Uniswap 산하 기관, 영국 세무 당국에 답변하다. 디파이(DeFi) 과세 문제를 어떻게 볼 것인가?

2023.06.27

Uniswap 산하 기관, 영국 세무 당국에 답변하다. 디파이(DeFi) 과세 문제를 어떻게 볼 것인가?

과세 준수를 촉진하기 위해 납세자의 행정 부담을 최소화하고 최대한의 명확성과 간결성을 보여주는 것.

2023.06.27 - 02:08:30

UniswapDeFi

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

과세 준수를 촉진하기 위해 납세자의 행정 부담을 최소화하고 최대한의 명확성과 간결성을 보여주는 것.

편집 | TaxDAO

DEF는 6월 22일 영국 세관 및 국세청(HMRC)의 탈중앙화금융(DeFi) 과세 관련 자문에 답변했다.

전형적인 DeFi 거래의 기본 경제적 실질과 일치함을 표명하였으며;
납세자의 행정 부담을 최소화하여 과세 준수를 촉진하는 명확성과 간결성을 극대화함;
미래의 혁신에 적응할 수 있도록 유연하고 포괄적인 적용 방식 제시;
관련 세금 의무를 설명하기 위해 표준 시장 용어 사용.

*TechFlow 주석: DEF(Defi Education Fund)는 Uniswap 팀이 설립한 비영리 단체로, 탈중앙화금융(DeFi) 생태계의 교육 및 연구 프로젝트를 지원하기 위해 2021년 5천만 달러의 기부금으로 출범했다.

주요 쟁점 요약

질문: 대출인이 빌려주거나 스테이킹한 토큰에 대한 권리를 가지는 것은 법적 성격이 있는가? 참여한 특정 DeFi 모델을 참조하여 답변하고, 법적 불확실성이 있다면 이를 강조하시오.

‘대출인’의 권리를 올바르게 설명하기 위해 먼저, ‘대출인’이 ‘빌려줌’ 또는 ‘스테이킹’된 토큰에 대한 권리를 법적 성격을 지닌 것으로 묘사하는 것은 정확하지 않다. 이는 두 가지 핵심 이유에서 그렇다.

DeFi 거래에서 사용자의 ‘상대방(counterparty)’은 일반적으로 스마트 계약이므로, 법적 관계를 특정하거나 ‘대출인’의 권리를 주장할 수 있는 당사자를 결정하기 어렵다. 따라서 이러한 관계에 전통적인 법적 틀을 적용하는 것은 복잡하며 간단하지 않으며, 법인격을 가진 ‘상대방’이 존재하지 않는다.
DeFi의 핵심 개념은 전통적인 법적 관계와 메커니즘보다는 소프트웨어 프로토콜을 통해 신뢰를 구축하는 금융 인프라를 만드는 것이다. 인간의 재량에 대한 신뢰가 필요할 때만 법적 관계가 요구된다—예컨대 전통 금융에서는 소비자가 중개기관이 거래를 실행하도록 신뢰해야 하며, 대출의 경우 차입자가 상환할 것임을 신뢰해야 한다. 반면 DeFi는 중개자 없이 작동하는 자율 코드(스마트 계약) 위에 구축된다. 즉, DeFi 내에서 신뢰가 법적 수단을 통해 이루어진다는 암시는 그 근본적인 혁신과 배치된다.

HMRC가 DeFi 분야의 거래에 대해 법적 구속력 조건이나 요구사항이 존재하는지 여부를 판단하려는 관심을 이해하지만, 우리는 이것이 주요 관심사나 요구사항이 되어서는 안 된다고 본다.

합법적인 자산 양도나 법적 권리/의무의 창출 또는 처분 없이 거래에 과세하는 것에 반대하는 의견이 있음에도 불구하고, 우리는 DeFi에서 경제 활동에 대한 과세 희망이 법적 특성에 관한 기술적 문제보다 우선되어야 한다고 예상한다. DeFi의 본질은 현재뿐 아니라 미래 발전에서도 당사자 간 신뢰 형성을 위한 법적 구조에 대한 의존을 제거하는 데 중심을 두고 있다.

HMRC가 명확히 집행 가능한 법적 권리가 확립되었을 때에만 과세 처리에 대한 확실성을 제공하려 한다면, 시장의 상당 부분이 불확실한 상태에 놓이게 되며, 이는 본래 수익 창출 활동으로 간주되던 소득에 대한 과세 능력을 저해할 수 있다.

대부분의 경우, DeFi 대출 및 스테이킹 구조에서 발생하는 권리는 전통적인 법적 틀과 일치하지 않을 수 있으며, 관련된 권리(있는 경우)는 더 미묘하고 기존의 법적 개념에 쉽게 분류되지 않는다.

따라서 HMRC는 DeFi 거래의 독특한 특성을 인식하는 포괄적인 접근 방식을 취해야 한다. 이를 통해 DeFi 거래에서 발생하는 세금 영향과 부의 창출을 공정하고 정확하게 평가할 수 있을 것이다.

질문: DeFi 보상을 항상 소득 성격으로 간주하도록 규칙을 변경하는 것을 지지하는가? 장점과 단점은 무엇인가?

