中国版デジタル通貨を解剖する：「紛失」した場合、どうやって取り戻すのか？
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中国版デジタル通貨を解剖する：「紛失」した場合、どうやって取り戻すのか？
中央銀行デジタル通貨（DC/EP）は、深圳、蘇州、雄安、成都および将来の冬季オリンピック会場において、内部封閉型のパイロットテストを先行して実施している。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察21世紀経済報道の記者が中国国家知識産権局のデータベースを調査したところ、デジタル通貨に関する知的財産権はすでに694件存在することがわかった。うち、「中央銀行系」機関が申請したものが最も多く、合計84件、アリペイ（Alipay）は5件を申請している。
通貨は常に主権の象徴である。M0を代替するデジタル通貨（DC/EP）は、どのように「鋳造」されるべきか。
4月17日、中国人民銀行デジタル通貨研究所はネット上で流れたテスト進捗についての報道に対し、現在、デジタル人民元の研究開発作業が着実に進められており、デジタル人民元システムは二層運営、M0代替、制御可能な匿名性という前提のもとで、基本的なトップレベル設計、標準策定、機能開発、連携テストなどの作業をほぼ完了していると説明した。
現時点では、中央銀行デジタル通貨（DC/EP）は深圳、蘇州、雄安、成都および将来の冬季五輪のシナリオにおいて、内部閉鎖環境でのパイロットテストが先行して行われている。
4月17日、21世紀経済報道は、デジタル通貨（DC/EP）は中央銀行が主導し、各銀行が展開シーンなどについて内部でテストを行っていると報じた。一部の銀行ではすでに党費の支払いといった決済シーンに社内従業員向けに利用されており、蘇州などでは交通手当もデジタル通貨の形で支給されるテストが行われる予定である。現時点でDC/EPのパイロット試験に参加している機関には、工商銀行、農業銀行、中国銀行、建設銀行の四大国有銀行、三大通信キャリア、そしてアリババ、テンセントなどのインターネット企業が含まれている。
しかし、これらの情報だけでは将来的なデジタル通貨の「姿」を解明することはできない。中国人民銀行デジタル通貨研究所やアリペイなど、中央銀行デジタル通貨の研究開発・テストに参加している機関が提出した特許出願の明細書は、デジタル通貨を観察するための窓口となる。
複数国の中央銀行がテストを開始
世界中の多くの中央銀行がデジタル通貨の推進を進めている。
2月21日、スウェーデン中銀は、世界で初めて自国中央銀行デジタル通貨「電子クローナ（e-krona）」のテストを開始すると発表した。同中銀はこれより前、中央銀行の任務は安全かつ効率的な決済システムを促進することであり、今後大多数の家庭や企業が現金を使わなくなる場合、この任務の達成が難しくなる可能性があるとしており、恒久的なデジタル世界の中でどのような役割を果たすべきか検討が必要だと述べていた。
4月6日、韓国銀行（韓国中銀）は、2020年12月末までに中央銀行デジタル通貨（CBDC）の設計、技術審査、業務プロセス分析およびコンサルティングなどの準備を行い、技術的な準備が整えば来年1月から12月まで小規模なパイロットテストを行うと発表した。
フランス中銀もCBDC実験アプリケーションの提案募集を発表し、2020年7月10日までに最大10件の提案を選定し、次の段階の実験を行うとしている。
中金公司のまとめによると、フランス、韓国など複数の国がすでに中央銀行デジタル通貨のテスト計画または方案を公表している。
それより前の1月には、IMFもデジタル通貨を2020年の最重要課題の一つに明確に位置づけ、国際決済銀行（BIS）はカナダ銀行、イングランド銀行、日本銀行、欧州中央銀行、スウェーデン中銀、スイス中銀とともにCBDCの応用事例の共同研究グループを設立した。今年2月には、連邦準備制度理事会（FRB）議長が中央銀行デジタル通貨を研究していると発表したが、デジタルドルの導入についてはまだ決定していないと述べた。
