서사적 거래의 정석: 트렌드 발견부터 수익 전략까지 완벽 가이드

2024.05.28

서사적 거래의 정석: 트렌드 발견부터 수익 전략까지 완벽 가이드

시간은 곧 돈이다. 어떻게 먼저 서사적 열풍을 잡을 것인가.

2024.05.28 - 09:32:27

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

시간은 곧 돈이다. 어떻게 먼저 서사적 열풍을 잡을 것인가.

저자: The DeFi Investor

번역: Ismay

편집자 주: 암호화폐 연구자인 The DeFi Investor는 본 글에서 서사 거래(narrative trading) 전략과 기술을 소개하며, 새로운 트렌드 발견부터 수익 실현 전략에 이르기까지 암호화폐 시장에서 효과적인 거래를 수행하는 방법을 단계별로 설명한다. 또한 시장 변동 속에서 심리학의 중요성과 성공적인 거래를 위해 필요한 시간과 인내심을 강조한다. 초보자들에게는 소액 자금으로 거래를 시작하고 투자 성과를 꾸준히 추적하며 경험을 쌓을 것을 권장한다.

나는 서사 거래를 거의 3년 동안 해왔다. 확실히 말할 수 있는 것은, 만약 당신이 대부분의 사람들보다 먼저 새로운 트렌드에 베팅할 수 있다면 서사 거래는 매우 수익성이 높을 수 있다는 점이다. 그러나 동시에 너무 늦게 따라갈 경우 큰 손실을 입을 수도 있다. 나는 초기 거래 시 이 이유로 상당한 금액을 잃었다. 90%의 트레이더가 손실을 보는 데에는 다 이유가 있다. 수익을 내기 위해서는 많은 시간과 노력, 인내심이 필요하다. 이번 글에서는 내가 사용하는 암호화폐 서사 거래 전략과 수익을 극대화하는 팁들을 공유하고자 한다.

서사 거래 전략 가이드

처음에는 서사 거래의 일반적인 전략이 매우 간단하다:

다가올 중대한 암호화폐 촉매제(catalyst) 찾기

그와 관련되어 혜택을 받을 암호화폐 식별하기

그것들에 투자하기

모두가 그것들에 대해 이야기하기 시작할 때 매도하기

예를 들어 올해 3월 NVIDIA가 개최한 AI 컨퍼런스는 인공지능 토큰 가격에 긍정적인 영향을 미친 중요한 촉매제였다.

이 행사 이전에 AI 토큰은 회의 중에 중대한 AI 관련 뉴스가 발표될 것이라는 예측 때문에 매우 좋은 성과를 냈다. 또한 네어 프로토콜(Near Protocol) 등 여러 암호화폐 프로젝트 팀들도 이 행사에 참여했다.

만약 당신이 회의 몇 주 전에 NEAR 또는 다른 인기 있는 AI 토큰을 매수했다면 많은 수익을 얻었을 것이다.

Coinmarketcal(암호화폐 캘린더) 같은 플랫폼은 특정 토큰 가격에 긍정적인 영향을 줄 수 있는 다가오는 촉매제를 찾는 데 도움을 준다.

다가오는 촉매제 외에도, 중대한 예상치 못한 뉴스가 새로운 서사를 만들어낼 수 있다.

예를 들어 올해 초 블랙록(BlackRock)이 이더리움 상에서 토큰화 펀드를 출시한다고 발표했고, 이 소식은 RWA 분야에 큰 화제를 불러일으켰으며, 많은 RWA 토큰들이 이후 며칠간 가격이 두 배에서 세 배까지 급등했다.

사후적으로 보면 서사를 거래하는 것은 쉬워 보인다. 하지만 문제는 당신이 그 트렌드의 초기 진입자인지 여부를 판단하기 어렵다는 점이다.

그리고 암호화 세계에서 타이밍은 전부다.

본문 후반부에서는 새롭게 부상하는 트렌드에서 조기에 참여할 가능성을 높이는 방법들을 소개하겠다.

확산되는 과열의 세 물결

대부분의 주요 서사는 세 단계를 거친다:

먼저 일부 스마트 머니(smart money)가 잠재적으로 등장할 서사와 관련된 토큰을 매수하기 시작한다. 그런 다음 팔로워가 적은 X 계정들이 서사에 대한 낙관적인 논거를 공유하기 시작한다. 결국 모두가 X에서 그 서사에 대해 이야기하게 되며, 관련 토큰의 가격은 급등한다. 이것이 수익을 실현할 적절한 시점이다.

그렇다면 어떻게 하면 이러한 정보를 활용해 유리한 위치를 차지할 수 있을까? 목표는 소셜미디어 플랫폼에서 모두가 낙관론을 이야기하기 전에 항상 새로운 트렌드를 포착하는 것이어야 한다.

