RedStone Atomのリリースを発表：清算インテリジェンスを搭載したレンディング強化エンジン
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RedStone Atomのリリースを発表：清算インテリジェンスを搭載したレンディング強化エンジン
RedStone Atomはオラクル分野における根本的な変革です。これはプロトコルの周囲に構築されるものではなく、プロトコルのために設計されています。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察RedStoneは、予言機技術における画期的な進展をここに発表します。それがRedStone Atom――清算インテリジェンスを備えた世界初のオラクルです。
従来のオラクルとは異なり、RedStone Atomは貸借プロトコルの効率性を能動的に向上させる初のソリューションです。ゼロレイテンシーのオラクル更新を導入することで、プロトコルはポジションをより迅速に清算でき、ローン・ツー・バリュー（Loan To Value）比率を高め、競合他社よりも優れたリスク調整後のリターンを実現できます。
Atomは、価格をブロックチェーン上に送信する際に、Oracle Extractable Value（OEV：オラクル抽出可能価値）を動的にキャプチャし、その価値をプロトコルに還元します。これにより収益を得たり、ユーザーのリターンを増やしたり、借り入れコストを削減することが可能です。
AtomはFastLane Labsの革新的なアプリケーション固有の順序付け（Application Specific Sequencing）技術によって駆動されており、清算遅延や追加のセキュリティ仮定を生じません。
RedStone Atomは、コード変更や工数なしで、任意のRedStoneデータソース、任意のチェーン上で利用可能です。
AtomはすでにUnichainで稼働しており、Compound Finance、Morpho、Venus Protocol、Upshiftを保護しています。BNB Chain、Base、Berachainへの統合も可能で、まもなくイーサリアム、HyperEVM、Arbitrumなどにも登場する予定です。任意のRedStoneデータソースでAtomを有効化したい場合は、RedStoneチームまでお問い合わせください。
主なポイント：
- 貸借プロトコルのパフォーマンス向上：Atomにより、オラクルがパフォーマンスエンジンになります。即時清算により、より高いLTVと最適なリターンが解放され、プロトコルに計測可能な競争優位性をもたらします。
- ゼロレイテンシーでの清算：清算可能になった瞬間に価格を即座に更新。より厳格なリスクパラメータを実現し、すべての競合をリードします。
- ネイティブOEVキャプチャ：従来のオラクルはMEVボットに20億ドル以上のOEVを漏洩してきました。Atomはシールド入札を通じて清算価値を捕捉し、それをプロトコルに還元します。
- アトミック取引：価格更新、清算、OEV支払いは、FastLaneのAtlas内で約300ミリ秒の単一取引として決済されます。
- 統合作業不要：コード変更なしで、任意のRedStoneデータソース、任意のチェーン上で即時に有効化可能です。
RedStone Atomで、貸借をさらに強力に
“RedStone Atomはオラクル分野における根本的な変革です。プロトコルのために設計されたものであり、プロトコルの周囲に構築されたものではありません。Atomは、貸借プロトコルに最高のリターンを競うレースにおいて不公平な優位性を与え、同時にDeFiで長年存在する数億ドル規模のOEV効率問題を解決します。つまり、Atomはプロトコル専用のDeFi貸借のスーパーエンジンなのです。”
——RedStone共同創業者 Marcin Kazmierczak
Atomはオラクル技術の完全な再構築であり、DeFiで最も広く使用されるオラクルの根本的な課題を解決します。
多くの貸借プロトコルは、「プッシュフィード」と呼ばれるデータソースに依存しており、一定の条件（時間間隔や価格変動率など）に基づいて価格をブロックチェーン上にプッシュします。
価格がオンチェーンになると、DeFiプロトコルはこのデータを利用し、場合によっては清算をトリガーします。より高速なオラクル更新により、貸借プロトコルは積極的なリスクパラメータを採用でき、担保可能な借入額を増やし、DeFiユーザーにとってより魅力的になります。しかし、更新が遅れたり遅延したりすると、プロトコルが不良債権を抱えるのを防ぐため、リスクパラメータをより保守的にせざるを得ません。
