Bitget 연구원: 미국 SEC, 이더리움 스팟 ETF 19b-4 승인… ETHFi 등 생태자산 상승세 지속 전망
작성: Bitget 연구소
요약
목요일 암호화폐 가격이 큰 변동을 보였으며, 이날 모든 레버리지 암호화 파생상품 포지션의 청산 금액은 3.6억 달러를 초과하며 5월 1일 이후 최고치를 기록했다.
- 수익 창출 효과가 강한 분야: RWA 섹터, 이더리움 스테이킹 섹터;
- 사용자 검색어 및 화제: Plume Network, Lista(LISTA);
- 잠재적 에어드랍 기회: Sanctum, Synthr;
데이터 집계 시간: 2024년 5월 24일 4:00(UTC+0)
1. 시장 환경
목요일 암호화폐 가격은 큰 폭의 변동성을 나타냈다. 승인이 확정되기 전, 미국 전통시장 마감 무렵 ETH는 3,500달러까지 하락했으나 이후 3,900달러 부근까지 급등하였고, 승인 확정 후 3,800달러 이상에서 안정세를 보였다. 비트코인 역시 66,000달러까지 하락한 후 68,300달러까지 반등했으나 이후 다시 68,000달러 아래로 조정되었다.
CoinGlass 데이터에 따르면, 이와 같은 시장 격변기 동안 당일 모든 레버리지 암호화 파생상품 포지션의 청산 금액은 3.6억 달러를 넘어섰으며, 이는 5월 1일 이후 최고 수준이다. 청산된 포지션 중 대부분은 다수 포지션이며 그 규모는 약 2.5억 달러에 달한다. 이는 고레버리지 거래자들이 ETF 승인 직후 급등을 예상하고 몰렸음을 보여준다. 특히 ETH 거래자들의 타격이 가장 컸으며, 청산 금액은 1.32억 달러에 달했다.
2. 수익 창출 섹터
1) 섹터 동향: RWA 섹터 (ONDO)
주요 원인: 이번 상승장은 주로 ETF 승인으로 인한 전통시장 자금 유입에서 비롯되었으며, RWA는 전통 금융시장을 암호화 세계로 연결하는 방식으로서 제품 업데이트와 펀딩 소식이 지속되고 있다. 최근 RWA 레이어 2 네트워크인 Plume Network가 1,000만 달러의 시드 펀딩을 완료하였다.
가격 상승 현황: ONDO 오늘 일일 상승률 13.46%;
향후 시장 영향 요인:
- 거시 정책 변화: 미 국채 10년물 금리 상승은 RWA 섹터의 기본적인 면에서 지원 요인으로 작용한다. 향후 달러 인덱스, 미 국채 수익률 및 암호화 시장 변화를 주시하며 거래 전략을 동적으로 조정할 필요가 있다.
- 프로젝트 TVL 변화: RWA 프로젝트들은 대체로 TVL(총 가치 잠금량)을 기반으로 하고 있으므로, 해당 섹터 전체 또는 특정 프로젝트의 TVL 증가 추세를 주시할 필요가 있다. 특정 프로젝트의 TVL이 지속적이거나 갑작스럽게 증가한다면 이는 매수 신호로 볼 수 있다.
2) 섹터 동향: 이더리움 스테이킹 섹터 (LDO, SSV, ETHFI)
주요 원인: 미국 증권거래위원회(SEC)가 오늘 베일리드, 핀티핀, 그레이스케일 등 여러 이더리움 스팟 ETF의 19b-4 양식 승인을 완료했다. 그러나 ETF는 이더리움 토큰 자체만 허용하고 스테이킹은 허용하지 않아, 이 규정은 ETF 투자자들에게 매력도를 크게 낮춘다. 따라서 이더리움 재스테이킹(Restaking) 섹터는 실질적인 호재를 맞이하게 되었다.
가격 상승 현황: LDO 최근 4일간 상승률 10.8%, SSV 최근 7일간 상승률 7.97%, ETHFI 최근 4일간 상승률 22.85%;
향후 시장 영향 요인:
- ETH ETF 승인 후 자금 유입 상황: 현재 ETF 승인 후 상장까지 카운트다운 단계이며, 상장 이후 자금이 많이 유입된다면 ETH 가격 추가 상승을 촉진할 것이다.
- 프로토콜 동향: 스테이킹 섹터 프로젝트들은 현금흐름이 비교적 안정적이며 예측 가능하여 토큰 가격 산정이 용이하다. 주요 영향 요인은 프로토콜의 TVL, 수익 배분 방식, 토큰 소각 여부 등이다.
