海外A8大物トレーダーが語る取引経験：いかなるアルトコインも長期保有してはいけない。唯一の真の神BTCを信じよ
TechFlow厳選深潮セレクト
海外A8大物トレーダーが語る取引経験：いかなるアルトコインも長期保有してはいけない。唯一の真の神BTCを信じよ
命を大切にし、先物取引から距離を置く。独立した意思決定を行い、自分の資金で他人の取引ロジックを検証しないこと。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察原文来源：Miles Deutscher&Zeneca
編集・翻訳：Wenser、Odaily星間日報
編集の言葉：トランプ効果の徐々な弱まりと世界経済・政治情勢の連鎖的影響が広がるにつれ、BTCを含む主要暗号資産は最近大きく下落している。市場では「牛相場は終了し、熊相場が始まった」という声も少なくない。ここにきて熱を帯びなくなったミームコインやAIエージェント関連のトークンプロジェクトも、人々の熊相場への恐怖心を再び呼び覚ました。こうした時期だからこそ、信念を持つことが何より重要だ。このことからOdaily星間日報は、英語圏でA8クラスとされる2人の著名投資家の「経験談」を踏まえ、彼らが常に市場に居続けられた数々の教訓を整理し、読者の参考としたい。どうか春が訪れるその時、すべての暗号資産業界関係者が雲開けて月を見る瞬間を迎えられますように。
NFTホエール、A8インフルエンサー Zeneca：利確は早ければ早いほどよい、「スクリーンショット＝売却サイン」
前回のサイクルで私は8桁の利益を得た。以下は私が学んだいくつかの重要な教訓だ。
1. 早めの利確は永遠の勝ち
早めに売却するほうが通常は良い。たとえ利益の一部を逃しても、長く持ちすぎて値動きに振り回されるよりずっとマシだ。
なぜなら最終的にほとんどのものはゼロに近づいていくことに気づくだろうからだ。
だから、たとえ早期に売って利益を逃しても、数ヶ月あるいは数年後に振り返れば――あなたは天才だと感じるはずだ！
2. スクリーンショットしたら即売却
自分がいくら儲けたかのスクリーンショットを撮った瞬間が、売却のタイミングだ。
もちろん全量を売却する必要はないが、少なくとも20～50％程度は減らすのが望ましい。それが良いタイミングになる。
3. ノイズは無視せよ
Xプラットフォームや暗号資産関連アプリにおいて、多くの人々が話している内容はまったく意味をなしていない。
最も大声で自信満々に話している人ほど無知であり、静かで自己省察できる人が真に賢い。
4. 他人に頼る自信は存在しない
明らかに、他人から「買うべきだ」という自信を借りることはできない。
誰かが何かを買ったから、あるいは「これで上がる」と言われたからといって購入すれば、ほぼ確実に損をする。
そしてその人たちが責任をあなたに押し付け、あなたは次のツイートやYouTube動画を不安げに待ち続けることになる。
5. 他人の目を気にするな
人に好印象を与えようとするのをやめよう。
これはごく普通の人生訓だが、暗号資産の世界では特に当てはまる。
友人や家族に好かれ、注目されたいのは当然のことだろう。
だがネット上の見知らぬ人にまで好印象を与えようとして注目を得るのは？馬鹿げている。
6. 暗号資産の本命はビットコインだけ
まずビットコインがあり、その後に他のすべてがある。
私は長い時間をかけてようやくこの事実に気づいた。
確かにアルトコインが一時的にビットコインを上回るパフォーマンスを見せることはある――時にはかなり長い期間にわたっても――しかし長期的には、すべての資金は最終的にビットコインに向かう。
多くの人はアルトコイン取引でビットコイン以上のリターンを得ようとするが、実際にそれを成し遂げる人は5％未満だ。
これはS&P500指数ファンドのリターンを上回ろうとするのに似ている。大多数にとって最善の投資方法は、そのままインデックスファンドを買うことだ。
