701本のファンドが参入！第2四半期もヘッジファンドはビットコインETFに賭け、Millennium、Capula、Point72がいずれも保有
TechFlow厳選深潮セレクト
701本のファンドが参入！第2四半期もヘッジファンドはビットコインETFに賭け、Millennium、Capula、Point72がいずれも保有
第2四半期にビットコイン価格は約13％下落したが、保有状況を示すファイルによると、ビットコイン現物ETFを保有するファンドは701本増加した。Millenniumは当該四半期にこれらのETFの保有を減らしたものの、少なくとも5本のETFを引き続き保有しており、ベライダーのETFであるIBITを含む大多数のETFにおいて最大の保有者である。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：李丹
出所：Wall Street Journal
規制当局に提出された書類によると、より多くの伝統的投資家がビットコインという資産クラスを受け入れるようになり、2024年第二四半期においてもヘッジファンド、年金基金、銀行などが今年1月に上場したばかりのビットコイン現物ETF（現物連動型上場投資信託）へ引き続き大量の資金を投入している。
メディアが米証券取引委員会（SEC）に提出された機関投資家の13Fファイルを分析したところ、ビットコイン現物ETFへの主要なヘッジファンド投資家にはMillennium Management、Capula Investment Management、Schonfeld Strategic Advisors、およびヘッジファンド界の大物スティーブン・コーエン氏率いるPoint72 Asset Managementが含まれていた。ヘッジファンド以外にも、米ウィスコンシン州の退職者制度および同州の投資基金を運営する「ウィスコンシン投資委員会」や、中国香港、ケイマン諸島、カナダ、スイスなどに拠点を置くマーケットメーカーも購入者として名を連ねている。
特に、680億ドルの資産を運用するMillennium Managementは少なくとも5本のビットコイン現物ETFを保有しており、ブラックロックが発行するiShares Bitcoin Trust（IBIT）も含まれる。同社のIBIT保有株式数は第2四半期に前四半期比48％減少し、四半期末時点での時価総額は約3.71億ドルとなった。また、グレイスケールからETFに移行したGrayscale Bitcoin Trust（GBTC）と、フィデリティが共同で立ち上げたFidelity Wise Origin Bitcoin ETF（FBTC）の保有株式もそれぞれ52％、14％削減した。メディアは、Millenniumが第2四半期にビットコインETFの保有を大幅に縮小したものの、依然として大多数のビットコインETFにおいて最大級の保有者であると指摘している。
13Fファイルによれば、Capula Investment Managementは第2四半期にビットコイン現物ETFを合計約4.64億ドル保有しており、その内訳はIBITが約2.53億ドル、FBTCが2.11億ドルとなっている。
メディアの集計によると、8月14日（水）のSECへの13Fファイル提出期限後、ビットコイン現物ETFを保有すると報告したファンドは701件増加し、保有ファンドの総数は約1950件に達した。
注目に値するのは、これらのファンドが今年第2四半期にビットコイン価格が累計で約13％下落する中でもビットコインETFへのポジションを構築していた点である。暗号資産市場とマクロ経済の分析ニュースレター「Crypto Is Macro Now」を執筆するノエル・アチェソン氏は、「第2四半期におけるビットコインの価格パフォーマンスが芳しくなかったこと、そして顧客にビットコインETFを推奨できるファイナンシャルアドバイザーがまだ限られていることを考えると、ETF保有者の増加は特に前向きなサインだ」と評価している。
Wall Street Journalでは以前、2024年1月に11本のビットコイン現物ETFが米国での上場承認を得たことを受け、ビットコイン投資ツールの敷居がさらに下がり、投資家はより簡便かつ低コストで投資できるようになったと報じた。ビットコインは市場の変動性や取引所の破綻、金融界の大物からの批判に直面しながらも、その耐性が市場によって実証されてきた。顧客の需要に対応して今月、モルガン・スタンレーがウォール街で初の措置を取り、大手銀行として初めて傘下のファイナンシャルアドバイザーにビットコインETFのプロモーションを許可した。8月7日以降、モルガン・スタンレーの約1万5000人のファイナンシャルアドバイザーが、顧客に対してIBITとFBTCの購入を勧めることができるようになった。
メディアの試算によると、1月のビットコイン現物ETF上場以降、累計で170億ドルの純流入資金を獲得しており、IBITの資産規模は200億ドルまで拡大した。資金流入面でも資産管理規模面でも、これらのビットコインETFの実績は予想を上回っている。
TechFlow公式コミュニティへようこそ
Telegram購読グループ：https://t.me/TechFlowDaily
Twitter公式アカウント：https://x.com/TechFlowPost
Twitter英語アカウント：https://x.com/BlockFlow_News
