OKX Ventures 2024년 5~6월 투자 보고서: 다방면에서 안정적인 회복세, 시장 전망에 대해 낙관적 태도 유지
저자: OKX Ventures
미국 경제 성장은 여전히 회복력을 보이고 있으나 고금리 환경이 경제에 지속적인 영향을 미치고 있다. 많은 국가와 지역들은 경기 정체 또는 완만한 침체의 징후를 겪고 있다. 연준(Fed)의 계획대로 인플레이션이 완화되는 조짐을 보이고 있음에도 불구하고, 여전히 불확실한 거시경제 환경은 암호화폐 시장의 변동성을 더욱 가중시키고 있다.
그러나 이더리움 현물ETF 승인, 체인 상 데이터, 주요 퍼블릭 블록체인 생태계의 네이티브 애플리케이션 혁신 및 TON 생태계의 혁신 등은 산업 전반에 걸쳐 지속적인 성장 동력을 제공하고 있으며, OKX Ventures는 시장 전망에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있다.
다양한 분야에서의 지속적 성과
OKX Ventures의 관찰과 조사 결과에 따르면, 현재 암호화 산업의 여러 분야가 '안정 속의 개선' 추세를 보이고 있다.
정책 측면에서 마침내 이더리움 ETF에 대한 중대한 진전이 이루어졌다. 미국 증권거래위원회(SEC)는 5월 23일 모든 19b-4 서류를 승인했다. 이더리움 현물 ETF가 2024년 7월부터 거래를 시작한다면, 비트코인 ETF의 운용자산(AUM)이 이미 500억 달러에 도달한 점을 감안할 때, 시가총액 기준으로 ETH 현물 ETF의 규모와 순매수량은 수백억 달러 수준에 이를 것으로 예상된다.
체인 상 데이터 측면에서는 다소 하락했으나 안정세를 유지하고 있으며, 메임(Meme) 자산이 체인 상의 주목받는 핵심 요소로 부상했다. 5~6월 이더리움과 비트코인의 체인 상 거래액은 각각 3900억 달러와 3380억 달러로, 3~4월 대비 여전히 하락 추세를 보이고 있다. 스테이블코인 공급량은 1426억 달러까지 증가했으며, 이더리움은 5~6월 각각 26.7k, 26.3k ETH를 소각했다. 이더리움 가스 수수료는 최저 1gwei까지 하락하기도 했다. 메임 자산은 5~6월 동안 높은 관심을 받으며 시가총액이 일시적으로 600억 달러를 초과했고, 특히 솔라나(Solana) 체인에서는 메임 거래량이 전체 거래량의 50% 이상을 차지했다. 체인 상 데이터는 산업이 단기 바닥을 형성했음을 시사하며, 우리는 하반기 체인 상 혁신에 대해 여전히 낙관적인 시각을 유지하고 있다.
산업 인프라가 더욱 완비되고 생태계 프로젝트도 다양해지고 있다. 비트코인 생태계의 레이어2 수와 TVL(총 잠금 가치)이 증가함에 따라 모듈화된 발전이 추진되고 있다. Nubit은 비트코인의 보안성을 계승하는 DA(Data Availability), Solv는 유동성 수익 집합 기능을 제공한다. OKX Ventures는 다양한 AI, GameFi, 소셜 등 생태계 애플리케이션과 같은 풍부한 네이티브 인프라가 향후 시장의 중요한 관심사가 될 것이라 판단한다.
TON 생태계는 계속해서 성장하며 애플리케이션과 데이터가 폭발적으로 증가하고 있다. 텔레그램의 9억 명 활성 사용자를 기반으로 TON은 빠르게 발전하여 TVL이 7억 달러를 돌파했고, 천만 명 이상의 사용자를 확보한 앱들이 다수 존재한다. 이로써 우리는 산업의 추가적인 대중화(Mass Adoption)를 위한 새로운 진입점을 발견하게 되었으며, OKX Ventures는 혁신적인 TON 애플리케이션을 지속적으로 지원할 것이다.
보안 분야는 장기적으로 주목할 필요가 있다. 2024년 2분기 체인 상 보안 사고로 인한 손실 금액은 6.88억 달러에 달해, 1분기 대비 37% 증가했다. DeFi와 퍼블릭 체인이 해킹의 주요 타깃이며, C단 사용자 측면에서 여전히 해결해야 할 과제가 많다. GoPlus와 같은 보안 도구들도 아직 갈 길이 멀다.
