Dévoiler les grands gagnants des coulisses de la DeFi : les « scientifiques » debout face au courant
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Dévoiler les grands gagnants des coulisses de la DeFi : les « scientifiques » debout face au courant
« L'ère des grands pontes de la cryptomonnaie est révolue, maintenant tout le monde s'appelle "scientifique". »
Dédié à des analyses Web3 approfondies« L'ère des grands pontes de la crypto est révolue. Désormais, on parle de "scientifiques" », affirme un investisseur.
Le boom du DeFi n’a pas seulement attiré des milliards de capitaux, il a aussi donné naissance à un nouveau métier : celui de « scientifique ».
Ce métier ne jouit pas du même respect que les scientifiques au sens traditionnel. Ces personnes restent mystérieuses : certains les admirent pour leurs gains spectaculaires, d'autres les condamnent pour avoir détruit l'écosystème DeFi.
Ce terme a été forgé dans la sphère chinoise de la crypto ; à l’étranger, on utilise généralement le mot « hacker », désignant un expert informatique hautement qualifié.
Le monde du DeFi (finance décentralisée) prône une participation équitable pour tous, mais les barrières liées aux connaissances techniques et à l’ampleur des fonds divisent progressivement cet idéal utopique.
Ils se tiennent au sommet de la vague DeFi. Leur arme, c’est la technologie. Ils rivalisent d’intelligence, prennent les devants et exploitent une mine après l’autre.
Qui sont les « scientifiques » ?
« Le DeFi rend les trois grandes bourses tellement anxieuses qu’elles perdent leurs repères », explique un professionnel des plateformes d’échange. Au cours du dernier mois, ces trois géants ont précipitamment lancé des dizaines de jetons DeFi.
Considéré comme le phénomène le plus marquant de la blockchain en 2020, le DeFi a profondément transformé la structure du marché crypto à travers ses vagues successives.
Dans la communauté chinoise de la crypto, une nouvelle opposition oppose les « anciens débutants » aux « nouveaux débutants », ces derniers ayant largement distancé les premiers. On entend aussi parler du remplacement des CEX (bourses centralisées) par les DEX (bourses décentralisées) — le 30 août, le volume des transactions sur Uniswap a dépassé pour la première fois celui de Coinbase Pro en 24 heures.
Avant le boom du DeFi, la logique classique de la crypto était la suivante : les plateformes d’échange occupaient le sommet de la pyramide. Elles prélevaient des frais sur les fonds Token Fund, qui eux-mêmes exploitaient les projets, tandis que projets et bourses exploitaient ensemble les petits investisseurs.
Mais avec l’essor du DeFi, tout a changé.
« Les projets exploitent les investisseurs privilégiés, ceux-ci exploitent les souscripteurs publics, les souscripteurs publics exploitent les débutants d’Uniswap, qui exploitent ensuite les utilisateurs de Huobi et de MXC, eux-mêmes exploitant les anciens débutants des trois grandes bourses. Voilà à quoi ressemble aujourd’hui le monde de la crypto », commente un investisseur.
Les projets DeFi n’ont plus besoin de payer des frais de listing, ni de s’appuyer sur des capitaux institutionnels, voire même de recourir à des levées privées. C’est comme un mur parfaitement étanche.
Alors qui peut exploiter ces projets ?
Un groupe appelé les « scientifiques » fait surface.
Contrairement aux scientifiques traditionnels respectés, ce sont des acteurs apparus avec la fièvre du DeFi. Plusieurs définitions circulent à leur sujet.
Selon une première version, les « scientifiques » sont des personnes qui tirent profit des failles des protocoles DeFi, réalisant des arbitrages ou des profits rapides grâce à des astuces techniques.
Une autre définition : ce sont des spécialistes du « farming », venant extraire systématiquement les récompenses des applications DApp et DeFi. (selon le blogueur crypto « Super Bitcoin »)
Une troisième interprétation : ce sont des programmeurs entrés par hasard dans la crypto, utilisant leurs compétences techniques pour gagner rapidement de fortes sommes. (selon la communauté Fenghuolun)
En revanche, ce terme de « scientifique » n’existe guère dans la sphère anglophone, où l’on parle plutôt de « hackers », ce qui confirme son origine chinoise.
