メキシコの暗号資産課税制度と規制の最前線動向分析
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メキシコの暗号資産課税制度と規制の最前線動向分析
本稿は、基本的な税制、暗号通貨の規制政策、暗号通貨の課税制度、暗号資産課税制度のまとめと展望の四つの側面から、メキシコにおける暗号資産の規制および税制について分析し、その将来の発展方向を予測するものである。
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1. はじめに
メキシコ合衆国（スペイン語：Estados Unidos Mexicanos、英語：United Mexican States）は通称「メキシコ」と呼ばれ、ラテンアメリカにおける経済大国であり、世界でも重要な鉱業生産国である。アルゼンチンやベネズエラのような悪性インフレ危機には陥っていないものの、金融業界は長年外国資本に支配されており、伝統的な銀行ではターゲットユーザー層の拡大が実現できず、多くの民間のクレジット需要が満たされていない。フィンテックの発展に伴い、暗号資産の金融機能がメキシコで注目されるようになり、このことが同国をラテンアメリカでブロックチェーンおよび暗号資産の利用率が最も高い国の一つへと押し上げた。金融は暗号資産の発展を推進する鍵となる要因であり、メキシコの暗号関連税制もまた金融規制と密接に関連している。本稿では、基本的な税制、暗号資産の規制政策、暗号資産に関する課税制度、そして暗号資産税制のまとめと展望という四つの側面から、メキシコにおける暗号資産の規制・課税制度を分析し、その将来の方向性について予測を行う。
2. メキシコの基本税制の概要
2.1 メキシコの税制体系
メキシコ憲法によれば、連邦政府および州（市）政府はそれぞれ課税権を持ち、連邦と地方の二段階課税制度となっている。地方レベルは州および市町村の二つを含み、連邦政府は国内主要税目の徴収権を有しており、特に法人所得税については、どの地方政府も課税できない。
メキシコ連邦政府は、所得税と付加価値税を主軸とする複合的税制構造を採用している。現在の税制体系に含まれる主な税目は以下の通りである：所得税（法人所得税、個人所得税、キャピタルゲイン税）、付加価値税、財産税（資産に基づく最低課税）、輸出入関税、給与税（主に給与に対する課税、社会保険、労働者住宅基金など）。さらに、連邦税には鉱産資源や特定商品・サービスに対する課税も含まれており、例えば酒類、たばこ、ガソリン、通信サービス、自動車に対する消費税などが該当する。
地方自治体（州および市町村）は不動産税、給与税（主に雇用主に対して課税）、不動産取引税、事業資産税などを課税できる権限を持ち、その他、権利登記、営業許可証の発行などの手数料も含む。
2.2.1 所得税
メキシコ連邦税法において、メキシコの課税居住法人とは、その主たる経営管理場所または実質的管理場所がメキシコにある法的実体を指す。租税条約上では、メキシコは通常OECDモデル条約に定める居住法人概念に従っている。つまり、租税条約上の居住法人とは、その国の法律により所在地、居住地、管理地、設立地（メキシコとの租税条約の場合）あるいはそれと類似する条件によって、当該国で課税対象となる者を意味する。ただし、当該国からの所得のみに課税される者を除く。原則として、法的実体がメキシコの課税居住法人の定義を満たさない場合、非居住法人とみなされる。法人所得税の課税対象はメキシコ国内で事業活動を行う企業・会社などの法人である。メキシコに恒久的施設を有する非居住法人は、その恒久的施設に帰属する所得およびメキシコ源泉所得に対して法人所得税を納付しなければならない。一方、恒久的施設を有しない非居住法人は、メキシコ源泉所得に対してのみ課税される。非居住法人はいずれも売上高（控除項目なし）の種類ごとに異なる税率が適用されるが、不動産および株式の売却による純課税利益、短期間の建設工事等の所得については高い税率が適用される。特定の状況下では、こうした企業が所得税目的上メキシコで永続的に設立・固定営業を行っていると認められた場合、その時点から国内居住法人と同様の課税規定が適用され、メキシコに登録された外国企業の支店として課税される。固定資産、株式、不動産の売却によって生じるキャピタルゲインは通常の所得と見なされ、法人所得税の対象となる。メキシコ法では、不動産、株式およびその他の固定資産の売却益をインフレ指数と連動させることを認めている。
