Augmentation maximale de 408 % au cours des trois derniers mois ! La croissance des jetons DeFi est-elle durable ?
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
Augmentation maximale de 408 % au cours des trois derniers mois ! La croissance des jetons DeFi est-elle durable ?
Au cours des trois derniers mois, 10 jetons DeFi ont surpassé le bitcoin et l'ensemble du marché cryptographique, mais cette tendance est-elle durable ?
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAu cours des trois derniers mois, la valeur des jetons de protocoles DeFi (finance décentralisée) a explosé, dépassant largement le marché plus large des cryptomonnaies.
La valeur totale verrouillée (TVL) dans les applications DeFi atteint désormais plus de 2 milliards de dollars, dont 1 milliard a afflué en seulement trois semaines en juin dernier ! Plus important encore, selon unrapport de Messari, les plateformes DeFi distribuent désormais gratuitement pour 25 millions de dollars d'actifs par mois aux utilisateurs. Tout ceci est lié au phénomène dit de « Yield Farming ». En résumé, le minage de liquidités consiste à emprunter et prêter autant que possible des actifs cryptographiques comme BAT ou USDT.
Image ci-dessus : tendance de croissance de la valeur totale verrouillée dans les protocoles DeFi. Source : DeFipulse
Ainsi, ces derniers mois seulement, les jetons de ces protocoles DeFi ont connu une croissance fulgurante. Ce n’est peut-être pas l’âge d’or de 2017, mais c’est un secteur nouveau en plein essor.
Le boom des jetons DeFi
Messari fournit des données montrant qu'en l'espace de trois mois depuis le 8 avril, dix jetons DeFi ont augmenté entre 41 % et 804 % (voir graphique ci-dessous). Pendant ce temps, Bitcoin et le marché global des cryptomonnaies n’ont progressé que de 27 %.
Image ci-dessus : la hausse des dix jetons de protocoles DeFi au cours des trois derniers mois dépasse celle du marché crypto dans son ensemble. Source : Messari
Le jeton natif du protocole de prêt Aave, LEND, a connu une performance impressionnante avec une augmentation de 804 % au cours des trois derniers mois. Selon les données deDeFi Pulse, Aave est actuellement le quatrième plus grand protocole DeFi existant, avec une valeur d'actifs verrouillés dépassant 150 millions de dollars au moment de la rédaction, correspondant au volume total de prêt sur la plateforme.
Entre le 8 avril et aujourd'hui, la valeur du jeton LEND est passée de 0,022 dollar à 0,199 dollar. Cette hausse prolonge une croissance récente déjà marquée, puisque LEND a grimpé de 1127 % depuis janvier cette année.
Image ci-dessus : le prix de LEND a bondi de 804 % depuis avril, et de 1 227 % depuis janvier. Source : CoinMarketCap
Juste après LEND dans les données de Messari figurent les jetons DeFi de Bancor (BNT). Bancor est un protocole d’échange basé sur Ethereum permettant aux utilisateurs d’échanger des jetons sans intermédiaire grâce à des pools de liquidités. Depuis le 8 avril, le prix de BNT est passé de 0,191080 dollar à 1,65 dollar, soit une hausse incroyable de 761 %.
Bancor rémunère les contributeurs aux pools de liquidités. Bien que Bancor possède son propre site web et sa propre bourse décentralisée (DEX), son protocole est également utilisé par de nombreuses autres plateformes, telles que la DEX 1inch.exchange.
Ren (REN) est le prochain jeton de protocole performant, ayant augmenté de 286 % ces trois derniers mois. Ren est un protocole ouvert et sans autorisation destiné au transfert inter-chaînes de cryptomonnaies. Étant donné que Ren vise à introduire l’interopérabilité entre blockchains dans l’écosystème DeFi, la croissance de REN pourrait signaler clairement que les investisseurs ne cherchent pas seulement à tirer parti des jetons DeFi eux-mêmes, mais aussi de ceux qui jouent un rôle technique plus poussé.
En outre, les jetons Synthetix (SNX), Kyber Network (KNC) et Loopring (LRC) ont également établi des records, avec des hausses comprises entre 220 % et 280 %.
Synthetix est un protocole émetteur d’actifs synthétiques basé sur Ethereum, ainsi qu’une plateforme d’échange de ces mêmes actifs. Les actifs synthétiques imitent des actifs réels (comme USD, BTC, ETH, XAU, etc.). Les utilisateurs de Synthetix collatéralisent leur jeton natif SNX pour émettre des actifs synthétiques (tels que sUSD, sBTC, sETH, sXAU, etc.), leur permettant ainsi de trader ou d’arbitrer ces actifs sans avoir besoin de les détenir physiquement (par exemple BTC).