Il n’existe pas de définition unique du « scientifique », mais tous partagent une caractéristique commune : ils exploitent leurs compétences techniques pour tirer profit du DeFi.
Discrets, ils sont pourtant incontournables. L’opinion publique est divisée : certains les voient comme des opportunistes exploitant des failles, d’autres comme des professionnels méritant leur salaire. La plupart aspirent simplement à devenir des « scientifiques », rois incontestés du monde DeFi.
« La hauteur de votre compréhension détermine le niveau de votre profit. Dans ce cycle haussier, les vrais gagnants sont les “scientifiques” : sans coût, sans risque. Apprendre un langage de programmation devient crucial. Est-ce trop tard pour apprendre Python ? », s’interroge avec envie un investisseur.
Le cycle haussier des scientifiques
« Ce cycle est celui des scientifiques », lance un investisseur dans le groupe communautaire TechFlow.
« Pour les scientifiques, chaque cycle est haussier », répond en commentaire Dai Dai, fondateur de DeFi Labs.
Les applications DeFi reposent sur des contrats intelligents déployés sur la blockchain. Pour y participer, les utilisateurs doivent comprendre certaines propriétés et particularités de ces contrats.
Or, les erreurs sont fréquentes chez les utilisateurs ordinaires. Trois jours après son lancement, le protocole SushiSwap a vu un utilisateur, probablement le célèbre influenceur « Wang Tuanzhang Blockchain », transférer par erreur 400 000 USDT à cause d’une mauvaise manipulation.
Prenons YAM : lors de l’ouverture de sa deuxième pool, un bug a bloqué la majorité des mineurs, tandis que seuls quelques « scientifiques » experts en code ont réussi à extraire les premières récompenses.
Généralement, les scientifiques adoptent trois stratégies :
1. Lorsqu’un nouveau jeton ou projet DeFi est lancé sur Uniswap ou une autre DEX, ils entrent sur le réseau test pour « miner le premier bloc », acquérant ainsi des jetons à très bas coût, puis les revendent cher aux petits investisseurs après le lancement officiel.
2. Utilisation des prêts flash d’Aave, technique nécessitant des compétences en programmation, accessible principalement aux développeurs et ne requérant aucun dépôt de garantie. En février, un « scientifique » a généré plusieurs centaines de milliers de dollars de bénéfice sur le protocole bZx via une seule transaction.
3. Intégrer une équipe de projet, comme obtenir un « poste stable ». Par exemple, YFII compterait plus de 70 « scientifiques », incluant des développeurs de contrats, de front-end et des stratèges.
Dans le monde du DeFi, aucune loi ni norme morale ne vient encadrer les actions. « L’argent est sur la table, prenez-le si vous en êtes capable », dit un « scientifique » à TechFlow.
Les scientifiques peuvent détruire, voire « tuer », un projet. Le 20 juillet, le premier projet de minage de liquidité sur EOS, DeFis Network (DFS), a attiré de nombreux « scientifiques ».
Ces derniers ont créé des paires de trading avec des jetons fantômes afin de miner DFS dans un seul sens, ne payant que les frais de transaction — un minage quasi gratuit. Après le lancement de DFS, ils ont massivement vendu, provoquant un effondrement du prix de 97 %.
Le projet a tenté de corriger la faille, mais DFS était déjà devenu une machine à cash pour les scientifiques. Il a dû suspendre temporairement le minage. À cause de cette vulnérabilité, DFS a disparu en seulement trois jours.
Initialement prévu le 17 août à 12h (heure de New York), le lancement public du réseau blockchain élastique SKALE (SKL) a dû être reporté en raison d’un trafic massif sur le site.
« Skale a été mis hors service par les scientifiques », explique un investisseur.
Tuer un projet ne pèse pas sur la conscience des scientifiques. Les failles de règles sont leur champ d’exploitation.
« Est-il injuste de surveiller Discord et Twitter toute la nuit pour miner les premières récompenses ? Devrait-on laisser les investisseurs passifs, ignorants des actualités crypto, empocher les gains ? Serait-ce juste ? », argumente un scientifique de YFI.
