모바일 머니 + Web3 = 국경이 없고 다원화된 개방형 포용적 금융?
저자: 류예징훙, 위스맨 노트
모바일 머니란 무엇인가
모바일 머니는 모바일 결제와 동일하지 않다. 아프리카 개발은행의 정의에 따르면, 모바일 머니는 전통적인 은행 계좌에 보관되는 화폐와 달리 사용자의 SIM 카드에 저장되는 화폐를 의미하며, 이때 SIM 카드는 사용자 신원을 식별하는 코드로 은행 계좌를 대체한다.
따라서 모바일 머니는 정보통신기술(ICT)과 비은행 물리적 네트워크를 활용해 전통은행이 서비스하지 못하는 지역과 인구에게 금융 서비스를 확장하는 금융 혁신이며, 두 가지 주요 특징을 가진다. 첫째, 고객이 은행 시스템 외부의 네트워크에서 입출금 작업을 완료할 수 있다는 점, 둘째, 고객이 휴대폰 인터페이스를 통해 거래를 완료한다는 점이다.
모바일 머니 계좌의 작동 방식은 벤모(Venmo)와 유사하지만 중요한 차이점이 하나 있다. 바로 은행 계좌가 필요 없다는 점이다. 애플리케이션에서 현금을 입금하거나 인출하기 위해 모바일 머니 시스템은 인공 에이전트를 활용하는데, 이들은 현금과 휴대폰을 들고 전국 각지의 핵심 장소(외곽 농촌 지역 포함)를 돌아다닌다. 또한 상품 구매나 요금 납부 등 무현금 거래에도 모바일 머니를 사용할 수 있다.
모바일 머니 시장
국제텔레커뮤니케이션생산업협회(GSMA)의 2021년 보고서에 따르면 사하라 이남 아프리카 지역에서 처리된 모바일 머니 거래액은 6977억 달러(전년 대비 40% 증가)였다. 이 지역은 지난해 전 세계 거래총액(1조 달러)의 거의 70%를 차지해 남아시아(1563억 달러)를 크게 앞질렀다.
GSMA 보고서의 추가 정보에 따르면 아프리카에는 이미 1억8400만 개 이상의 활성 모바일 캐시 월렛이 존재하며, 이는 1년 전의 1억6100만 개에서 증가한 수치다. 2023년 최신 데이터 역시 더 큰 성장 추세를 보일 것으로 예상된다.
왜 모바일 머니에 대한 수요가 존재하는가
대부분 사람들의 관점에서 보면 현대 모바일 결제, 전자화폐 및 암호화폐까지도 꽤 보편화되어 있으므로, 왜 여전히 모바일 머니에 대한 수요가 존재하는 것일까? 그 핵심은 세 가지이다.
1. 외곽 지역 및 저개발 지역의 금융 접근성 부족
전 세계적으로 여전히 광범위한 외곽 지역과 저개발 국가들이 존재하며, 대표적인 예가 아프리카 국가들이다. 이러한 지역 인구들의 금융 수요는 충족되지 못하고 있다. 세계은행 2023년 연차 보고서에 따르면 아프리카 국가 중 인터넷을 사용하는 인구 비율은 겨우 28%에 불과해 70% 이상의 인구가 현대적이고 신속한 금융 서비스를 이용할 수 없는 실정이다.
The Global Findex Database 2021의 자료를 인용하면 전 세계 개인 계좌 보유율은 76%이며, 즉 전 세계 인구의 24%는 여전히 개인 계좌를 보유하지 못하고 있다.
2. 전통은행 지점과 ATM 운영 비용 과다
인구 밀도가 낮은 외곽 지역이나 경제적으로 저개발된 지역에서 전통은행 지점을 확장하는 것은 운영 비용이 매우 높으며 수익성도 극히 낮다. 또한 ATM 사용을 위해서는 먼저 은행 지점에서 개인 계좌와 은행카드를 개설해야 하는데, 이는 '계란이 먼저냐 닭이 먼저냐' 하는 문제로 귀결된다. 반면 모바일 머니는 비교적 적은 인프라 투입으로도 금융 서비스의 범위와 대상을 확대할 수 있어 보다 강력한 포용성을 제공한다.
