Rapport quotidien Bitget UEX | L’Iran rejette le plan de paix américain, le prix du pétrole brut augmente ; les investissements dans les infrastructures de l’IA connaissent une forte hausse, les valeurs technologiques américaines atteignent de nouveaux sommets
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Rapport quotidien Bitget UEX | L’Iran rejette le plan de paix américain, le prix du pétrole brut augmente ; les investissements dans les infrastructures de l’IA connaissent une forte hausse, les valeurs technologiques américaines atteignent de nouveaux sommets
Dans l’ensemble, les institutions considèrent que les fluctuations à court terme seront principalement liées aux données économiques et aux événements marquants. Toutefois, la hausse des dépenses en capital à long terme dans le domaine de l’intelligence artificielle (par exemple, une augmentation de 25 % chez Bytedance) ainsi que la tendance à la localisation des chaînes d’approvisionnement soutiendront les performances des actifs technologiques et des secteurs connexes. Les investisseurs sont donc invités à surveiller attentivement les rotations sectorielles ainsi que les stratégies de couverture des risques.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesI. Actualités du jour
Dynamique de la Réserve fédérale américaine (Fed)
Le président de la Banque centrale de Chicago met en garde contre le caractère à double tranchant de l’IA
- Lors d’une conférence à Stanford, le président de la Banque centrale de Chicago, Austan Goolsbee, a indiqué que si les gains de productivité liés à l’intelligence artificielle (IA) se concrétisent effectivement, les taux d’intérêt pourraient augmenter ; dans le cas contraire, une stagflation pourrait survenir.
- Les entreprises et les ménages, anticipant ces gains, ont déjà accru prématurément leurs dépenses de consommation et d’investissement, ce qui pourrait avoir entraîné un surchauffe économique.
- Impact sur les marchés : les investisseurs sont invités à ne pas sous-estimer les risques associés à la vague actuelle autour de l’IA. Le cap de la politique monétaire de la Fed pourrait s’écarter sensiblement selon la vitesse de déploiement concret des technologies, rendant nécessaire une approche prudente quant aux attentes en matière de taux d’intérêt.
Matières premières internationales
Les bénéfices de Saudi Aramco au T1 dépassent les attentes ; le risque d’interruption dans le détroit d’Ormuz demeure
- Le bénéfice net ajusté de Saudi Aramco s’est élevé à 33,6 milliards de dollars au premier trimestre 2026, soit une hausse de 26 % par rapport à l’année précédente. Le fonctionnement à pleine capacité des oléoducs est orientés est-ouest a permis d’atténuer efficacement les chocs énergétiques mondiaux.
- Le PDG Amin Nasser a mis en garde contre le fait qu’en cas d’interruption prolongée du trafic maritime dans le détroit d’Ormuz (supérieure à plusieurs semaines), les effets d’une rupture d’approvisionnement pourraient perdurer jusqu’en 2027.
- Impact sur les marchés : cette situation renforce l’incertitude quant à l’approvisionnement énergétique, accentue la volatilité des cours du pétrole à court terme, et souligne l’importance croissante des itinéraires de transport alternatifs.
II. Revue des marchés
Performance des matières premières et des devises
- Or au comptant : environ 4 688 USD/once troy, –0,57 %.
- Argent au comptant : environ 80,2 USD/once troy, –0,12 %.
- Pétrole brut WTI : 98,82 USD/baril, +3,56 %, volatilité accrue en raison du risque potentiel d’interruption dans le détroit d’Ormuz ; les déclarations de Saudi Aramco ont renforcé les inquiétudes concernant l’offre.
- Pétrole brut Brent : 104,6 USD/baril, +3,35 %, progression parallèle, la crainte d’une perturbation du transport maritime ayant accru la prime.
- Indice du dollar américain : 97,84, +0,15 %, légère fluctuation dans le sillage des déclarations récemment adoptées par des responsables de la Fed, tandis que l’incertitude liée à l’IA freine sa tendance haussière.
Performance des cryptomonnaies
- BTC : +1,19 % sur 24 heures, coté actuellement environ 88 168 USD, poursuivant sa trajectoire haussière oscillatoire.
- ETH : +1,41 % sur 24 heures, coté actuellement environ 2 357 USD.
- Capitalisation boursière totale des cryptomonnaies : +1,9 % sur 24 heures, atteignant environ 2,93 billions de dollars américains.
- Liquidations sur les marchés à terme : environ 376 millions de dollars américains liquidés sur 24 heures, dont environ 249 millions de dollars américains correspondant à des positions courtes.
