Carnet de notes d'un professionnel du capital-risque cryptographique : Quelle valeur ajoutée un fonds de capital-risque devrait-il apporter ?
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Carnet de notes d'un professionnel du capital-risque cryptographique : Quelle valeur ajoutée un fonds de capital-risque devrait-il apporter ?
Dans le monde du capital, l'argent est la chose la moins importante. Il y a tant de personnes et de porteurs de projets capables d'investir. Même si disposer d'argent est nécessaire pour mener à bien un projet, son impact reste limité.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Lingwei, Zonff Partners
TechFlow est autorisé à éditer et publier
L'hiver de Seattle est bercé par la pluie, l'année du Tigre selon le calendrier lunaire ouvre un nouveau chapitre dans l'univers Crypto.
Passer de Web2 à Web3 pour travailler dans l'investissement en phase initiale sur les cryptomonnaies, j'aime poser une question classique aux fondateurs : Quelle aide espérez-vous obtenir d'un fonds de capital-risque (VC) ?
Je note sérieusement ces réponses, puis je les résume afin de me former progressivement en un investisseur capable, au-delà du soutien institutionnel classique, d'apporter une valeur ajoutée concrète et significative aux entrepreneurs.
Je crois fermement qu’un professionnel du VC ne doit pas seulement découvrir de la valeur, mais aussi apprendre à en créer. Lorsque j’aurai véritablement atteint une forte capacité d’ajout de valeur, j’aurai alors trouvé ma place dans l’univers Web3.
Voici mes réflexions de week-end en tant qu'investisseur.
1. Dans le monde du capital, l'argent est la chose la moins importante. Il y a beaucoup trop d'investisseurs et de projets capables de lever des fonds. Mener un projet à bien dépend certes nécessairement de capitaux, mais leur impact reste limité. Les investisseurs doivent se demander : en dehors de l'argent, que puis-je encore offrir ?
2. L'état d'esprit gagnant-gagnant est essentiel.
L'investissement traditionnel repose sur la vision et le jugement de l'investisseur, tandis que l'entrepreneur apporte l'innovation et livre le produit. L'investisseur choisit, puis fournit des fonds. En revanche, dans Web3, l'investisseur doit participer activement au processus entrepreneurial, en agissant comme un membre central de la communauté, en soutenant et aidant activement le projet. Ses contributions doivent être proportionnelles à sa participation en jetons.
3. La réputation du VC est cruciale.
De l'argent, n'importe quel fonds peut en fournir. Mais combien de noms de VC font aujourd'hui honneur aux projets au point qu'ils s'en vantent fièrement, annonçant au monde entier qu'ils sont les « enfants élus », attirant ainsi toutes sortes de ressources ? Comment devenir un de ces VC-là ?
4. Pour résumer, dans l'industrie Web3, les ressources dont ont besoin les projets (les entrepreneurs) peuvent être divisées en environ sept catégories :
1) Ressources communautaires
La communauté correspond aux utilisateurs finaux (consommateurs). S'agit-il de savoir si l'investisseur peut directement fournir des utilisateurs et amplifier la visibilité du projet ?
2) Ressources médiatiques
L'investisseur dispose-t-il de relations avec les médias généralistes, les médias sectoriels ou les médias spécialisés, afin d'améliorer la notoriété du projet et de son fondateur, à l'intérieur comme à l'extérieur de la sphère crypto ?
3) Ressources techniques
L'investisseur possède-t-il une solide expertise technique lui permettant de participer aux discussions sur l'architecture technique, d'aider à l'audit de code, etc. ? C'est une différence notable entre les VC occidentaux et chinois actuellement. Paradigm, par exemple, a même créé un poste de directeur technique (CTO) spécifiquement pour son fonds.
4) Capital Bootstrapping
Le VC est-il capable d’aider conjointement à construire la TVL (valeur totale verrouillée) pour les projets DeFi, voire d’apporter une liquidité initiale ? Ce point est particulièrement crucial pour les projets DeFi.
5) Rôle de banque d'investissement
Le VC doit pouvoir fournir des services utiles lors des prochaines levées de fonds du projet, notamment en facilitant les introductions aux investisseurs, aux plateformes de vente publique ou aux bourses d'échanges.
6) Conseil stratégique
L'investisseur peut-il prodiguer des conseils avisés aux entrepreneurs sur la stratégie produit, voire sur la stratégie globale de l'entreprise ? Cela exige une connaissance approfondie de l'écosystème actuel, des modèles économiques (Tokenomics), des trajectoires technologiques et des concurrents, ainsi qu’une vision claire, des idées originales et un sens aigu du jugement.
