'노장채'가 말하는 6년간의 암호화폐 투자 경험: 2000만 위안을 날리며 얻은 교훈
저자: 외로운 화산
10만 위안으로 시작하기
나는 외로운 화산이다. 기술 및 게임 업계 출신으로, 2017년 우연히 암호화폐 시장에 진입했다. 당시 비트코인은 막 1만 위안을 돌파한 상황이었다. 이후 4년 넘게 수차례 급등과 거의 제로에 가까운 붕괴를 반복했다. 오르내림을 많이 겪다 보니 몇 가지 소감이 생겼고, 이를 공유하며 서로 배우고 영감을 주고받고자 한다.
많은 초보자들과 마찬가지로 나 역시 처음엔 아무것도 몰랐고, 입문해준 친구가 추천하는 대로 코인을 샀다. 당시 친구가 추천한 두 종목은 하나는 NEO(소의幣), 다른 하나는 BTS였다. BTS는 유명한 EOS 창시자 BM이 개발한 블록체인 프로젝트였다.
新人玩家라면 당연히 많은 돈을 투자할 수 없기에, 나는 먼저 10만 위안으로 시험 삼아 투자했다. 당시 중국 내 거래소는 여전히 법정화폐 입출금이 가능했고, 회사 계좌로 직접 입금할 수 있었으며, 모든 거래쌍이 위안화 기반 거래였고, 거래소에서 번 위안화는 개인 은행 계좌로 바로 인출할 수도 있었다. 정말 그리운 시절이다. 첫 입금은 당시 알트코인 거래의 선두주자였던 '비트타임(Bit Time)' 거래소에서 했다.
돈을 입금하고, 두 프로젝트에 각각 얼마씩 투자해야 할까? 꼼꼼히 분석한 결과, NEO는 중국 팀이 만들었지만 당시 평판은 그저그랬다. 반면 BTS는 해외 유명 전문가가 진행하는 프로젝트였고, ETH처럼 토큰 발행이 가능할 뿐 아니라 자체 내장형 거래소까지 갖추고 있어, 나중에 ETH 위에서 가장 큰 탈중앙화 거래소로 성장한 'Uniswap'과 유사했다. ETH 폭등 이전 시점에서 보면 BTS는 거의 신급 프로젝트처럼 보였다. 그래서 나는 9만 위안은 BTS에, 1만 위안은 NEO에 투자하기로 결정했다. 당시 BTS는 약 2위안, NEO는 8위안 미만이었다. 그러나 이후 거세게 몰아친 대규모 강세장에서 NEO는 단숨에 1000위안 이상으로 폭등하며 100배 이상 상승했고, BTS보다 훨씬 앞서나갔다.
나는 NEO를 최고점까지 보유했고, 암호화폐 투자 인생 첫 백배 코인을 잡은 셈이다. 1만 위안이 100만 위안을 넘기며 매우 자극적이었다! 하지만 고점에서 팔지 않았고, 약세장 진입 후 20~30위안 수준까지 다시 떨어졌다. 그래도 여전히 이익 상태였지만, 롤러코스터 같은 경험은 더 자극적이었다. 이후 이 NEO들은 어떻게 됐을까? 다음에 이야기하겠다.
1000만 위안 도전
초기 시험 투자가 돈을 벌었고, 비교적 쉬워 보였으며, 기술 배경 덕분에 비트코인과 블록체인의 기술적 구조도 금방 이해하게 되었다. 점점 시장을 파악했다고 느꼈고, 시장 동향을 관찰하다 보니 거의 모든 코인이 상승하는 것을 발견했다. 일부 코인이 일시적으로 안 올라도 결국 따라오곤 했다. 그렇다면 모든 코인을 사는 것이 더 좋지 않을까? 점점 자신감이 커졌고, 본격적으로 자본을 늘리기 시작했다. 당시 비트타임에는 30여 개의 알트코인이 있었는데, 나는 각각 5000위안씩 매수했다. 채팅방에서는 나를 '대장군'이라 불렀다. 왜냐하면 매일 내 전체 자산 변동만 보면 전체 시장의 상승·하락을 바로 알 수 있었기 때문이다. 물론 강세장 기조 속에서 대부분 계속 상승했다.
이렇게 돈을 버는 비결을 찾았다고 자만하던 차에, 시장은 갑작스럽게 40% 정도 조정을 맞았다. 내가 보유한 코인이 너무 많았기 때문에 하락 중 팔기도 어려웠고, 처음으로 손실을 봤다. 이때 비로소 정신이 번쩍 들었다. 투자는 반드시 프로젝트를 면밀히 연구해야 하는 것이고, 돈을 쉽게 번다고 무작정 덤벼드는 것은 안 된다는 사실을 깨달았다.
