Bitget UEX 日報｜トランプ氏が韓国に対する関税を引き上げ、貴金属価格が過去最高を更新、NVIDIAがAI分野への投資を追加
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Bitget UEX 日報｜トランプ氏が韓国に対する関税を引き上げ、貴金属価格が過去最高を更新、NVIDIAがAI分野への投資を追加
米国株式市場は、今週始まったテクノロジー企業の決算発表シーズンの初日に、穏やかに上昇した。ダウ工業株30種平均（ダウ平均）とS&P500指数は、リスク回避のムードによって支えられた。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察著者：Bitget
一、注目のニュース
米連邦準備制度（FRB）の動向
1月の金利据え置き確率が96.1％に上昇
- 市場データによると、25ベーシスポイント（bps）の利下げ確率は3.9％に低下；3月までの累計利下げ幅が25bpsとなる確率は15.5％、50bpsはわずか0.4％；市場への影響：金利据え置き期待の高まりにより株式市場の信頼感が向上した一方、債券市場の反発余地は制限される可能性がある。
国際コモディティ市場
貴金属価格が天井付近で小幅調整
- 現物金および現物銀の価格がいずれも過去最高を更新。特に現物銀は取引日内で最大14％上昇し、117.75ドル／オンスに達した。アナリストは、流動性の不足が価格変動を拡大させていると指摘。また、銀鉱山会社が先物によるヘッジ戦略を強化することで売り圧力が増している可能性がある。市場への影響：避難需要が強く、工業用需要関連商品への圧迫がさらに進む可能性がある。
マクロ経済政策
トランプ政権が韓国製品に対する関税を25％に引き上げ
- 貿易協定の承認が得られなかったことを受けて、自動車・木材・医薬品などに対し対等関税を適用；欧州議会は米欧間貿易協定の審議を延期；市場への影響：世界規模の貿易摩擦が激化し、サプライチェーンリスクが高まる。新興市場の成長を潜在的に押し下げる可能性がある。
二、市場の振り返り
コモディティおよび為替相場
- 現物金：前日比0.42％上昇し5032.46ドル／オンス。連日で過去最高水準を更新する勢いを維持。
- 現物銀：前日比3.03％上昇し107.05ドル／オンス。流動性の低さが急騰を後押し。
- WTI原油：前日比0.30％上昇し60.81ドル／バレル。需要見通しと地政学的リスクが重なり上昇。
- ドル指数：97.06で横ばい。政策の不確実性が最近の下落圧力を生んでいる。
暗号資産相場
- BTC：24時間で0.91％上昇し、約8万8000ドル付近で推移。資金流出の加速によりボラティリティが拡大。
- ETH：24時間で1.97％上昇。市場の慎重なムードがパフォーマンスを抑制。
- 暗号資産時価総額：0.96％上昇し2.98兆ドルに達。ETFの純換金（ネッテッド・レデムプション）が全体の投資家信頼感に悪影響を及ぼした。
- マーケットの強制決済（ブレイクアウト）状況：24時間で世界中で8万4757人が強制決済され、総損失額は3億6100万ドル。最大単体の強制決済はHyperliquidにおけるETH-USD取引で、金額は3881万7ドルであった。
米国株式指数
- ダウ平均：前日比0.64％上昇し4万9412.40ポイント。穏やかな反発が継続。
- S&P500：前日比0.5％上昇し6950.23ポイント。金融・消費財セクターが支え役。
- ナスダック総合：前日比0.43％上昇し2万3601.36ポイント。半導体・AI関連銘柄の分化が主な駆動要因。
テック大手の動向
- アップル：3％上昇。製品革新への期待が好感された。
- Meta：2％上昇。広告エコシステムの安定性が評価された。
- グーグル：1％上昇。検索事業が主力であることが再確認された。
- ブロードコム：1％上昇。半導体需要の回復が背景。
- テスラ：3％下落。競争環境の厳しさが増している。
- AMD：3％下落。半導体サイクルの調整局面に入った。
- NVIDIA：0.5％上昇。AIインフラ投資の拡大が追い風となった。
全体として上昇銘柄が多数を占めた。その主な理由は、AI分野における戦略的展開の深化と、テクノロジー業界全体への楽観的なムードである。
セクター別異動の観察
貴金属採掘セクターが8％上昇
- 代表銘柄：ジンティエン・マイニング（金田鉱業）が12％上昇。背景：金・銀価格の過去最高更新が鉱山企業の収益見通しを改善させる材料となった。一方、医療保険セクターは5％下落。
- 代表銘柄：ユナイテッドヘルスが4％下落。背景：トランプ氏が保険料率の据え置きを提言したことで、ウォールストリートの予想を上回る厳しい政策姿勢が示され、保険大手に打撃を与えた。
三、個別銘柄の深層分析
1. NVIDIA — CoreWeave社へ追加20億ドル投資