- Carte des liquidations BTC/USDT sur Bitget : le prix actuel du BTC se situe aux alentours de 81 603 USD. Une zone dense de liquidations de positions courtes à fort effet de levier se concentre entre 82 000 et 83 000 USD. Une percée supplémentaire pourrait déclencher une série de liquidations en chaîne des positions courtes, amplifiant ainsi la volatilité haussière. En dessous de ce niveau, une zone dense de positions longues à effet de levier existe entre 79 800 et 80 500 USD ; en cas de rupture de ce seuil, une chute brutale pourrait survenir suite à un mouvement de panique des détenteurs de positions longues.
Performance des indices boursiers américains
- Dow Jones Industrial Average (DJIA) : +0,02 %, clôturant à 49 609,16 points, marquant une consolidation modérée avec une forte résilience défensive.
- S&P 500 : +0,84 %, clôturant à 7 398,93 points, atteignant un nouveau plus haut historique, porté principalement par les valeurs technologiques.
- Nasdaq Composite : +1,71 %, clôturant à 26 247,08 points, établissant également un nouveau record historique, tiré essentiellement par les titres liés aux infrastructures de l’IA.
Actualités des géants technologiques
- Apple (AAPL) : 293,32 USD, +2,05 % (nouveau plus haut historique à la clôture), stimulé par la perspective d’un futur contrat de fabrication chez Intel.
- Microsoft (MSFT) : 415,12 USD, –1,34 %, une forte réduction de position par un fonds spéculatif renommé a suscité l’attention du marché.
- Google (GOOGL) : 400,80 USD, +0,71 %, ses activités liées à la recherche IA et au cloud continuent d’attirer massivement les capitaux.
- Amazon (AMZN) : 272,68 USD, +0,56 %, performances stables tant dans le commerce électronique que dans les services cloud.
- NVIDIA (NVDA) : 215,20 USD, +1,75 %, la demande pour ses puces IA reste robuste, bien que les investisseurs commencent à diversifier leurs allocations.
- Meta (META) : 609,63 USD, –1,16 %, son activité publicitaire subit une pression concurrentielle accrue.
- Tesla (TSLA) : 428,35 USD, +4,02 %, amélioration des perspectives concernant ses activités automobiles électriques et robotiques. Synthèse des facteurs clés : la logique d’investissement dans les infrastructures IA évolue progressivement d’un modèle centré exclusivement sur les puces vers une approche intégrée couvrant l’ensemble de la chaîne de valeur, conduisant les flux de capitaux vers des segments comme la mémoire, la fabrication sous contrat et les composants matériels diversifiés.
Observation des mouvements sectoriels
Secteur des semi-conducteurs : hausse supérieure à 10 % (plusieurs actions affichant des performances remarquables)
- Exemples représentatifs : Micron Technology (+15,49 %), SanDisk (+16,6 %), AMD (+11,44 %), Intel (+13,96 %), Qualcomm (+8,17 %).
- Facteurs moteurs : l’évolution des centres de données IA, passant des chatbots aux agents intelligents, combinée à une pénurie mondiale de puces mémoire et à une augmentation spectaculaire des dépenses en capital IA (notamment une hausse de 25 % chez ByteDance), alimente fortement ce secteur. L’intérêt des marchés pour les investissements dans les infrastructures IA « autres que NVIDIA » connaît une croissance notable.
III. Analyse approfondie d’actions cotées aux États-Unis
1. Lumentum (LITE) — L’ère des interconnexions optiques commence
Résumé de l’événement : Lumentum sera officiellement intégrée à l’indice Nasdaq-100 avant l’ouverture des marchés américains le 18 mai 2026, remplaçant Costa (CSGP). En tant que leader mondial des modules optiques, ses produits sont largement utilisés dans les interconnexions haute vitesse des centres de données IA. Analyse du marché : Les institutions considèrent cette inclusion comme une reconnaissance accrue du rôle stratégique des communications optiques au sein des réseaux de calcul IA, anticipant une explosion continue de la demande pour les interconnexions dans les centres de données. Implications pour les investisseurs : La construction des infrastructures IA progresse désormais au-delà du seul calcul vers la transmission de données. Les entreprises spécialisées dans les modules optiques pourraient bénéficier d’une fenêtre de croissance durable, justifiant un suivi régulier des commandes et des avancées technologiques.