ただし、各国の中央銀行はデジタル通貨に対する理解、使用目的、技術路線がそれぞれ異なっている。
たとえば、中国の中央銀行デジタル通貨（DC/EP）や英国のCBDCとは異なり、スウェーデン中銀のデジタル通貨（e-krona）はブロックチェーン技術に基づいて構築されており、その使用目的は現金の補完であり、「二重オフライン」非対応である。一方で、中国のデジタル通貨と同じく二層構造を採用している。英国中銀は単層構造を採用しており、同国のデジタル通貨の目的は競争的な決済システムの実現にある。
特許に見るデジタル通貨
将来実際に導入されるデジタル通貨がどんな「姿」になるかはともかく、消費者にとってはアリペイやWeChat Payなどのモバイル決済における「電子財布」と「デジタル通貨」の使い勝手に大きな違いは感じられないかもしれない。しかし、その背後にある考え方はまったく異なる。
「モバイル決済方式は本質的にまだ決済ツールにすぎず、既存の法定通貨の情報化プロセスに過ぎず、厳密な意味でのデジタル通貨とは呼べない。」と、アリペイは今年2月28日に公開された特許文書で述べている。
四大国有銀行に加え、アリババ、テンセントなどもデジタル通貨の研究開発・テストに参加している。21世紀経済報道の記者が中国国家知識産権局のデータベースを調査したところ、デジタル通貨に関連する知的財産権はすでに694件あることがわかった。うち「中央銀行系」機関が申請したものは最多で84件、アリペイは5件を申請している。
デジタル通貨が正式に発行される前に、中央銀行系機関、四大国有銀行、アリババ、テンセントなどが申請した特許は、デジタル通貨の本質に最も近い「真実」を知る手段となる。
デジタル通貨とは何かについて、中国人民銀行デジタル通貨研究所は特許の中で次のように述べている。デジタル通貨ウォレットは全く新しい設計であり、既存の口座ベースのウォレットとも、ビットコインのような価値的裏付けや発行機関管理のないトークンウォレットとも異なり、伝統的な現物通貨に真正に代替可能で、支払いだけでなく他の金融および商業ニーズも支えることができる、デジタル通貨用途に向けたデジタル実体ウォレットである。
既存の決済ソリューションやビットコインなどは、「デジタル通貨」と見なすことはできない。
中国人民銀行デジタル通貨研究所は特許明細書の中で、既存のデジタル通貨技術にはいくつかの問題があると指摘している。たとえば、中央銀行などの発行機関によって発行される真正のデジタル通貨をサポートできないこと、システム間の相互作用やアクセスメカニズムがないこと。また、ビットコインをトークンとする民間準デジタル通貨ウォレットは機能が単一で、セキュリティ不足があり、チェーン上でのみ閉鎖的に動作でき、既存の金融サービスや取引シーンにうまく適用できない。
アリペイは特許の中でデジタル通貨の発行メカニズムを説明している。アリペイによれば、デジタル通貨は通常、中央銀行によって発行または認可され、暗号技術を技術的基盤とし、具体的な金額を表す暗号化された数字列を表現形式とする法定通貨である。従来のモバイル決済と比べて、デジタル通貨自体が法定通貨であり、電子口座との関連付けを必要としないため、もはや単なる決済ツールではない。
アリペイは、現行のデジタル通貨発行制度に基づき、通常は中央銀行から運営機関への二層配布体制に従うと説明している。ここでいう運営機関とは、通常、商業銀行や第三者決済機関など、デジタル通貨の発行権限を持つ機関を指す。運営機関は中央銀行にデジタル通貨の発行枠を申請し、申請された枠に基づき、中央銀行が運営機関に設置した前方配置型暗号装置を通じてデジタル通貨を「発行」する。その後、一般ユーザーに対してデジタル通貨関連の両替サービスを提供する。発行枠は通常、運営機関が中央銀行に預ける準備金の額に応じて決まる。
