3つのプラットフォームが新しくSFCの「ブラックリスト」に登録、HOUNAXは詐欺に関与し逃走済み
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3つのプラットフォームが新しくSFCの「ブラックリスト」に登録、HOUNAXは詐欺に関与し逃走済み
無許可のプラットフォームHOUNAXに誘われ、158人の香港投資家が約1億5500万香港ドルを失った。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：Weilin
JPEXが9月に虚偽広告で香港当局の調査を受けた後、別の仮想資産プラットフォームHOUNAXも詐欺容疑で捜査対象となった。香港警察は11月29日、無免許プラットフォームHOUNAXに投資を勧められた香港投資家158人が約1億5500万香港ドル（1億3700万元）を失ったと発表した。
HOUNAXはかつて40％という高利回りで投資家を誘致していたが、今年9月から出金困難になり、最終的には一切出金できなくなった。11月1日、HOUNAXは香港証券先物委員会（SFC）により「疑わしい仮想資産取引プラットフォーム」警告リストに掲載された。このリストは投資家へのリスク啓発を目的としている。
捜査開始後、SFCは投資家保護の立場を再確認し、迅速な法執行、情報公開、投資家教育などの保護措置を講じると表明した。
一方、SFCはVASP（仮想資産取引所）ライセンス申請者の審査も加速している。現在、OKXを含む8つのプラットフォームまたは企業が「仮想資産取引プラットフォーム申請者リスト」に含まれており、このリストはSFCへ正式にライセンス申請を行っている仮想資産取引所を公表するものである。
HOUNAX事件で158人が1億5500万香港ドルを損失
HOUNAXによる詐欺被害者の数は、香港警察による2度の発表で増加傾向にある。
11月27日に警察が発表した被害者は131人、損失額は1億1000万香港ドルを超えていた。しかし11月29日の2回目の発表では、被害者が158人に増え、損失額も1億5500万香港ドルに達した。香港証券先物委員会（SFC）によると、既知の被害者の年齢は19歳から78歳までであり、損失額は1万2000香港ドルから1000万香港ドル以上までさまざまである。69歳の女性退職者が1200万香港ドルを失い、本件最大の個人被害額となった。
調査によると、HOUNAXが称する投資マネージャーはWhatsAppグループを通じてユーザーを誘導していた。同プラットフォームは40％の高利回りを謳ってユーザーに暗号資産への投資を促したが、出金時に高額な「検証料」（最高80％）を請求されたり、最終的に出金できなくなったりした。その後、プラットフォーム自体もアクセス不能になった。
11月27日、SFCの行政長官リーダ・リョン氏は、SFCが9月末からHOUNAXに関する最初の苦情を受け始め、10月には苦情が継続的に増加したと述べた。
11月1日、HOUNAXはSFCの「疑わしい仮想資産取引プラットフォーム」リストに追加され、「当該企業は自身を暗号通貨取引プラットフォームと称し、金融機関およびベンチャーキャピタルとの業務提携があると主張しているが、事実ではない。また、ログインページやFacebook、X（旧Twitter）、YouTube上の『Hounax Hong Kong』ソーシャルメディアチャンネルにおいて、+852の国番号をあらかじめ入力することで、明らかに香港の投資者をターゲットにしている」との備考が添えられた。
現在でもネット上で見られるHOUNAXの宣伝資料では、「業界のリーダーたちと元Coinbase技術チームが共同設立し、オーストラリア・メルボルンに登録、シンガポールやオーストラリアなど複数の国に運営拠点を持ち、米国およびカナダMSBコンプライアンスライセンスを保有している」と主張している。しかし現時点での結果からすれば、これらは明らかに虚偽広告である。
SFCは、苦情を受けた後調査を開始し、情報を警察と共有した。香港警察によれば、事件全体を通じて、HOUNAXが称する投資マネージャーやカスタマーサポートは最後にはすべて姿を消し、投資家はグループから追い出され、プラットフォームは完全に逃亡した状態となった。