2. Intel (INTC) — Commande de fabrication confirmée par Apple
Résumé de l’événement : Apple et Intel ont conclu un accord préliminaire de fabrication de puces, pouvant mettre fin au monopole de TSMC dans les procédés avancés. Analyse du marché : Cette annonce est perçue par les institutions comme le signe le plus fort d’un retournement de fortune pour l’activité de fabrication sous contrat d’Intel, tout en apaisant les inquiétudes d’Apple concernant sa capacité à répondre à la demande croissante en IA. Ce développement pourrait redessiner la carte mondiale des procédés avancés. Implications pour les investisseurs : La stratégie américaine de sécurisation de la chaîne d’approvisionnement locale s’accélère. Des entreprises telles qu’Intel bénéficient encore d’un potentiel de réévaluation, mais les risques liés à l’exécution restent à surveiller attentivement.
3. Palantir (PLTR) — Concurrence directe avec OpenAI et Anthropic
Résumé de l’événement : OpenAI développe actuellement une plateforme de connexion de données et reproduit le modèle des « ingénieurs déployés en première ligne » de Palantir. Anthropic suit également cette voie, recrutant notamment d’anciens employés de Palantir. Analyse du marché : Selon William Blair, les géants de l’IA exercent désormais une pression croissante sur les domaines traditionnellement dominés par Palantir, et une bataille pour la conquête des parts de marché est bel et bien engagée. Implications pour les investisseurs : La concurrence dans les services d’analyse de données et de déploiement concret de solutions IA devient extrêmement vive. Palantir doit accélérer le rythme de ses itérations produit afin de préserver son avantage concurrentiel.
4. Microsoft (MSFT) — Réduction massive de position par un fonds spéculatif
Résumé de l’événement : Le fonds spéculatif renommé TCI a réduit sa participation dans Microsoft de 10 % à seulement 1 %, mettant ainsi fin à près de dix années de détention, tout en augmentant sa position dans Alphabet à 5 %. Analyse du marché : Ce fonds estime que l’IA constitue une menace structurelle pour les activités Office et Azure de Microsoft, et que le cours de l’action a déjà chuté de plus de 12 % depuis le début de l’année. Implications pour les investisseurs : L’IA transforme profondément les paysages logiciels et des services cloud. Les géants traditionnels doivent accélérer leur transformation, et les investisseurs doivent suivre de près les progrès accomplis dans la réorganisation de leurs activités.
IV. Actualités des projets cryptographiques
1. Cette semaine, des déblocages massifs de jetons sont prévus pour AVAX, STRK et SEI. Notamment, AVAX verra 1,67 million de jetons débloqués le 12 mai, représentant une valeur estimée à environ 17,25 millions de dollars américains.
2. Digital Asset, une société fournissant des technologies blockchain à plusieurs grandes banques et sociétés de trading, lance une nouvelle levée de fonds. Selon des sources proches du dossier, sa valorisation serait d’environ 2 milliards de dollars américains, avec notamment a16z crypto parmi les investisseurs.
3. L’analyste Yashu Gola note que le ratio ETH/BTC a chuté de plus de 35 % sur les douze derniers mois, et que la configuration actuelle reproduit une structure baissière observée entre 2024 et 2025, laissant présager un potentiel de baisse supplémentaire. Sur le plan technique, le ratio ETH/BTC reste contraint depuis 2022 par une tendance baissière, dont toutes les tentatives de percée antérieures ont échoué — l’une d’elles ayant même été suivie d’un repli de près de 70 %. En août 2025, le ratio ETH/BTC a de nouveau testé cette ligne de tendance, rencontrant une résistance puis reculant sous la moyenne mobile exponentielle sur 20 mois, située aux alentours de 0,034, ce qui témoigne de la domination persistante des vendeurs. Si cette faiblesse se maintient, le prochain objectif baissier clé se situerait autour de 0,0176, soit une baisse additionnelle d’environ 40 % par rapport au niveau actuel, correspondant à la zone des minima cycliques de 2020.
4. Axel Adler Jr, analyste chez CryptoQuant, a publié hier une analyse dans laquelle il exprime une prudence persistante quant à la trajectoire du bitcoin. Il considère la hausse actuelle comme une reprise corrective après une forte baisse, et non comme le début confirmé d’un nouveau cycle haussier. Il rappelle que, après une chute du BTC de 125 000 à 60 000 USD, bien que le marché ait entamé une phase de rétablissement, plusieurs indicateurs sur chaîne n’ont pas encore atteint les niveaux typiquement observés lors des creux des cycles baissiers historiques. Par exemple, la structure de détention des détenteurs à long terme (LTH) ne présente pas encore le schéma classique d’accumulation en fond de marché, et le marché n’a pas encore connu une phase complète de vente au comptant ni de purge paniquée.
