바이낸스 리서치 텔레그램 봇 보고서 해석: 모바일에서의 또 다른 거래 경험

2023.08.05

바이낸스 리서치 텔레그램 봇 보고서 해석: 모바일에서의 또 다른 거래 경험

로봇 거래 모델은 어떻게 작동하는지, 이 분야의 미래 전망은 어떠하며, 어떤 잠재적 리스크가 존재할까?

2023.08.05 - 03:52:41

TelegramBots

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

로봇 거래 모델은 어떻게 작동하는지, 이 분야의 미래 전망은 어떠하며, 어떤 잠재적 리스크가 존재할까?

글: Jie Xuan Chua, Binance Research

정리: TechFlow

최근 텔레그램의 다양한 봇(Bots) 관련 토큰들이 놀라운 상승세를 보이며 주목을 받았다. 현재는 가격이 다소 하락했지만, 초기 성장 단계에 있는 이 새로운 서사(내러티브)는 여전히 주목할 만하다.

바이낸스 리서치는 텔레그램 봇에 대한 보고서를 발표하며, 텔레그램 봇의 누적 거래량이 이미1.9억 달러를 넘어섰고, 하루 최고 거래량은1000만 달러에 달한다고 밝혔다.

봇 기반 거래는 어떻게 작동하는가? 이 분야의 미래 전망은 어떠한가? 그리고 어떤 잠재적 위험이 있을까?

TechFlow이 해당 보고서를 정리하고 해석한 핵심 내용은 아래와 같다.

핵심 요점:

텔레그램 봇은 거래, 에어드랍 스니핑 등의 기능을 제공함으로써, 사용자 친화적인 방식으로 사용자가모바일 기기를 통해 암호화폐 활동에 참여할 수 있도록 한다.
텔레그램 봇의 누적 거래량은1.9억 달러를 초과했으며, 일일 최대 거래량은1000만 달러에 달한다.
텔레그램 봇은 거래 수수료 및 토큰 매매 시 부과되는 '세금'을 통해 수익을 창출한다. 총 수입은 이미2870만 달러를 넘었다.
현재로서는 실제 수요를 판단하기 어렵다. 지금의 인기는 대부분 토큰 가격 상승에 의해 유도된 것으로 보인다. 그러나 단기적으로 이 분야는 계속 발전할 전망이다.

텔레그램 봇 거래 일반 프로세스

사용자는 텔레그램 봇 채널에서 명령어를 입력하면, 봇이 메인 메뉴를 생성한다.
사용자는 메뉴에서 새 지갑을 만들거나 기존 지갑을 연결한 후, 제공된 주소로 자금을 입금한다.
이후 토큰 매매, 에어드랍 스니핑, 트레이딩 복제 등 다양한 유형의 거래를 실행할 수 있다.

평가:

기존의 DeFi 프론트엔드에 비해 텔레그램 봇은 초보 사용자에게 더욱 친숙하고 편리한 사용자 경험을 제공한다.
텔레그램은 월 8억 명의 활성 사용자를 보유하고 있으며, 그 중 아직 암호화폐 세계에 본격적으로 진입하지 않은 이들을 타깃으로 삼는 것은 좋은 전략이다.

텔레그램 봇 주요 기능 및 비교

거래 (Trading): 텔레그램 내에서 직접 토큰을 매수/매도할 수 있음.
에어드랍 스니핑 (Sniping): 신규 토큰 출시 시 자동으로 매수 가능.
트레이딩 복제 (Copy trading): 다른 트레이더의 거래를 모방하여 자동 실행.
에어드랍 농사 (Airdrop farming): 일련의 자동 작업 수행을 통해 에어드랍 수령 확률 증가.
기타 기능 (Others): 분석 도구, 지갑 추적 등.

주요 봇들이 제공하는 기능 비교로, 기본적으로 위 기능들 중 일부를 조합하거나 선택하여 제공한다.

평가:

마치 예전에는 쇼핑은 A앱, 금융은 B앱, 생활 서비스는 C앱을 따로 이용했던 것이, 지금은 위챗 하나로 모든 것을 해결하는 것과 비슷하지 않은가?

거대한 트래픽 플랫폼에 기능 통합을 더함으로써, 아직 초기 단계임에도 불구하고 '원스톱(one-stop)' 서비스로서 기존 대부분의 DeFi 앱들과 차별화된 접근법을 보여준다.

분야 전반 분석

전체 잠재력: 텔레그램은 월 8억 명 이상의 활성 사용자를 보유하고 있으며, 이제 모바일 기기를 통해 암호화폐 활동에 참여할 수 있는 또 다른 방법이 되었다.

시가총액 및 프로젝트 현황:

본문 작성 시점 기준, 봇 관련 토큰의 시가총액은 1.5억 달러를 넘었으며, 다수의 토큰이 단기간 내에 수 배 이상 상승했다.

핵심 기여자는 UNIBOT 토큰으로, 전체 시장 점유율의 77% 이상을 차지한다. Unibot을 중심으로 구글 검색 관심도 또한 꾸준히 증가하고 있다.

평가:

일반 사용자의 심리와 관심 이동 경로를 고려하면, 먼저 가격이 상승하고 이후 검색 엔진에서 정보를 찾는 패턴을 따른다. 따라서 가격이 오를수록 더 많은 사람들이 검색하게 되지만, 실제로 봇을 사용하는 사용자 비중은 전체에서 그리 크지 않을 수 있다.

