Matinale Crypto : Moonshot AI lève 3,5 milliards de dollars, la Commission des services financiers de Corée du Sud prévoit de relever à nouveau le seuil des produits à effet de levier sur action unique

Auteur : TechFlow

Actualités du marché d'hier

Les géants de Wall Street soutiennent le projet de loi sur la régulation crypto《Clarity Act》

Selon CoinDesk, des géants de Wall Street tels que BlackRock, Fidelity, Franklin Templeton, Goldman Sachs et SoFi ont récemment soutenu publiquement le projet de loi sur la régulation des actifs numériques《Clarity Act》, appelant le Congrès à adopter cette législation pour établir un cadre réglementaire clair pour l'industrie crypto.

Ces institutions ont déclaré que des règles claires protégeront les investisseurs, fourniront une certitude réglementaire aux entreprises et aideront les États-Unis à rester compétitifs dans le processus de mainstreaming des actifs numériques.

Ce projet de loi vise à remodeler les autorités de régulation de la SEC et de la CFTC sur les actifs numériques, mais il existe des divergences au sein de Wall Street.

JPMorgan soutient l'imposition de restrictions plus strictes sur les rendements des stablecoins, ce qui s'oppose à la position d'entreprises crypto comme Coinbase, ces dernières craignant que les modifications pertinentes n'affaiblissent l'efficacité de la législation.

Le Sénat ajournera ses travaux le 8 août ; le calendrier législatif actuel se concentre sur les nominations judiciaires et les sanctions contre la Russie, la fenêtre de temps pour la progression de ce projet de loi se rétrécit.

Le "Grand Short" Michael Burry réalise un gain latent maximal d'environ 34,7 % sur ses positions short dans les semi-conducteurs

Selon les données publiques du marché, le "Grand Short" Michael Burry a établi progressivement des positions short dans le secteur des semi-conducteurs entre fin juin et début juillet, ciblant Nvidia, Applied Materials, l'ETF iShares Semiconductor et Micron Technology.

Parmi ceux-ci, il a commencé à vendre à découvert autour de 198,09 $ pour Nvidia, 729,40 $ pour Applied Materials et 642,80 $ pour l'ETF iShares Semiconductor vers le 30 juin, et a établi une position short directe sur Micron Technology autour de 1 051,87 $ début juillet.

Vers le 24 juillet, il a encore augmenté ses positions short sur Micron Technology, Nvidia et l'ETF iShares Semiconductor.

À la clôture du marché américain le 28 juillet, concernant les premières positions short établies entre fin juin et début juillet, le gain latent sur short pour Applied Materials était d'environ 34,7 %, le plus élevé parmi les actifs concernés ; l'ETF iShares Semiconductor environ 23,3 %, Micron Technology environ 22,0 %, et Nvidia environ 0,5 %.

Si l'on calcule sur une base de moyenne simple sans tenir compte des pondérations spécifiques des positions, le gain latent périodique de ce portefeuille short de semi-conducteurs est d'environ 20,1 %.

De plus, si l'on calcule approximativement la partie ajoutée ultérieurement selon le cours de clôture du 24 juillet, à la clôture du marché américain le 28 juillet, les gains latents sur les positions short ajoutées pour Micron Technology, Nvidia et l'ETF iShares Semiconductor étaient respectivement d'environ 10,9 %, 4,8 % et 6,4 %, correspondant à un gain latent moyen simple d'environ 7,4 %.

En raison du manque actuel d'informations sur l'échelle spécifique des ventes à découvert, la structure des options, les ratios d'augmentation de position et la clôture ou non des positions, il n'est pas possible de calculer le montant réel de son profit pour le moment.