3) 향후 주목해야 할 섹터: TON 생태계
주요 원인:
- Pantera의 TON 투자 금액은 최소 2.5억 달러 이상으로, 이는 Pantera 역사상 암호화폐에 대한 최대 투자 규모다.
- TON 생태계의 초고속 트래픽 프로젝트 Notcoin이 바이낸스에 상장되었지만, TON 토큰 자체는 아직 바이낸스에 상장되지 않았다. 시장에서는 TON의 바이낸스 상장이 시간문제로 예상하고 있다.
- TON 생태계의 인프라는 초기 단계이나, 이미 Notcoin, Catizen 등의 초고속 트래픽 프로젝트가 등장하며 텔레그램의 방대한 사용자 기반을 뒷받침하고 있음을 보여주고 있다.
- 생태계 내 안정화폐의 증발행은 자금 활성화를 가져왔으며, TON 체인 상의 USDT 공급량은 2주 만에 1.3억 달러에 도달해 USDT 발행량 기준 블록체인 중 8위를 차지했다.
구체적인 프로젝트 목록:
- TON: Ton 체인의 원생 토큰으로, 현재 OKX, Bitget 등 거래소에 상장되어 있다.
- FISH: Ton 생태계의 대표적 밈 토큰.
- REDO: Ton 체인 상의 개를 주제로 한 밈 코인.
3. 사용자 검색 순위
1) 인기 Dapp
Plume Network:
모듈형 RWA L2 네트워크 Plume Network가 Arbitrum Orbit에 상장을 발표했다. Plume은 현실 세계 자산(RWA) 전용 모듈형 L2 블록체인으로, 자산 토큰화 및 컴플라이언스 제공업체를 직접 체인에 통합한다. Plume Network 팀원들은 Coinbase, Robinhood, LayerZero, Binance, Galaxy Digital, JP Morgan, dYdX 등 유명 기업 및 프로젝트 출신이다. 어제 1,000만 달러의 시드 라운드 펀딩을 완료하였으며, Haun Ventures가 리드했고 Galaxy Ventures, Superscrypt, A Capital, SV Angel, Portal Ventures, Reciprocal Ventures 등이 참여했다. 조달된 자금은 엔지니어링 설계, 마케팅 및 커뮤니티 조직 인력 채용에 사용될 예정이다. Plume Network의 오픈형 인센티브 테스트넷은 향후 몇 주 내 출시되며, 메인넷은 올해 말에 출시될 예정이다.
2) 트위터(Twitter)
Lista(LISTA):
바이낸스 Megadrop가 유동성 스테이킹 및 탈중앙 안정화폐 프로토콜 Lista(LISTA)를 상장할 예정이다. 토큰 최대 공급량은 10억 개이며, 초기 유통량은 2.3억 개(총 공급량의 23%), Megadrop 물량은 1억 개(총 공급량의 10%)이다. 바이낸스는 Megadrop 종료 후 LISTA를 상장할 계획이며, 구체적인 상장 일정은 추후 공지될 예정이다. Lista DAO는 유동성 스테이킹 및 탈중앙 안정화폐 담보 대출 프로토콜로, 사용자는 Lista에서 스테이킹 및 유동성 스테이킹을 수행하고 다양한 탈중앙 담보물을 활용해 lisUSD를 차입할 수 있다. 또한 LISTA 토큰은 Lista DAO의 거버넌스 토큰으로, 거버넌스, 프로토콜 인센티브, 투표, 수수료 분배 등에 사용된다. 이 프로토콜은 탈중앙 안정화폐 lisUSD 및 BNB 유동 스테이킹 토큰 slisBNB로 구성된다.
3) Google 검색 & 지역별 동향
전 세계적으로:
ETH ETF: 암호화 세계의 새로운 규제 준수 이정표. 이더리움 스팟 ETF가 마침내 승인됨. 미국 현지시간 5월 23일, 미국 증권거래위원회(SEC)는 모든 이더리움 ETF를 공식 승인함으로써 투자자들에게 전통 금융 채널을 통해 이더리움에 투자할 수 있는 새 기회를 제공했다. 이 결정은 암호화폐 산업에 대한 중대한 지지를 의미하며, 비트코인 스팟 ETF 승인에 이어 SEC가 승인한 두 번째 암호화폐 ETF가 되었다. 승인 후 이더리움 가격은 소폭 상승하여 3,800달러 선에서 등락했으며, 최고 3,856달러까지 올랐고 현재는 3,807달러 선에서 거래되고 있으며, 24시간 기준 상승률은 1.3%이다. 소식 발표 후 변동성은 이틀 전보다 크지 않았으나, 트위터 등 소셜미디어에서는 큰 관심을 불러일으켰다.