5. Le 10 mai, Michael Saylor, lors d’une interview, a identifié comme l’une des tendances qu’il suit le plus attentivement l’intégration croissante du BTC dans l’écosystème DeFi. Il a cité la forte croissance récente des jetons générant des rendements basés sur STRC, certains protocoles voyant leur valeur totale verrouillée (TVL) augmenter à un rythme de « 1 million de dollars américains par heure ».
Selon Saylor, certains protocoles DeFi utilisent déjà STRC pour construire des produits offrant des rendements annuels compris entre 8 % et 11 %, et recourent à un effet de levier cyclique allant de trois à cinq fois afin d’amplifier davantage ces rendements. Il anticipe que le marché des jetons générant des rendements devrait se développer, au cours des prochains mois, en une industrie nouvelle pesant plusieurs milliards de dollars américains.
V. Calendrier économique du jour
Calendrier des publications statistiques
Prévisions d’événements importants
- Résultats financiers de Circle : publication aujourd’hui ; à suivre particulièrement les performances de l’activité de stablecoins et la rentabilité.
- IPO de Cerebras : introduction en Bourse prévue le 14 mai, sursouscription de 20 fois, fourchette de prix susceptible d’être relevée.
Par ailleurs, le point fort macroéconomique de la semaine sera la publication des données américaines sur l’IPC pour le mois d’avril :
Mardi à 15 h 15 (UTC+8), participation de John Williams, membre permanent du Comité de politique monétaire (FOMC) et président de la Banque centrale de New York, à une table ronde sur la politique monétaire ;
Mardi à 20 h 15, variation hebdomadaire de l’emploi privé (rapport ADP) pour la semaine se terminant le 25 avril ;
Mardi à 20 h 30, indice des prix à la consommation (IPC) américain pour le mois d’avril ;
Mercredi à 4 h 30, variation des stocks de pétrole brut publiée par l’API pour la semaine se terminant le 8 mai ;
Mercredi à 20 h 30, taux annuel et mensuel de l’indice des prix à la production (IPP) américain pour le mois d’avril ;
Vendredi à 5 h 30, allocution de Michelle Bowman, membre du Conseil des gouverneurs de la Fed ;
Vendredi à 21 h 15, variation mensuelle de la production industrielle américaine pour le mois d’avril.
Cette semaine marque également un changement majeur dans la direction de la Fed : Kevin Warsh, candidat désigné à la présidence, devrait être confirmé par le Sénat lundi, et prendra officiellement ses fonctions le 15 mai, succédant à Jerome Powell. Sur les marchés boursiers américains, les indices à terme ont légèrement reculé lundi. Bien que la saison des résultats du premier trimestre soit presque achevée, les rapports d’entreprises continueront d’influencer fortement les cours des actions dans les jours à venir.
Points de vue des institutions :
Plusieurs analystes de banques d’investissement soulignent que les marchés traversent actuellement un point critique où la logique d’investissement autour de l’IA passe d’un modèle centré sur « la seule puissance de calcul » à une approche intégrant l’ensemble de la chaîne d’infrastructures. Des acteurs tels qu’Intel, Micron et AMD, auparavant sous-évalués, attirent désormais des flux de capitaux significatifs, tandis que NVIDIA, bien que toujours dominante, montre des signes précoces d’un « transfert de pouvoir ». Sur le plan géopolitique, l’échec du plan de paix iranien exerce une pression baissière sur les cours du pétrole, mais la reprise des négociations commerciales entre la Chine et les États-Unis offre un tampon aux actifs à risque. Sur le marché des cryptomonnaies, les entrées continues via les ETF (malgré une certaine volatilité à court terme) et l’accélération de la tokenisation par les institutions traditionnelles soutiennent les perspectives à moyen terme du BTC et de l’ETH, même si leurs cours oscillent à court terme. Globalement, les institutions jugent que la volatilité à court terme sera principalement dictée par les données économiques et les événements ponctuels, mais que les hausses attendues des dépenses en capital à long terme dans le domaine de l’IA (avec une augmentation de 25 % chez ByteDance) et la tendance à la localisation des chaînes d’approvisionnement soutiendront les performances des actifs technologiques et connexes. Elles recommandent donc aux investisseurs de surveiller attentivement les rotations sectorielles et de mettre en œuvre des stratégies de couverture des risques.
Avertissement : Le contenu ci-dessus a été généré par une recherche automatisée réalisée par une intelligence artificielle, puis vérifié et publié manuellement. Il ne constitue en aucun cas une recommandation d’investissement. Les données présentées peuvent comporter des imprécisions inévitables ; veuillez vous référer aux données en temps réel disponibles sur les marchés.
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