La Commission des services financiers de Corée prévoit de relever à nouveau le seuil des produits à effet de levier sur actions individuelles, les investisseurs ordinaires pourraient être interdits de participation

Selon le Seoul Economic Daily, Li Yiyuan, président de la Commission des services financiers (FSC) de Corée, a déclaré que les autorités de régulation étudient un plan pour relever à nouveau le seuil d'investissement pour les produits à effet de levier sur actions individuelles, n'excluant pas à l'avenir de restreindre les qualifications d'investissement ; les investisseurs ordinaires pourraient être interdits de participation, réservée aux investisseurs professionnels.

Conformément à la《Loi sur la protection des consommateurs financiers》de Corée, les investisseurs sont actuellement divisés en investisseurs ordinaires et professionnels, ces derniers devant généralement remplir des conditions telles que les actifs, les revenus et l'expérience d'investissement, par exemple avoir un solde moyen mensuel de produits d'investissement financiers d'au moins 50 millions de wons sud-coréens pendant au moins 1 année au cours des 5 dernières années, et répondre aux exigences de qualification pertinentes.

L'adresse associée à a16z suspectée de réaugmenter sa position en HYPE, plus de 132 000 tokens retirés des échanges en 8 heures

Selon la surveillance de l'analyste on-chain Ai Yi, après avoir apparemment vendu HYPE à plusieurs reprises, l'entité associée à a16z pourrait avoir recommencé à constituer une position. Au cours des 8 dernières heures, les adresses pertinentes ont retiré un total de 132 056,65 tokens HYPE de plusieurs échanges, d'une valeur d'environ 7,335 millions de dollars, à un prix de retrait moyen d'environ 55,54 dollars.

Les données montrent que la même adresse a transféré un total de 398 000 tokens HYPE vers les échanges depuis le 15 juillet, soit environ 24,89 millions de dollars.

Moonshot AI complète un financement de 3,5 milliards de dollars, valorisation atteignant 35 milliards de dollars

Selon Bloomberg, Moonshot AI a levé 3,5 milliards de dollars, dépassant les attentes, lors d'un tour de financement vient de s'achever, atteignant une valorisation de 35 milliards de dollars.

Ethereum Institutional complète la levée de fonds de démarrage, BitMine, SharpLink et les co-fondateurs d'Ethereum mènent l'investissement

Ethereum Institutional a annoncé avoir complété le tour de financement initial de l'écosystème, obtenant le soutien de plus de 100 participants de l'écosystème, les investisseurs ancres incluant BitMNR, Sharplink et les co-fondateurs d'Ethereum Joseph Lubin, Mihai Alisie, les participants couvrant des institutions crypto natives et des investisseurs individuels.

Par la suite, l'organisation accélérera le contact direct avec les banques, les sociétés de gestion d'actifs, les institutions de custodie, la fintech et les institutions souveraines, et collaborera avec les L2, les équipes d'applications, l'infrastructure et les fournisseurs de services de custodie pour promouvoir le processus d'institutionnalisation d'Ethereum. L'organisation ouvre actuellement des recrutements.

Macquarie : Le libellé de la déclaration de la Fed pourrait s'ajuster dans une direction hawkish, le moment le plus probable pour une hausse des taux est décembre

David Doyle, directeur de la recherche économique chez Macquarie Group, a déclaré que la Fed n'ajustera pas les taux lors de cette réunion, mais c'est la première fois cette année que la décision semble moins claire, la probabilité implicite de hausse des taux dans la tarification du marché est d'environ 35 %.

Le libellé de Waller et les votes des membres du comité seront clés. Outre la décision sur les taux elle-même, le marché pourrait également prêter attention à savoir s'il y a des membres votants dissidents, si le libellé de la déclaration change, ainsi qu'à la manière dont le Président Waller communique lors de la conférence de presse.

Si les taux sont maintenus inchangés, il est très probable qu'il y ait des votes opposés, le nombre de votes opposés dépendra de l'ampleur de l'ajustement du libellé de la déclaration dans une direction hawkish.