한 번 실수 후 더욱 신중해졌고, 추가 투자를 크게 늘리지 않다가, 이후 업계의 9.4 대규모 정리가 찾아왔다. 당시 중국 정부는 암호화폐 시장이 지나치게 난무한다고 판단했고, ETH 등장 후 ICO로 돈을 모으는 행위가 광풍처럼 퍼졌으며, 하한선이 점점 낮아졌다. 이에 2017년 9월 4일, 중국 중앙 7개 부처가 연합하여 국내 모든 거래소의 기한 내 폐쇄를 명령하고, 기존 모든 ICO 모금금의 환불을 요구했다. 일순간 중국 암호화폐 시장은 청천벽력과 같았고, 많은 이들이 시장이 완전히 망가졌다고 생각했다. 당시 모든 코인이 폭락했고, 일부는 완전히 제로가 되었다. 하지만 그보다 더 중요한 문제는 이제 거래 자체가 불가능해진 것이다. 많은 사람들이 바닥권에서 절망적으로 포지션을 청산했고, 암호화폐 시장은 동서양 간 최대 규모의 교체를 완성했다.
하지만 나는 비트코인의 핵심 원리를 분석한 후 한 가지를 확신했다. 비트코인의 존재 의미는 현대 법정화폐 체제에 대한 저항이며, 어떤 정부가 비트코인을 완전히 말살시킬 수 있다고 믿는다면 차라리 이 시장에 들어오지 않는 것이 낫다는 것이다. 이에 신중히 고민한 끝에, 거래소 폐쇄 마지막 날, 100만 위안을 모두 투입해 비트코인을 바닥매수했다. 우리는 비트코인이 다시 상승할 것이라고 믿었고, 입출금 및 거래 문제 또한 누군가 해결할 것이며, 그건 별 문제가 아니라고 생각했다.
마지막 입금 역시 비트타임에서 했고, 비트타임은 당시 유명 거래소 중 가장 마지막까지 운영되며 한 시대의 종말을 함께했다.
새로운 시대는 어떻게 열렸을까? 두 글자: 바이낸스(Binance)!
바이낸스는 2017년에 출범한 새로운 형태의 코인-코인 거래소다.所谓 코인-코인 거래소란, 모든 거래쌍이 코인 기반(예: NEO/BTC)이라는 의미다. 초기에는 USDT 같은 스테이블코인도 없었고, NEO와 BTC가 동시에 하락하면 손쓸 방법이 없었다.
사실 나는 초기에 이런 모델에 대해 회의적이었고, 바이낸스 플랫폼 토큰 BNB의 프라이빗 세일(약 0.2위안)에도 참여하지 않았다. 이후 BNB는 상장 직후 곧바로 공모가 아래로 떨어졌고, CZ는 당시 일보(直播平台)에서 방송 중 극심한 비난을 받았다.
참고로, 많은 사람이 거래소 플랫폼코인의 개념이 바이낸스에서 처음 시작됐다고 생각하지만 사실이 아니다. 비트타임에도 플랫폼코인이 있었고, 다만 비트타임의 모델은 배당 방식이었고, BNB는 소각 모델이라는 차이점이 있을 뿐이다.
바이낸스는 출발이 다소 형편없었고 업계 주류와도 어긋났지만, 운 좋게도 9.4 정책이 발표되며 단기간에 주요 경쟁자들이 모두 정부 명령으로 폐쇄되었다. 바이낸스는 순수 코인 거래만 했고, 법정화폐 거래를 하지 않아 정책 리스크가 훨씬 작았으며, CZ는 캐나다 국적의华人在므로 만일의 경우 해외에서 계속 운영할 수 있었다. 따라서 바이낸스는 정부 지침을 따르지 않고 계속 운영될 수 있었다.
약 한두 달간의 공백기 동안 중국 암호화폐 시장의 남은 모든 사용자들이 사실상 바이낸스로 몰릴 수밖에 없었고, 이에 바이낸스의 사용자 수는 폭발적으로 증가했다. 기술력도 뛰어나 확장 중에도 큰 장애가 없었고, BNB 가격도 함께 급등했다.
이 역사적인 기회를 눈앞에서 보고 나는 더 이상 참을 수 없었다. BNB를 면밀히 분석한 후 보유한 모든 BTC를 BNB로 교환했다. 당시 BNB는 8위안 미만이었고, 약 3.5만 개를 매수했다. 만약 지금까지 보유했다면 지난번 강세장 최고점에서 1억 위안을 돌파했을 것이다!
