암호화 자산의 조세 및 규제 체계: 조세 회피처 '스위스'
작성: TaxDAO
1. 서론
스위스 연방(Swiss Confederation)은 유럽 중부에 위치한 연방제 국가로, 스위스라는 약칭으로 잘 알려져 있다. 세계에서 가장 부유한 국가 중 하나인 스위스는 고도로 발전한 산업국가로 분류되며, 금융, 제약, 정밀기계, 관광 등 다양한 분야에서 높은 수준의 다각화된 경제를 갖추고 있다. 스위스는 경제적으로 탁월한 성과를 보일 뿐 아니라 정치적으로도 장기간 중립을 유지하는 것으로 유명하다. 많은 국제기구들이 본부나 사무소를 스위스에 두고 있어 글로벌 사안에서 중요한 역할을 하고 있으며, 이러한 정치적 중립성과 고도로 발달한 경제, 엄격한 은행 비밀주의 제도 덕분에 스위스는 세계적으로 '가장 명성 높은 자산 보관지'이자 국제 금융 및 비즈니스 허브로 자리매김했다. 다른 국가들과 비교해 볼 때 스위스는 암호자산에 대해 보호하고 장려하는 입장을 취하며, 기술 발전에 발맞춰 신속한 입법과 규제를 통해 암호자산이 점차 전통 금융자산과 동등한 대우를 받도록 하고 있다. 이로 인해 전 세계 자금이 스위스로 유입되고 관련 산업에 진입하고 있다. 2020년 보고서에 따르면, 최근 몇 년간 스위스에는 약 900개의 블록체인 기업이 설립되어 총 약 4,700명의 직원을 고용한 것으로 나타났다. 이는 스위스가 암호자산에 얼마나 우호적인지를 보여주는 지표이다. 본고는 스위스의 암호자산에 대한 법적 정의, 기본 세제, 암호자산 세제, 암호화폐 규제 정책이라는 네 가지 차원에서 조세 천국 스위스의 최신 암호세제와 규제 동향을 분석하고 미래 전망을 예측함으로써 투자자들에게 선제적인 정보를 제공하고자 한다.
2. 스위스의 암호자산 정의
2.1 암호자산의 분류
스위스 금융시장감독청(FINMA)이 2018년 2월 발표한 ICO(최초코인공개) 감독 프레임워크 질의 가이드라인에 따르면, 암호자산은 세 가지로 구분된다: 결제형 토큰(Payment Token), 유틸리티 토큰(Utility Token), 자산형 토큰(Asset Token).
2.1.1 결제형 토큰
결제형 토큰(BTC 및 ETH 등)은 일반적으로 암호화폐와 동의어로 사용되며, 상품이나 서비스 구매 또는 통화·가치 이전을 위한 디지털 자산이다. 중앙기관이 발행하는 전통 통화와 달리 암호화폐는 발행자에게 채권이나 소유권을 부여하지 않는다. 이러한 토큰은 '블록체인 자체의 가치'를 나타내며, 블록체인 시스템 내에서 인정되는 가상의 가치로서 상품과 서비스의 지불 수단으로 설계되었다. 결제형 토큰은 증권으로 정의되지 않는다.
2.1.2 유틸리티 토큰
유틸리티 토큰은 블록체인 기반 인프라를 통해 사용자에게 특정 애플리케이션 또는 서비스 이용 권한을 제공하는 토큰으로, 콘서트 입장권이나 매장 할인쿠폰과 유사하다. 유틸리티 토큰의 특성은 상황에 따라 달라진다. 만약 해당 토큰이 단순히 애플리케이션이나 서비스 접근 권한만 부여하고 실제로 그 기능을 수행한다면 증권으로 간주되지 않는다. 그러나 유틸리티 토큰이 발행 당시 추가적이거나 순수한 투자 목적을 가지고 있다면 스위스 금융시장감독청(FINMA)은 이를 증권으로 간주한다(즉 자산형 토큰과 동일시함).
