Greythorn 2023年トップ5：最も有望な暗号プロジェクト

2024.01.08

共有先

TechFlow厳選深潮セレクト

Greythorn 2023年トップ5：最も有望な暗号プロジェクト

本稿では、Greythorn Asset Managementが2023年度に提供した最も価値のあるリサーチレポートの厳選された内容を要約する。

2024.01.08 - 05:23:32

Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察

本稿では、Greythorn Asset Managementが2023年度に提供した最も価値のあるリサーチレポートの厳選された内容を要約する。

著者：0xGreythorn

2024年を迎えて、Greythorn Asset Managementは今年最も価値のあるレポートをまとめました。

以下は、Greythorn Asset Managementが2023年に発表した収益面で上位5位に入った有望なプロジェクト分析記事です。さあ、振り返ってみましょう。

1. Injective

公開時価格：$7.87

現在価格：$36.37

価格上昇率：362%

InjectiveはCosmos上で構築されたレイヤー1ブロックチェーンであり、ガス手数料不要モデルと注文帳システムを導入し、ユーザーに高効率かつコストパフォーマンスの良い取引体験を提供します。Injectiveはオークション、DEX取引、保険市場など複数の金融アプリケーションを提供しており、暗号派生商品市場における多様性と革新性を示しています。

成長するユーザーベースや手数料焼却による縮小供給メカニズムといった強気のファンダメンタルズは、その前向きな発展軌道を浮き彫りにしています。AMM中心の市場において、注文帳方式を用いたDeFiの独自アプローチにより、Injectiveは魅力的な選択肢となっています。今後も期待されるロードマップに沿って進む中で、これらの利点は競争激しいDeFi分野での地位確立に貢献しています。

2. Pendle Finance

公開時価格：$0.42

現在価格：$1.24

価格上昇率：約200%

Pendle Financeは2020年に開始された無許可型DeFiリターン取引プロトコルで、将来の収益を持つ資産をトークン化し、その収益部分を売買するユニークな方法を提供しています。Pendleは二重トークンモデルを採用し、実用トークンとして$PENDLE、ガバナンストークンとして$vePENDLEを使用して、収益付きトークンを元本トークン（PT）と収益トークン（YT）に分割します。PTとYTはいつでも取引可能で、投資家に柔軟なリターン投機の手段を提供します。

このプロジェクトは、交換手数料や成熟したPTのリターンを$vePENDLE保有者へ誘導する独自のバリューキャプチャメカニズムを採用しています。Pendleの強気なファンダメンタルズには、大きな潜在市場、GMXやBalancerといった主要プラットフォームとの統合、そしてトークンスプリット、リターン生成、veモデルにおけるイノベーションが含まれます。ただし、明確でないトークンエコノミクス、流動性の低さ、および暗号金利スワップ市場がまだ初期段階であるという課題もあります。それでもなお、Pendleは金利スワップ市場の先駆者として、リスク管理や発展中のLSDエコシステムでの機会獲得に向けた柔軟で革新的なプラットフォームを提供しています。

3. Chainlink

公開時価格：$5.88

現在価格：$13.16

価格上昇率：約123%

おすすめ読書：An exploration into Chainlink and its CCIP

Chainlinkのクロスチェーン相互運用性プロトコル（CCIP）は2023年7月に開始され、ブロックチェーン間相互運用性の最前線を進んでいます。CCIPは従来の資産交換にとどまらず、真のブロックチェーン間通信を促進し、各チェーンが互いの能力を利用できるようにします。SynthetixやAaveとのDeFi分野での統合により、クロスチェーンでのトークン移動が簡素化され、資本効率が向上し、変化するブロックチェーン環境におけるキープレイヤーとしての地位を確立しました。

広範なユースケース、強力なDeFiパートナーシップ、SwiftやBNY Mellonなどの伝統的金融機関との戦略提携といったCCIPの強気なファンダメンタルズは、すでに具体的な好影響として現れています。現在、CCIPの成功した統合は、統一されたインターネット契約を推進するプロトコルの有効性を証明しています。課題はありますが、障壁を克服し約束を果たす能力は、CCIPがブロックチェーン相互運用性の未来を形作る上で持つ影響力を強調しています。

4. Render Network

公開時価格：$1.92

現在価格：$3.63

価格上昇率：約89%

Render Networkは2016年にOTOYのCEOによって設立された、分散型GPUマーケットプレイスであり、小規模プロジェクトが高性能GPUを使ってレンダリングを行う際のアクセス困難という問題を解決します。Polygon上に構築され、将来的にはSolanaへ移行予定のRender Networkは、世界規模のエコシステムを育成し、空き時間のGPU処理能力を効率的に活用することでコスト削減を実現します。同時に、ユーザーは暗号資産を獲得することもできます。

Render Networkのトークン（$RNDR）は取引、報酬、アクセス参加、ガバナンス投票など多用途に使用されます。「バーン・アンド・ミント・バランス」（BME）アップデートの導入は、トークン供給量の持続的削減を目指し、価値蓄積を改善し、インフレ抑制メカニズムとなり得ます。Web3テーマのインフラ層としての役割、先行者優位性、そしてOTOYの支援を受けた経験豊富なチームといった強気のファンダメンタルズが、Render Networkの分散型GPU市場における成長と成功の基盤を築いています。

5. Fetch.ai

公開時価格：$0.33

現在価格：$0.62

価格上昇率：約87%

Fetch.aiは2017年に設立され、2019年にバイナンスIEOを通じてリリースされたAI研究ラボで、人工知能（AI）をWeb3領域に統合することを目指しています。同プロジェクトは「自律経済エージェント（AEA）」という新概念を導入しており、これは現実の個人のデジタルツインであり、タスクを実行しユーザーに経済的利益をもたらします。ユーザーはFetch.aiネットワーク上でこれらのエージェントとやり取りを行い、報酬としてFetchトークンを得ることで、プラットフォーム内に暗号経済の閉じた循環が生まれます。

Fetch.aiの野心には、機械学習機能をエージェントに統合し、ユーザーがFetchトークンを使って自身のエージェントを強化できるようにすることも含まれます。テスト版「Agentverse」では、ユーザーが簡単にエージェントを展開できる事前構築テンプレートを提供しています。投資家のAI分野への関心の高まりや、AI分野内での戦略的業界パートナーシップの形成により、Fetch.aiはWeb3におけるAI分野でのリーダーシップを維持する可能性を秘めています。

しかし一方で、AEAの実用性、AI機能の限界、フィンテックプロジェクトへの方向転換に関する懸念も残っています。こうした課題がある中でも、$FETトークンを活用して個人や企業に分散型AIトレーニングモデルを提供するFetch.aiは、AIとブロックチェーンの融合に向けた独自で革新的なアプローチを提示しています。

おわりに

Greythorn Asset Managementの今年のリサーチを振り返ると、これら5つのプロジェクトは注目を集めるだけでなく、市場でも比較的ポジティブな成果を示しました。

Fetch.aiによるAIとWeb3の統合から、Render Networkの分散型GPU能力の可能性、ChainlinkのCCIPがブロックチェーン相互運用性で伝統的金融（TradFi）と連携する動きまで、それぞれのプロジェクトは業界を前進させるイノベーションと回復力を証明しています。Pendle Financeのユニークなリターン取引手法や、Injectiveのガスフリー・モデルは、その潜在力を示すだけでなく、投資家に豊かなリターンをもたらしました。

2024年の幕開けとともに、来年の暗号資産業界の物語と分散型金融の進展に、私たちは熱い期待を寄せています。