メキシコ連邦税法によると、メキシコに個人の恒久的住所を持つ者はメキシコの課税居住者とされる。国外にも恒久的住所を持つ者がいる場合、課税居住者の決定にあたってはその人の実質的利益の中心地が基準となる。メキシコを実質的利益の中心地とするケースは二つある：1）暦年のうち、メキシコ源泉所得が総所得の50％を超えること、2）専門的活動の主な場所がメキシコにあること。個人の実質的利益の中心地がメキシコにある場合は、メキシコの課税居住者とみなされる。上記条件を満たさない個人は非居住者となる。メキシコ居住者は世界的なすべての所得に対して個人所得税を納付する義務がある。非居住者個人であっても以下の二つの場合には個人所得税を納付しなければならない：1）メキシコの恒久的施設を通じて営業を行い収入を得る場合、2）メキシコ源泉所得を得る場合。メキシコに居住する外国人は、メキシコ国内での所得に対してのみ課税される。居住者は課税所得から医療費、慈善寄付、教育費などの控除が可能であるが、非居住者は控除が認められない。2018年以降、個人所得税（ISR）は最高35％の累進税率が適用されている。
2.2.2 付加価値税
メキシコの付加価値税（IVA）は、物品販売、サービス提供の収入、賃貸収入および物品・サービスの輸入に対して課税される。税率の適用にあたっては、非課税取引の営業収入も課税取引の収入とともに税率決定の基礎となる。納税者が納税義務を履行したり免税特権を利用したりする際、投資支出に起因して転嫁された税額は、その後の課税年度において調整が必要となる。新税法によれば、現在メキシコ国内および国境地域における付加価値税の基本税率はいずれも16％である。また、これまで0％税率であった一部項目に対しても16％の税率が適用されるようになった。現在、付加価値税の非課税対象には農産物、基本的な食品および医薬品、サービスの輸出、労務の海外提供などが含まれる。
2.2.3 資産税
事業資産税は重要な地方税の一つである。これは資産に基づく最低課税であり、企業の資産価値の2％を課税対象とするもので、連邦所得税の補完的役割を果たしている。事業資産税は各州および連邦区が徴収しており、税率は州ごとに異なる。この税目は個人および企業の資産に適用される。不動産税の課税標準は国立土地登記委員会および地方財政部門が評価した価格に基づき、両機関が共同で財産価値の評価を担当している。不動産取引税も地方政府にとって重要な税目の一つであり、その税率は州政府が定めている。当初は不動産取引印紙税の代替として導入されたもので、相続・贈与、非営利組織への寄付、各種不動産譲渡などの取引が対象となる。
3. メキシコの暗号資産規制政策
暗号資産の法的性質の定義は、メキシコにおける暗号資産規制政策の方向性を決定づける。メキシコ中央銀行（Banco de México）の説明によれば、暗号資産は貨幣のように商品やサービスと交換できるものの、伝統的な貨幣の三機能を満たしていない。たとえば、ビットコインの価格変動が非常に大きいため、価値保存手段や会計単位としての機能を果たしづらく、また現在暗号資産を受け入れる事業者は少なく、普遍的な交換媒体としても機能していない。[1] さらに、暗号資産自体は金融資産ではなく、価格変動に伴う投資損益はあくまで金融資産に類似した機能を果たしているにすぎない。
メキシコは、ラテンアメリカで最初にフィンテック分野のインターネット金融企業を監督する具体的な法律を制定した国である。現在、同国の金融業界を監督するのは以下の三つの機関である：メキシコ中央銀行、財政・公共信用省（SHCP）、国家銀行・証券委員会（CNBV）。メキシコの暗号資産規制政策は主に「フィンテック法」（Ley Fintech）および「フィンテック機関監督規則」（二次法規）といった法令を中心に展開されている。
フィンテックの急速な発展の中で、メキシコは2018年にフィンテック法を可決した。この法律は主に二つの業務範囲を認可している。第一に、「集資金融機関（Instituciones de Financiamiento Colectivo-IFC）」による債券、株式、所有権などに関する資金調達取引（クラウドファンディング）の実施、第二に「電子資金支払機関（Instituciones de Fondos de Pago Electrónico-IFPE）」によるデジタル方式での電子資金の発行、管理、償還、送金である。後者には暗号資産などのバーチャルアセットも含まれる。これらの機関はいずれも最低資本金要件を満たす必要があり、電子資金支払機関がメキシコ比索のみで事業を行う場合は50万UDI（メキシコ比索の安定的代替として用いられる指数ファンド単位）が必要であり、仮想資産取引、外貨取引、または仮想資産を基盤としたデリバティブ商品の取り扱いを行う場合は70万UDIが必要となる。
