 따라 자기 개선된다.
Morpheus는 Web3 용례를 위한 '수요 측 라우팅'이 되는 것을 목표로 한다—본질적으로 오픈소스 로컬 에이전트를 가진 'Apple Intelligence'로서, 사용자의 관련 맥락을 이해하고 DeFi 또는 Web3의 '조합 가능 컴퓨팅' 인프라 신규 구성 요소를 통해 쿼리를 효과적으로 라우팅할 수 있다.
Theoriq, Autonolas 등의 에이전트 상호운용성 프로토콜은 모듈화 라우팅을 극한으로 밀고 나가, 유연한 에이전트 혹은 구성 요소들의 조합 가능·복합 생태계를 완전한 체인 상 서비스로 만들어낸다.
요약하면, 지능이 급속히 파편화되는 세상에서 수요·공급 측 집약체는 매우 강력한 역할을 할 것이다. 구글이 전 세계 정보를 색인화하며 2조 달러 가치의 회사라면, 수요 측 라우터의 승자—애플, 구글, 혹은 Web3 솔루션이든—는 에이전트 지능을 색인화하며 더 큰 규모를 창출할 것이다.
코프로세서
분산성 때문에 블록체인은 데이터와 컴퓨팅 모두에서 크게 제약받고 있다. 사용자가 필요한 컴퓨팅 및 데이터 집약적 AI 애플리케이션을 블록체인에 어떻게 가져올 것인가? 코프로세서를 통해!
코프로세서의 Crypto 응용 계층 적용
이들은 모두 기반 데이터나 모델의 유효성을 '검증'하는 다양한 기술을 제공하는 '오라클'이며, 이를 통해 체인 상 새로운 신뢰 가정(trust assumptions)을 최소화하면서 능력을 크게 향상시킨다. 지금까지 zkML, opML, TeeML, 암호경제적 방법 등을 사용하는 여러 프로젝트들이 등장했으며, 각각 장단점이 다르다:
코프로세서 비교
더 높은 수준에서 보면, 코프로세서는 스마트 컨트랙트를 더욱 지능화하는 데 핵심적이다—'데이터 웨어하우스'와 같은 솔루션을 제공하여 보다 개인화된 체인 상 경험을 위한 쿼리 수행이나, 주어진 추론이 올바르게 완료되었는지 검증할 수 있다.
Super, Phala, Marlin 등의 TEE(신뢰 실행 환경) 네트워크는 실용성과 대규모 애플리케이션 처리 능력 덕분에 최근 점점 더 인기를 끌고 있다.
전반적으로 코프로세서는 높은 결정성 있지만 낮은 성능의 블록체인과 높은 성능이지만 확률적인 에이전트를 융합하는 데 필수적이다. 코프로세서 없이는 AI가 이번 세대 블록체인에 등장하지 못했을 것이다.
개발자 인센티브
AI 오픈소스 개발의 가장 큰 문제 중 하나는 지속 가능성을 위한 인센티브 부족이다. AI 개발은 고도로 자본 집약적이며, 컴퓨팅과 AI 지식 작업의 기회비용 또한 매우 높다. 오픈소스 기여에 적절한 보상을 제공하는 인센티브가 없다면, 이 분야는 초자본주의적 슈퍼컴퓨터에 필연적으로 패배할 것이다.
Sentiment에서부터 Pluralis, Sahara AI, Mira에 이르기까지, 이 프로젝트들은 네트워크를 시작해 분산된 개인 네트워크가 네트워크 지능에 기여하도록 하면서 적절한 인센티브를 제공하는 것을 목표로 한다.
비즈니스 모델 보완을 통해 오픈소스의 복리 속도가 가속화되어, 개발자와 AI 연구자들에게 거대 기술 기업 외부의 글로벌 선택지를 제공하며 창출된 가치에 따라 풍부한 보상을 받을 수 있을 것으로 기대된다.
비록 이것이 매우 어렵고 경쟁 또한 치열하지만, 여기서의 잠재 시장은 엄청나게 크다.