7. 群衆心理によるFOMOに惑わされるな
暗号資産業界には、思考を歪めるような異常な力がある。
前回のサイクルでは、私たちの多くが「価値が過小評価されている」と考えて、ある単語の組み合わせの画像（つまりNFT）を5万ドルで売るのを拒否した。多くの賢い人も同様だった。あなたもそうだったかもしれない。
群集心理は現実にあり、逆張りするには並々ならぬ勇気が必要だ。ぜひ一度試してみてほしい。
8. 現実世界に触れ、お金に対する感覚を失うな
今すぐ、視野を広げ、暗号資産業界外の人たちと時間を過ごすよう心がけよう。
1 SOLや0.08 ETHはそれほど大金ではないように思えるかもしれない（単位バイアスは確かに存在する）。しかし、それが日々または毎年どれだけ貯まるか、そしてそのお金で現実世界で何ができるかを考えてみよう。
また、多くの人が年間10％の投資リターンにさえ非常に興奮する。それは当然のことだ。
実際、10％という数字は十分優れたリターンだが、暗号資産は投資リターンに関するあらゆる感覚を歪めてしまう。
9. 複利の力を重視し、確実なチャンスを掴め
複利の力は驚くほど強大だ。
実際、100倍の成長を探す必要はない。数回の2倍成長でも十分よく、毎年10～50％の複利成長を維持することさえも極めて難しい（計算してみたか？高率の複利が何年も続いた場合の爆発的な結果を想像してみよう）。（Odaily星間日報注：指数関数的成長を指す）。
別の言い方をすれば：「ほとんどの人は1年で達成できることを過大評価し、10年で達成できることを過小評価している。」
A7を一度溶かし戻した暗号資産研究者 Miles：適切な利食い・損切りを行い、1円1銭を尊重せよ
以下は、数百万ドルの授業料を払って学んだ10の厳しい教訓だ。
間違いなく、暗号資産の各サイクルは感情管理能力を磨く機会となる。
私にとって2021年は災難の年だった。当時、私の資産は7桁に達したが、最後にはほとんどすべてを失った。
今回のサイクルでは投資成績が改善し、調整局面での含み損も予想外だったが、大部分の利益は守ることができた。仕方ない、暗号資産業界にいる以上、学び続けるしかない。
1. 売るなら早ければ早いほどいい
コインを売ってしまい「飛ばしてしまった」と後悔したことは一度もないが、利益確定が遅れて売らずに後悔したことは何度もある。
遅れて売って結局ほとんど得られず終わるより、段階的に利確して利益を得るのが正解だ。
2. 利益が出たら確実に利確せよ
何度も、利益をステーブルコインに換えておきながら、次の投資対象を追い求めてしまうというパターンを繰り返した。
しかし法定通貨やその他の「現実世界」の投資に換えた場合、その資金はしばらく動かなくなる（セキュリティ面での配慮など）。
これは個人の性格にもよるだろう。
私はADHDなので、衝動的な判断を抑える仕組みを多く導入し、考える時間を設けるほど、自分にとってプラスになる。
3. 自慢は致命傷
かつて私は自分が儲けていると思い込んでいたが、実際にはあまり儲けていなかった。
「今日もまた10万ドルをポケットに入れたぞ――ママ見て、すごいだろう！儲けてるんだ！」
だが実際には、まだ数百万枚もの帳簿上の利益しか出ていないアルトコインを抱えていたのだ。
私はポートフォリオの総額を見て安心していたが、本当はその中にあるステーブルコインの割合こそが、資産を守る上で重要な指標だった。
間違いなく、暗号資産分野における最大の敵は自惚れ（コンプレーション）だ。
警告信号を無視＝自惚れ；
利益を確定しない＝自惚れ；
新しい情報を鈍感に受け止める＝自惚れ；
計画が不十分＝自惚れ；
市場での誤りの99％は、何らかの形の自惚れに帰着する。
4. 1円1銭を尊重せよ
ある日、こんなツイートを見て深く共感した。（Odaily星間日報注：海外インフルエンサーLoopifyは以前投稿し、「100万ドルの現金準備を持つことの価値を理解していない人が本当に多い。成功したキャリアを持っていても、それを稼ぐには非常に長い時間がかかる。年収40万ドルのトップレベルであれば5年、年収20万ドルであれば10年かかる」と述べていた）。