媒体とは何か
デジタル通貨（DC/EP）の媒体は、デジタル通貨ウォレットである。
中国人民銀行デジタル通貨研究所所長の穆長春氏は以前オンライン講義で、デジタル通貨は紙幣の代替であり、機能や属性は紙幣とまったく同じで、形態がデジタル化されているだけだと述べた。「私たち二人がDC/EPのデジタルウォレットを持っていれば、ネットワークがなくても、スマホに電力があれば、二台のスマホを接触させるだけで、一方のデジタルウォレットからもう一方にデジタル通貨を送金できる。」
彼はまた、DC/EPがアリペイやWeChat Payの地位に影響を与えることはないと述べた。なぜなら、現在のアリペイやWeChat Payも人民元を使って支払いをしており、つまり商業銀行の預金通貨による支払いだからだ。中央銀行デジタル通貨が導入されても、単にデジタル人民元、つまり中央銀行の預金通貨を使うようになるだけであり、支払いツールは変わるが、機能は拡充されるものの、チャネルやシーンは変わらない。
ユーザーとしては、ある運営機関を選んでデジタル通貨口座を開設し、その運営機関のウォレットサービス側がユーザー口座を管理・制御することになる。また、デジタル通貨ウォレット口座は「等級分け」される可能性があり、等級ごとに異なる「限度額」が設定される。
アリペイは特許明細書で、ユーザーが開設するデジタル通貨ウォレットは通常、最低サービスレベルのものであると述べている。高サービスレベルのウォレットを開設したい場合は、最低レベルのウォレットから段階的にアップグレードしていく必要があると説明している。
どのように監督するか
デジタル通貨（DC/EP）が誕生した後、どのように監督すればよいのか。
中国人民銀行デジタル通貨研究所は特許明細書の中で、デジタル通貨の本質は媒介を持たないデジタル情報の一連のデータであるため、偽造防止、改ざん防止、複製防止の能力を備えており、流通過程の安全性を確保する必要があると述べている。
そのため、デジタル通貨の検証方法およびシステムを通じて、生成および流通過程での悪意ある改ざんを防ぎ、デジタル通貨の生成および流通の安全性を強化している。
中央銀行がデジタル通貨を供給した後、二層供給体制下で発行機関が過剰供給するなどの問題を回避するにはどうすればよいか。中国人民銀行デジタル通貨研究所は特許の中で、このためにデジタル通貨供給システムを設計したと指摘している。例えば、デジタル通貨を供給する前に、まず中央管理システム（例：中央銀行）に通貨生成リクエストを送信し、リクエストが検証ルールを満たした場合にのみ、対応する額面証憑を送信する。
もしデジタル通貨が「紛失」したら、どうやって取り戻すのか？
中国人民銀行デジタル通貨研究所は特許明細書の中で、既存のデジタル通貨（ビットコイン、イーサリアムなど）は流通過程で通貨の移転が存在せず、連続する取引記録にすぎない。つまり、既存のデジタル通貨の流通基盤は通貨そのものではなく取引であるため、実際の通貨流通要件を満たせない。また、既存のデジタル通貨は匿名で流通するため、一旦紛失すると回収が困難であり、実際の通貨応用のニーズを満たせず、適切な管理統制もできないと指摘している。
そのため、技術的仕組みにより新しいデジタル通貨を生成し、古い通貨を抹消するなどして、異なるユーザークライアント間でのデジタル通貨の流通を実現できる。
アリペイなどは、ユーザー側の監督安全性にも重点を置いている。特許明細書では、ユーザーが経済活動中に規制違反や違法行為を行った場合、ユーザー口座に対して何らかの制限措置を講じる必要があると述べている。将来、監督当局が特定口座に対して制限措置を講じる必要がある場合、まず運営機関と時間をかけて調整する必要はなく、直接ウォレットサービス側に口座制限命令を送ることで、迅速に制限措置を実施でき、対象口座に罰則回避の猶予期間を与えないと説明している。
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