HOUNAX事件を受け、SFCはあらゆる違法仮想資産プラットフォームに対して「ゼロ_tolerance」の姿勢を再確認し、法執行、情報提供、投資家教育など迅速な対策を講じて投資家を保護すると強調した。事態の深刻さを受け、11月28日、香港特別行政区首長のジョン・リー氏もHOUNAXの詐欺疑惑について言及し、政府の規制が極めて重要であり、投資家の利益を守り、無免許プラットフォームを取り締まる必要があると述べた。
2年間で9つのプラットフォームがSFC「ブラックリスト」に掲載
実際、今年のJPEX破綻事件 以降、SFCは仮想資産投資家に対し、「疑わしい仮想資産取引プラットフォーム」警告リストを確認してリスクを認識するよう呼びかけている。
JPEXは昨年7月8日からすでにこのリストに掲載されていたが、今年9月、SFCは同プラットフォームがコンプライアンスを虚偽広告し、無断で香港投資家にサービスを提供していたと指摘した。警察が調査を開始した結果、66人以上が関与し拘束され、その中には香港で有名な「暗号資産KOL」や実店舗のOTC業者も含まれていた。
SFCが公開する9つの疑わしい仮想資産取引プラットフォーム
現在、SFCの「疑わしい仮想資産取引プラットフォーム」警告リストには、2021年11月から2023年11月までの間に登録された9つのプラットフォームが含まれている。今年に入り、すでに5つのプラットフォームがこの警告リストに追加されており、そのうち3つは11月にSFCにより指定された。今回詐欺疑惑で捜査されているHOUNAXもこれに含まれる。
また、今年9月22日には、華人圏の暗号資産コミュニティに馴染み深い「富比特（FUBT Exchange）」もSFCの「ブラックリスト」に掲載され、「当該企業は自身を暗号通貨取引所と称しており、虚偽の香港電話番号を提示し、香港で事業を行っていると主張している」との備考が付けられた。
現在、FUBTの「hk」ドメインはアクセス不能となっている。一方、第三者の暗号資産データプラットフォームCoinGeckoでは、FUBTを「2017年に設立され、香港に登録された中央集権型暗号通貨取引所」と記載している。
CoinGeckoによると、現在この取引所は4つのコインと5つの取引ペアを持ち、24時間取引量は0.00米ドル、過去24時間の変動率は0％であり、「FUBTの外貨準備データを現在取得できない」とされている。
8つのプラットフォームがVATP申請者リストに
「疑わしい仮想資産取引プラットフォーム」の「ブラックリスト」のほか、SFCには4つのリストがある：認可済み仮想資産取引プラットフォームリスト、仮想資産取引プラットフォーム申請者リスト、ライセンス申請が却下・拒否・撤回された申請者リスト、閉鎖済み仮想資産取引プラットフォームリスト。
現在、SFCは「4＋1」のリスト体制により、仮想資産取引市場の透明性向上と投資家への注意喚起を図っている。OSLとHashKeyは、香港で唯一「認可済み仮想資産取引プラットフォーム」、つまりSFCから正式にライセンスを取得した取引所である。SFCは同時に、このリストの公開はこれらのプラットフォームのパフォーマンスや信頼性を保証するものではないとも注意喚起している。
一方、「仮想資産取引プラットフォーム申請者リスト」には現在8つのプラットフォームが含まれており、OKX、BGE、HKbitEX、HKVAX、VDX、Meex、PantherTrade、VAEXが該当する。SFCは、このリストの目的は一般市民が仮想資産取引プラットフォームがSFCにライセンス申請を行っているかどうかを確認できるようにし、不正確または誤解を招く虚偽表示を識別できるようにすることだと説明している。
SFC公式サイトに掲載された8つのVASP申請プラットフォーム
SFCは、「仮想資産取引プラットフォーム申請者リスト」の冒頭で、このリストはまだSFCの承認を得ていない仮想資産取引プラットフォーム運営者（VATP申請者）を示すものであると明記している。つまり、リストに掲載されているすべての申請者は、まだSFCの許可を得ていない、あるいは監督下にない可能性があり、SFCの要件を満たしていない場合もあり、さらなる審査を待つ必要があるということである。
