Bitlayer 생태 프로젝트 리뷰: 비트코인 레이어2의 미래와 생태계 구축
글: Eureka Partners
비트코인 레이어2 전망
비트코인은 원래 전자 결제 시스템으로 설계되었으며, 보안성과 안정성을 위해 튜링 불완전한 스크립트 언어를 사용하여 복잡한 계산을 수행하는 능력을 제한하였습니다. 따라서 비트코인은 주로 디지털 골드로서 가치 저장 수단의 역할을 해왔습니다. 이더리움, 솔라나 등 다른 퍼블릭 블록체인 생태계가 급속도로 성장하면서, 비트코인 생태계 내에 잠들어 있는 수조 달러 규모의 자산을 활성화하기 위한 확장성 방안에 대한 개발자들의 탐색이 지속되고 있으나, 사이드체인이나 라이트닝 네트워크 등의 기술적 한계로 인해 여전히 큰 발전을 이루지 못하고 있습니다.
2023년 Ordinals 프로토콜에서 비롯된 인스크립션 열풍은 비트코인 생태계 내 새로운 자산 형태를 창출하였으며, 이는 시장이 비트코인의 확장성 및 프로그래밍 가능성에 대해 더욱 깊이 고민하게 되는 계기가 되었습니다. 그 결과 Merlin, B² Network와 같은 일련의 새로운 레이어2 솔루션이 등장하였고, 프로그래밍 가능성을 활용해 스왑(Swap), 대출, 유동성 마이닝 등 다양한 DeFi 애플리케이션을 통해 비트코인 생태계 내 응용 가능성을 확대하고 있습니다.
현재 시장에서 다수의 레이어2 프로젝트는 유동성을 이더리움 생태계로 연결하여, 이더리움 생태계와 결합함으로써 DeFi 등의 체인 상 거래에 참여하고 있습니다. 그러나 많은 레이어2 출금 브릿지(bridge)는 본질적으로 멀티시그 브릿지이며, 공용 자산을 관리하기 위해 멀티시그를 사용하는 방식은 신뢰 위험을 내포하고 있어 사용자가 언제든지 자산을 탈중앙화된 방식으로 회수할 수 없는 문제가 존재합니다. 많은 BTC 홀더들에게 있어, 미지의 수익을 얻기 위해 자신의 BTC 자산을 이더리움 생태계로 옮기는 것에는 동기도 부족하고 신뢰도 하기 어렵습니다. 결국 자금의 안전성이야말로 모든 수익의 기반이기 때문입니다. 따라서 이상적인 비트코인 레이어2는 비트코인의 보안 특성을 계승하면서도 확장 가능하고 프로그래밍이 가능한 체인 상 금융 인프라를 구축할 수 있어야 합니다.
핵심 인프라로서 기대되는 Bitlayer
Bitlayer는 BTC 레이어2의 선두주자로서 계층형 가상 머신(Layered Virtual Machine) 기술을 채택하며, 제로 난스 증명(ZKP)과 낙관적 검증(OP) 메커니즘을 결합하여 다양한 컴퓨팅 작업을 지원합니다. 또한 Bitlayer는 혁신적인 OP-DLC 및 BitVM 브릿지 기술을 통해 이중 채널 양방향 자산 잠금 브릿지를 구축하여 비트코인 1층(Layer1)의 보안성을 계승하고 있습니다.
Bitlayer의 주요 기술 혁신은 최신 BitVM 컴퓨팅 패러다임과 OP-DLC 브릿지를 채택한 점에 있습니다.
기타 비트코인 레이어2 솔루션들과 비교했을 때, Bitlayer는 레이어2가 직면한 세 가지 핵심 문제를 해결하고자 하며, 다음과 같은 해결책을 제시합니다:
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신뢰 없는 양방향 앵커링 (Trustless 2-Way Peg) —— OP-DLC와 BitVM 브릿지를 결합하여 기존의 멀티시그 모델을 넘어서는 새로운 모델을 제시하며, 비트코인 메인체인과 Bitlayer 간의 자산 이동을 신뢰 없이 양방향으로 수행할 수 있게 합니다.
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1층 검증 (Layer 1 Verification) —— BitVM을 통해 비트코인의 보안성을 계승합니다.
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튜링 완전성 (Turing-Completeness) —— 다양한 가상 머신을 지원하며, 이더리움 가상 머신(EVM)과 100% 호환되는 환경을 실현합니다.