2.1.3 자산형 토큰
자산형 토큰은 발행자가 부담하는 채무나 지분 등 자산을 대표한다. 예를 들어, 회사의 미래 수익이나 미래 자본흐름의 일정 비율을 약속하는 토큰이다. 경제적 기능상 이러한 토큰은 주식, 채권 또는 파생상품과 유사하다. 실물자산을 블록체인 상에서 거래 가능하게 만드는 토큰도 이 범주에 속한다. 이러한 유형의 토큰은 증권으로 간주된다.
2.2 암호자산 및 그 거래에 대한 법적 정의
스위스 금융시장감독청(FINMA)은 기능에 따라 결제형 토큰을 '비증권'에 해당하는 결제수단으로, 마치 화폐와 유사하게 분류하며, 자산형 토큰은 금융상품과 유사한 '증권'으로 분류한다. 유틸리티 토큰은 추가적인 투자 목적 여부에 따라 속성을 결정한다. 참고로, 어떤 암호자산의 분류가 반드시 명확하게 구분되는 것은 아니며 하이브리드 토큰(Hybrid Tokens)도 존재한다. 또한 자산의 성격이 다르기 때문에 세 가지 유형의 토큰은 기존 금융감독 프레임워크 하에서 각기 다른 법률 적용 범위에 속하며, 세금도 달리 부과된다.
3. 스위스의 기본 세제
3.1 스위스의 세제 개요
스위스는 유럽 전체에서 개인과 법인의 조세 부담이 가장 낮은 국가 중 하나이다. 개인의 직접세는 매년 자진 신고 방식으로 부과되며 다음 해에 분할 납부한다. 스위스의 연방 구조처럼 세제 역시 연방, 주(州), 지방의 3단계로 구성되어 있으며, 각 계층이 독립적인 과세 권한과 세목을 보유하고 있다. 연방 정부, 26개 주, 각 지방 자치단체가 모두 별도로 세금을 부과하며, 기업과 개인 모두 세 단계(연방, 주, 자치단체)의 세금을 납부해야 한다. 연방 세수가 전체 세수의 약 30%를 차지하고, 주가 40%, 자치단체가 30%를 차지한다. 스위스의 과세 제도는 속지주의를 따른다. 스위스 법률 또는 타국 관련 법률에 따라 설립된 주식회사, 유한책임회사, 유한책임합자회사, 협동조합 등은 소득에 대해 연방 및 주/자치단체의 직접세를 납부해야 한다.
3.2 소득세
3.2.1 법인소득세 - 연방 정부
스위스 연방 정부는 주식회사 및 협동조합의 세후 이익에 대해 8.5%의 통일된 소득세를 부과한다. 협회, 재단, 기타 법인 조직 및 투자신탁기구에는 4.25%의 세율을 적용한다. 연방 정부는 자본세를 부과하지 않는다.
스위스에 거주지를 둔 법인, 즉 스위스의 주식회사, 유한책임회사, 유한책임합자회사, 협동조합, 협회, 재단, 그리고 부동산을 직접 보유하여 공동 자본투자를 하는 경우 모두 납세 의무가 발생한다. 비거주법인은 스위스 내에서 발생한 소득에 대해서만 과세되며, 이는 스위스 내 사업 활동, 상설기구 또는 부동산에서 창출된 소득과 자본이익을 의미한다. 여기서 부동산 소득에는 부동산 거래로 인한 수익이 포함된다.
3.2.2 법인소득세 - 주 및 자치단체
주세와 자치단체세는 통합되어 있으며, 대부분의 이윤 산정 규정은 주 및 자치단체 단계에서도 유사하게 적용된다. 일반적으로 과세되는 기업의 경우, 합산된 실질 법인소득세율(직접 연방세와 주세, 자치단체세 포함)은 2020년 기준 주 및 자치단체 당국의 규정에 따라 11.9%에서 21.6% 사이였다.
3.2.3 개인소득세
스위스에 영구 또는 일시적으로 거주하는 개인은 연방 및 주/자치단체에 세금을 납부해야 한다. 다음의 경우 스위스에 임시 거주지를 둔 것으로 간주된다: a) 스위스에 최소 30일 이상 머물며 직업 활동을 하는 경우, 또는 b) 직업 활동 없이도 최소 90일 이상 머무는 경우. 스위스 세제는 합자회사를 포함하지 않으므로 세무당국은 합자회사의 각 파트너에게 개별적으로 과세한다.