OKX Ventures 최신 투자 동향
업계의 장기적 가치 투자자로서, OKX Ventures는 지속적으로 다양한 분야의 혁신 프로젝트를 발굴하고 투자하며, 자금, 기술, 생태계 등 다양한 측면에서 역동성을 부여하고 있다.
Bedrock
프로젝트 공식 웹사이트에 따르면, Bedrock은 다중 자산 유동성 재스테이킹을 지원하는 최초의 프로토콜로, 장기간 블록체인 인프라 구축에 참여해 온 RockX와 협력하여 비관리형(Non-custodial) 솔루션을 제공함으로써 사용자 자산의 보안을 보장한다. Bedrock은 uniBTC, uniETH, uniIOTX 등 다양한 자산의 스테이킹 및 재스테이킹을 지원하며, 각각 Babylon, EigenLayer, IoTeX 블록체인과 협력하여 스테이킹된 자산의 보안성과 수익률을 강화한다.
특히, uniBTC는 Babylon 체인을 통해 지원되는 재스테이킹 프로토콜로, wBTC 등의 포장된 BTC 토큰을 수용하여 BTC 보유자가 이더리움 네트워크의 보안성을 누리면서 동시에 BTC 토큰 스테이킹 수익도 얻을 수 있도록 한다. uniETH는 EigenLayer의 추가 보상을 획득하기 위해 설계된 유동성 재스테이킹 토큰(LRT)으로, 기관 수준의 보안성과 더불어 높은 수익을 결합한다. uniIOTX는 기존 위임지분증명(DPoS) 방식의 문제를 해결하는 IoTeX 블록체인 상의 유동성 스테이킹 솔루션이다. Bedrock은 PoS 토큰의 유동성과 가치를 해방하기 위해 'uni'라는 통합 표준을 도입하여, 안전한 유동성 스테이킹 토큰과 향상된 수익 기회를 제공한다.
기술 혁신 및 보안 측면에서 Bedrock은 엔드 투 엔드(end-to-end) 스마트계약과 노드 관리 시스템을 통합하여 오라클(Oracle) 없는 기술 아키텍처를 구현함으로써 중심화 및 보안 리스크를 피한다. Bedrock의 비관리형 스마트계약은 사용자 자산을 최고 수준으로 보호하며, 사용자가 언제든지 자유롭게 스테이킹 및 출금 작업을 수행할 수 있도록 하고, 자금에 어떠한 제약도 두지 않는다.
다중 자산 지원 및 수익 전략 측면에서, Bedrock은 uniETH, uniBTC 등의 iniToken을 통해 높은 스테이킹 수익을 제공하며, 사용자는 다양한 에어드랍 보상도 기대할 수 있다. 예를 들어 uniETH 사용자는 ETH 스테이킹 수익, EIGEN 보상, AVS 에어드랍, $ARB 등을 기대할 수 있고, uniBTC 사용자는 Babylon 기반의 BTC 스테이킹 수익과 기타 BTC L2 보상을 받을 수 있다.
크로스체인 배포 및 호환성 측면에서, Bedrock의 uni 시리즈 자산은 Arbitrum, Linea, Scroll, zklink, manta 등 여러 생태계에 이미 배포되어 호환성과 시장 커버리지를 더욱 확대하고 있다. 이는 사용자에게 여러 블록체인 플랫폼에서 스테이킹 및 재스테이킹을 수행할 수 있는 유연성을 제공한다.
Codatta
프로젝트 공식 웹사이트에 따르면, Codatta는 개발자, 프로토콜, 인공지능을 위한 인프라를 구축하는 최초의 탈중앙화 데이터 프로토콜로, 데이터 생성 시 과학적 방법을 활용하여 신뢰도를 부여하는 것이 특징이다. 이 플랫폼은 블록체인 주소에 대한 메타데이터 주석 기능을 제공함으로써 암호화 생태계 내 데이터의 투명성과 무결성을 강화한다. Codatta는 최첨단 인공지능 기술과 경제적 인센티브 메커니즘을 활용하여 커뮤니티의 참여를 통합함으로써 데이터의 정확성과 신뢰도를 보장하며, 개발자와 다양한 애플리케이션에 견고하고 신뢰할 수 있는 데이터 서비스 기반을 제공한다.
