カンクンアップグレード目前、L2のショータイム到来？
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カンクンアップグレード目前、L2のショータイム到来？
カンクン・アップグレード後、L2における「競争の激化」が真に幕を開けた。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：Haotian
最近、Layer2 はようやく沈黙を破り、$OP、$ARB、$METISなどのトークンが目覚ましい活躍を見せています。ちょうどキャンコーンアップグレード直前の「ショータイム」のようですね。
なぜキャンコーンアップグレード後のLayer2において、「競争と内巻き」が本格的に始まるのか？ アップグレード後の市場構造はどう変化していくのか？ ここに私の見解を述べます。
1）イーサリアムのキャンコーンアップグレードにおけるEIP-4844「Proto-Danksharding」の実装は、Layer2 Rollupプロジェクトに「質的」なブーストをもたらします。
Blobスペースという新しいデータ構造を導入することで、従来calldataに依存していたデータ保存の制約を克服し、同時にイーサリアムメインネットのData Availability（DA）能力を強化します。
全ノードがデータを永続保存するcalldataと異なり、Blobは一部のノードが一時的に保持する仕組みです。これにより、Layer2が一度にメインチェーンに提出できるデータ量が大幅に拡大し、TPSの向上が可能になります。また、一時保管であるため、ストレージ効率が向上し、コストも大幅に低下します。さらに、DA能力の向上は、OP-Rollupの7日間の詐欺証明期間に対して、1ヶ月の短期保管で十分に対応できる点にもあります。
その結果、Layer2が一度に提出するトランザクション量が飛躍的に増加し、個々のユーザーが負担する手数料も顕著に下がります。キャンコーンアップグレード前は、各Layer2が自らのTPSの高さを宣伝していましたが、多くはテスト環境での話であり、実際のGas手数料の高さによる悪体験から「Layer2は名ばかり」という印象を持たれがちでした。
しかしアップグレード後は、メインチェーンのパフォーマンスボトルネックが解消されるため、Layer2はもはや「メインチェーンの制限」を言い訳できなくなります。TPSやGas手数料といったハード指標が直接的な評価基準となり、これがLayer2の競争構図を再編する重要な転換点となります。
だからこそ私は繰り返し強調しています——キャンコーンアップグレード後、Layer2の真の競争がようやく始まるのです。
2）キャンコーンアップグレード後、Layer2市場における「内巻き」が激化し、新興勢力がOPとZKの既存体制に挑戦する。
Sequencerの非中央集権化は常に市場の注目点でしたが、実は現在主流のOP-Rollupでは、Sequencerの非中央集権化は「スタック同盟」的な社会的コンセンサスによる「ソフトな非中央集権」にとどまっています。
Optimismの非中央集権化への消極姿勢は批判されても、OP-Stackが市場で成功した事実は否めません。しかし、だからといって「OP-Rollup＝Rollupのすべて」と言えるでしょうか？ 明らかにそうではありません。より自然な市場の進化として、OP-Stackの成功部分がさらに拡大される一方で、その空白領域には他のプレイヤーが参入してくるでしょう。
ここ数日、非中央集権型Sequencerソリューションを提供する@MetisDAOの二级市場パフォーマンスが目立ち、7日間で100％以上の上昇を記録しました。TVL（総ロックアップ価値）も5.4億ドルまで急騰し、zkSyncに肉薄しています。なぜでしょうか？
そのビジネスロジックは単純です。OP-RollupがSequencerの非中央集権化で停滞しているなら、それを解決する合理的なソリューションを提示すれば、それがそのまま市場機会となるのです。
なぜなら、Sequencerの非中央集権化は、Layer2の取引の信頼性だけでなく、メインチェーンとの相互作用の安全性にも直結します。この「土台」の問題を無視すれば、キャンコーンアップグレード後のTPS向上やGasコスト削減は「空中楼閣」にすぎません。OptimismのStack戦略の成功は認めますが、Sequencerの非中央集権化の課題は、いずれ他のプレイヤーによって解決されるでしょう。
