이번 상승장에서 덤벨 전략으로 수익을 낼 수 있을까?
작가: Biteye 핵심 기여자 Viee
편집: Biteye 핵심 기여자 Crush
커뮤니티: @BiteyeCN
이번 상승장에서 야령 전략으로 수익을 낼 수 있을까?
오늘은 큰 수익을 올릴 수 있으면서도 원금 손실을 피할 수 있는 전략인 '야령 전략'에 대해 소개합니다.
👇 다음 지표들을 통해 암호화 자산들의 실적을 분석했습니다:
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영원한 왕 BTC: BTC.D 지수
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이번 단계에서 BTC에 뒤처진 ETH: ETH/BTC 환율
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알트코인 전반의 침체: (1) 알트시즌 지수 (2) 알트코인 시가총액
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고위험 고수익 메모코인, BTC와 ETH를 앞지름: 메모코인 지수
01 야령 전략이란?
야령 전략은 탈레브가 『불변함』에서 언급한 것으로, 한 영역에서는 보수적인 전략을 취하고 다른 영역에서는 개방적인 전략을 선택하며 중간 노선을 포기하는 것을 말합니다. 간단히 말해 "대부분은 보수적으로, 소량은 공격적으로" 접근하는 것입니다.
암호화폐 시장에 적용하면 대부분의 자산을 BTC와 ETH처럼 안정성이 높은 자산에 투자하고, 일부 자금만 DOGE나 SHIB 같은 고위험 메모코인에 투자하는 방식입니다. 그 사이의 다수 알트코인에는 최대한 적게 참여하는 것이 좋습니다.
이렇게 하면 암호화폐 시장의 고변동성 속에서도 원금을 유지하면서 안정성을 확보하고, 동시에 고위험 자산(예: 메모코인)을 통해 높은 수익을 얻을 기회도 가질 수 있습니다.
다음은 몇 가지 지표를 통해 BTC, ETH, 대부분의 알트코인, 메모코인이 각각 어떻게 움직이고 있는지 객관적으로 살펴보겠습니다.
02 BTC는 여전히 왕좌: 참고 지표 BTC.D 지수(Bitcoin Dominance)
비트코인 지배력 지수(BTC.D)는 비트코인의 시가총액 점유율을 반영하며, 알트시즌의 시작 여부를 판단하는 데 자주 사용됩니다. 그래프에서 볼 수 있듯이 지난 2021년 상승장 당시 알트시즌에는 BTC.D 지수가 눈에 띄게 하락했습니다.
논리적으로 설명하면 다음과 같습니다: BTC.D 지수 하락 → BTC의 지배력 감소 → 리스크 증가 → 알트코인이 다시 시장 주도권을 확보 → 알트코인 급등 (그 반대도 성립).
현재까지도 여전히 비트코인 시즌이며, 이 지수는 올해 초부터 꾸준히 상승했고, 7월 26일 기준 56%에 달합니다. 알트코인들의 실적이 여전히 비트코인에 미치지 못하고 있으며, 따라서 비트코인이 시장을 주도하고 있습니다.
03 ETH는 현재 단계에서 BTC에 뒤지고 있음: 참고 지표 ETH/BTC 환율
보통 ETH/BTC 환율이 클수록 두 자산의 가격 격차가 좁아지고, ETH의 퍼포먼스가 강력하다는 의미입니다. 반대로 비율이 작을수록 가격 격차가 크고, ETH의 실적이 약하다는 뜻입니다.
또한 이 지표는 시장이 알트코인에 관심을 갖는지를 판단하는 데에도 사용됩니다. 만약 이 비율이 BTC보다 더 빠르게 상승하기 시작하면, 자금이 알트코인으로 유입되고 있다는 신호일 수 있습니다.
현재 ETH/BTC 환율은 여전히 낮은 수준에 머물러 있어 ETH의 실적이 약합니다. ETF 승인마저도 이더리움의 반등을 이끌어내지 못했습니다. 하지만 저점에 머물러 있으므로, 이더리움에 대한 신뢰가 있다면 분할 매수를 고려해 후속 상승을 기다리는 것도 가능합니다.
04 알트코인 전반의 침체: 참고 지표 (1) 알트시즌 지수
알트시즌 지수는 알트코인 시장의 심리를 추적하는 지표로, 일정 기간 내 시가총액 상위 50개 알트코인이 BTC보다 더 좋은 수익률을 기록한 비율을 집계합니다. 지수가 75 이상이면 알트시즌, 25 이하면 비트코인 시즌으로 판단합니다.
현재 명백히 비트코인 시즌이며, 지수는 16으로 알트코인의 모멘텀이 매우 약합니다. 올해 들어서는 1월 말에만 지수가 75 이상을 기록했으며, 그 기간도 2주 정도에 불과했습니다. 2021년 3월 말부터 6월 말까지 약 3개월간 75 이상을 유지했던 것과 비교하면 진정한 의미의 알트시즌이라 할 수 없습니다.
05 알트코인 전반의 침체: 참고 지표 (2) 알트코인 총 시가총액
이 지표의 정식 명칭은 'BTC 및 ETH 제외 암호화폐 총 시가총액(Crypto Total Market Cap Excluding BTC & ETH)'으로, BTC와 ETH를 제외한 나머지 토큰들의 총 시가총액을 나타내며, 자금이 알트코인 시장으로 얼마나 유입되었는지를 보여줍니다.
올해 초 알트코인 총 시가총액이 크게 상승했지만 이후 추세를 유지하지 못했고, 최근 몇 달간 횡보 장세를 반복하며 아직 뚜렷한 돌파 신호는 보이지 않고 있습니다. 전체적으로 알트코인 시장은 여전히 약세입니다.
06 메모코인은 고위험 고수익, BTC와 ETH를 앞지름: 참고 지표 메모코인 지수
MarketVector가 발표한 메모코인 지수(Meme Coin Index)는 시가총액 상위 6개 메모코인의 수익률을 추적합니다.
주요 구성 토큰은 $DOGE, $SHIB, $PEPE, $FLOKI, $WIF, $BONK으로, 메모코인 전반의 퍼포먼스를 가장 잘 대표합니다.
비교 결과 올해 들어 메모코인의 실적이 매우 두드러졌으며, BTC의 52% 수익률과 ETH의 37% 수익률을 크게 상회하는 120%의 수익률을 기록했습니다.
07 요약 및 리스크 경고
야령 전략을 바탕으로 위 지표들을 종합하면, 현재 시장 상황에서 BTC와 ETH는 확실히 안전한 자산이며 시장 점유율도 높다는 것을 알 수 있습니다.
특히 BTC는 ETH보다도 더욱 강세입니다. 수익률 비교를 통해 메모코인이 여전히 고위험 고수익 자산의 대표임을 확인할 수 있으며, 반면 대부분의 알트코인은 여전히 침체되어 있어 기회가 적고, 소량만 보유하더라도 무방합니다.
여기서 리스크를 언급해야 합니다. 암호화 자산 배분은 매우 까다로운 작업이며, 단순히 몇 가지 지표만으로 결정할 수 있는 일이 아닙니다.
어떤 경우든 기억하세요. 오직 대부분의 자금이 안전하게 보호될 때, 위험을 감수하는 것이 의미 있습니다. 여러 차례의 호황과 불황을 겪어본 사람이라면 반드시 공감할 것입니다! 옛말에 '산이 있으면 불쏘시개는 없어도 된다'는 말이 있듯이, 원금을 지키는 것이 가장 중요합니다.
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