당시 내가 작성한 BNB 관련 글은 많은 사람들에게 호평을 받았으며, 관심 있는 분은 《BNB를 통해 가치 검증법을 논하다》를 참고하시길 바란다.
이후 전개는 모두 알고 있듯, 정책 악재가 소멸된 후 시장은 예상대로 다시 전면 상승세로 돌아섰다. 비트코인은 9.4 정책 바닥 1.6만 위안에서 수만 위안까지 상승했고, 기타 다양한 코인들은 더 광풍처럼 움직였다. BNB는 최고 150위안 근처까지, NEO는 1000위안을 돌파했으며, 손우정의 TRX는 프라이빗 0.01위안에서 2위안까지 200배 상승했다. 나는 당시 바이낸스에서 TRX 프라이빗에 참여해 천만 개 이상을 매수했지만, 9.4 정책 당시 손오공이 평소에 너무 말만 많고 믿을 수 없다고 느껴 계속 보유하지 못하고 모두 원가 환불 처리했다. 또한 퀀텀체인(QTUM), 구신바오(GXB), 비체인(VET) 등 수십, 수백, 심지어 수천 배 상승한 코인들이 줄을 이었다. 가장 극단적인 예는 IoT 코인 아이오타(IOTA)로, 수만 배 상승했고, 이 프로젝트에 참여한 유명 인사 대공익(大空翼)은 10만 위안 투자로 수십억 위안을 벌어들였다! 이런 억만장자 신화는 외부인들에게는 분명 사기처럼 들릴 것이며, 설령 계좌상으로 많은 돈을 벌어도 현실화가 어렵다고 생각할 것이다. 그러나 실제로 그 안에 있었던 사람만이 비트코인 개념과 블록체인 산업의 부를 창출하는 능력이 상식을 초월한다는 것을 진정으로 믿을 수 있다.
업계 전체는 9.4 이전보다 더 광기 어린 상태로 접어들었고, 폐쇄된 거래소들도 해외에 새 법인을 설립해 재개장했으며, 오히려 이전보다 더 과감해졌다. 과거 3대 거래소는 비트코인, 라이트코인, 이더리움 등 소수 메이저 코인만 다뤘지만, 9.4 이후 모두 예전의 비트타임이나 현재의 바이낸스처럼 알트코인 대잡탕 거래소로 변모했고, 사용자들을 짤라먹는 것도 훨씬 더 노골적이었다.
이 과정에서 나는 전반적으로 BNB를 보유했고, 8위안부터 최고점까지 팔지 않았으며, 90위안까지 하락했을 때야 비로소 청산해 암호화폐 시장에서 첫 10배 수익을 달성하며 자산이 급증했다. BNB가 가장 폭등할 당시 아침에 눈을 뜨니 계좌 자산이 단 하루 만에 100만 위안 이상 늘어났다! 전에 창업하면서 거의 10년 걸려 인생 첫 백만을 달성했는데, 이건 하룻밤 사이에 100만 위안 이상 벌다니, 정말 자극적이었다. 3.5만 개의 BNB는 수백만 위안 가치가 있었고, 시장 충격 없이 판매하려 해도 2일 넘게 걸렸다. 이때 처음으로 계좌상 자산이 너무 크면 장내에서 팔기조차 쉽지 않다는 사실을 알게 됐다. BNB의 유동성이 이미 좋은 편인데도 이렇게 힘들었다.
BNB가 최고점에서 하락한 후 시장 전반에 하락 신호가 감지되기 시작했지만, 후반부에서도 나는 GTC에서 약 3배, BTM은 2위안에서 6위안, EOS는 30위안에서 90위안, 리플(XRP)은 2위안에서 20위안 이상까지 포착하며 수익을 냈다. 최종적으로 계좌 총자산은 거의 1000만 위안 직전까지 도달했다!
當時 나는 얼마나 들떴냐면, 이미 상하이 고급 주택을 보러 다녔다. 하하!
1000만 위안 거의 제로로
천만 위안에 도달한 기쁨에 빠져 있을 무렵, 시장은 이미 조용히 방향을 틀었고, 대폭락이 준비되고 있었다. 하지만 나는 이미 완전히 이성을 잃은 상태였다. 1000만 위안을 번 것도 모자라 1억을 벌고 싶었다. 심지어 비트코인이 100만 달러에 달하고, NEO가 5000위안에 이를 것으로 상상하기 시작했다. 시장 전망과 목표 설정은 객관적이고 이성적인 분석이 아닌, 자신의 욕망과 필요에 따라 막연하게 정해졌다. 나중에 차분히 되돌아보면 이런 상태는 도박꾼과 본질적으로 다를 바 없었다.