Un lecteur rapporte à TechFlow qu’un scientifique aurait gagné 80 millions de yuans sur YFI. Des histoires de fortunes fulgurantes comme celle-ci abondent actuellement dans la sphère DeFi.
Les scientifiques dominent le monde DeFi, mais ils ont aussi connu des revers.
Dans la nuit du 20 août, de nombreux scientifiques se sont fait piéger par DZI, un clone d’AMPL sur JustSwap.
Comme l’équipe DZI n’avait pas injecté de liquidités lors des tests, les TRX des scientifiques ont inondé le pair de trading, faisant exploser le prix de DZI d’un facteur d’un milliard. Certains ont échangé 320 000 TRX contre seulement 0,0004 DZI. Or, le prix initial de DZI était de 1 dollar. Leurs jetons ont perdu plus de 10 000 fois leur valeur dès le lancement.
« C’est peut-être le seul projet à avoir fait perdre de l’argent aux scientifiques », ironise quelqu’un dans un groupe.
Les scientifiques, enfants de leur temps
Les « scientifiques » du DeFi peuvent être comparés aux « chasseurs de bonus » du monde internet.
Durant la guerre des subventions de l’internet mobile, une profession est née : celle des « chasseurs de bonus ». Chaque numéro de téléphone pouvant bénéficier d’une seule offre, ces professionnels ont développé une chaîne industrielle autour de la création de cartes SIM, d’inscriptions massives et de récupération de codes SMS.
En décembre 2018, Starbucks lançait une campagne « cadeau de bienvenue via l’application ». Les chasseurs de bonus ont utilisé des comptes fictifs pour collecter massivement les coupons, forçant Starbucks à arrêter l’opération. En une journée et demie, les pertes auraient atteint plusieurs millions de yuans.
En 2018, pendant la mode des ICO, les projets distribuaient des jetons gratuits pour attirer des utilisateurs — un terrain propice pour les chasseurs de bonus. Selon une rumeur, une personne aurait utilisé 400 adresses e-mail pour collecter des airdrops ONT et gagner des dizaines de milliers de dollars.
Après la fin de la guerre des subventions et du phénomène ICO, l’essor actuel du DeFi offre naturellement un nouveau terrain de jeu à ces acteurs.
En juin, Compound a lancé le « minage de liquidité », une forme de subvention aux fournisseurs de liquidités, similaire aux stratégies de promotion des entreprises internet. Cette tendance a attiré des milliards de dollars — récemment, la valeur totale verrouillée (TVL) dans les protocoles DeFi sur Ethereum a dépassé 11 milliards de dollars.
Dans cette vague DeFi, les principaux bénéficiaires sont les scientifiques et les gros portefeuilles. Compétences techniques et capital constituent leurs barrières d’entrée. Les petits investisseurs peinent à profiter, perdent souvent des fonds par manque de connaissance, et sont moqués comme des « vieux débutants bornés ».
Le blogueur crypto « Super Bitcoin » affirme : « Quels nouveaux débutants ? Ceux qui ont vraiment gagné de l’argent dans cette vague DeFi sont tous d’anciens débutants, que ce soit des scientifiques ultra-rapides ou des capitalistes experts du “farming” ».
Les meilleurs scientifiques créent les règles, comme Andre Cronje (fondateur de YFI) ou Gao Jin (initiateur de YFII), guidant la vague DeFi. Les seconds utilisent les règles existantes, passant de ferme en ferme pour « miner, vendre, retirer », regardant les utilisateurs des CEX acheter leurs restes… Peu importe que le DeFi prospère ou s’effondre, eux resteront gagnants.
James Carse écrit dans *Jeux finis et jeux infinis* : il n’existe que deux types de « jeux » : les « jeux finis », dont l’objectif est la victoire, et les « jeux infinis », dont le but est de continuer indéfiniment.
Quel que soit l’avenir du DeFi, le jeu infini des scientifiques continuera. Debout à la pointe du courant, ils assistent à la montée et à la chute des industries.
*TechFlow rappelle à tous les investisseurs de faire preuve de vigilance face aux risques de surévaluation. Les opinions exprimées ici ne constituent en aucun cas une recommandation d’investissement.
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