Il est toujours prévu que la prochaine action politique sera très probablement une hausse des taux, le moment le plus probable étant décembre. La description du taux de chômage dans cette déclaration pourrait devenir plus optimiste. La formulation de juin était "peu de changement", mais les données publiées depuis ont montré une légère baisse supplémentaire du taux de chômage.

De plus, le risque d'un ajustement supplémentaire du libellé de la déclaration penche dans une direction hawkish, une phrase suggérant une tendance future au resserrement de la politique pourrait être ajoutée.

Multicoin Capital déstake 1,97 million de tokens HYPE, soit environ 108 millions de dollars

Selon la surveillance de l'analyste on-chain Yu Jin, après avoir transféré 395 000 tokens HYPE vers Coinbase il y a une semaine, Multicoin Capital continue de demander le rachat de plus de HYPE depuis le staking.

Tôt ce matin, 1,97 million de tokens HYPE ont été réussis à déstaker après une période d'attente de 7 jours, soit environ 108 millions de dollars au prix de l'époque.

Parmi ceux-ci, 86 000 tokens HYPE ont été transférés vers Coinbase Prime il y a environ 3 heures, d'une valeur d'environ 4,78 millions de dollars. De plus, HYPE a cumulé une baisse d'environ 10 % au cours de la semaine passée, le prix passant de 61 dollars à 55 dollars.

Trade.xyz : Compensera les pertes de liquidation causées par l'événement de prix anormal de SKHYNIX

Trade.xyz a déclaré que le 27 juillet à 23:01 (UTC), le prix mark de SKHYNIX est passé de 1 127,9 dollars à 917,25 dollars.

Ce prix provenait d'une transaction exécutée et a été relayé par plusieurs fournisseurs de données indépendants. La plateforme a déclaré que son oracle accédait alors aux prix externes et suivait ce lieu de transaction, qui est le principal marché de la transaction avant ouverture en Corée, donc le système oracle fonctionnait selon les normes établies.

Trade.xyz a déclaré que bien que le fonctionnement du système soit conforme aux attentes de conception, il comprend l'insatisfaction des utilisateurs concernant les liquidations déclenchées par cela.

Sur la base du principe d'intégrité du marché, la plateforme a décidé d'assumer les pertes de liquidation résultant de cette situation anormale, les critères d'éligibilité pertinents seront publiés bientôt, et la compensation devrait être complétée dans les prochains jours.

La plateforme a également souligné que cette action est un traitement discrétionnaire unique et ne représente pas que des mesures similaires seront prises à l'avenir.

Trade.xyz a également indiqué qu'il améliorerait davantage le système de prix par la suite pour mieux faire face aux événements de queue, et accélérerait l'examen du mécanisme de formation des prix, y compris la réévaluation de la méthode de référence des lieux de transaction externes, ainsi que la prise en compte de la profondeur croissante et des signaux de prix dans son propre carnet d'ordres.

Performance du marché aujourd'hui

Lectures recommandées

Interprétation du rapport de recherche de Morgan Stanley : Le ROIC de l'infrastructure AI peut atteindre jusqu'à 40 %, les fabricants construisant leur propre puissance de calcul sont les grands gagnants

https://www.techflowpost.com/article/32890

Les fournisseurs hyperscalers investissent des centaines de milliards de dollars par an pour construire des centres de données. Le marché considère cet argent comme un coût. Morgan Stanley a fait un calcul différent dans son rapport de recherche du 27 juillet.

Construire son propre cluster GPU pour la location de puissance de calcul, le retour sur capital investi peut atteindre jusqu'à 40 %. Construire sa propre puissance de calcul pour les appels API peut également atteindre 40 %. Mais si la puissance de calcul est louée, le ROIC n'est plus que de 25 %.

L'écart vient du pouvoir de fixation des prix lorsque la puissance de calcul est rare. Celui qui a sa propre puissance de calcul bloque l'amont de la distribution des profits. Morgan Stanley maintient une surpondération pour Microsoft, Amazon, Meta, Google, avec des prix cibles respectifs de 600 dollars, 330 dollars, 775 dollars et 400 dollars.