GNN 모델
대규모 텍스트 라이브러리에서 패턴을 식별하고 다음 단어 예측을 학습하는 대규모 언어 모델(LLM)과 달리, 그래프 신경망(GNN)은 그래프 구조 데이터를 처리·분석·학습한다. 체인 상 데이터는 주로 사용자와 스마트 컨트랙트 간의 복잡한 상호작용으로 구성되며, 즉 그래프이기 때문에, GNN은 체인 상 AI 활용 사례를 지원하는 합리적인 선택지로 보인다.
Pond와 RPS 등의 프로젝트는 Web3를 위한 기반 모델 구축을 시도하고 있으며, 거래, DeFi, 심지어 소셜 활용 사례에도 적용될 수 있다:
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가격 예측: 체인 상 행동 모델을 통한 가격 예측, 자동 거래 전략, 감정 분석
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AI 금융: 기존 DeFi 애플리케이션과의 통합, 고급 수익 전략 및 유동성 활용, 향상된 리스크 관리/거버넌스
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체인 상 마케팅: 체인 상 행동 기반의 더 정밀한 에어드랍/타겟팅, 추천 엔진
이러한 모델은 Space and Time, Subsquid, Covalent, Hyperline 등의 데이터 웨어하우스 솔루션을 대량 활용할 것이며, 이들 역시 매우 긍정적으로 본다.
GNN은 블록체인의 대규모 모델과 Web3 데이터 웨어하우스가 Web3에 OLAP(온라인 분석 처리) 기능을 제공하는 필수 보조 도구임을 입증할 수 있다.
애플리케이션
내가 보기에 체인 상 에이전트는 암호화폐의 오랫동안 알려진 사용자 경험(UX) 문제를 해결할 핵심일 수 있다. 그러나 더 중요한 것은 지난 10년간 우리는 Web3 인프라에 수십억 달러를 투입했지만 수요 측 활용은 극히 미미했다는 점이다.
걱정하지 마라, 에이전트가 왔다...
AI가 인간 행동 각 차원에서의 테스트 점수 증가
또한 이러한 에이전트는 결제와 조합 가능 컴퓨팅을 넘나드는 오픈형, 무허가 인프라를 활용해 더 복잡한 최종 목표를 달성한다는 점도 논리적으로 보인다. 다가오는 네트워크 지능 경제에서는 경제 흐름이 B → B → C가 아니라 사용자 → 에이전트 → 컴퓨팅 네트워크 → 에이전트 → 사용자 형태가 될 수 있다. 이 흐름의 궁극적 결과는 에이전트 프로토콜이다. 제한된 오버헤드로 운영되는 애플리케이션 또는 서비스 기업이 체인 상 자원을 주로 활용하며, 조합 가능한 네트워크 내에서 최종 사용자(또는 서로)의 요구를 충족시키는 비용이 전통 기업보다 훨씬 낮다. Web2 앱 계층이 대부분의 가치를 획득했듯이, 나는 DeAI에서도 '뚱뚱한 에이전트 프로토콜(Fat Agent Protocol)' 이론을 지지한다. 시간이 지남에 따라 가치 포획은 스택 상위 계층으로 이동해야 한다.
생성형 AI에서의 가치 축적
다음 세대의 구글, 페이스북, 블랙록은 아마도 에이전트 프로토콜이 될 것이며, 이를 실현하는 구성 요소들이 탄생하고 있다.
DeAI의 궁극적 종착점
AI는 우리의 경제 형태를 변화시킬 것이다. 현재 시장은 이러한 가치 포획이 북미 서해안의 소수 대기업에 국한될 것으로 예상하고 있다. 반면 DeAI는 다른 비전을 제시한다. 작은 기여에도 보상과 보답이 돌아가며, 더 많은 집단 소유권/관리권을 갖는, 개방적이고 조합 가능한 지능 네트워크의 비전이다.
비록 DeAI에 대한 일부 주장은 과장되었고, 많은 프로젝트의 거래 가격이 실제 추진력보다 훨씬 높게 형성되고 있지만, 기회의 규모는 분명히 현실적이다. 인내심 있고 통찰력 있는 사람들에게 DeAI의 진정한 조합 가능 컴퓨팅 궁극 비전은 블록체인 자체의 정당성을 입증할 수 있을 것이다.
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