MetisはPOSステーキング方式により、複数のSequencer候補ノードを稼働させ、出塊報酬をかけた競争メカニズムを導入しています。悪意ある行動はSlash（ペナルティ）の対象となり、POSコンセンサスを通じて各Sequencerを利害共同体に束ねます。また、Metis財団は460万枚の$METISトークンを投入し、Sequencerのマイニングや新規プロジェクトの展開などエコシステム育成を支援しています。
Optimismと比較すると、Metisの時価総額はまだ低く、正面衝突を避けつつ、非中央集権型Sequencerという一点突破で広大な市場を開拓できます。
Metisは最近の目立つ事例に過ぎません。私の見解では、キャンコーンアップグレード後、Layer2市場はさらに拡大し、新興Layer2プロバイダーはOPとZKという二大巨頭からシェアを奪うべく、さまざまな奇策を講じるでしょう。Layer2分野は新たな頂点へと「内巻き」を加速させ、多くのチャンスが新興勢力に生まれるはずです。
3）Layer2は徐々にモジュール化へと進化し、「正統性」の概念が揺らぎ、狭義のLayer2は広義のLayer2に取って代わられる。
以前から何度か述べてきたように、Layer2の核心はイーサリアムのDA能力にあります。メインチェーンのフルノードがLayer2のデータ安全性を検証しない場合、メインチェーンは単なる「掲示板」に過ぎず、Layer2はそのセキュリティを継承できません。つまり、イーサリアムのDAに依存するものが「狭義のLayer2」であり、それから逸脱したものはすべて「広義のLayer2」となります（極端に言えば、それらをそもそもLayer2と認めない立場もあり得ます）。
しかし、Layer2市場がある程度成熟すれば、純粋な「狭義のイーサリアムLayer2」の正統性は境界を越えられるでしょう。これは、OP-RollupのFraud Proof（詐欺証明）が実際にバトルテストされていないにもかかわらず、市場が選択的に無視しているのと同じ理屈です。技術はあくまでビジネスロジックの一環にすぎず、最終的には市場とエコシステムが決めるのです。Optimismが常に「楽観主義」として奇跡を起こすのもそのためです。
つまり、キャンコーンアップグレード後、CelestiaOrgのようなサードパーティDAソリューションや、Espresso Systemsの共有SequencerなどがLayer2に浸透していきます。誰もが渋々ながらも、モジュール化のビジネスロジックが、イーサリアムメインチェーンの防衛線を少しずつ侵食していくのです。
OP-Stackの重点は共有Sequencerの実現にあり、将来OPの戦略同盟が拡大するほど、Sequencerを通じて獲得できる利益も大きくなりますが、同時に多数の利害関係に縛られやすくなります。この社会的コンセンサスが、技術以外の新たな足枷となり、Optimismを「老大哥（おやじ的存在）」として固定化してしまう可能性があります。
一方、ZK-Stackの重点は共有Proverシステムの構築にあり、自前のDA能力に加えてCelestiaのようなサードパーティDA、あるいは限定的なメインチェーンDAも戦略的範囲に含めます。その発展の中心は、Layer3 Hyperchainsによる新たなマルチチェーンZK版図であり、DAの提供元はむしろ重要ではありません。
彼らの利益構造からすれば、DAがどこにあるかは本質ではなく、気にするのはイーサリアムそのものだけです。そのため、CelestiaがDA市場を着実に奪っている状況でも、VitalikがPlasma＋ZKを推奨しても、戦略的拡張に忙しいOPとZKは無関心です。彼らが気にするのは、自分のStack戦略によってどれだけのLayer2陣営を囲えるか——RaaS（Rollup as a Service）こそがLayer2の商業的終着点なのです。
要するに、キャンコーンアップグレード後のLayer2分野は非常に華やかな展開を見せるでしょう。新興勢力の次々と登場する「亮剣（実力の披露）」も、Layer2戦略の境界拡大も、Layer2市場を「多様化」した繁栄へと導く原動力となります。
最終的に、Layer2分野はZK技術＋OPフレームワーク＋各種DAソリューション＋各種Sequencerサービス＋各種Gasモデルが融合した、高度にモジュール化された市場になるでしょう。
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Haotian | CryptoInsight
