SBF에 가까이 다가서기: 암호화폐 왕의 몰락

2023.09.26

SBF에 가까이 다가서기: 암호화폐 왕의 몰락

암호화폐는 에덴동산의 뱀과 같아서 사람을 유혹해 원죄를 범하게 하며, FTX는 그 죄악이 수면 위로 드러난 빙산의 일각일 뿐이다.

2023.09.26 - 10:53:57

SBF

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

암호화폐는 에덴동산의 뱀과 같아서 사람을 유혹해 원죄를 범하게 하며, FTX는 그 죄악이 수면 위로 드러난 빙산의 일각일 뿐이다.

글: 하오 팡저우

FTX. 암호화폐 업계의 거대한 유람선은 작년 11월 빙산과 충돌했다. 이 충격은 해일을 일으켜 같은 바다를 항해하던 다른 선박들을 삼키며 연관 기업들까지 무너뜨렸고, 결국 전체 암호화폐 대륙에 재난을 초래했다.

오늘날까지 FTX 사건의 여파는 가라앉지 않았다. 그 잔해 조각들은 여전히 마치 가시처럼 각 암호화폐 투자자의 피부 밑을 찌르고 있다. 규제 당국에게 암호 금융의 위험성을 각인시키며, 중앙화된 운영 리스크에 대해 투자자들이 안일한 기대를 품지 못하게 하고 있으며, 여전히 고통의 기억을 간직한 업계 관계자들에게 "다음 FTX의 몰락"을 끊임없이 경고하고 있다.

금융사상 최대 규모의 사기 사건 중 하나로 꼽히는 FTX 사건은 진행 상황이 더디기만 하다(현장에 너무 깊숙이 빠져 머리카락이 빠질 지경이다). Odaily 스타 데일리는 먼저 최근 10일간의 주요 동향을 간략히 정리하고, 향후 10일간의 중요한 일정을 미리 소개한다:

9월 16일, SBF(Sam Bankman-Fried, FTX 설립자/전 CEO)는 X 플랫폼에 게시되지 않은 15,000자 분량의 글을 저장했다. 이 글에는 "내 평생 영향력을 긍정적인 방향으로 전환시킬 수 없을지도 모른다. 하지만 사실 나는 내가 옳다고 생각하는 일을 했다."라는 문구가 포함되어 있다. 또한, 이 글에는 SBF와 알라메다 리서치 전 CEO 캐롤라인 엘리슨(Caroline Ellison) 사이의 개인적 관계도 언급되었으며, 엘리슨이 SBF가 알라메다의 헷징 거래를 막아달라는 요청을 거절하자, SBF가 그녀에게 "내가 한 말 중 가장 비꼬는 말"을 보냈다고 적었다.
9월 17일, (존 레이 III가 대표로 있는) FTX는 "모든 영향을 받은 계정이 해제되었으며, 청구인들이 플랫폼에서 다시 신청할 수 있다"고 발표했다.
9월 22일, 미국 판사는 SBF가 제안한 증인이 10월 재판에 출석하는 것을 금지했다. 또한 FTX는 SBF 부모를 상대로 소송을 제기하며 "횡령된 자금" 회수를 요구했다.
법원 서류와 소셜미디어에서 SBF는 반복적으로 로펌 Sullivan & Cromwell을 자신이 FTX 붕괴의 희생양이 되도록 만들었다고 비판하면서, 자신과 해당 거래소 사이의 관계를 희석시키려 했다.
FTX는 고객들의 청구 신청 마감일이 9월 29일임을 알렸다.
9월 25일, 오닐 등 FTX 전 광고 모델들이 집단 소송 기각을 위한 동의서를 제출했다.
CoinDesk 인터뷰에 응한 여러 변호사들은 범죄의 심각성과 예상 피해액을 고려할 때, SBF가 유죄 판결을 받을 경우 감옥에서 10~20년 정도 복역할 가능성이 있다고 말했다. 다만 칼핀(Kaplan) 판사가 넓은 재량권을 갖고 있어 최종 판결은 그의 판단에 달려 있다.
CoinDesk는 SBF의 10월 재판 일정을 공개하며, 10월 3일 시작 예정이며 약 6주간 소요될 것으로 내다봤다.

오늘 새벽 BBC는 FTX 설립자 SBF의 다큐멘터리 “Panorama · Downfall of the Crypto King”(전경 · 암호 왕의 몰락)을 공개했다.

春风得意马蹄疾(봄바람 타고 말을 타고 질주하듯)

매일 5시간씩 자고, 바하마에서 10명의 룸메이트와 함께 살며, 29세에 자산 220억 달러를 보유했지만 모두 자선사업에 기부하고 싶어했고, 토요타 코롤라를 몰았다. "나는 람보르기니가 크게 필요하지 않다"는 이유에서였다... 이것이 NAS Daily가 포착한 명성 떨치기 시작한 SBF의 모습이었다.

