2023년 NFT 산업 트렌드 전망: NFT-Fi 폭발과 수직화 시장 트렌드의 도래
작성: Teng
번역: TechFlow
예측 1: 우리는 NFT-Fi의 캄브리아기 폭발을 목격하게 될 것이다
언젠가는 NFT-Fi의 여름이 올 것이다.
더 높은 수준의 금융화는 NFT의 실용성을 새로운 차원으로 끌어올릴 것이다. 이는 시장 참여자(중개시장, 대출 제공자 등)를 새롭게 유입시키며, NFT가 진정한 성숙 자산 클래스로 자리매김하는 데 필수적이다.
2022년은 NFT-Fi가 본격적으로 날아오를 기반을 마련한 해였다. 1월부터 11월까지 NFT를 담보로 한 누적 대출 규모는 10배 증가해 5억 달러를 넘겼다.
NFTFi, BendDAO, x2y2는 현재 주요 참여자들 중 일부다.
NFT는 레버리지 없이도 완전한 사이클을 경험했다. 이는 놀라운 업적이다. 레버리지는 일종의 '지옥에서 온 마약'이며, NFT 생태계는 아직 이를 본격적으로 경험하지 못했다. 사용자가 쉽게 레버리지 도구를 활용할 수 있게 되면, NFT와 사용자 사이에 새로운 화학 반응이 일어날 것이다.
내가 주목하고 있는 사항들은 다음과 같다:
1) NFT 파생상품 (영구계약, 옵션)
NFT를 구매하기 위해 80 ETH를 들이지 않고도 바로 보어드 에이프(Bored Ape) 포지션을 소유할 수 있다고 상상해보자. NFT 노출 위험을 헷징할 수 있는 능력은 자산 리스크를 줄이고 대규모·성숙한 참여자들을 유입시킬 것이다. 이는 더 큰 변동성과 유동성, 더 효율적인 시장을 창출할 것이다.
NFTperp, HookProtocol이 내 주목 리스트에 있다.
NFTperp의 미결제 약정량은 꾸준히 증가하고 있다. NFTperp는 Punks, Azuki, BAYC 등의 영구계약을 매수 및 매도할 수 있게 해준다. 몇 주 전 프라이빗 테스트넷 출시 이후 이미 2800만 달러의 거래량을 기록하며 사용자들의 관심을 분명히 보여주고 있다.
2) NFT AMM이 주목받기 시작할 것이다
Sudoswap은 NFT 버전의 유니스왑(Uniswap)이라 할 수 있으며, 사용자 유지율이 매우 좋다. 게임파이(GameFi)와 기타 "대체 가능한" NFT들이 향후 몇 년간 부상함에 따라, AMM을 통한 거래량이 더욱 늘어날 것으로 예상된다.
NFT AMM 간에는 치열한 사용자 확보 경쟁이 벌어질 것이며, EZswap, CollectionWeb3 등 많은 프로젝트들이 이 영역을 겨냥하고 있다.
3) NFT 대출 V2: 더 높은 자본 효율성
Astaria처럼 새로운 실험적 설계를 가진 P2P 프로토콜이 곧 출시될 예정이다.
Metastreet 같은 대출 어그리게이터는 대출 제공자들이 리스크를 관리하면서도 더 쉽게 참여할 수 있도록 도와준다.
4) NFT 가격 산정 문제 해결
조작하기 어렵고 바닥가격(Floor price) 이상의 정교한 데이터를 제공하는 강력한 가격 피드백 메커니즘이 필요하다.
Upshot 같은 프로토콜은 머신러닝 알고리즘을 사용해 정확하고 지연 시간이 짧은 가격 정보를 제공한다. 이러한 기술은 앞으로 더욱 널리 채택될 것이다.
예측 2: 2023년부터 NFT 수직 전문화 시장의 흐름이 시작될 것이다
NFT 시장은 산업 내에서 돈을 찍어내는 영원한 장치다. 그들은 하루 만에 수조 달러 규모로 성장할 수 있는 시장에서 운영되고 있다. 약세장에도 불구하고 Opensea는 2022년에 5억 달러 이상의 수익(총 수수료는 18억 달러)을 창출했다.
2022년 1월, 전체 NFT 거래량의 90% 이상이 OpenSea를 통해 이루어졌다.
현재 이 독점적 위치는 크게 훼손되었으며, LooksRare, x2y2, MagicEden, Blur 등 공격적인 경쟁자들이 등장했다.
그렇다면 다음엔 어떤 일이 벌어질까?
성공한 시장 플랫폼들(Craigslist, eBay, 아마존)을 살펴보면 비슷한 패턴을 발견할 수 있다. 즉, 기존의 대형 기업들은 고객 선호를 반영한 세분화된 제품을 가진 스타트업에게 도전받는다.
"성공하는 시장은 구매자와 판매자를 얼마나 행복하게 만드는지를 아는 시장이다."
NFT 시장에서는 구매자와 판매자의 만족을 높이기 위한 수수료 경쟁이 계속될 것이다. 그렇다면 다음 단계는 무엇일까?
1) 수직 전문화 시장이 더욱 부각될 것이다
PFP, 예술, 가상 토지, 음악, 패션 등 특정 NFT 수직 분야에 특화된 시장 플랫폼들이 영향력을 얻을 것이다.
예술 수집가의 구매 여정은 PFP 트레이더의 그것과 매우 다르다.
수직 전문화 시장은 특정 분야에 맞춘 향상된 사용자 경험과 비즈니스 모델을 제공할 수 있다.
현재 수직 전문화 시장의 상품 총액(GMV)은 작다. 고객 만족도를 최적화하는 과정에 있으며, 적절한 시점에 제품 우위가 충분히 커지면 시장 균형이 이들에게로 기울기 시작할 것이다.
2) 더 많은 NFT 팀들이 자체 소유의 백라벨 시장을 출시할 것이며, 여기서 수수료와 로열티를 직접 설정할 수 있다
NFT 제작자(예술가, 브랜드, 인재 등)는 자신이 창출한 경제적 가치를 더 많이 확보하고, 이를 서포터 커뮤니티와 공유할 수 있게 된다.
예: Apecoin DAO는 SnagSolutions와 협력해 보어드 에이프 생태계 전용 시장을 출시했으며, 이곳에서는 $APE 토큰으로 거래 가능하고 OpenSea보다 낮은 수수료를 적용한다.
이 시장은 Reservoir를 활용해 다양한 시장의 유동성과 오더북을 집계하며 API를 통해 제공된다. 나는 Reservoir가 향후 NFT 생태계에서 매우 중요한 인프라 요소가 될 것이라고 본다.
3) 시장 어그리게이터가 혼란 속에서 질서를 가져올 것이다
웹3에서의 어그리게이션은 매우 강력하고 확장 가능하다. 블록체인이 제공하는 컴포저빌리티와 체인상 증명은 웹2 어그리게이터가 종종 겪는 마찰을 줄여준다. 시장 어그리게이터는 특정 유형의 NFT에 대해 구매자와 판매자를 매칭시켜줄 것이다.
TL;DR: 수직 전문화 시장의 흐름은 Opensea가 이제 하락세로 접어든다는 의미는 아니다. 여전히 매우 좋은(그리고 아마도 수익성 있는) 비즈니스다. 그러나 이 추세는 더 전문화된 시장들이 번성할 기회를 제공하며, 심지어 Opensea를 넘어서는 가능성도 있다.
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