이런 경험을 해보지 않은 사람은 분명 믿기 어렵겠지만, 많은 이들이 "내가 1000만 위안을 벌면 당장 인출할 텐데"라고 말한다. 하지만 실제 상황은 나를 포함한 당시 돈을 번 대부분의 사람들, 특히 우리처럼 새로 진입한 이들은 거의 비슷한 상태였다. 탐욕은 대부분의 사람이 견디기 어려운 유혹이며, 벌수록 더 탐욕스러워지고, 적게 벌었을 때는 자신이 그렇게 탐욕스러울 줄도 몰랐다.
투자 분야에서 수없이 검증된 진리는, 사람들이 가장 광기 어릴 때가 바로 위기가 가장 클 때이며, 가장 많은 사람이 돈을 잃는 순간이라는 것이다.
점점 더 많은 돈을 손에 쥐게 되자 나는 더욱 공격적이고 맹목적이 되었고, 어떤 이상한 프로젝트든 투자했다. 결국 백서조차 보기 싫어졌고, 누가 지원하는지만 보고 결정했다. 최대 30~40개 프로젝트에 투자했고, 조금이라도 믿을 만한 프로젝트에는 시작부터 수십만에서 수백만 위안을 투자했다.
강세장 말미, 대부분의 사람들은 나와 마찬가지로 광기 어렸다. 온갖 이상한 프로젝트들이 등장했는데, 심지어 "스페이스 체인(Space Chain)"이라는 위성으로 블록체인 네트워크를 구축한다는 프로젝트까지 있었다. 그런 프로젝트는 대리 투자(代投)를 통해서만 참여할 수 있었고, 돈을 주고도 투자해달라고 애원해야 했다. 그런데 이 대리 투자자들 중 많은 이들이 결국 먹튀를 쳤고, 매우 골치 아팠다.
비트코인이 거의 2만 달러를 돌파하려는 순간, 시장은 갑작스럽게 폭락했다. 이는 매우 위험한 신호였지만, 대부분의 사람들은 여전히 광란의 강세장에 빠져 이번도 단지 조정일 뿐이라고 생각했다. 나는 과거에 약세장의 공포를 경험해보지 않았고, 하루 아침에 200만 위안 이상 손실을 본 것도 억울했으며, 손에 든 프로젝트들이 너무 많아 도망칠 수도 없었다. 그래서 많은 초보자처럼 '죽은 척'을 선택했고, 이를 '큰 풍랑을 겪었기에 가격 변동을 초월한 마음'이라 미화하며, 도망친 노련한 사용자들을 조롱하기까지 했다. 마치 이전 강세장 때 DeFi 신인들이 최근 BRC20 신인들이 전통적 노장들을 조롱했던 모습과 꼭 닮았다.
'죽은 척'의 결과는 뻔했다. 암호화폐 시장은 오를 때 상상을 초월하듯 오르고, 떨어질 때도 마찬가지다. 50% 떨어진 후 또 50% 더 떨어질 수 있으며, 중간에 반등이 있더라도 이전 고점을 돌파하지 못했다. 나는 인출을 아까워했고, 손실 회피 심리가 극도로 심했다. 처음엔 1000만 위안으로 돌아가고 싶었고, 수익이 많이 반납되자 이제 거의 바닥까지 왔다고 생각해 잘라내기를 꺼려했고, 결국 점점 더 깊은 늪에 빠져들었다.
지속적인 하락 과정에서 암호화폐 시장은 완전히 엉망이 되었다. 부동산 체인, 투표 체인, 영화 체인... 온갖 이상한 퍼블릭 체인과 비트코인의 수많은 포크 코인들... 과거에 화려하게 포장됐던 프로젝트들이 하나둘 무너졌다. 일부는 완전히 제로가 되었고, 일부는 90% 하락 후 또 90% 더 떨어졌으며, 일부는 도망쳤다. 이 과정은 많은 사람들의 파산과 각종 분쟁, 내부 고발 기사와 녹음 파일이 난무하며, 일반 투자자들을 경악하게 만들었다!