SBF는 언제부터 사람들의 관심을 받게 되었을까?

2019년, 그는 암호화폐 거래소 FTX를 설립했고, 곧장 거침없는 마케팅 전략을 통해 전 세계에 자신의 철학과 이상을 설파하기 시작했다.

다수의 소셜미디어 인플루언서 추천 속에서 FTX는 가장 사용하기 좋은 암호화폐 '증권거래소'로, '은행만큼 안전하다'고 여겨졌다. 많은 FTX 홍보에 나선 KOL들과 유튜버들은 사람들에게 "아무것도 하지 않아도 백만장자가 될 수 있다"고 가르쳤다.

얼마 지나지 않아 FTX는 정상급 문화·스포츠 스타들과 협업하며 광고를 대대적으로 확장해 나갔다.

"암호화폐를 믿지 않는다면 기회를 놓칠 것이다." 젊은이들이 자주 활동하는 온라인 공간을 가득 메운 구호였다. (익숙한 FOMO의 공식)

오프라인에서도 바하마에서는 많은 파티가 열렸고, 유명 DJ들이 초청됐다. 젊은 FTX 이용자들은 "멋져. 어차피 세상을 바꿀 수 있는 회사니까 돈을 태워도 된다고" 말했다.

이러한 낙관적 분위기와 미디어의 선도 아래 FTX는 전 세계 100여 개국 사용자를 빠르게 끌어모았다. 많은 신규 사용자들의 '안전한' 진입 방식은 다음과 같았다: 가입 → FTT(FTX 플랫폼 토큰) 매수 → 고점에서 매도 → 본인 국가 법화로 교환 → 이를 통해 호황기에 부의 꿈을 더욱 강화했다.

가장 열광적이던 시기, 일부 내부 고발자는 리스크를 경고하려 했다. "암호화폐 업계에는 자금세탁과 사기가 만연해 있다." 다큐멘터리 속 말을 좋아하는 'M형'은 계속해서 경고했다. "크립토는 미개척지와 같고, 도처에 독사가 널브러져 있으며, 계속해서 카우보이들을 끌어들이고 있다... 내 임무는 그런 악당들을 찾아내는 것이다."

그러나 이런 목소리는 더 큰 물결 속에 묻혀 버렸다.

FTX 사용자 'S형'은 투자 전 항상 철저한 조사를 한다고 주장한다. 일반적으로 기업에 투자하거나 참여할 때 사람들은 "당신은 누구입니까? 당신의 장점은 무엇입니까? 또 누가 당신을 지지합니까?"와 같은 질문을 많이 한다. 그런데 스탠포드와 MIT 출신의 천재 앞에서는 아무도 그런 질문을 하지 않았다.

널리 알려진 일화 중 하나는 SBF가 투자자들과 화상회의를 하면서 동시에 게임을 하고 있었다는 것이다. 이건 나쁜 징조였어야 했지만, 실리콘밸리의 주요 VC인 세쿼이아 캐피탈(Sequoia Capital), 블랙록(BlackRock) 등에게는 "잠깐, 이 아이는 대체 누구지? 천재인가?"라는 인상을 남겼다.

(Odaily 스타 데일리 주석: FTX는 누적 18억 달러를 투자 유치했으며, 투자자 명단에는 세쿼이아 캐피탈, 템섹홀딩스(Temasek Holdings), 소프트뱅크 비전펀드, 캐나다 온타리오 교사 연금 펀드, 타이거 글로벌 매니지먼트 등이 포함된다. 2022년 1월, FTX는 4억 달러 규모의 C 라운드 투자를 완료했으며, 기업 가치가 320억 달러로 상승했다. 이는 FTX가 발표한 마지막 투자 라운드이자 기업 가치의 정점이었다.)

SBF는 행복한 어린 시절을 보냈으며, 부모님은 스탠포드에서 교수(법학과)로 재직했다. 그는 어릴 때부터 수학에 능통했고, 천재학교를 거쳐 MIT에서 물리학과 수학을 전공했다. 전형적인 넌드처럼 그는 전자 게임을 극도로 사랑했다.

FTX 설립 후 회사 문화 역시 여가 시간에 게임을 하고, 틱톡 짧은 동영상을 찍으며, 가끔 사무실에서 잠을 자는 식의 과중근무로 젊은 세대의 분위기를 한껏 끌어올렸다.