스위스 거주자는 전 세계 소득에 대해 과세된다. 다만 해외 사업 활동, 해외 상설기구 및 해외 부동산에서 발생한 소득은 제외되며, 이는 적용되는 소득세율 결정(누진적 면세 규정)에만 활용된다. 과세 대상 소득에는 거주자가 소유한 주택의 명목 임대료도 포함된다. 개인 소득세율은 일반적으로 누진세율을 적용하며, 연방 정부의 최고세율은 11.5%이다. 각 주는 자체 세율을 설정할 수 있으므로, 주별 최고 세부담률은 큰 차이를 보인다(주도시 기준 10.33%~27.09%).
3.3 법인자본세
자본세는 주/자치단체 단계에서만 매년 부과된다. 자본세는 기업의 순자본(즉, 자본금, 자본잉여금, 법정이익잉여금, 기타 이익잉여금, 미배당이익)을 기준으로 계산된다. 기업의 과세 기준에는 세액 공제 요건을 충족하지 못하는 모든 준비금, 공개되지 않은 기타 이익잉여금, 스위스 자본약화 규정에 따라 경제적 지분 특성을 갖는 부채도 포함된다. 일부 주에서는 해당 주 내에서의 법인소득세를 자본세에서 공제할 수 있도록 규정하고 있다. 각 주의 자본세율은 다르며, 구체적인 세율은 기업의 납세 지위에 따라 달라진다. 2020년 기준, 자본세율은 0.0010%에서 0.51% 사이였다. 일부 주는 적격 지분참여, 특허권, 그룹 소속 기업에 대한 대출에서 발생한 과세 대상 자본에 대해 감면을 규정하고 있다.
3.4 개인재산세
재산세는 주/자치단체가 자치주 법령과 세율에 따라 부과한다. 순자산을 기준으로 과세하며, 순자산에는 부동산과 동산(유가증권, 은행예금, 생명보험의 현금 해지가치, 자동차, 미분배 상속분 등)이 포함된다. 수익을 창출하지 않는 자산도 과세 대상이다. 외국기업의 지분 및 외국 부동산은 재산세 과세 대상에서 제외되지만, 누진세율(누진적 보류)을 적용할 경우 재산세율 산정 시 이러한 자산을 계산에 포함해야 한다. 개인은 자산 총액에서 부채를 공제하고 면세 한도를 차감할 수 있다. 대부분의 주에서 재산세는 누진세율을 적용하며, 각 주가 자체 세율을 설정할 수 있으므로 주별 최고 세부담률은 0.135%에서 0.870%까지 다양하다.
3.5 상속세 및 증여세
스위스에는 통일된 상속세 및 증여세 제도가 없다. 각 주가 자체적으로 부과할 수 있으며, 관련 법률은 거의 모든 면에서 상당한 차이를 보인다. 쉐비츠주(Schwyz)를 제외한 모든 주는 일정한 자산 이전에 대해 상속세 및/또는 증여세를 부과하며, 사망자 또는 증여인이 해당 주 거주자이거나 이전되는 부동산이 해당 주에 위치할 경우 과세된다. 두 세금 모두 기본적으로 누진세율을 적용하며, 일반적으로 사망자 또는 증여인과 수혜자의 친족 관계 및/또는 수혜자가 취득한 자산의 금액에 따라 세액이 결정된다. 모든 주는 배우자에게 상속세 및 증여세를 면제하며, 대부분의 주는 직계 후손에 대해서도 면제한다.
3.6 원천징수세
스위스 연방은 스위스 기업이 배당하는 배당금, 스위스 발행기관이 발행한 채권 또는 유사한 채무증서에서 발생하는 수익, 스위스 펀드가 제공하는 수익, 스위스 금융기관이 예금에 대해 지급하는 이자에 대해 총액 기준 원천징수세를 부과한다. 도박, 복권 등의 활동으로 얻는 수익에도 원천징수세가 부과되며, 이러한 수익은 소득세 면제 대상이 아니다. 보험금도 포함된다. 일반적으로 채무자가 납세의무를 지며, 수혜자가 부분적 또는 전면적인 환급을 받을 수 있더라도 원천징수세는 전액 공제되어야 한다. 소득이 규정에 따라 신고되었고 수혜자가 원천징수세 납부 대상 수익을 사용할 권리가 있을 경우에만 환급이 가능하다. 법인 납세자의 경우 원천징수세는 환급을 통해 반환되며, 스위스 거주 개인은 일반 과세 절차를 통해 공제받는다. 비거주 납세자에게 원천징수세는 최종 세부담이다. 하지만 국제 이중과세 방지협정 또는 스위스와 수혜자 거주국 간의 양자협정에 따라 비거주 납세자는 부분적 또는 전면적인 환급을 받을 수 있다.