Le marché voit ces entreprises dépenser de l'argent. Morgan Stanley voit que l'argent dépensé par ces entreprises se transforme en profits. Si un ROIC de 40 % est tenable, les activités AI de ces quatre entreprises continueront de dépasser les attentes, et le marché ne l'a pas encore intégré.

Virtuals lance Hyperboost : Prolonge les récompenses de 14 jours pour chaque token diplômé, contre la malédiction du "pic au premier jour"

https://www.techflowpost.com/article/32889

Virtuals Protocol a lancé le mécanisme "Hyperboost" le 27 juillet, convertissant une partie de l'offre inactive lors du diplôme du token en récompenses de transaction et de contenu libérées quotidiennement pendant 14 jours, couvrant automatiquement tous les nouveaux tokens diplômés.

Les données officielles montrent que plus de 75 % des tokens de la plateforme atteignent un pic de volume de transaction dans les 24 heures suivant le lancement du diplôme, puis diminuent rapidement. Hyperboost tente de prolonger cette fenêtre de découverte des prix, mais le mécanisme n'est en ligne que depuis deux jours, les premiers projets diplômés présentent toujours une tendance typique de "chute brutale après le diplôme", l'effet reste à observer.

BofA et Citigroup baissent simultanément les prix cibles mais achètent tous les deux, que s'est-il passé exactement pour Corning au deuxième trimestre

https://www.techflowpost.com/article/32885

L'activité de communication optique d'entreprise de Corning a augmenté de 65 % au deuxième trimestre, le revenu global dépassant les attentes. La guidance de revenu pour le troisième trimestre est d'une valeur médiane de 4,95 milliards de dollars, inférieure aux attentes du marché. Le cours de l'action a chuté de 19 % en une journée.

BofA Securities a baissé le prix cible de 243 dollars à 200 dollars, maintenant l'achat. Citi Research a baissé le prix cible de 240 dollars à 220 dollars, maintenant l'achat.

Il n'y a pas de divergence dans le jugement des deux institutions, toutes deux pensent que ce qui a chuté est la bulle de valorisation, pas l'activité elle-même. La divergence est seulement dans l'ampleur, combien de chute compte comme une chute complète.

Notes de podcast | Dernière interview du CEO d'OpenAI Altman : Je ne suis pas du tout anxieux de la concurrence de l'AI open source, très confiant dans les modèles à venir

https://www.techflowpost.com/article/32881

C'est une rare longue conversation personnelle de Sam Altman sur Invest Like The Best.

Il admet franchement que l'année dernière, OpenAI "a fait trop de choses, pas assez focalisé", mais après avoir coupé les branches latérales, l'entreprise s'est réancrée sur une ligne principale : créer l'intelligence la meilleure, la plus abondante et la plus rentable, et permettre au monde de l'utiliser pour créer des choses incroyables.

Sur la base de ce jugement, il pense que les 12 prochains mois pourraient être les 12 meilleurs mois de l'histoire d'OpenAI.

Mais la véritable tension de cette conversation réside dans le fait qu'Altman décrit la mission d'OpenAI comme "sur le point de créer une lampe magique qui peut exaucer n'importe quel souhait", tout en soulignant à plusieurs reprises que cette lampe magique ne doit pas être monopolisée par quelques personnes ou une certaine entreprise.

Il dit franchement qu'il n'est pas un "pessimiste concernant l'emploi", et ne pense pas que l'AGI bouleversera la société du jour au lendemain ; ce qui le met vraiment en alerte, c'est la centralisation du pouvoir sous le nom de "sécurité AI".

Pour les investisseurs, cet épisode ressemble plus à un monologue du point de vue d'un initié : sur la puissance de calcul, l'itération des modèles, les barrières concurrentielles, les robots, les agents personnels, et une question toujours inévitable, pourquoi le CEO d'OpenAI ne veut pas d'actions de l'entreprise.