회사의 다른 핵심 멤버들은 다음과 같다:

"연인설이 돌던" 캐롤라인 엘리슨(Caroline Ellison). 해리포터 광팬이며, SBF와 "관계가 복잡했다". SBF가 "더 나은 공익 사업을 위해" FTX에 집중하겠다고 선언한 후, SBF가 설립한 암호화폐 마켓메이커 겸 헤지펀드 및 투자기관 알라메다 리서치(Alameda Research)의 CEO로 취임;
비밀스러운 아시아계 공동창업자 겸 CTO 게리 왕(Gary Wang). 자세한 내용은 「FTX 해킹 미스터리: 미스터리한 CTO 게리 왕은 누구인가?」 참조;
FTX 전 비즈니스 파트너 앤서니 스카라무치(Anthony Scaramucci)(보다 유명한 직함은 스카이브리지 캐피털(Skybridge Capital) 설립자). 그는 대량의 FTT를 매수했으며(2022년 초, FTX도 스카이브리지 캐피털 지분 30%를 매입), SBF의 정신적 멘토 역할을 했으며, FTX의 중동 및 북미 투자 유치 여정에서 중요한 역할을 했다. 이후 FTX US 전 사장 베렛 해리슨(Brett Harrison)의 새로운 암호화폐 기업에 투자했다...

젊은층을 끌어들이는 동시에 SBF는 노련한 기성층의 지지를 얻기 위한 "또 다른 이미지"도 소홀히 하지 않았다. 포브스 커버에 오른 것은 물론, 미국 의회에서 암호화폐 업계를 대표해 규제 당국과 대화를 나눴으며, 바이든 대통령 선거 운동 당시 두 번째로 큰 정치 후원자이기도 했다(2022년 중간선거에서 민주당에 4000만 달러를 후원).

그런데 바로 이 인물이 불과 2주도 안 되는 시간 안에 추락하여 "최악의 사기꾼"으로 지목되었다.

암호화폐 역사상 가장 드라마틱한 10일

2022년 11월 2일, 알라메다 리서치는 FTT(관련 금융업무)와 완전히 독립되어 있다고 밝혔고, 이로 인해 의심이 제기되기 시작했다.

6일, 바이낸스 CEO CZ는 FTT를 "매도하겠다"고 선언하며 즉각 FUD(공포·불확실성·의심)를 촉발시켰다.

"그때 모든 사람이 팔았고, 모두가 빠져나가려 했으며, 주변 사람들에게도 빨리 인출하라고 했다."

금융시장에서 인식이란 극도로 중요하다. 캐롤라인과 SBF는 차례로 성명을 내며 감정을 달랬고, "우리 괜찮다"는 점을 입증하려 했다.

7일, "출금 - 공포 - 인출 대란"이 사망의 나선을 형성했다.

SBF는 협력업체에 전화를 걸어 단순한 유동성 문제라고 설명했다. 몇 시간 지나지 않아 두 번째 전화가 왔는데, "문제가 방금 전보다 더 심각하다"고 말했다.

사후 인터뷰에 응한 전직원 대표들도 FTX의 리스크에 대한 소문을 미리 들은 적 있지만, 웃어넘기며 별로 신경 쓰지 않았고, 실제로 "출금 불가" 페이지를 마주했을 때 모두 당황해했다.

당시 일부 내부 관계자들은 여전히 "바이낸스에 매각되는 것"에 희망을 걸고 있었다.(Odaily 스타 데일리 주석: CZ는 FTX 인수를 검토했다가 나중에 철회했다.) 그래서 일부 암호화폐 KOL들은 "CZ가 최대 경쟁자에게 불을 지폈고, 나머지는 시장에 맡겼다"는 의견을 냈다.

9일, 많은 사람들이 SBF에게 "지금 어떻게 해야 하는가" 조언을 주었고, 앤서니도 바하마로 날아와 급박한 상황을 해결하려 했다. 그러나 자금이 심각하게 부족한 FTX 제국은 "여러 자회사 사이에서 서로 구멍을 메우는 것"에 불과했다.

10일, SBF는 소셜미디어에서 사과를 시작했고, FTX US는 SBF의 탄핵을 신청했다.

11일, FTX는 완전히 무너졌다.

"그보다 더 빨리 모든 것을 망친 사람은 없다."

모두가 벽을 밀어倒했다

카메라 앞에서 한 투자자는 주택과 자녀 교육비로 준비했던 210만 달러를 FTX에 넣었다고 말했다.

다른 FTX 이용자들도 "평온하게" 자신들이 FTX에 얼마나 신뢰를 보냈는지, 그리고 결국 배신당한 경험을 털어놓았다.

피해자들은 분노를 옮겨, 소셜미디어와 거침없이 홍보에 나섰던 스타들에게 "투자자의 생각을 조작했고, 내 투자 결정에 영향을 줬다", "백만 달러짜리 광고료 돌려줘라, 내 핏값을 갚아라"고 비난했다.

하지만 "왜 아무도 미리 알아차리지 못했는가"라는 화제로 넘어가면 모두 말을 흐리며 서로를 탓했다.