지역별 검색 동향:
(1) 유럽 및 CIS 지역: MEME 코인에 대한 관심 일부 확인
암호화 시장이 크게 회복되면서 PEPE 토큰은 연일 신고가를 경신하고 있으며, 사용자들이 더 높은 수익을 노리며 다시 한번 MEME 코인에 자금을 집중시키고 있다. 유럽 사용자의 검색 동향을 보면, MEME 코인 관련 검색 빈도가 높으며, 이는 유럽 시장 사용자들의 MEME 코인 시장 참여도가 높음을 의미한다.
(2) 아시아 지역: BTC, ETH ETF 등에 대한 관심 증가
블룸버그 보도에 따라 홍콩이 이번 주 내 BTC, ETH ETF를 승인할 가능성이 제기되며, 아시아 지역의 검색 관심도가 눈에 띄게 증가했다. 홍콩은 아시아 금융의 핵심 지역으로서 금융 혁신을 선도해 왔으며, 현재 ETF 승인을 계기로 다시 한번 아시아의 중심지로 부상하고 있다. 전통 금융과 대규모 자금이 이 채널을 통해 암호화 영역에 진입할 수 있게 되었으며, 이는 산업 발전과 소매 투자자 모두에게 긍정적인 영향을 미칠 것이다.
4. 잠재적 에어드랍 기회
Sanctum
솔라나 생태계 LST 프로토콜 Sanctum이 공식적으로 로열티 프로그램 'Sanctum Wonderland'을 출시한다고 발표했다. Sanctum Wonderland은 게임화된 경험을 통해 SOL을 활용하여 수익을 창출하는 것을 목표로 한다. 사용자는 SOL 스테이킹을 통해 펫을 수집하고 경험치(EXP)를 얻어 레벨 업할 수 있으며, 펫을 통해 EXP를 계속 획득할 수 있다.
이전에도 솔라나 생태계 유동성 스테이킹 서비스 프로토콜 Sanctum은 시드 라운드 확장 펀딩을 완료했으며, Dragonfly가 리드했고 Solana Ventures, CMS Holdings, DeFiance Capital, Genblock Capital, Jump Capital, Marin Digital Ventures 등이 참여했다. 현재까지 총 펀딩 금액은 610만 달러에 달한다.
구체적인 참여 방법: 링크를 열고 지갑을 연결한 후 초대 코드를 입력한다. SOL로 Infinity를 교환하고, 최소 0.122SOL과 0.05의 수수료 예치금을 입금한다. 지갑에는 최소 0.172SOL을 준비해야 하며, 최소 0.11SOL을 입금해야 펫이 자동 성장하며 EXP를 얻을 수 있다. LST 잔액이 0.1SOL 미만으로 떨어지면 펫은 동면 상태가 되어 EXP 획득이 중단된다. 능력이 되는 경우 1SOL 이상 입금을 권장하며, 1SOL당 분당 10EXP를 획득할 수 있고 언제든지 인출이 가능하며, 가스 수수료도 매우 낮다.
Synthr
Synthr은 체인 간 브릿지 없이 합성 자산을 체인 간에 발행하고 이전할 수 있는 전 체인 합성 프로토콜이다. 이 프로젝트는 Synthetix 방식을 통해 체인 상에서 자산을 발행하며, 이를 통해 부동산, 채권, 주식 등의 RWA를 쉽게 체인 상으로 가져와 체인 간 거래 및 이전이 가능하도록 한다.
이 프로젝트는 MorningStar Ventures, Kronos Research, Axelar Fdn 등 유수의 펀드로부터 425만 달러를 조달했다.
구체적인 참여 방법: 현재 프로젝트는 막 테스트넷을 오픈한 상태로, 사용자는 테스트넷에 접속하고 지갑을 등록한 후 에어드랍 faucet에서 테스트 토큰을 받아 초기 상호작용에 참여할 수 있다. 프로젝트의 후속 진행 상황을 지속적으로 주시하며 다양한 체인 상 상호작용에 적극 참여할 필요가 있다.
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