3.7 부가가치세(VAT)
스위스는 EU 회원국이 아니지만, 부가가치세 제도는 EU의 '회원국 간 유통세 조화에 관한 이사회 제6지침'을 기반으로 구성되어 있다. 스위스의 부가가치세는 연방 차원에서 대부분의 상품과 서비스에 부과되는 간접세이며, 생산 및 유통 과정의 각 단계에서 과세된다. 이는 상품 또는 서비스 공급자가 납부하는 세금으로, 납세의무는 상품 또는 서비스 수령자의 지불에 기반한다. 2018년 1월 1일부터 모든 과세 대상 상품 및 서비스에 대해 표준세율 7.7%가 적용된다. 숙박 서비스는 3.7%의 낮은 세율이 적용되며, 필수 생활 물품 및 서비스는 2.5%의 낮은 세율이 적용된다.
연간 매출이 500.5만 스위스프랑 미만이고 연간 납부세액이 10.3만 스위스프랑 미만인 소규모 기업에 대해 연방세무청은 간이 부가가치세 산정 방식을 제공한다. 이러한 소규모 기업은 매입세액 공제를 포기하면 표준세율보다 낮은 일률세율을 적용하여 부가가치세를 산정하고 매입세를 납부하지 않아도 된다. 이 간이 방식은 연방세무관리청의 승인을 받아야 하며 최소 1년간 유지해야 한다. 분기별 신고 방식에 비해 간이 방식은 연 2회만 부가가치세를 신고하면 된다.
4. 스위스의 암호자산 세제
4.1 스위스 암호자산 세제 개요
스위스에서 암호자산에 대한 세제는 기존의 세법 체계를 기반으로 한다. 스위스 연방세무청(FTA)은 최근 업데이트된 작업 문서에서 암호화폐 활동의 세무 처리를 상세히 설명하고 있다. 앞서 언급했듯이, 암호자산은 결제형 토큰, 자산형 토큰, 유틸리티 토큰으로 나뉘며, 토큰의 유형과 성격에 따라 세무 처리가 달라진다.
4.2 결제형 토큰의 과세
BTC, ETH 등 결제 목적으로 사용되는 결제형 토큰(즉 암호화폐)은 발행자가 서비스 제공이나 지급 의무를 지지 않는다. 암호화폐는 '스위스 자금세탁방지법(AMLA)'의 주요 대상이며, 스위스는 이를 외환으로 간주하여 개인에게는 소득세/재산세를, 기업에게는 자본이익세를 부과한다. 개인 또는 기업은 과세 행위에 따라 각기 다른 세무 책임을 진다.
결제형 토큰을 보유하는 것은 외환 기준에 따라 취급되며, 가동자본자산으로 간주되어 주 단계에서 재산세를 납부해야 한다. 채굴을 통해 결제형 토큰을 획득하는 경우, 자영업 요건을 충족하면 자영업 소득으로 간주되어 소득세가 부과되며, 채굴 관련 비용은 세전 공제가 가능하다. 스테이킹(staking)은 지분증명(PoS) 블록체인 상에서 토큰을 일정 기간 동안 잠그는 것을 말하며, 새로운 토큰 생성 과정을 검증하기 위한 것이다. 스테이킹 기간 동안 토큰 소유자는 이를 사용할 수 없으며, 보상으로 스테이킹 풀로부터 수익을 얻게 되는데, 이 수익은 소득세 과세 대상이다. 에어드랍(airdrop)의 경우, 암호화폐 소유자는 아무런 조치 없이도 추가적인 해당 암호화폐 단위를 무료로 받게 되며, 이 수익 역시 소득세 과세 대상이다.