유연한 확장성 측면에서, Codatta는 다양한 출처의 데이터를 통합하고 관리함으로써 협업 및 자동화 메커니즘을 통해 고품질, 고신뢰도 데이터를 확보한다. 프로토콜 인프라는 높은 유연성을 가지며, 새로운 데이터 유형에도 적응할 수 있다.
데이터 신뢰성 및 보안 측면에서, Codatta는 메타데이터 주석에 탈중앙화 접근 방식을 채택하고 커뮤니티 기여를 통해 메타데이터 태그를 검증하고 확인한다. 인공지능, 알고리즘, 경제적 메커니즘을 활용하여 데이터의 높은 신뢰도와 정확성을 보장하며, 블록체인 기술을 통해 데이터의 불변성과 무결성을 확보함으로써 플랫폼의 보안성을 높인다.
공개 접근성 및 개인정보 보호 측면에서, Codatta는 허가 없이 누구나 접근 가능한 플랫폼으로, 개발자, 개인, 프로토콜이 자유롭게 데이터를 이용할 수 있다. 동시에 악의적 사용을 방지하기 위해 일부 위험 데이터셋에는 최소한의 접근 조건을 설정하여 사용자 정보를 보호하고 무단 접근을 차단한다.
GoPlus
프로젝트 공식 웹사이트에 따르면, GoPlus는 개방적이며 허가가 필요하지 않고 사용자가 주도하는 Web3 모듈형 사용자 보안 레이어이다. 모든 블록체인 플랫폼과 원활하게 통합되도록 설계되었으며, 사용자의 거래 수명 주기 전 단계에 걸쳐 포괄적인 보호를 제공함으로써 사용자 보안을 크게 강화한다. GoPlus는 탈중앙화된 사용자 보안 네트워크와 최첨단 AI 기반 보안 솔루션을 활용하여 철저한 리스크 분석을 수행하고, 사용자에게 지능적이고 효율적인 보안 서비스를 제공한다. GoPlus는 기존 블록체인 아키텍처에서 부족한 사용자 보안 레이어를 보완함으로써, 더 효과적이고 사용자 친화적인 Web3 체인 상 상호작용 환경을 창출하는 것을 목표로 한다.
통합 보안 수명 주기 보호 측면에서, GoPlus는 거래 시작부터 최종 정산까지 전 과정을 포괄하여 블록체인 환경에서의 모든 상호작용과 거래에 보안을 제공한다.
멀티체인 보안 센터 측면에서, 현재 보안 서비스의 단편화 문제를 해결하기 위해 GoPlus는 통합된 보안 센터를 구축하여 크로스체인 보안 전략 관리를 제공하며, 사용자가 하나의 플랫폼에서 다수의 블록체인 보안을 관리하고 모니터링할 수 있도록 한다. 현재 상호작용 지갑 수는 1100만 개에 달하고, 유료 사용자 수는 6만 명을 넘으며, 일일 활성 사용자는 200만 명에 이른다.
원활한 체인 상 방화벽 측면에서, GoPlus는 혁신적인 체인 상 방화벽을 도입하여 이를 블록체인에 직접 통합함으로써 실시간으로 위험 거래를 차단하고 사용자 거래의 안전성을 끊김 없이 보장한다.
탈중앙화 보안 서비스 측면에서, GoPlus가 제공하는 보안 서비스는 완전히 탈중앙화되어 있어 서비스의 개방성, 허가 불필요성, 사용자 중심의 특성을 보장하며, Web3의 핵심 가치에 부합한다.
Nubit
프로젝트 공식 웹사이트에 따르면, Nubit은 보안성과 확장성이 뛰어난 비트코인 데이터 가용성(DA) 레이어로, 비트코인의 데이터 용량을 확장하여 오디널스, 레이어2 솔루션, 가격 오라클 등의 애플리케이션을 지원하고 비트코인 생태계의 범위와 효율성을 강화한다. Nubit은 비트코인 생태계 내 데이터 처리량 제한으로 인한 병목 현상을 해결할 가능성이 있다. Nubit의 네 가지 핵심 구성 요소는 검증 노드, 전체 저장 노드, 경량 클라이언트, 그리고 노드 간 합의 메커니즘이다. Nubit은 참가자가 전체 데이터를 다운로드하지 않아도 데이터의 진위성과 가용성을 검증할 수 있는, 안전하면서도 효율적인 데이터 검증 및 저장 메커니즘을 구현한다.