2019年3月、メキシコ中央銀行はフィンテック法の二次法規を発表し、暗号資産企業を管轄下に置いた。これにより、暗号資産を用いて事業を行う企業も関連認可を得る必要があり、違反すれば9,500～47,000米ドルの罰金が科される可能性がある。これは暗号資産ビジネスに対するより厳格な資格審査と管理を意味している。ただし、中小企業が暗号資産を支払い手段として使用することはこの法律の対象外であり、電子取引メカニズムまたは資金調達（クラウドファンディング）を行うフィンテック企業のみが認可を受ける必要がある。興味深いことに、認可機関の一つであるメキシコ中央銀行は、二次法規施行後数ヶ月間にわたり、単一の企業も承認せず、かえって投資家に対して暗号資産企業への警戒を呼びかけていた。
前述の規定に加え、メキシコ金融情報機関（FIU）は暗号資産取引および関連する仲介業者・サービスプロバイダーの情報を報告するためのガイドラインを発表している。
4. メキシコの暗号資産課税制度
メキシコの暗号資産に関する課税制度はそれほど複雑ではなく、暗号資産に対する特別な課税規定はほとんどなく、一般的にはメキシコの一般税法に従って取り扱われる。すでに2014年、メキシコ連邦税務局は第230号公告を発表し、ビットコインおよび類似のバーチャル通貨の税務処理方法を明確にした。この公告では、ビットコインおよび類似のバーチャル通貨は法定通貨または外貨とは見なされず、したがってメキシコの為替管理法の対象外であると規定している。税務の観点からは、税務当局はバーチャル資産と他の資産を区別しておらず、すべての暗号資産の取得および移転は他の動産と同様に、一般的な所得税および付加価値税の規定に従うべきである。
しかし、メキシコの暗号資産課税制度には三点の特異性がある。第一に、メキシコ政府は金融情報庁（CARF）を設立した。この機関は統一的な課税枠組みの構築を目指しており、今後の暗号資産課税制度の整備が進む兆候である。第二に、企業が株式や外貨と同様に暗号資産のデイトレードを行う場合、35％の法人所得税が課せられる。この政策は暗号資産の短期取引を抑制し、金融市場の過度な変動を防ぎ、市場の安定を図ることを目的としている。第三に、フィンテック法に基づき、2019年9月10日以降、暗号資産企業は所得税、付加価値税などの通常申告に加えて、取引額が5万メキシコペソ（約2,700米ドル）を超える場合、別途税務申告を行う義務が課されている。これはメキシコの金融監督当局および税務当局が暗号資産企業に対して継続的に注視していることを示している。
5. メキシコの暗号資産課税制度のまとめと展望
メキシコの暗号資産課税制度はまだ初期段階にあり、主に一般税制に依存しており、適用される課税規定はメキシコ政府が暗号資産をどのように法的に位置づけるかに大きく左右される。現存する少数の特別規定は、主にコンプライアンスの強化、投資者保護、暗号資産に潜む潜在的金融リスクの防止を目的としており、暗号資産分野の発展を奨励・支援する政策姿勢を示しているわけではない。全体像の一端を窺うことができるが、メキシコ政府は監督・課税といった手段を通じて暗号資産の新たな発展に対応しており、暗号資産およびその取引の合法性を否定していないものの、依然として暗号資産を経済発展のツールとして活用することを望んでおり、暗号資産取引に伴う金融リスクや、暗号通貨の流通が国家の通貨主権に及ぼす影響に対して常に警戒を怠っていない。
2022年1月、メキシコ中央銀行は中央銀行デジタル通貨（CBDC）の創設に取り組んでおり、2024年中の流通開始を目指していると発表した。同年7月には、メキシコ国会の上院議員インディラ・ケンピス氏が法案を提出し、ビットコインに法定通貨と同等の地位を与えることを提案した。本稿執筆時点で、この法案は未だ成立しておらず、CBDCもまだ発行されていない。しかし、メキシコが中央集権型の暗号通貨の道を選択するか、あるいは非中央集権型の暗号通貨に法定通貨的地位を与えるかどうかにかかわらず、ビットコインなどの非中央集権型暗号通貨に対して独立かつ包括的な課税制度を設けることは避けられない趨勢である。そうすることでこそ、暗号資産の発展の波に適切に対応し、経済発展、金融安全、通貨主権のバランスをより良く保つことができるだろう。
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