新しい価格をオンチェーンにプッシュするにはガスが必要なため、従来のプッシュ型データソースは通常、持続可能性を優先して更新頻度を低く設定しています。これが貸借プロトコルの制約要因となります。ブロックチェーンのオラクルは、プロトコルが必要とするタイミングではなく、自分たちのペースで更新されるのです。
RedStone Atomは、プロトコルが必要とするときに即座に更新を行うプッシュ型データソースを初めて実現しました。
革新的なアプリケーション固有の順序付け技術により、RedStone AtomはRedStoneデータソースをアップグレード。新たな価格が清算をトリガーできるようになれば、誰でもその更新を呼び出すことができ、ゼロレイテンシーの価格更新が可能になります。
貸借分野では、最初に清算した者が勝ちます。RedStone Atomがあれば、DeFiプロトコルは競合他社よりも迅速かつ効率的に清算を完了できます。その結果、LTV比率が向上し、ユーザーにより高いリターンと価値を提供できます。RedStone Atomを採用した貸借プロトコルは、従来のプッシュ型データソースを使用する競合を凌駕します。
5億ドルの難問：OEVと従来のオラクルの限界
イーサリアムメインネットに最初のプッシュ型データソースが導入されて以来、Oracle Extractable Value（OEV）はブロックチェーンオラクルの重大な脆弱性でした。OEVは極めて定量化が困難ですが、控えめに見積もっても累計損失は5億ドルを超えています。イーサリアムメインネットのAAVE v2およびv3だけでも、OEV損失は3億ドル以上に達している可能性があります。
ブロックチェーンオラクルが価格をプッシュして貸借プロトコルの清算をトリガーすると、潜在的なOEVが発生します。安全性を奨励し、ポジションが不良債権になる前に確実に清算されるようにするために、貸借プロトコルは「清算ボーナス」として清算人に報酬を支払います。このボーナスは清算額の10％を超えることもあり、清算人にとってはリスクフリーの利益となるため、激しい競争が起こり、その大部分が優先料金として使われてしまいます。つまり、プロトコルは自らのセキュリティに高額を支払っているのです。
2024年、OEVをキャプチャしようとする初期の製品が登場しましたが、いずれも大規模な適用や大量のOEVキャプチャに至っていません。既存のOEVソリューションは単なるツールに過ぎず、OEVをキャプチャしても基盤となるオラクルインフラを改善せず、むしろ清算遅延を引き起こしたり、拡張性の低いオフチェーンインフラに依存することで状況を悪化させています。多くのソリューションは、時間のかかりリスクのあるプロトコルアップグレードを開発者に要求するため、既存の主流市場への統合が困難です。
RedStoneは、OEVソリューションの開発にあたり、以下の4つの重要な基準を設けました：
- 一切の清算遅延があってはならず、むしろ清算を加速すべきである（Atomはこれを実現）。
- 追加のセキュリティリスクや信頼前提があってはならない。
- 任意のEVMチェーンに簡単に拡張可能でなければならない。
- 高いキャプチャ率を持つべきであり、統合された市場の清算の90％以上を捕捉できるべきである。
FastLaneによるAtom OEVオークション
RedStone Atomはすべての基準を満たしており、革新的なアプリケーション固有の順序付け技術（Application Specific Sequencing）により、OEVの概念をさらに進化させています。
Atomでは、RedStoneデータソースがFastLaneのAtlasを利用してAtom OEVオークションを実行します。
FastLaneは、新しいRedStoneの価格情報をオフチェーンのオークションに流し込み、その期間は300ミリ秒未満です。この間、清算人が清算ボーナスを巡って入札します。
各オークション終了後、FastLaneは入札順にAtlasスマートコントラクトに提出します。Atlasスマートコントラクトはその後、データソースの更新とオークションの決済をアトミックに実行し、オンチェーンで最高入札を確定します。オークションに清算人の入札がある場合、Atlasは以下の3つの操作を1つのアトミック取引にまとめます：
- 新しい署名付きオラクル価格のプッシュ
- 清算の実行
- 落札金額の指定受取人への転送
この3つの操作は同一ブロック内で決済されるため、オラクル更新と清算は分割不可能かつアトミックです。他の取引が清算を先取りすることも、プロトコルの遅延により清算を見逃すこともありません。