다음은 미래의 서사에서 조기 참여 가능성을 높이는 몇 가지 방법이다:

체인 데이터를 활용하여 우위 확보

DeFillama와 같은 체인 상 분석 플랫폼(완전 무료)은 디파이(DeFi) 내에서 새로 부상하는 트렌드를 쉽게 파악할 수 있도록 도와준다.

예를 들어 DeFillama를 활용하는 방법은 다음과 같다:

DeFillama 접속

DeFi → 개요 클릭

「1m Change」 클릭하여 최근 TVL 증가율 기준으로 프로토콜 정렬

그 다음 TVL 범위를 클릭하고 최소 $5M–$10M 선택 후 「필터 적용」 클릭

그러면 DeFillama는 지난 30일 동안 가장 빠르게 성장한 DeFi 프로젝트들을 표시한다.

만약 특정 암호화폐 분야(예: RWA)의 여러 상위 프로토콜들이 매우 빠른 속도로 성장하고 있다면, 이는 해당 분야에 서사가 형성되고 있음을 나타내는 신호이며 주목할 시점임을 의미한다.

당신의 네트워크 구축하기

「당신의 네트워크가 곧 당신의 가치다」라는 말은 유행어에 그치지 않는다.

간과되기 쉬운 조언 하나는 소셜미디어 플랫폼에서 다른 서사 트레이더들과 연결을 시도하고 강력한 관계를 맺는 것이다.

특정 서사나 토큰 가격 상승 이전에 그것을 언급한 사람들을 찾기 위해 X의 고급 검색 기능을 활용할 수 있다.

어떤 사람이 전문적인 통찰력을 가지고 있다고 판단되면 메시지를 보내 관계를 형성하려 시도하라.

이 과정에서 당신이 그들에게 어떤 가치를 제공한다면, 그들은 보답으로 자신의 거래 아이디어를 공유할 가능성이 있다.

혼자서 모든 것을 해결하려 하지 마라. 이것은 난이도가 매우 높은 모드에서 거래하는 것과 같다.

스마트 머니 지갑 모니터링하기

가장 수익성이 높은 체인 상 트레이더와 투자자의 지갑을 추적하는 가장 쉬운 방법은 Nansen과 같은 도구를 사용하는 것이다.

하지만 Nansen은 무료가 아니며 유료 구독이 필요하다. 그래도 Nansen 없이도 Arkham과 같은 무료 도구를 사용해 스마트 머니 지갑을 추적할 수 있다. Arkham은 체인 상 거래를 필터링할 수 있는 고급 필터 시스템을 갖추고 있다.

수익 실현 전략

대부분의 서사가 발생하는 이유는 다음 세 가지로 요약할 수 있다:

1. 중대한 예상치 못한 뉴스 (RWA 서사는 블랙록의 토큰화 펀드 발표로 촉발됨)

2. 다가오는 촉매제 (2024년 초 암호화 AI 서사는 다가오는 엔비디아 AI 컨퍼런스에 대한 기대감에서 비롯됨)

3. 2차 시장 과열 (GameFi는 소매 투자자들이 선호하는 서사 중 하나)

당신이 거래하는 서사의 종류에 따라 익절 전략은 달라져야 한다.

중대한 예상치 못한 뉴스로 인해 발생한 서사의 경우, 언제 끝날지 예측하기 어려운 경우가 많다. 그러나 대부분의 이런 서사는 몇 주 정도 지속된다. 이러한 서사를 거래할 때 나는 전체 포지션을 한 번에 청산하기보다는 상승 과정에서 점진적으로 수익을 실현하는 것이 가장 좋다고 생각한다.

다음으로 다가오는 촉매제로 인한 서사는 거래하기 더 쉽다고 본다.

대부분의 경우, 이러한 서사와 관련된 토큰 가격은 촉매제 발생 며칠 전에 이미 지역적 고점을 형성한다.

앞서 언급했듯이, 2024년 1분기 엔비디아의 AI 컨퍼런스는 AI 토큰을 둘러싼 새로운 서사 형성에 크게 기여했다. 많은 AI 토큰들이 회의 당일 또는 그 이틀 전에 2024년 최고점을 찍었다. 이후 가격은 하락세로 돌아섰다. 따라서 이 컨퍼런스는 결국 「좋은 소식에 팔아라(buy the rumor, sell the news)」 사건이 되었다.

사실, 촉매제의 90%는 결국 「좋은 소식에 팔아라」로 귀결된다. 이를 감안할 때 나는 촉매제 발생 며칠 전부터 대규모로 수익을 실현하거나, 심지어 전체 포지션을 청산할 것을 제안한다.

2차 시장 과열로 인해 생긴 서사의 경우, 대부분의 경우 장이 끝날 때까지 지속될 수 있다.

물론 일정한 등락 사이클을 겪겠지만, 예를 들어 AI는 소매 투자자들에게 이해하기 쉬우며 선호되기 때문에 장기간 강세를 유지할 수 있는 서사가 될 수 있다.