반전이 올까? 비트코인 바닥 타이밍을 알려주는 7가지 지표
글: Biteye 핵심 기여자 Viee
편집: Biteye 핵심 기여자 Crush
시장은 지금 어떤 단계에 있을까?
시장은 상승장을 예상하고 있는가, 하락장을 예상하고 있는가? 아직 바닥을 잡을 수 있을까?
떨어지는 가격에 불안해질 때, 여전히 불장이 존재하는가?
현재 시세 흐름을 보다 정확하게 분석하기 위해, Biteye는 BTC 바닥 타이밍 판단 지표 7가지를 정리했다.
여러 각도에서 시장 심리와 암호화폐 가격 변동성을 판단할 수 있도록 도와주는 이 지표들을 공유하고 저장하여 천천히 학습해보자!
01 Ahr999 지수
현재 수치: 0.6, 정기 투자 구간에 해당
해설: 이 지표는 비트코인 단기 정기 투자의 수익률과 비트코인 가격이 예상 평가 가치에서 얼마나 벗어났는지를 내포하고 있다.
0.45: 바닥권 매수 기준선 / 1.2: 정기 투자 기준선
- AHR999 지수가 0.45 미만일 경우, 지표는 바닥 매수를 권장함
- AHR999 지수가 0.45~1.2 사이일 경우, 지표는 정기 투자 매수를 권장함
- AHR999 지수가 1.2 이상일 경우, 코인 가격이 이미 높아져 있어 거래에 적합하지 않음
추세 회고: 4월 중순부터 이 지수는 1.2 근처에서 진동하다가, 6월 이후로 완전히 1.2 아래로 떨어지며 정기 투자 구간에 진입. 최근 3개월 동안 계속해서 바닥권 기준선 0.45에 접근 중이다.
02 무지개 차트 지표 (Bitcoin Rainbow Price Chart)
현재 수치: 시장이 비교적 차가운 구간에 위치, 매수에 적합
해설: 로그 성장 곡선을 사용하여 비트코인의 잠재적인 미래 가격 방향을 예측한다. 총 10개의 색대를 갖는데, 위쪽의 따뜻한 색상은 시장이 과열되었음을 나타내며 매도 시점으로 좋고, 차가운 색상은 시장 심리가 침체되어 있으며 매수 시점으로 좋다.
추세 회고: 올해 들어 비트코인 가격은 대부분 차가운 색상 구간에 머물렀으며, 시장이 아직 과열되지 않았다. 최근 가격은 매수에 적합하다.
03 상대강도지수 (Relative Strength Index)
현재 수치: 58.41, 아직 바닥 구간에 도달하지 못함
해설: RSI 지표는 특정 기간 동안의 가격 변화를 계산하여 최근 추세가 강세인지 약세인지 판단한다. 점수는 지난 12개월 대비 평가된다.
- 높은 RSI는 지난 12개월 대비 가격 흐름이 매우 긍정적임을 의미
- 낮은 RSI는 지난 12개월 대비 가격 변동이 매우 부정적임을 의미
- RSI > 70: 비트코인 과매수 상태, 곧 하락할 가능성이 높아 매도를 고려
- RSI < 30: 비트코인 과매도 상태, 반등 상승 가능성이 높아 바닥 매수 가능
추세 회고: 역사적 가격을 보면 RSI 지표는 아직 30 아래로 떨어지지 않았으며, 이 지표를 참조할 때 30에 가까울수록 과매도, 70에 가까울수록 과매수로 판단하면 된다.
04 2년 이동평균 배수 지표 (2-Year MA Multiplier)
현재 수치: BTC 57,604 달러, 가격 중립 구간
- 2년 이동평균 (2YMA): 38,018
- 2년 이동평균 ×5 (2YMA x5): 190,092
해설:
2년 이동평균선(2 Year Moving Average, 녹색 선)과 그 이동평균선의 5배(적색 선)를 사용하여 어느 시기에 비트코인을 사고팔면 큰 수익을 얻을 수 있었는지를 강조한다.
- 가격 < 2YMA(녹색 선): 역사적 저점 구간, 바닥 매수
- 가격 > 2YMA×5(적색 선): 역사적 고점 구간, 정상부 매도
- 이동평균선 사이의 가격은 중립 구간
추세 회고: 현재는 중립 구간에 위치해 완전한 바닥 매수 타이밍은 아니다. 2022년 5월부터 2023년 10월까지 이 지표는 바닥권 구간에 있었다.
05 미실현 순이익/손실 지표 (Net-Unrealized-Profit-Loss)
현재 수치: 45.33%, 최적의 매수 구간은 아님
해설: 모든 비트코인 보유자의 미실현 이익 또는 손실을 계산하여 시장 심리를 평가한다.
- NUPL < 0: 시장 손실, 극심한 공포 상태, 바닥 매수
- NUPL 0-0.25: 소폭 이익 구간, 매수에 적합
- NUPL 0.25-0.5: 약세장에서 강세장 전환, 서서히 불장 진입
- NUPL 0.5-0.75: 불장 심리 강함
- NUPL 0.75-1: 극도의 탐욕, 정상부 매도 고려
즉, NUPL이 0에서 멀어질수록 시장 추세가 바닥이나 정상부에 가까워진다는 의미다.
추세 회고: 2023년 1월 이후 시장은 손실 구간을 벗어나 서서히 이익을 내기 시작했다. 올해 2월부터 7월까지 NUPL이 0.5 이상을 유지하며 강한 불장 심리를 보였다. 그러나 최근 두 달간 NUPL이 0.25~0.5 구간으로 떨어지며 시장 심리 역시 후퇴했다.
06 실현 가치 HODL 비율 (Realized HODL Ratio)
현재 수치: 2689.22, 중립 구간
해설: 단기(1개월 이내)와 장기(1년 이상)의 UTXO(미사용 거래 출력) 수량을 비교하여 시장 활성도와 투기성을 측정한다. 수치가 높을수록 단기 보유자가 많아 시장의 투기성이 강하고, 수치가 낮을수록 장기 보유자가 많아 시장이 안정적임을 의미한다.
- 빨간색 영역에 가까워질수록 시장 과열, 이익 실현에 적합
- 녹색 영역에 가까워질수록 코인 가격이 차갑고, 바닥 매수에 적합
추세 회고: 2023년 1월 이후 RHODL 비율은 서서히 녹색 영역을 벗어나 상승세를 보였다. 지난 몇 개월간은 진동 하락세를 보이며 시장 열기가 식어가고 있지만 아직 완전히 냉각 단계에 진입하지는 않았다.
07 MVRV 지표 (Market Value to Realized Value Ratio)
현재 수치: 1.83, 시장이 바닥 구간에 진입하지 않음
해설: MVRV는 유통시가총액(Market Cap, MV)과 실현시가총액(Realized Cap, RV)의 비율로서, 즉 BTC 총시가총액 / BTC 마지막 활성 가격 기반 시가총액의 비율로, BTC 보유자의 이익 상태를 나타낸다.
- MVRV > 3.5: 시장이 정상부에 진입, 보유자들이 큰 이익을 얻고 있어 매도 경향
- MVRV < 1: 시장이 바닥에 도달, 대부분의 보유자가 손실 상태이며, 보유 의사가 매도 의사보다 강해 가격 상승 가능성 증가
추세 회고: 최근 3~4개월 동안 이 지표는 하락 추세를 보이며 보유자들의 이익이 서서히 줄어들고 있다. 바닥 구간에 가까워질수록 시장 반등 상승 가능성이 커진다.
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