暗号資産業界にいると、費用対効果の感覚を完全に失ってしまうことがある。
例えば去年12月、私は取引で往復170万ドルの利益を得た。今となっては、その半分の財産があればよかったと思っている。
当時はお金に価値を感じなかった。このような高揚状態に簡単に影響されてしまうからだ。
どんなに狂乱の時でも常に冷静でいよ。1円1銭を大切にせよ。いつか必ず、そんなお金をもっと大事にする日が来る。
5. ゆっくりと複利を積み上げよ
市場での多くの失敗は、速く（そして「楽に」）リターンを得ようとする欲求に起因している。
しかし長期的に富を築くのは、時間とともに積み重なる複利の恩恵なのだ。
取引ごとを「賭け」と捉え、全体のチップを増やすことを目標にしよう（ポーカーのように）。
6. 目標価格や利益目標に惑わされるな
市場は、あなたが勝手に設定した目標価格（具体的なドル額や倍率）など気にしない。目標を追いかけるのは確実に失敗する道だ。
もし本当に目標価格に到達したら、売却せよ。欲を出してはいけないし、利益目標を変更してはならない。
少なくとも、新たな目標価格を目指すときは、リスクを抑えた小さなポジションで行い、自分のトレード原則を守るべきだ。
7. 損切りラインを設定せよ
昨年末にはこの点で大きな進歩があった。だが依然として不十分な時期もあり（特に2024年3月）、より効果的な損切りによって多くの苦しみを避けられたはずだ。これは単にHTF（高時間足、つまり長い時間枠）のサポートレベル／移動平均線を設定し、構造破壊時にポジションを減らすことでもよい。あるいはより高度に、LTF（低時間足、短い時間枠）での損失モメンタムを識別し、上昇相場の中で再びポジションを積み増すことも可能だ。
トレンド相場では、こうした手法が通常有効だ。少なくとも、ポジションがゼロになるまで待つのではなく、何らかの損切り指標を設けるべきだ。
8. 他人の意見に頼るな
他人の意見に基づいて暗号資産を購入したとき（自分の判断でないとき）、その結果はいつも芳しくなかった。
参考にはするが、自分で検証し、独自の見解と信念を築くべきだ。
そうでなければ、信念を持てないまま保有し、試練が来たときにどうすればいいかわからず立ち尽くすことになる。
9. アルトコインをホールドするな
アルトコインの「投資」は迷路のようなものだ。
基本的な考え方としては、購入するたびに「アルトコイン vs 米ドル」の取引をしていると捉えるべきだ。（Odaily星間日報注：アルトコインと米ドルの為替レートの変化を常に注視し、価格の将来の動向を判断するという意味）。
私はこの考え方を好んでいる。なぜなら、明確な利確・損切り計画を立てる必要性を正当化してくれるからだ。多くの人はここで甘くなる。
「投資」という言葉は、拙いリスク管理の言い訳にはならない。取引期間は3日、3週間、3か月、6か月、場合によっては12か月にも及ぶかもしれない。
しかし念頭に置いておくべきは、これはあくまで取引であり、最終目的はより多くのBTCやその他の資本を蓄えることだ。
10. リスクのためにレバレッジ取引を使うな
今回のサイクルで私が夜眠れなかったのはたった2晩だけ。どちらも大量のレバレッジ取引を抱えていたときだった。
レバレッジはリスク管理（ヘッジ）のためにのみ使い、リスクを増やすために使うべきではない。
長期保有を考えるなら、現物取引のほうが適している。
TechFlow公式コミュニティへようこそ
Telegram購読グループ：https://t.me/TechFlowDaily
Twitter公式アカウント：https://x.com/TechFlowPost
Twitter英語アカウント：https://x.com/BlockFlow_News
Odaily