7) Ressources humaines
L'investisseur est-il en mesure d'aider l'entrepreneur à recruter les talents dont il a urgemment besoin ?
5. Et moi, comment vais-je m'y prendre ?
En arrivant à ce stade de réflexion, mes expériences antérieures dans divers secteurs commencent enfin à porter leurs fruits. Bien sûr,
dans ce nouveau monde fondé sur l'informatique, mon manque de formation technique constitue un handicap. Toutefois, mon passé fait de combats dans plusieurs industries, ainsi que mon statut de blogueur ayant attiré un million d'abonnés, représentent des atouts non négligeables. Tirer parti de mes forces, compenser mes faiblesses, exploiter intelligemment mes acquis passés pour façonner un style et une spécialité propres en matière de soutien post-investissement, renforcer ainsi les atouts de mon institution et œuvrer à une coopération gagnante-gagnante : tels sont mes engagements et objectifs personnels.
1) Ressources communautaires
Originaire du monde des influenceurs (KOL), j'ai vécu l'émergence, la montée, l'apogée et le reflux de l'ère Web2.
Après avoir traversé cette vague de sélection naturelle, je dispose désormais d'une petite équipe efficace, d'un cercle d'amis KOL soudé, de 5 millions d'abonnés cumulés sur internet, de relations privilégiées avec les plateformes, d'idées claires en matière de conception de contenu et d'une solide expérience pratique facilement reproductible. Étant moi-même à l’initiative de communautés et disposant d’une équipe spécialisée, je suis naturellement familiarisé avec les communautés et les groupes. J’ai donc tout intérêt à tirer pleinement parti de cette expérience.
Feuille de route :
1/ Maintenir une exposition dans l’espace public, viser une mise à jour hebdomadaire de vidéos en 2022.
2/ Chaque semaine, identifier et rejoindre une communauté influente dans le secteur, partager régulièrement des contenus utiles et proposer des ressources.
3/ Créer un produit privé et développer ma propre communauté.
2) Ressources médiatiques
Répertorier les médias généralistes existants, élargir les contacts dans les médias sectoriels, et accorder une attention particulière au développement de relations avec les médias internationaux.
Communiquer régulièrement avec eux, comprendre leurs besoins et anticiper leurs orientations.
3) Conseil stratégique
Point le plus important.
C’est également le plus difficile, car cela suppose une compréhension et une étude approfondies du secteur, une expérience de projets et une capacité à penser de manière indépendante.
Feuille de route : apprendre et comprendre le secteur le plus rapidement possible, afin de forger rapidement mes propres opinions, préférences et jugements. Examiner davantage de projets. Discuter fréquemment avec des fondateurs et des professionnels expérimentés du secteur.
4) Ressources humaines
Participer activement à des hackathons et autres événements du secteur, dialoguer avec les professionnels, nouer des relations, constituer un vivier de talents variés et faciliter les connexions entre les parties prenantes.
5) Ressources techniques
Réunir un groupe de développeurs talentueux, compétents en audit de contrats intelligents, et leur offrir des opportunités de revenus complémentaires, d'emploi ou d'échanges d'apprentissage mutuel. Organiser chez moi des groupes d’étude, inviter régulièrement les personnes du voisinage à suivre ensemble des cours universitaires récemment lancés, et discuter de projets.
La victoire en investissement est, au bout du compte, toujours une victoire de valeurs. Croître intensément, découvrir de la valeur et en créer : tel sera mon engagement à long terme, ainsi que celui de mon institution.
À propos de Zonff Partners
Fondé en 2016, Zonff Partners est un groupe d'investissement et de holding qui développe diverses activités via des investissements et acquisitions. Le groupe suit de près les domaines de Web3.0, des technologies de pointe, de la santé, de la nouvelle consommation et des services aux entreprises. Il adopte une stratégie d'investissement axée sur l'interconnexion entre marchés primaires et secondaires, ainsi que sur les cycles structurels des industries, met en œuvre une philosophie d'investissement basée sur une recherche approfondie, la technologie et un accompagnement structuré post-investissement, et s'engage à utiliser ses atouts en capital et en ressources pour aider les entreprises à réaliser tout leur potentiel, contribuant ainsi à l'innovation commerciale mondiale et à la transformation technologique.
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