Kyber Network est un protocole de bourse décentralisé (DEX) offrant une liquidité intégrée sur chaîne, basé sur Ethereum. Selon les données d'Etherscan, il s'agit actuellement de la troisième DEX en volume de transactions. Loopring est également une bourse décentralisée (DEX), récemment mise en lumière grâce à la mise en œuvre réussie d'une nouvelle technologie de mise à l'échelle d'Ethereum appelée ZK-rollups.
À noter que Kyber Network a lancé mardi dernier sa mise à niveau Katalyst ainsi que sa plateforme de gouvernance KyberDAO, permettant aux détenteurs de jetons KNC de staker leurs jetons et de voter sur les propositions, en échange de récompenses en ETH.
Moins de 24 heures après le lancement de Katalyst, près de 18 millions de dollars de jetons KNC avaient déjà été mis en staking sur KyberDAO, témoignant d'une forte demande utilisateur pour ce produit DeFi. Au moment de la rédaction, 11 802 094 KNC – d'une valeur supérieure à 19,5 millions de dollars – étaient déjà en staking, comme illustré ci-dessous :
Source :https://kyber.org/vote
Depuis le début de l'année, le prix du jeton KNC a grimpé de près de 800 %, atteignant un sommet historique de 1,84 dollar le 3 juillet. Cependant, contrairement au jeton de gouvernance COMP de la plateforme de prêt décentralisé Compound ou au jeton BAL de Balancer, la valeur du jeton KNC n’a pas connu de forte envolée immédiate suite au lancement de Katalyst et de la récompense de staking via KyberDAO.
Par ailleurs, d'autres jetons DeFi ayant surperformé le marché ces derniers mois incluent 0x (ZRX) et Augur (REP), en hausse respective de 169 % et 102 %. MakerDAO (MKR) et le jeton natif d’Ethereum, ETH, ont quant à eux affiché des croissances plus modestes, respectivement de 43 % et 45 %.
Mi-juin, le jeton de gouvernance COMP, émis par la plateforme de prêt basée sur Ethereum Compound, a déclenché un engouement massif autour du minage de liquidités (« liquidity mining ») dans le monde des cryptos.
En moins d'une semaine suivant son lancement, COMP a propulsé la valorisation du jeton de ce protocole de prêt décentralisé au sommet du secteur DeFi, plaçant également la valeur des actifs cryptos verrouillés sous son contrôle en position dominante. Le minage de liquidités n’était pas un concept nouveau, mais la frénésie autour de COMP en a fait un véritable phénomène culturel appelé « yield farming ».
Quand Compound a lancé son jeton de gouvernance natif COMP mi-juin, celui-ci était échangé autour de 30 dollars. Mais alimenté par la spéculation, cette altcoin a rapidement grimpé de 1 000 %, atteignant un sommet historique de 350 dollars. Depuis, ce jeton ERC20 a fortement reculé. Selon les données deCoinMarketCap , au moment de la rédaction, le prix de cette cryptomonnaie était d’environ 180 dollars. Cela représente une baisse d’environ 50 % par rapport à son sommet, chute survenue en seulement deux semaines. Voir graphique ci-dessous :
Graphique ci-dessus : évolution du prix du jeton COMP depuis son lancement. Source : CoinMarketCap
Une grande partie de la baisse de COMP est intervenue après son inscription sur Coinbase. Selon des analystes, étant donné que Coinbase faisait partie des premières « grandes » bourses de cryptomonnaies à lister COMP, elle est devenue le lieu privilégié pour de nombreux détenteurs afin de vendre leurs jetons. Les investisseurs dans cette cryptomonnaie risquent de subir davantage de pertes, certainsanalystes estimant que ce jeton DeFi pourrait être fondamentalement surévalué. Pourtant, même après une baisse de 50 % depuis son pic, COMP reste une cryptomonnaie à forte capitalisation.
La forte hausse des jetons natifs DeFi et l’augmentation des positions à effet de levier ont stimulé le développement du secteur, mais cela signifie aussi que ce domaine en plein essor s’accompagne de risques croissants.
Alors que Compound, Balancer et Kyber Network commencent tous à fonctionner selon des modèles de gouvernance décentralisée, la compétition s’intensifie. La croissance de ces jetons DeFi pourra-t-elle se maintenir ? Quelles communautés de protocoles DeFi réussiront à guider leurs plateformes vers une adoption généralisée à travers le monde tumultueux des cryptomonnaies ? Réponse à venir.
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