하지만 약세장 초반에도 가끔 좋은 프로젝트가 나타났고, 나는 그중 하나의 메타버스 프로젝트를 포착했다. 물론 당시엔 아직 '메타버스'라는 개념이 없었고, '가상 세계'라 불렀으며, 해외의 MANA와 유사했지만, MANA는 땅만 거래할 수 있었고, 국내 이 프로젝트는 이미 실제 플레이가 가능했다. 해당 프로젝트 팀을 알고 있었고, 믿을 만하다고 판단했으며, 나 또한 블록체인 게임 분야를 좋아해 초기부터 집중적으로 참여했다. 처음엔 20~30만 위안만 투자했지만, 프로젝트가 점점 인기를 끌며 투자액을 계속 늘려 결국 약 200만 위안에 달했고, 최고 수익은 약 500만 위안이었다.
왜 이 프로젝트에 그렇게 많은 돈을 투자했을까? 네 가지 주요 이유가 있다:
1. 팀과 게임 분야를 잘 알고 있다고 생각해 투자에 자신감이 있었고, 대담하게 접근했다;
2. 당시 시장 전반이 약세장에 접어들었기 때문에, 믿을 수 없는 프로젝트들을 점차 매각해 이 비교적 확실하다고 느낀 프로젝트에 재투자했다. 당시 다른 프로젝트들은 대부분 손실을 봤고, 오직 이 프로젝트만 수익을 냈기 때문이다. 이 과정은 1년간 지속되었고, 결국 작은 돈이 모여 큰 자금이 되었다;
3. 이 메타버스 게임은 정말 재미있었고, 어느새 몰입하게 되었다. 중간에 산업 구조를 완성하고 길드 명예를 지키기 위해 30만 위안 이상을 들여 다른 이용자와 '전투'를 벌이기도 했다. 투자를 소비처럼 여기게 되었고, 거의 필패의 길이었다;
4. 프로젝트 후반부, 즉 1년 후, 코인 가격은 지속적으로 하락했지만, 1년 넘는 시간 동안 이 프로젝트에 비이성적인 애착을 갖게 되었다. 프로젝트가 망하지 않고, 진정한 설계를 실현하길 바랐다. 이를 위해 나는 많은 시간과 노력, 심지어 돈을 들여 구원하려 했고, 결국 투자가 '창업'처럼 변질되었다. 이런 '투자+창업'의 혼합 심리는 처음 겪는 것이었고, 역시 새로운 함정을 피하지 못했다. 코인 가격이 계속 하락하는 가운데 나는 단 하나도 팔지 않고 오히려 계속 매수하며 약 200만 위안을 투입했다. 하지만 당시 암호화폐 시장은 이미 깊은 약세장에 접어들었고, 자금 조달이 어려워 결국 무력하게 실패했다. 최저점에선 200만 위안의 원금이 20만 위안도 남지 않았다!
참고로, 본문 초반 언급한 암호화폐 시장 첫 백배 코인 NEO는 아내 계좌에 구매했고, 그녀는 '죽은 척' 스타일로 보유했다. 그녀는 8위안 미만에 매수해 1000위안 이상에서도 팔지 않았고, 지금까지 보유 중이라 여전히 100위안 이상으로 10배 수익을 유지하고 있다. 하지만 이 메타버스 프로젝트에서 NEO를 사용해 모두 잃어버렸고, 아내의 원망거리가 되었다. 특히 지난번 강세장에서 NEO가 다시 상승했을 때 더욱 그러했다.
이 메타버스 프로젝트는 약세장에서 나에게 가장 큰 타격을 주었고, 다른 프로젝트들도 계속 줄어들어, 깊은 약세장 최저점에서 내 계좌 자산은 최고점 1000만 위안에서 100만 위안 미만으로 추락했고, 유동성 마비로 전부 현금화도 어려워 사실상 제로 수준이었다. 더 과장하면 이 과정에서 나는 단一分钱도 인출하지 않았다! 오프라인에서 계속 수익을 낼 수 있었기에 비로소 생활이 유지됐다!
25만 위안에서 다시 500만 위안으로
암호화폐 시장의 강세장은 뜨겁고 활기차며 24시간 쉬지 않지만, 약세장은 차갑고 고요하며 만물이 잠잠하다! 과거의 스타 프로젝트들은 대부분 소식이 끊겼고, 살아남은 일부도 가끔 운영 보고서를 내놓을 뿐이었다. 강세장에 떼거지로 몰려든 유명 인사들도 대부분 사라졌고, 예전에 항상 999개의 메시지가 오던 위챗 그룹도 말이 없어졌으며, 심지어 광고만 띄우기 시작했다. 가장 인기 있던 거래소 중 하나도 일일 활성 사용자가 수천 명에 불과했다는 소문도 들렸다. 많은 이들이 일시적으로 업계를 떠났고, 나 역시 메타버스 프로젝트가 실패한 후一段时间
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@jimohuoshan