에어드롭 (Ready Player One)
기술 인프라 외에도, 체인 상 생태계의 번영은 블록체인의 발전에 매우 중요합니다. DEX, 월렛, NFT 마켓플레이스, 대출 프로토콜, LSD, 브릿지, 스테이블코인 등 다양한 프로젝트들이 Bitlayer 위에서 구축되도록 장려하기 위해, Bitlayer는 3월 29일 생태계 인센티브 프로그램을 발표하였으며, 첫 번째 행사인 Ready Player One에서는 생태계 구성자 및 프로젝트 팀에게 총 5,000만 달러 상당의 공식 토큰 보상을 제공할 예정입니다. 공식 데이터에 따르면, 현재까지 Ready Player One에는 800개 이상의 프로젝트가 신청하였으며, 5월 10일 투표 종료 전까지 사용자는 적극적으로 투표에 참여해 '헤드라이너 플레이어' 활동 포인트를 획득할 수 있습니다. 동시에, 참가한 프로젝트 팀들은 인기 포인트를 축적하여 Bitlayer 공식 리더보드에서 유리한 순위를 차지함으로써 더 많은 개발자 에어드롭 및 보조금을 받을 수 있는 기회를 얻게 됩니다.
Bitlayer 생태계 내 주요 오리지널 프로젝트 소개
오리지널 정의: Bitlayer에만 초점을 맞춘 프로젝트로, 크로스체인 혹은 멀티체인 프로젝트는 포함되지 않음; 리더보드 내 상위 30위
Pumpad
Pumpad는 Bitlayer의 오리지널 Launchpad 프로젝트입니다. 공식에 따르면 Pumpad는 BTC 생태계를 위한 원스톱 Launchpad로서 IPOS 표준에 따라 VGA 자산을 발행합니다. 자산 발행 후 Pumpad는 발행자에게 자동으로 DEX 유동성 추가 및 자동 시장 조성 프로토콜 배치를 도와줍니다. 즉 Pumpad는 단순히 IDO 서비스를 제공하는 것을 넘어, 프로젝트팀에 전 주기 서비스를 제공하는 발행 플랫폼이라고 할 수 있습니다.
Pumpad는 두 가지 개념을 제안합니다:
1️⃣ IPOS: Initial Pump Offering Standard는 IDO 전 주기 서비스 패키지를 의미하며, IDO 메커니즘, 시가총액 관리 등을 포함하여 프로젝트팀이 최소한의 운영 비용으로 코인 발행 전후 업무를 처리할 수 있도록 돕습니다.
2️⃣ VGA: Value-Growing Asset Building은 Pumpad에서 발행된 자산이 IPOS를 준수하도록 하여 프로젝트팀의 달아남(honeymoon) 또는 자금 회수를 방지하며, 해당 모델을 통해 일정한 수수료 수익을 창출한다는 의미입니다.
현재까지 위 두 개념에 대한 구체적인 세부 사항은 아직 공개되지 않았습니다. 또한 Pumpad는 충성도 높고 활발한 사용자를 격려하기 위한 Pump Point를 도입하였으며, 향후 Pumpad 자체 플랫폼 토큰 에어드롭 또는 우선 발행에 활용될 예정입니다.
구체적으로 Pumpad는 두 가지 주요 사업을 운영합니다:
1️⃣Launchpad: Pumpad의 Launchpad는 초과 청약 추첨, 가중 배분, 선착순 등 다양한 IDO 방식을 지원합니다.
2️⃣ Airdrop: Pumpad의 에어드롭 모듈은 사용자가 보상을 수령할 수 있는 플랫폼이며, 프로젝트팀은 다양한 유형의 사용자를 유인하기 위해 맞춤형 에어드롭 이벤트를 설정할 수 있습니다.
5월 10일 기준, Bitlayer Dapp 리더보드에서 19위를 기록하며 해당 카테고리에서 1위를 차지하고 있으며, 다른 Launchpad 프로젝트들에 대한 Bitlayer의 관심이나 리트윗은 확인되지 않아 Pumpad의 '정통성'이 강하다고 볼 수 있습니다. 현재 플랫폼과 첫 번째로 협업한 프로젝트는 아래에서 언급될 MEME $CBD이며, 'No.1 MEME + No.1 Launchpad'의 강력한 연합으로 서로의 트래픽이 극대화될 가능성이 있습니다.
공식 트위터: https://twitter.com/pumpad_io
Macaron
Macaron은 Bitlayer 상 최초의 오리지널 DEX입니다. Macaron은 유동성 파밍, 스테이킹 보상, 거래 수익(Trade-to-earn), 에어드롭 등 다양한 도구를 제공하여 사용자 수익을 극대화합니다.