オフチェーンの価格が特定のポジションを清算可能にした瞬間、Atlasはミリ秒単位のシールドウィンドウオークションを開始し、清算人（または任意のsolver）が独占的な清算権を競います。ある入札がロールバックされた場合、Atlas内部のtry/catchが直ちに次のsolverに切り替えます。
プロトコルは清算ボーナスの大半を収益として得られ、勝者は残りを保持します。オークションで有効な入札がなければ、RedStoneリレーは標準コントラクトのように価格をプッシュし、プロトコルは通常通り動作します。Atlasでの清算がオンチェーンで失敗した場合、価格更新は直ちに一般公開され、誰でも標準的な方法で清算できます。
異常経路では、すべてが検証済みの標準プロセスにフォールバックします。理想経路では、清算はゼロレイテンシーで、OEVはプロトコルがキャプチャします。
“FastlaneはDeFi向けのレバレッジ鋳造所――リアルタイムで最適化された清算リスクエンジンの構築を目指しています。RedStone Atomは、ユーザーとプロトコルに優れた結果をもたらすだけでなく、暗号技術革新の最前線を再びオンチェーンに戻します。”
——FastLane創設者 Alex Watts
RedStone Atomの統合
Atomには技術的な統合は必要ありません。これは任意のRedStone価格ソース、任意のチェーン上でネイティブに有効化可能なアップグレードです。有効化されると、その価格ソースを使用するすべてのプロトコルにゼロレイテンシー清算とOEVキャプチャがもたらされます。プロトコルはデータソースコントラクトアドレスを変更する必要さえありません。
Atomを有効化するには、以下の手順のみ：
- RedStoneに、プロトコルが使用するデータソースでのAtom有効化を申請
- OEVを受け取るアドレスを提供
RedStoneは指定されたチェーンにAtlasコントラクトをデプロイし、Atomアップグレードのリリース後にチームに通知します。
ブロックチェーンオラクル技術の新時代
AtomはUnichainで初導入され、オラクル技術の大きな飛躍です。現在、ブロックチェーンオラクル製品間には実質的な差異はほとんどなく、セキュリティ記録以外では、同一チェーン上のETH/USD価格ソースに違いはありません。Atomはこの状況を変えます。
Atomでデータソースをアップグレードした貸借プロトコルは、より積極的なリスクパラメータで競合を上回り、ユーザーにより高いリターンを提供できます。これにより、RedStoneデータソースはすべての貸借プロトコルにとって最有力の選択肢になります。
他のブロックチェーンオラクルはRedStone Atomを複製できません。類似技術を実装しようと試みても、モノリシックな設計では、AtomとRedStoneのモジュラー構造のようにネイティブに統合することは不可能です。
さらに、RedStoneとFastLane LabsはAtomがキャプチャしたOEVの一部を保有し、それらの資金はプロトコルとエコシステムの将来発展のために、オンチェーンで公開宣言されたアドレスに送られます。
RedStone Atomについて詳しく知るには、ETHcc 2025での講演をご覧ください：
- RedStone共同創業者 Marcin Kazmierczak：https://www.youtube.com/watch?v=dQxkAPp3z9Y
- RedStone Atom責任者 Mike Massari：https://youtu.be/M1YFKQZ55UM
FastLaneについて
FastlaneはMEV分野で豊富な経験を持ち、長年にわたりPolygon PoS上でバリデーターブロックオークションを運営しており、現在約75％のステークが接続されています。RedStoneとの最新の協業では、貸借プロトコル向けの無許可実行台の構築に注力し、RedStoneデータソースにインフラとメカニズムを提供し、DeFiプロトコルが安全に提供可能なレバレッジを高めています。
RedStoneについて
RedStoneはDeFiおよびオンチェーン金融に特化したモジュラー型ブロックチェーンオラクルであり、利殖型ステーブルコイン、流動性ステーキングトークン（LST）、再ステーキングトークン（LRT）などの収益性資産に焦点を当てています。110以上のチェーンで安全で信頼性が高くカスタマイズ可能なデータソースを提供しており、Securitize、Ethena、Morpho、Drift、Compound、ether.fi、Lombardなど170以上の主要プロトコルに信頼されています。
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