비트코인 보안성 계승 측면에서, Nubit의 보안성은 비트코인으로부터 직접 계승되며, 그 합의 메커니즘은 비트코인 자체의 담보 방식을 통해 경제적 보안성, 변조 저항성, 검열 저항성을 강화한다.
데이터 가용성 샘플링(DAS) 측면에서, Nubit은 데이터 가용성 샘플링 기술(DAS)을 통해 데이터의 무결성과 가용성을 보장한다. 이 기술은 노드가 데이터 블록의 무작위 샘플링을 통해 데이터의 존재를 검증할 수 있게 하며, 전체 데이터 블록을 다운로드할 필요가 없다.
효율성 향상 측면에서, 기존의 메릴크 증명과 비교해 KZG 커밋먼트와 리드-솔로몬 오류 정정 코드의 결합을 활용함으로써 데이터 검색 속도를 크게 향상시켰으며, 특히 복잡하거나 대용량 데이터 상황에서 최대 100배까지 검색 속도가 빨라진다.
테스트넷 및 커뮤니티 참여 측면에서, Nubit은 이미 알파 테스트넷을 시작하였으며, 커뮤니티 구성원들이 다양한 기능을 테스트하고 참여하도록 장려함으로써 기술의 완성도와 최적화를 추진하고 있다.
비트코인 네이티브 환경 및 확장성 측면에서, Nubit 프로젝트는 코스모스 SDK 기반으로 구축된 Nubit DA 체인이 특히 비트코인 생태계에 맞춰 최적화되어 있으며, 비트코인의 네이티브 스테이킹을 지원하여 경제적 보안성을 강화하고, 보다 광범위한 비트코인 애플리케이션과 서비스로 확장될 가능성을 지닌다.
시장 전망은 여전히 낙관적
기술 혁신, 기관 투자 증가, 거시경제 환경 영향, 사용자 증가 및 채택률 확대, 규제 환경 개선 등의 요인이 복합적으로 작용하며 암호화 산업의 지속적인 발전을 이끌고 있다. 현재 점점 더 많은 기업과 기관들이 블록체인 기술을 도입하여 탈중앙화 애플리케이션(DApps), 스마트 계약, 탈중앙화 금융(DeFi) 등을 개발하고 있으며, 이러한 기술들은 효율성과 투명성을 높일 뿐 아니라 새로운 비즈니스 모델과 기회를 제공한다. 예를 들어, 이더리움의 업그레이드 및 확장 계획(예: 'Dencun' 업그레이드)은 데이터 비용을 크게 줄이고 네트워크 성능을 향상시켜 더 많은 개발자와 사용자를 끌어들이고 있다.
특히, 블록체인의 탈중앙화, 보안성, 투명성 특성은 기존 금융 시스템의 문제(신뢰 부족, 높은 거래 수수료, 느린 처리 속도 등)를 해결할 수 있는 강력한 도구가 된다. 또한 금융 포용성(Financial Inclusion)을 높이는 데 기여하여 전 세계 사람들이 금융 서비스에 쉽게 접근할 수 있도록 하며, 특히 전통 은행 시스템에 접근하지 못하는 사람들에게 기회를 제공함으로써 사회·경제 시스템의 혁신과 개혁을 촉진한다.
전반적으로 볼 때, 암호화 산업의 성장은 기술 혁신과 금융 포용성의 추진력 덕분일 뿐 아니라, 투자 기회와 탈중앙화 가능성이라는 동력에 의해 지속되고 있다. 기술과 시장의 추가적인 발전과 함께, 암호화 산업은 글로벌 경제 및 금융 체계의 진화에 지속적으로 중요한 역할을 할 가능성이 크다. 다수의 호황과 불황을 거치며, OKX Ventures는 혁신을 더욱 굳건히 지지하고, 혁신에 투자하며, 혁신을 육성하는 데 앞장서며, 암호화 시장의 밝은 미래 전망을 낙관하고 있다.
"우리는 암호화 시장의 전망에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있습니다."
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
OKX Ventures