4.3 자산형 토큰의 과세
자산형 토큰과 관련된 금융상품 또는 서비스, 금융주체는 '증권거래소 및 증권거래법(SESTA)', '금융시장 인프라 및 증권·파생상품 거래시장 행동법(FMIA)', '금융서비스법(FinSA)' 등의 법률 적용을 받는다. 자산형 토큰은 일반적으로 ICO/ITO를 통해 자금을 조달하며, 모든 자산형 토큰은 가동자산으로 간주되어 재산세를 납부해야 한다. 또한 금융자산으로서 수취한 수익은 소득으로 간주되어 소득세가 부과되며, 다음과 같은 세 가지 시나리오에 적용된다. 첫째, 채무형 토큰은 채권과 유사하며, 투자금 상환과 이자 지급이 필요하고, 이자 소득은 소득세 과세 대상이다. 둘째, 계약 기반 자산형 토큰은 투자금 상환이 필요 없으며, 투자자는 발행자의 일정 비율 수익을 얻고, 이 수익은 소득세 과세 대상이다. 셋째, 참여권을 가진 자산형 토큰은 주식 또는 참여증서와 동등하며, 배당 소득은 소득세 과세 대상이다.
4.4 유틸리티 토큰의 과세
유틸리티 토큰은 블록체인 애플리케이션 또는 서비스 접근 권한을 제공하며, 투자금 상환 의무가 없다. 유틸리티 토큰은 일반적으로 거래 가능하며, 시장 가치 기준으로 재산세를 납부해야 한다. 발행자는 투자자에게 지급할 의무가 없으므로 소득세에는 영향을 미치지 않는다.
4.5 토큰 거래
모든 유형의 토큰 거래는 세무상 일반 증권 거래와 동일하게 취급되며, 일반적인 유가증권 이전과 동일하게 사적 자산 관리 활동으로 간주된다. 사적 자산 관리 활동에서 발생한 자본이익은 면세되며, 자본손실은 공제 불가하다. 그러나 거래 활동이 자영업으로 간주될 경우 자본이익은 소득세 과세 대상이며, 손실은 세전 공제가 가능하다.
5. 스위스 암호자산 규제의 최신 동향
암호화폐 발전 이후 스위스는 감독 체계의 발전을 적극적으로 추진하며 금융감독이 블록체인 기술과 암호자산 발전에 적응하도록 하고 있다. 암호자산을 엄격히 규제하기 위해 독자적인 법률을 제정하는 국가들과 비교해 보면, 스위스는 기존 법률을 기반으로 하되 토큰의 성격에 따라 관련 조항을 수정하는 방식으로 규제를 시행하고 있다. 스위스에서는 암호화폐 거래소 및 보관 서비스 제공이 합법이며, 스위스 연방세무청(SFTA)과 스위스 금융시장감독청(FINMA)의 감독을 받는다. 앞서 언급했듯이, 스위스는 암호화폐 및 가상통화를 자산 또는 재산으로 분류하며, 거래소 및 가상화폐 플랫폼을 금융기관과 동등하게 간주한다. 따라서 거래소의 합법성은 자산의 성격과 투자자 보호 여부에 달려 있으며, 동시에 현지의 자금세탁방지(AML), 테러자금조달방지(CFT), 소비자 보호 의무를 준수해야 한다. 다만 일부 은행 규칙 및 진입 장벽은 다소 느슨한 편이다.