보다 정확한 이탈률 분석은 바이낸스 보고서에 포함되어 있지 않지만, 이를 일반적인 새로운 내러티브의 발전 과정으로 이해할 수 있다. 즉 소수의 관심 → 가격 상승 → 다수의 검색 → 가격 조정 국면으로 이어지는 흐름이다.

사용자 채택 현황:

사용자 지표는 7월에 사상 최고치를 기록하며, 일일 사용자 수가 6000명을 넘었다.

Maestro가 선두를 유지하고 있으며, 일일 활성 사용자는 약 2000~3000명 수준이다. Unibot은 빠르게 따라잡고 있으며, 최근 몇 주 사이 격차가 크게 줄었다. Unibot의 일일 활성 사용자는 7월 두 주간 약 400명에서 최고 1700명까지 급증했다.

봇 기반 일일 거래량은 사상 최고치인 1000만 달러를 돌파했으며, 누적 거래량은 전체 생애 주기 동안 1.9억 달러를 초과했다. 참고로, 모든 데이터가 실시간으로 공개되진 않아 실제 규모는 더 클 수 있다.

토큰 영향력:

토큰의 거래 활동은 특히 새로운 내러티브에서 커뮤니티 참여에 큰 영향을 미칠 수 있다.

상승하는 토큰 가격과 거래량은 주목과 논의를 불러일으키며, 반대로 이러한 관심은 다시 가격과 거래량을 부추긴다.

비록 여전히 높은 수준을 유지하고 있지만, 지난 며칠간 봇 자체 토큰들의 거래량이 둔화되었으며, 이는 봇 사용자 수와 봇 개수의 전반적인 감소와 동시에 발생했다.

평가: 투기가 바로 첫 번째 생산력이다. 하지만 이 내러티브가 끝났는지, 혹은 또 한 차례의 투기 사이클이 올 것인지에 대해서는 확신할 수 없다.

봇 프로젝트 수익 모델

거래량과 세금이 함께 봇 프로젝트의 수익을 결정한다:

1. 사용자가 봇을 통해 거래를 시작함;

2. 프로토콜은 거래 수수료를 획득함;

3. 사용자가 봇 관련 토큰을 매수/매도함;

4. 프로토콜은 이 매매 행위에 대해 세금을 부과함

예를 들어, Unibot은 총 4.3K ETH(약 800만 달러)를 수집했는데, 이 중 약 86%는 거래 수수료가 아닌 토큰 매수/매도에 대한 세금에서 발생했다.

텔레그램 봇들은 올해 7월까지 총 1만 5천 개 이상의 ETH(약 2870만 달러)의 수익을 창출했다

Maestro가 누적 수익 면에서 선두를 달리고 있으며, Unibot이 뒤를 잇고 있지만, 두 프로젝트 간 수익 차이는 1배 이상이다

또한, 비교적 높은 일일 활성 사용자 수(약 2000~3000명) 덕분에 Maestro는 안정적인 거래 수익을 얻고 있다.

거래 수익은 Maestro가 앱을 통해 성사된 각 매수/매도 주문에 대해 1%의 거래 수수료를 부과함으로써 발생한다.

분야 전망 및 리스크

진행 중이거나 잠재적인 발전 방향:

다른 플랫폼으로 확장: 많은 봇들이 이미 텔레그램 외에도 디스코드(Discord) 등 다른 매체로 확장하고 있다. 이를 통해 더 많은 사용자에게 접근할 수 있고, 또 다른 거래 실행 장소를 제공할 수 있다.
제품 포트폴리오 확대: 일부 봇은 특정 분야(예: 신규 토큰 스니핑)에 집중할 수 있지만, 우리는 더 많은 봇들이 다양한 기능을 개발해 여러 영역을 아우르며 원스톱 숍이 되려 할 것이라 예측한다. 사용자는 단 하나의 봇만으로도 다양한 거래를 수행할 수 있게 된다.
크로스체인 확장: 봇들이 이더리움 블록체인에만 머무르지 않고, 이미 다른 체인으로 확장하는 모습을 관찰할 수 있다. 이를 통해 사용자가 서로 다른 블록체인 간 거래를 쉽게 할 수 있도록 지원한다.
가격 경쟁: 대부분의 텔레그램 봇 수수료는 현재 그리 저렴하지 않다. 산업이 성숙하고 기존 사업자들 간 제품 차별화가 어려워질 경우, 낮은 수수료로 사용자를 유치하는 전략이 등장할 수 있다.

잠재적 리스크

자산 보안: 봇마다 설정은 다르지만, 일반적으로 사용자가 전용 지갑을 생성하거나 기존 지갑을 연결하도록 허용한다. 두 경우 모두 봇이 개인 키(private key)에 접근할 수 있게 되며, 이는 보안상 위험 요소가 될 수 있다.
스마트 계약 리스크: 봇의 운영 방식상 스마트 계약과의 상호작용은 불가피하다. 철저한 감사(audit)가 부족하더라도, 엄격한 감사를 거친 프로젝트는 개발자가 핵심 문제를 식별하고 해결할 수 있도록 도와준다.

사용자 권장 사항: