체인 상에서 알파를 찾을 때 주의 깊게 살펴봐야 할 지표는 무엇이 있을까?
작성: The DeFi Investor
번역: TechFlow
가장 가치 있는 알파는 체인 상에 존재하므로 이번 글에서는 다음과 같은 체인 상의 동향들을 살펴보겠습니다:
- 벤처 캐피탈 활동
- 고유한 컨트랙트 배포
- 청산 수준
- 최대 보유량 변화
- CEX 유출
이 모든 분석은 무료 도구를 통해 가능합니다.
1. VC 활동
일부 벤처 캐피탈사는 내부 정보를 얻을 수 있습니다. Watchers의 VC Watch 대시보드는 이러한 기관들의 실시간 체인 상 활동을 분석하는 데 도움을 줍니다.
- 무엇을 사는가?
- 무엇을 파는가?
- 어떤 dApp을 사용하는가?
저는 "최근 활동" 섹션을 활용해 여러 VC들이 매수하고 있는 저시가 코인을 발굴합니다. 거래 금액별로 필터링할 수 있으며(예: 최소 100만 달러 이상), VC들은 대규모 트랜잭션을 자주 수행하기 때문에 이를 통해 체인 상 행동을 효율적으로 파악할 수 있습니다.
2. 고유한 컨트랙트 배포
혁신은 어디서 발생하고 있을까요?
Artemis에서 배포된 고유한 컨트랙트 수는 이 질문에 대한 답을 줄 수 있습니다. 예를 들어, Arbitrum은 2022년 11월 14일 개발자 활동의 정점을 찍었습니다. 그 이후로 많은 Arbitrum 토큰들이 시장을 웃도는 성과를 거두었습니다.
3. 청산 수준
급격한 가격 하락은 종종 대규모 청산으로 인해 발생합니다.
DeFi의 청산 수준을 주시하면 잠재적인 가격 하락에 대한 경고 신호를 받을 수 있습니다. 다행히 DeFillama는 청산 전용 대시보드를 제공합니다.
활용 사례: ETH 가격이 큰 규모의 청산 수준에 접근할 때, 저는 그보다 훨씬 낮은 가격에 지정가 매수 주문을 설정합니다. 만약 ETH 가격이 해당 청산 수준까지 떨어진다면 대규모 매도 충격이 발생할 가능성이 높기 때문입니다.
4. 보유량 변화
코인을 매수하기 전에 저는 스스로에게 묻습니다. 고래들은 지금 무엇을 하고 있을까? 추가 매수를 하고 있는가, 아니면 매도를 하고 있는가?
Watchers를 이용하면 지난 7일간 수천 종류의 토큰에 대해 가장 많은 보유량 변화를 확인할 수 있습니다.
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고래들이 CEX에서 토큰을 인출하거나 자신의 지갑으로 옮기거나 DEX에서 매수하는 경우, 이는 강세 신호입니다.
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고래들이 특정 토큰을 CEX에 대량 입금하는 것은 일반적으로 약세 신호입니다.
5. CEX 유출
CEX로의 대규모 자금 유출은 두 가지 가능성을 시사합니다:
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고래들이 장기적으로 토큰을 축적하며 자체 지갑으로 이전하고 있는 것일 수 있으며, 이는 강세 신호일 수 있습니다.
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은행권의 위기 상황(뱅크런)이 발생하고 있을 가능성도 있습니다. (이 경우 본인 자산 인출을 고려하세요.)
DeFiLlama의 CEX 투명성 대시보드는 CEX의 자금 유입 및 유출 현황을 보여줍니다. 목록 내 특정 CEX를 클릭하면 가장 많이 유입된 토큰도 확인할 수 있으며, 이는 고래들이 어떤 자산을 처분하려는지 파악하는 데 도움이 됩니다.
요약하자면, 체인 상 데이터는 매우 유용하며 이를 통해 유리한 정보를 얻을 수 있습니다. 하지만 특정 지갑의 체인 상 활동만을 근거로 투자 결정을 내리지는 마십시오. 작년에도 몇몇 최대 규모의 벤처 캐피탈사조차 파산했음을 기억하세요.
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