전반적으로, 우리는 규칙 변경을 지지하며, DeFi 보상을 기본적으로 소득 성격으로 간주하는 것이 바람직하다.

장점

기존 HMRC 가이드라인은 DeFi 보상이 자본인지 소득인지 여부를 결정하는 책임을 납세자에게 부과했다. 이를 기본적으로 소득으로 간주함으로써 개인 납세자들에게 DeFi 수익의 세무 분류에 대한 명확성을 제공할 수 있다.

법인 납세자는 일반적으로 DeFi 보상에 대해 소득과 자본 처리에 중립적이다.

단점

DeFi 보상을 기타 소득으로 간주하면, 개인 납세자가 배당금 및 이자 소득에 적용되는 공제 한도를 DeFi 보상에 대한 납세 의무 상쇄에 활용하지 못하게 될 수 있다. 그러나 DeFi '대출' 및 '스테이킹'의 탈중앙화 특성상, 출처 확인 및 원천징수 의무 결정과 관련된 복잡성 때문에, DeFi 보상을 이자, 배당금 또는 로열티로 설명하는 데 어려움이 있음을 인정한다.

제안된 DeFi 과세 체계 하에서, 그렇지 않았다면 DeFi 자본 수익을 얻었을 비전문 개인 납세자는 현재 적용되는 낮은 자본이득세(CGT)율의 혜택을 받지 못하게 된다.

가능한 해결책

법령에서 DeFi 보상은 기본적으로 기타 소득으로 간주하도록 규정할 수 있다. 그러나 특정 요건을 충족하는 경우, 해당 수익을 개인의 자본으로 간주하고 모든 납세자에 대해 계약 종료 시 또는 기타 수익 발생 시까지 과세를 유예할 수 있도록 할 수 있다. 이러한 요건은 CRYPTO61214에 명시된 HMRC 가이드라인의 원칙과 일치할 수 있다.

HMRC는 이자 소득에 적용되는 개인 공제 한도 제도와 유사한 별도의 공제 한도를 도입하는 것을 고려해야 한다. 이 방법은 소규모 거래에 참여하는 사용자의 행정 부담을 줄이고, DeFi 수익, 이자, 배당금 사이의 세제 혜택(공제 한도를 통해)을 균형 있게 유지하며, 영국 정부가 세계적 선도 금융 중심지로서의 입지를 유지하려는 노력을 보여줄 것이다.

질문: 이러한 거래 및 유사 거래에 참여하는 사용자가 DeFi 보상의 가치 산정에 어려움을 겪을 것으로 예상하는가? 그렇다면, 문제가 될 수 있는 사례를 들어 설명하시오.

출발점으로, 사용자들은 영국 세무 목적상 암호자산 평가에 관한 HMRC 가이드라인 CRYPTO23000을 참조하기를 권장한다. 참고로 아래 문구를 인용한다.

많은 암호자산(예: 비트코인)은 파운드화가 아닌 거래소에서 거래되므로, 어떠한 수익 또는 손실의 가치도 자기보고 세금 신고서 상에서 파운드화로 환산되어야 한다.

거래에 파운드화 가치가 없는 경우(예: 비트코인을 이더리움으로 교환), 해당 거래를 파운드화로 전환하기 위해 적절한 환율을 설정해야 한다.

타당한 신중성을 가지고 일관된 방법을 사용하여 거래를 적절히 평가해야 한다. 평가 방법의 세부 사항을 보관해야 한다.

납세자는 수령한 총 자산과 예치한 총 자산을 확인하고, 반환된 자산 중 어느 부분이 ‘스테이킹’(또는 유동성 공급)된 자산의 재조정(re-weighting)에 기인하는지, 그리고 어떤 토큰이 획득한 수수료(DeFi 보상)에 기인하는지를 식별해야 한다.

납세자는 예치 및 인출 시점에 자산의 법정 가치를 결정해야 한다. 이는 어려움을 초래할 수 있으며, HMRC는 납세자가 과세 의무를 계산할 때 사용해야 할 법정 가격 데이터 출처를 명확히 해야 할 필요가 있다.

관리의 편의를 위해, HMRC가 암호자산 평가 시 사용할 수 있는 공식 환율 목록을 마련하는 것을 고려하기를 제안한다.

질문: 이 문서의 제안이 시행될 경우, DeFi 사용자의 행정 부담과 비용에 어떤 영향을 미칠 것으로 예상하는가?

전반적으로, 이 제안들은 DeFi 사용자의 행정 부담과 비용을 완화하는 긍정적인 조치이며, 준수를 촉진할 것이다. 전형적인 DeFi 거래 생명주기의 일부 단계(예: 암호자산의 초기 대출 및 스테이킹; 기간 종료 시 대출 또는 스테이킹된 토큰 회수 또는 반환)에 대한 자본이득세(CGT) 적용을 제거하는 것은 유동성 제공자의 기본적인 경제적 소유권을 반영한다.

DeFi 거래가 새로운 DeFi 과세 규칙의 범위에 포함된다고 가정하면, ‘대출인’은 다음 3가지 ‘세무 사건(tax events)’에 주목하게 될 것이다.