3. 모바일 뱅킹과 제3자 결제 플랫폼의 진입 장벽 높음
기존의 모바일 뱅킹 또는 제3자 결제 서비스 업체들도 모두 휴대폰을 통해 조작이 가능하지만, 이들 서비스는 모두 사용자가 반드시 사전에 개인 계좌와 연결된 은행카드를 소유해야 한다는 조건을 요구한다. 경제적으로 저개발된 지역에서는 해당 지역에 전통은행 지점 자체가 없어 관련 서비스를 이용할 수 없는 경우가 많다.
위 세 가지 이유로 미루어볼 때, 일견 낙후된 기술처럼 보이는 모바일 머니가 여전히 다수의 인구층에 의해 사용되는 이유를 충분히 설명할 수 있다. 모바일 머니는 저개발 지역, 외곽 지역에서 사실상 유일한 포용적 금융 서비스라고 할 수 있다.
MTN MobileMoney 사례
Web3 도입 전에 기존 모바일 머니 운영 모델에 대해 간략히 소개하겠다.
MTN은 아프리카 최대 통신사업자로서, 이 다국적 통신그룹은 아프리카와 중동 22개국에 사업을 영위하며 2억1900만 명의 사용자에게 서비스를 제공하고 있다. MTN이 출시한 모바일 머니인 MTN MobileMoney는 아프리카에서 가장 많은 국가에서 사용되는 모바일 머니로, 우간다, 카메룬, 가나, 코트디부아르, 르완다, 베냉, 나이지리아, 잠비아 등 동아프리카 및 서아프리카 국가들에 확장되었다.
사용자는 휴대폰 번호를 통해 등록 사용자가 되며, 등록 완료 후 통신사업자를 기반으로 한 모바일 머니 계좌를 획득하게 된다. 승인된 대리점에서 현금을 입금하면 모바일 머니 계좌 잔액을 늘릴 수 있다. 사용자는 휴대폰을 통해 송금 작업을 수행할 수 있으며, 수취인은 MTN으로부터 발송된 인출 문자 메시지를 받게 되고, 대리점에서 계좌 인증 후 현금을 인출할 수 있다. 또한 사용자는 현금을 계좌에 보관하여 MTN 협력 기관에서 모바일 머니로 요금 납부나 상품 구매 등을 할 수 있다.
수익 모델 측면에서 MTN은 주로 송금 수수료에 의존한다. 양측 모두 MTN 모바일 머니 사용자일 경우 송금 수수료는 최대 1달러에 불과하다. 하위 대리점은 각종 수수료를 부과할 권한이 없으며, 사용자의 현금 입출금 후 MTN이 지급하는 커미션만을 수익으로 얻을 수 있다.
운영 모델 면에서 MTN의 전체 운영 네트워크는 트러스트 뱅크(托管银行), 슈퍼 에이전트, 리테일 에이전트의 세 가지 역할로 구성된다. 트러스트 뱅크는 MTN 고객 자금을 보관하며, 슈퍼 에이전트는 금융기관 또는 파트너로서 리테일 에이전트에게 모바일 머니와 현금의 관리 및 배분을 담당한다. 리테일 에이전트는 최종 사용자에게 직접 서비스를 제공하며, 사용자가 MTN 모바일 머니를 사용하고 입출금 거래를 수행하도록 돕는다.
MTN MobileMoney의 한계
모바일 머니가 저개발 지역의 포용적 금융 서비스를 채워주긴 하지만, 여전히 큰 개선 여지가 있다. 현재 확인 가능한 한계는 세 가지이다.