일부 언론은 FTX의 사기 행위가 매우 전형적이며, 요약하면 "고객 자금을 유용해 자기 용도로 사용했다"는 것이었다.

조사가 진행되면서 관련 문서들은 "알라메다 리서치는 감사를 받지 않았다"고 지적했고, 보고서에는 "such is life(인생이란 그런 것이다)"라는 무책임한 표현까지 등장했다. 또 다른 증거는 3년 전 FTX가 FTX의 사기 및 자금세탁을 고발한 사람에게 330만 달러를 지불하며 침묵을 사들였다는 것이었다.

한때 FTX가 막대한 자금으로 끌어들였던 정치인과 스타들은 너도나도 거리를 두기 시작했다. 공화당 의원은 일부 선거 기부금의 출처를 부인했으며, FTX가 자유당에도 동일한 금액을 지원했다고 밝혔다.

2022년 12월 12일, SBF는 바하마 경찰에 체포되었다. 한 암호화폐 KOL은 생방송에서 "내 인생에서 가장 기뻤던 순간 두 가지는 처녀성을 잃은 것과 SBF가 체포된 것이다"라고 말했다.

그 후엔 긴 조사, 재편, 고소, 관련 임원들의 송환, 연관 기업들 간의 서로 다른 주장, "가장 가까운 친구" 캐롤라인의 일기 공개 금지 신청(형사 재판에서 증거로 사용되지 않도록), 일시 석방, 사과와 분노 등의 복잡한 과정이 이어졌다.

얽힌 사실 뒤에는 복잡한 인간성도 얽혀 있다.

카메라가 바하마 주민들에게로 향하자, 다른 평가도 나왔다.

FTX 사건을 노래로 만든 한 아저씨는 FTX가 지역 아동들의 삶의 질을 향상시키는 공익 사업에 기여했다고 말했다. 또 한 기자는 경영 실패를 떠나 SBF를 "현대의 로빈 훔"이라고 평가했다.

하지만 더 많은 공익기관들은 FTX로부터 기부금을 받지 못했다며, "기부금 지급 순서가 FTX에 얼마나 큰 명성을 가져다주는지에 따라 결정됐을 것"이라고 추측했다.

어떤 평가가 있든, 현실은 현재까지도 17억 달러의 사용자 자금이 여전히 돌아오지 않고 있다는 점이다.

내가 좋은 일을 많이 했지만, 몇 가지 작은 규칙을 어겼다면 어떨까?

SBF는 사건 후 인터뷰에서(BBC는 다리를 떨며 초점을 맞춘 특별 클로즈업을 제공했다) 자신은 사기꾼이 아니라고 반복 강조하며, 피해자들에게 가능한 모든 방법으로 보상할 것이며, FTX와 알라메다가 특수 권한을 갖지 않았다고 부인했다. (Odaily 스타 데일리 주석: 그러나 올해 9월 12일, 법원 문서는 알라메다 계정이 FTX에서 특수 권한을 가지고 있었음을 확인했으며, 그중 한 계정은 정산 대상이 아니었다.)

올해 1월, SBF는 인터뷰를 할 때 자신감이 없어졌고, 눈빛이 흔들렸다. 잘못을 저지른 아이처럼 머리를 들며 웃는 모습은 심지어 커뮤니티의 밈(meme) 소재가 되기도 했다.

암호화폐 영상 블로거 티파니 폰그(Tiffany Fong)는 FTX 사건 이전까지 이렇게 유명한 인물을 인터뷰한 적이 없었다.

SBF가 잠시 가택연금 상태일 때, 티파니는 캘리포니아에 있는 SBF 부모님 집을 찾았다. 집은 울타리로 둘러싸여 있었고, SBF는 전자 발찌를 차고 있었다. SBF는 가끔 인터뷰 기자와 체스를 두기도 했지만, 대부분 시간은 "외로움을 느끼는 것"이었다—구치소에 있을 때는 스도쿠를 풀고, 집에 돌아와서는 넷플릭스 애니메이션 드라마 『Inside Job(내부자들)』을 시청했다.

범죄와 책임에 대해 이야기를 나눈 후, 티파니는 오히려 SBF가 무죄일 수도 있다는 의심마저 들었다.

올해 8월, SBF는 증인 접촉이 금지되었다.

본문 초반에 언급했듯, 10월은 FTX 사건의 가장 중요한 재판이 진행되는 시기다.

전체 암호화폐 업계를 보면, 오늘날 규제 당국은 여전히 합법적 길을 모색하고 있으며, 다수의 전문가들이 이를 위해 분주히 움직이고 있다. 한편 어떤 이들은 크립토를 에덴 동산의 뱀에 비유하며, 인간으로 하여금 원죄를 범하게 한다고 말하며, FTX는 단지 악의 바다 위로 드러난 빙산의 일각에 불과하다고 본다.