Bitlayer의 기술 및 생태계 지원 아래, Macaron 팀은 우수한 제품 개발에 집중하여 더 안전하고, 저렴하며, 빠른 DEX를 구축하고 있습니다. Bitlayer의 오리지널 DEX로서 Macaron은 Bitlayer 생태 자산 및 주요 BTC 자산의 거래 플랫폼이 되며, 다음과 같은 장점을 갖추고 있습니다:
1️⃣ 업계 최고 수준의 보안성: 멀티시그 프로토콜 등의 기술을 활용해 자금의 안전성을 보장하며, 사용자에게 24시간 보호를 제공합니다.
2️⃣ 선진화된 AMM 알고리즘: Macaron만의 독창적 AMM 알고리즘은 자산 거래가 번개처럼 빠르게 효율적으로 이루어지도록 보장하며, 높은 유동성 제공과 동시에 슬리피지를 최소화하고 수익률을 최적화합니다.
3️⃣ 유동성 제공자 보상: 사용자가 유동성을 제공하면 Macaron은 보상을 지급합니다. 보상은 발생한 수수료에 기반해 산정 및 분배되며, 이를 통해 거래 경험을 개선하는 유동성 제공자들을 계속해서 격려합니다.
4️⃣ 거래 수익: Macaron의 Trade-to-earn 보상 프로그램은 혁신적인 거래 인센티브 방식을 도입합니다. Macaron 거버넌스 토큰 중 일정 비율이 사용자에게 보상 형태로 분배됩니다.
5️⃣ 낮은 가스비: Bitlayer의 우수한 기반 기능 덕분에 Macaron은 낮은 수수료, 번개처럼 빠른 확인 시간, 원활한 거래 처리 등 고효율 성능을 실현합니다.
6️⃣ 원활한 사용자 경험: Macaron DEX의 선진화된 AMM 알고리즘과 뛰어난 기능은 사용자가 진정한 탑티어 CEX처럼 원활한 거래 및 유동성 스테이킹 경험을 누릴 수 있도록 보장합니다.
Macaron은 사용자에게 포괄적인 인센티브 프로그램을 제공하며, 주로 포인트 시스템, Macaron NFT, 그리고 Macaron의 오리지널 DeFi 수익(즉 거래 수익, LP 인센티브, 스테이킹 보상 등)을 포함합니다. 포인트 시스템은 소셜 포인트와 DeFi 포인트로 구성되며, 각각의 획득 방법과 향후 메인넷 토큰으로 교환되는 비율이 다릅니다. Macaron NFT는 플랫폼에서 출시한 PFP NFT로, 향후 에어드롭, 거버넌스 권한 등 다양한 특권을 제공합니다. DeFi 오리지널 수익은 Macaron에서의 거래, 스테이킹, 유동성 추가 등을 통해 안정적인 자산 수익을 얻는 것입니다. 보다 자세한 정보는 Macaron의 공식 소셜 미디어 채널을 통해 확인할 수 있습니다.
5월 10일 기준, Bitlayer Dapp 리더보드에서 bitSmiley에 이어 2위를 기록하고 있으며, 트위터 팔로워 수는 49.2k로 높은 관심을 받고 있습니다.
공식 트위터: https://twitter.com/macarondex
Cat Driving Bitcoin ($CBD)
Cat Driving Bitcoin($CBD)는 Bitlayer 체인의 오리지널 MEME 토큰으로, 프로젝트의 시각 요소는 고양이와 운전 이미지를 중심으로 하며, Bitlayer 전체의 컨셉과도 잘 부합합니다. 공식에 따르면 $CBD는 번성하고 현대적이며 고층빌딩이 늘어선 비트코인 세계인 MEME CBD 건설을 통해 MEME 경제를 전복시키는 것을 목표로 합니다. $CBD는 Bitlayer 상에서 가장 큰 커뮤니티 자산이 되기를 지향하며, 비트코인이 지구상 최고의 인간 자산이 되도록 추진하고 있습니다. 현재 Bitlayer 및 Macaron의 공식 트위터에서 팔로우되고 있습니다.
5월 10일 기준, Bitlayer Dapp 리더보드에서 3위를 기록하며 MEME 카테고리에서 1위를 차지하고 있습니다. 이전 $BONE의 데이터를 살펴보면, MEME 카테고리에서 9위를 기록하였고, $BONE 공식 트위터는 bitSmiley 및 Bitlayer로부터 팔로우를 받았으며, 현재까지 12.2k 팔로워를 보유하고 있고, 상장 후 24시간 내 10배 상승했습니다. 이에 비해 $CBD의 잠재력은 결코 무시할 수 없습니다.
$BONE이 대부분의 토큰을 bitSmiley 테스트넷 사용자에게 에어드롭한 것과 달리, $CBD는 보다 폭넓은 '모두를 위한 축제' 형식의 에어드롭 모델을 채택했습니다. 즉 70%는 에어드롭, 20%는 유동성, 10%는 재단으로 배분됩니다.
현재 자료에 따르면, $CBD는 다음 4가지 유형의 사용자에게 에어드롭될 예정입니다:
1️⃣ Bitlayer 헬멧 NFT 보유자이면서 일부 크로스체인 상호작용을 완료한 사용자
2️⃣ BTC 관련 자산을 보유하고 있으며 최근 BTC 거래를 실행한 사용자
3️⃣ 커뮤니티 생태 참여자 (예: 투표, 공동 구축 등)
4️⃣ Bitlayer 생태계 내 기타 자산을 보유한 사용자
참고로 $CBD의 에어드롭 채널은 프로젝트팀이 직접 진행하지 않고 Pumpad 플랫폼을 통해 이루어집니다. 또한 위 규칙에 따르면 Bitlayer 헬멧 NFT 보유자가 현재 가장 명확한 참여 조건을 갖추고 있습니다. 그 외의 에어드롭 규칙은 공식 소셜 미디어 채널 업데이트를 지속적으로 확인하시기 바랍니다.
공식 트위터: https://twitter.com/catdrivebitcoin
TrustIn Finance
TrustIn Finance는 Bitlayer 상의 오리지널 퍼미션리스 대출 프로토콜로, BitVM 기반의 비트코인 보안 동등 레이어2 솔루션에 의해 구동됩니다.
TrustIn Finance는 다음과 같은 설계를 채택합니다:
1️⃣ 변동 금리: TrustIn Finance에서 대출자와 차입자의 금리는 시장 내 자금 사용률에 따라 결정됩니다. 이를 통해 참여자가 이상적인 금리를 얻을 수 있도록 하고, 유동성 풀 내 자금의 안전성도 보장합니다.
2️⃣ 리스크 격리: 프로토콜을 단순화하고 보안성을 높이기 위해, TrustIn Finance는 기초 자산별로 자산 풀을 분리하여 대규모 부도가 프로토콜을 압도하는 것을 방지하고, 잠재적 통제 불가능한 결과를 완화합니다.
3️⃣ 준비금: 준비금은 TrustIn Finance가 도입한 또 하나의 중요한 보안 조치로, 프로토콜 내 잠재적 채무 손실 문제를 해결하기 위한 것입니다. TrustIn Finance는 준비금 계수에 따라 일부 차입 이자를 준비금으로 할당하여 프로토콜 내 자산의 안전성을 더욱 강화합니다.
4️⃣ 초기 기여자 인센티브 메커니즘: TrustIn Finance는 모든 참여자와 함께 성장하고자 하며, 모든 기여자에게 인센티브를 제공하려고 노력합니다. 구체적인 인센티브 메커니즘은 공식 발표를 기다려야 합니다.
TrustIn Finance는 곧 포인트 인센티브 프로그램을 공개할 예정이며, 사용자는 자산 입금 또는 거래를 통해 포인트를 획득할 수 있습니다. 포인트는 TrustIn Finance 거버넌스 토큰 에어드롭의 중요한 참고 기준이 되며, 일정 비율로 포인트를 보유한 모든 사용자에게 분배될 예정입니다. 보다 자세한 정보는 TrustIn Finance의 공식 소셜 미디어 채널을 통해 확인할 수 있습니다.
5월 10일 기준, TrustIn Finance는 Bitlayer Dapp 리더보드에서 6위를 기록하며 Nekoswap과 득표 수가 근접합니다. 트위터 팔로워 수는 38.1k입니다.
공식 트위터: https://twitter.com/TrustIn_Finance
Nekoswap
Nekoswap은 Bitlayer 상 최초의 오리지널 디센터럴라이즈드 룬(rune) 및 토큰 크로스체인 거래소입니다.
NekoRunes는 Nekoswap 상의 첫 번째 룬 자산 토큰이 될 예정입니다. NekoSats는 페어런치(Fair launch)를 약속하며, 프로젝트팀이 $RNeko의 2%만 보유하고 나머지 모든 토큰은 에어드롭되거나 유동성 풀에 추가될 예정입니다. 또한 Nekoswap은 매핑 방식을 통해 레이어1과 레이어2 룬 자산의 유통 문제를 해결하려 시도할 것이며, 기술적 시간 비용이 높을 경우 다른 방식으로 권리 실현을 도모할 계획입니다. 토큰 보유자 권리 측면에서 Nekoswap은 Nekosats 보유자가 Nekoswap의 거래 수수료 수익을 영구적으로 공유할 수 있다는 일련의 약속을 하고 있습니다.