2015년 말, 금융시장에서 기술이 급속도로 발전함에 따라 스위스는 '핀테크 서비스데스크(Fintech Desk)'를 설립하여 일반 대중, 스타트업, 기존 금융서비스 제공업체에 핀테크 관련 현행 금융시장 법률 해석 정보를 제공하였다. 2017년 9월 스위스 금융시장감독청(FINMA)은 'ICO 감독 가이드라인'을 발표하며 ICO에 대한 입장을 설명하고 기존 금융법률이 ICO에 적용될 수 있는 영역을 강조하였으며, 2018년 2월 두 번째 ICO 가이드라인을 보완 발표하였다. 2018년 12월 연방평의회는 기술중립성, 시장우선 등의 원칙에 따라 '블록체인 법적 프레임워크' 보고서를 발표하며 입법 제안을 하였다. 이를 바탕으로 스위스 연방정부는 2019년 11월 '분산원장기술(DLT) 발전에 따른 연방법 개정안'(DLT 법안)을 발표하였다. 이 법률은 기존 법률을 수정 및 업데이트하여 블록체인 및 분산원장기술(DLT)의 발전을 보다 효과적으로 지원하고 촉진하기 위한 것이며, 암호화폐 허가, 거래, 자금세탁방지, 암호화폐 거래를 위한 금융시장 인프라, 파산 등에 관한 규정을 포함한다. '기술중립' 원칙에서 알 수 있듯이 DLT 법안의 목적은 블록체인 시장을 엄격히 제한하는 것이 아니라 스위스 금융시장의 무결성과 안정성을 보호하면서 금융시장 참여자 및 전체 시장을 보호하는 데 있다. 2020년 9월 스위스 의회는 '블록체인법'을 통과시켰으며, 이 법은 암호화폐 거래소 및 암호화폐 거래의 스위스 내 법적 지위를 더욱 명확히 하였다. 법안은 토큰이 기술적으로 블록체인 인프라에 이전 가능한 순간부터 ICO, 자금세탁방지(AML), 테러자금조달방지(CTF) 요건을 준수해야 한다고 규정하고 있다.
2023년 11월 10일, 스위스 금융시장감독청(FINMA)은 스위스를 비롯해 영국, 미국, 독일, 프랑스, 캐나다, 호주 등 48개국이 2027년까지 '암호자산 보고 프레임워크(CARF)'를 시행할 것이라고 발표하였다. CARF는 OECD 조세 투명성 및 정보교환 포럼(글로벌 포럼)이 발표한 것으로, 암호자산에 대한 세무정보의 자동 교환을 규정하며, 해외 금융계좌의 조세 투명성을 촉진하는 것을 목적으로 한다. 스위스는 세계 금융 중심지로서 주요 선진국들이 적극적으로 동참하는 가운데 국제 협력에 적극적으로 참여하며 국제 금융허브로서의 위상을 강화하고 금융시스템의 안정성과 보안성을 확보하고 있다. 실제 규제 차원에서 이 프레임워크는 스위스 정부의 암호자산 정보에 대한 통제력을 간접적으로 강화할 가능성이 있다.
6. 결론 및 전망
스위스가 CARF에 가입한 사실을 바탕으로 예측하건대, 스위스의 암호자산 규제는 앞으로도 국제 사회의 영향을 계속 받을 것으로 보인다. 국제 사회의 암호자산 규제 요구가 점점 더 높아짐에 따라 스위스는 금융 시스템의 투명성과 안정성을 보장하기 위해 암호자산에 대한 컴플라이언스 요건을 더욱 세분화하고 강화할 가능성이 있다. 불안정한 글로벌 금융시장 상황 속에서 스위스 정부는 국제적 신뢰를 유지하기 위해 향후 더욱 신중한 태도를 취하며 국제 기준을 엄격히 준수할 것으로 예상된다.
우리는 스위스의 모든 규제 준수 행위가 궁극적으로는 금융업의 더 나은 발전을 위한 것이라 믿는다. '기술중립, 시장우선'은 여전히 스위스의 암호자산 규제에 있어 최우선 원칙이 될 것이며, 스위스 정부는 암호자산 기술과 블록체인 발전을 계속해서 지원할 것이다. 또한 암호자산 시장의 새로운 트렌드와 도전에 맞춰 시의적절하게 조정을 가함으로써 규제 프레임워크의 유연성과 효율성을 유지할 것이다. 예를 들어, 엄격한 세무감독이 중앙화 거래소(Centralized Exchange)에 미치는 영향을 피하기 위해, DEX(탈중앙화 거래소)와 같은 대안이 정책적 혜택을 받을 수도 있다. 또한 CARF 규제 범위 밖의 암호자산들, 즉 폐쇄형 암호자산, 중앙은행 디지털화폐(CBDC), 특정 전자화폐 제품들도 발전 가능성이 있다.
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