事件の概要：NVIDIAは、CoreWeave社へ追加20億ドルを投資すると発表。この資金は、2030年までに5ギガワットを超えるAIコンピューティング・インフラを構築するためのものであり、AI分野における戦略的拡大を継続し、市場需要に応えるためのインフラ整備を加速させる狙いがある。市場の解釈：機関投資家は、今回の投資がNVIDIAのAIサプライチェーンにおける支配的地位を強化する一方、競争の激化に伴うコスト圧力にも注意が必要だと指摘。投資上の示唆：AI関連テーマ株の潜在力が明確化しており、関連インフラサプライヤーとの連動機会に注目すべきである。
2. OpenAI — 広告事業を開始、高単価設定
事件の概要：OpenAIが広告事業に初参入し、NFLの試合放送並みの高単価設定を採用。ソーシャルメディア各社の競合サービスより大幅に高額だが、現時点では詳細なクエリ結果やコンバージョンデータの提供は行っていない。今後は高度な分析ツールの開発を通じてサービス品質の向上を図る予定。市場の解釈：アナリストは、成熟した広告システムの構築には時間がかかるとしつつ、Metaなどの大手との競争は困難であるものの、データ洞察力を活かした収益多様化の可能性に期待。投資上の示唆：短期的には不確実性が高く、長期的にはAI広告エコシステムの成長空間を楽観視できる。
3. ジンタン・ミニンク（紫金鉱業） — ユナイテッド・ゴールド社の買収を計画
事件の概要：ジンタン・ミニンクは、ユナイテッド・ゴールド社を280億元（約5300億円）で買収することを計画。これにより金資源の確保を強化し、総合的な鉱産物生産能力を拡大する狙いがある。本件が成立すれば、同社の世界鉱業市場における地位をさらに確固たるものにする。市場の解釈：機関分析によると、買収は資源統合を促進するが、金価格の変動が投資収益に与える影響についても慎重な評価が必要。投資上の示唆：金価格の高水準は鉱山企業のバリュエーションを支援しており、買収後の統合進捗を注視すべきである。
4. CoreWeave — NVIDIAからの追加投資を受ける
事件の概要：CoreWeave社の株価は取引時間中に一時15％以上上昇し、終値でも5％上昇した。これはNVIDIAによる20億ドルの投資を受けて、AIインフラの拡張を加速させる動きが評価された結果であり、スタートアップから大規模プロバイダーへの転換期を迎えたことを示す。市場の解釈：専門家の見解では、今回の提携がCoreWeaveの競争力を高める一方、大口顧客への依存度が高まることによるリスクにも留意が必要。投資上の示唆：クラウドAI関連銘柄は恩恵を大きく受けており、テクノロジー関連サブセクターとしてポートフォリオに組み込む選択肢となる。
四、暗号資産プロジェクトの最新動向
- MicroStrategyが2932枚のBTCを購入。金額は約2億6410万ドルで、平均購入価格は1枚あたり約9万0061ドル。
- 9年間活動していなかった「ホワール」（巨大ウォレット）のイーサリアムアドレスが再び活性化し、1億4500万ドル相当のETHが送金された。
- 日本政府は2028年までに初の暗号資産ETFを承認する方針を示し、アジアにおける規制競争を加速させる。
- デジタル資産投資商品は、2025年11月中旬以降で最大の資金流出を記録。総額は17億3000万ドルに達した。
- イーサリアム財団は、量子コンピューティングがブロックチェーンのセキュリティに及ぼす潜在的脅威に対処するため、「ポスト量子チーム」を設立した。
五、本日の市場カレンダー
| 09:00 | 米国 | ケース・シラー20都市住宅価格指数（11月） | ⭐⭐⭐ |
| 10:00 | 米国 | 消費者信頼感指数（1月） | ⭐⭐⭐⭐ |
| 10:00 | 米国 | ISM非製造業新規受注指数（1月） | ⭐⭐⭐ |
*上記は各国現地時間でのイベント開催時刻
重要イベントの予告
- FRBの金利決定：1月28日 — 金利据え置きの可否および今後の先行きガイダンスに注目。
- 米国上院による暗号資産関連法案の審議：1月29日 — 市場構造および規制環境への潜在的影響。
Bitgetリサーチセンターの見解：
米国株式市場は、今週から始まるテクノロジー関連企業の決算発表シーズンに合わせて穏やかに上昇。ダウ平均およびS&P500は避難需要の高まりを背景に上昇した。金価格は5100ドル／オンスを突破し、銀価格も過去最高を更新。これは地政学的緊張、関税脅威、連邦政府の閉鎖リスクなどによる避難資金流入が主因である。原油価格も小幅上昇したが、需給見通しの改善に加え油市場のボラティリティが拡大している。ドル指数は政策の不確実性によって下落圧力を受けており、その魅力は弱まっている。全体として市場は防衛的姿勢を強めており、貿易摩擦の影響をヘッジするために金のポートフォリオ配分を増やすことを推奨する。同時に、ビットコインETFの資金流出が暗号資産市場全体に及ぼす連鎖的影響にも警戒が必要である。
免責事項：本内容はAI検索により整理され、人手による検証および公開のみを行ったものであり、いかなる投資助言を意図したものではありません。
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