Nekoswap의 개발은 현재 밀도 있게 진행 중이며, 아직 공식 웹사이트나 문서는 공개되지 않았습니다. Nekoswap은 Swap, 유동성 풀, Farm, Launchpad, 룬 거래 등 기능을 포함한 완전히 커뮤니티 주도, 공정하고, 투명하며, 탈중앙화된 거래소가 되는 것을 목표로 합니다. 향후 다른 공식 체인의 연결, 배포, 개발 등에 대해서도 프로젝트팀은 커뮤니티 의견을 반영해 투표, AMA 등을 통해 개발 방향을 결정하겠다고 밝혔습니다. 보다 자세한 정보는 Nekoswap의 공식 소셜 미디어 채널을 통해 확인할 수 있습니다.
5월 10일 기준, Nekoswap은 Bitlayer Dapp 리더보드에서 4위를 기록하며, 트위터 팔로워 수는 23k입니다.
공식 트위터: https://twitter.com/NekoSwap
생태계 프로젝트 퍼즐
Bitlayer는 3월 29일 생태계 인센티브 프로그램을 시작하여 초기 건설자 및 기여자들에게 5,000만 달러를 지급하겠다고 발표했습니다. 기사 작성 마감 시점(5월 10일)까지 총 280개 이상의 프로젝트가 Bitlayer에 배포되었습니다.
Bitlayer 생태계가 빠르게 확장되고 있으며, 점점 더 많은 프로젝트들이 Bitlayer로 몰려들고 있음을 알 수 있습니다. 이는 Bitlayer가 현재 치열한 BTC 레이어2 경쟁 속에서 상당한 우위를 점하고 있음을 의미합니다.
비트코인 레이어2의 최종 국면은 어디에 있는가?
현재 치열한 비트코인 레이어2 경쟁 속에서 우리는 세 가지 핵심 솔루션을 정리할 수 있습니다: 롤업 계열 (레이어1 검증성 중시), 사이드체인 계열 (기술 성숙도 중시), 클라이언트 검증 계열 (레이어1 네이티브 DA 중시).
현재로서는 시장이 승자를 결정하지 못했지만, 우리는 비트코인의 가장 큰 가치는 바로 레이어1의 보안성이라고 생각합니다. 따라서 레이어2가 이 보안성을 계승할 수 있는지가 매우 중요합니다. 클라이언트 검증은 모든 장부 기록이 레이어1에서 발생하도록 보장할 수 있지만, 사용자의 클라이언트에 대한 신뢰 비용은 내재되어 있어 피할 수 없습니다. 반면 롤업 계열은 레이어1 검증 가능성을 최대한 유지하면서 다양한 모듈화된 방안을 통해 사용자의 신뢰 비용을 통제하려 합니다. 따라서 이 가치 체계에 기반해 보면, 롤업 계열이 궁극적으로 나머지 두 계열을 앞서 나갈 것이라고 판단합니다.
특히 롤업 계열 중에서도 Bitlayer는 비교적 포괄적인 접근을 취하고 있습니다. Bitlayer는 BitVM 솔루션을 통해 비트코인의 검증 가능성을 강조하였으며, 기존 DLC 브릿지에 허위 증거(fraud proof)를 추가하여 오라클의 신뢰성을 보장합니다. 현재의 크로스체인 브릿지 솔루션이 여전히 오라클에 대한 외부 신뢰를 필요로 한다고 하더라도, 보안성 측면에서 거의 '롤업'이 가져야 할 네이티브 브릿지와 동등한 수준에 이르렀다고 볼 수 있습니다.
또한, 리더보드의 토큰 기대감을 바탕으로 Bitlayer 생태계의 번영은 정점에 달하고 있습니다. 현재 이미 DEX, 퍼미션리스 대출 프로토콜, MEME 등 다수의 오리지널 프로젝트들이 생태계 구축에 참여하고 있습니다. 지금까지 Bitlayer 생태계는 280개 이상의 프로젝트를 유치하였습니다.
현재는 상승장 초입 단계로, Eureka Partners는 전체 비트코인 레이어2 발전에 대해 낙관적이면서도 신중한 태도를 유지하고 있습니다. 현재 시장 상황이 약세를 보이고 있지만, 유동성이 충분해질 경우 시장의 열기는 비트코인 생태계, 특히 비트코인 관련 자산 및 레이어2를 통해 다시 반영될 것이라 믿습니다. 그때가 되면 Bitlayer는 반드시 주목해야 할 생태계가 될 것입니다.
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