1.절차 번거롭고 대리점에 대한 의존도 높음. 계좌 개설이나 송금, 입출금 모두 리테일 에이전트 지점을 방문해야 하지만, 리테일 에이전트는 7-Eleven처럼 광범위하게 분포되어 있지 않다. 리테일 에이전트나 협력 기관의 서비스망이 없는 경우 기본적으로 서비스 이용이 불가능하다.
2.유지비용 과다. MTN은 현재 2만 개 이상의 리테일 에이전트 지점을 운영하고 있으며, 특히 수작업 처리 환경이 많아 방대한 지점 운영 비용이 저개발 지역에서도 단점으로 작용한다.
3.현지 통화만 지원. 현재 MTN은 현지 통화 서비스뿐 아니라 극소수의 보험 관련 금융 서비스만 제공하고 있다. 보다 폭넓은 포용적 금융 서비스 측면에서 미흡한 실정이다. 정기예금·수시입출금 등 저축 서비스가 없을 뿐 아니라 고급화된 금융 상품도 제공하지 않는다.
모바일 머니와 Web3의 융합
그렇다면 이러한 모바일 머니와 Web3가 결합하면 어떤 효과를 가져올 수 있을까? 여전히 세 가지 이점이 있다.
1.허가 없이 이용 가능한 포용적 금융 네트워크. Web3는 계좌 개설이나 각종 증명서 제출이 필요 없다. SIM 카드를 Web3 지갑 주소와 바인딩함으로써 탈중앙화 계좌를 직접 획득할 수 있다. 또한 Maker DAO 등의 프로토콜을 통해 Web3 오픈 파이낸스 세계에 직접 연결되어 포용적 금융 서비스를 이용할 수 있다. 자금을 중앙집중형 보관 기관에 맡길 필요 없이 오픈 프로토콜만으로도 금융 서비스에 대한 높은 신뢰를 실현할 수 있다.
2.극도로 낮은 비용의 탈중앙화 원장. MTN이 2만 개 이상의 리테일 에이전트 지점을 운영하면서 발생하는 비용과 달리, 모바일 머니와 Web3의 결합은 블록체인을 통해 직접 장부를 기록할 수 있어 모든 과정을 인터넷을 통해 탈중앙화된 포용적 금융 서비스를 완성할 수 있다. Layer2 등의 기술을 활용하면 수수료를 1달러보다 훨씬 낮은 수준으로 압축할 수 있다.
3.다양한 통화를 지원하는 오픈 파이낸스 네트워크. 기존 모바일 머니 시스템 하에서는 현지 통화 결제만 지원하는데, 이는 포용적 금융 실현에 충분하지 않다. 경제적으로 저개발 상태이거나 지역적 금융 붕괴(예: 그리스 파산) 상황에서 현지 통화를 보유하는 것은 소득이 낮은 인구에게 더 큰 재난이 될 수 있다. Web3를 모바일 머니에 도입하면, 사용자는 USDC 같은 규제 준수 미국 달러 디지털화폐를 사용해 현지 환율의 착취를 회피할 수 있다. 혹은 RWA 기반의 규제 준수 자산을 구매해 자신의 부를 안정적으로 증식시키고 가치를 유지할 수 있다.
Web3의 오픈 파이낸스는 국경을 초월하고 더욱 다원화된 포용적 금융 솔루션을 제공하지만, 동시에 사기, rug, 해킹 등 다양한 문제도 동반한다. 이러한 Web3의 어두운 숲(ダークフォレスト) 문제는 추진자들이 중심화된 검토와 선별을 통해 해결해야 하며, 나는 결코 Web3가 완전히 무감독, 완전히 탈중앙화된 유토피아를 필요로 한다고 생각하지 않는다. 적절한 규제 기관과 금융 기관을 도입해 Web3 오픈 네트워크를 지원하는 것이야말로 Web3의 미래라고 생각한다. 이것이 내가 이해하는 Web3 오픈 네트워크의 '균형'이다.
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