この申請者リストの中には、OKX以外にもいくつかの香港本土企業が母体となっている。例えばVDXは、香港初の仮想資産ライセンスを取得した地元証券会社であるVictory Securitiesが株主となっている企業である。また、富途ホールディングス傘下の子会社であるチーター・トレードが香港で設立した仮想通貨取引所PantherTradeも、このリストに含まれている。
申請者リストに含まれる8つのプラットフォームの情報
比較的、OKXは華語圏ユーザーにとってより親しみやすく、暗号資産分野に根ざした仮想資産取引プラットフォームである。香港市場へのさらなる進出を目指し、同取引所は3月に香港子会社を設立し、SFC、SEC、国際法律事務所、ライセンス取得済み金融機関出身者など20人以上の専門チームを編成し、香港でのコンプライアンスプロセスを担当させている。
ライセンス取得に向けて、OKXは自社の業務を調整しており、SFO MIC基準に準拠した構造改革、上場プロセスの見直し、市場監視の強化、Proof of Reserve（準備金証明）の実施などを進めている。また、香港のバーチャルバンクであるZA Bank（衆安銀行）は、「OKX香港」の運営口座を開設し、日常的な銀行業務ニーズを満たすための基本的な商業銀行サービスを提供すると発表している。
却下・撤回リストと閉鎖リストは現時点で空白
VATP申請者リストは、SFCが仮想資産取引プラットフォームの監督を透明化する一環と見なせる。JPEX破綻後、SFCは透明性を高め、仮想資産サービスプロバイダー（VASP）ライセンス申請状況の情報を公開すると表明していた。
2023年6月1日、香港は仮想資産サービスプロバイダー（VASP）市場にライセンス制度を導入し、香港で運営する仮想資産取引プラットフォームはライセンスを取得しなければならず、VASPライセンスの申請および移行期間は6月1日から1年間と定められた。
この1年間で、要件を満たす企業はSFCからライセンスを取得し、要件を満たさない企業は香港での営業を終了し、市場から退出することが求められる。これが「4＋1」リストにおける残り2つのリストの内容である。
現在、「ライセンス申請が却下・拒否・撤回された申請者リスト」と「閉鎖済み仮想資産取引プラットフォームリスト」はいずれも空欄であるが、VASPライセンスの申請および審査プロセスが進むにつれ、これらのリストも徐々に埋まっていくと考えられる。
新しいVASP制度のもとでは、ライセンス申請には企業およびその人員に対して非常に高い要求が課される。
申請企業は香港に法人を設立する必要があり、登録資本金は500万香港ドル以上、流動資金は300万香港ドル以上とすることが求められる。さらに、仮想資産の保管のために香港のトラストTCSPライセンスを保有する必要がある。
人員面では、VASP申請者はSFCの「適格人物テスト（Fit and Proper Test）」を満たす必要がある。企業資格や人員の要件に加え、資産の適切な保管、顧客確認手順（KYC）、マネーロンダリング／テロ資金供与防止（AML/CFT）、市場操作および違法行為の防止、会計および監査、利益相反回避、サイバーセキュリティなど、コンプライアンス要件も満たさなければならない。
これまでにOKX、BitMEX、Huobi、Gateといった華語圏ユーザーに馴染み深い取引所や、绿地金融などの従来型機関も、香港でのライセンス取得に向け準備していると公言してきた。しかし現時点では、OKX、VAEXなど8つのプラットフォームしか申請者リストに名を連ねておらず、VASPライセンス取得の難易度の高さがうかがえる。
業界関係者の推定によると、VASPライセンス申請プロセス全体のコストは最大で6000万香港ドルに達する可能性があるという。これはつまり、ライセンス申請から取得まで、香港で合法的に運営しようとする暗号資産取引所にとっては長期戦になることを意味している。
また、ライセンス申請期間中も、SFCと香港警察はすでに2度、香港で虚偽広告や詐欺などの違法行為を行うプラットフォームを取り締まり、正式なライセンス発行前に市場を浄化している。SFC中介机构部ライセンス局長兼フィンテック部門責任者のイーヴィル・ウォン氏も外部に対し、ライセンス申請の1年猶予期間が終了しても詐欺がなくなるわけではないと述べており、詐欺事件の主因は猶予期間そのものではないと指摘している。
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