StandX lance les SIP1 et SIP2 : le mécanisme de subvention des positions ouvertes est désormais opérationnel, redéfinissant la structure des transactions et des rendements sur chaîne
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StandX lance les SIP1 et SIP2 : le mécanisme de subvention des positions ouvertes est désormais opérationnel, redéfinissant la structure des transactions et des rendements sur chaîne
Cela marque également une approfondissement supplémentaire des mécanismes produits et de la conception des rendements de StandX, envoyant un signal important quant à la poursuite continue du projet.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesDans un contexte d’évolution continue du marché des produits dérivés décentralisés, StandX renforce continuellement sa compétitivité grâce à l’innovation produit. Récemment, StandX a officiellement lancé deux propositions fondamentales d’amélioration — la SIP1 (BlockTrade) et la SIP2 (PositionYield) — qui visent à améliorer globalement l’expérience utilisateur et l’efficacité stratégique, respectivement sur les dimensions de l’exécution des transactions et du rendement des capitaux. Cela marque également un approfondissement supplémentaire des mécanismes produits et de la conception des rendements de StandX, envoyant ainsi un signal clair de poursuite constante du développement du projet.
I. SIP1 : un mécanisme de découverte des prix pour les transactions de gros volume sur chaîne
La SIP1 s’adresse principalement aux utilisateurs ayant des besoins importants en transactions de gros volume, leur offrant une méthode d’exécution sur chaîne plus efficace et générant moins d’impact sur le marché.
Dans les environnements traditionnels de trading sur chaîne, les ordres de grande taille sont souvent confrontés à des problèmes tels qu’un glissement (slippage) élevé, des coûts d’impact sur le marché élevés et une liquidité insuffisante.
La SIP1 introduit un mécanisme similaire à celui du « trading de gré à gré (OTC) + règlement sur chaîne », permettant aux utilisateurs de réaliser sur chaîne la découverte des prix et l’exécution de transactions de gros volume.
Sa valeur fondamentale réside dans :
● Une réduction de l’impact du glissement : grâce à un mécanisme dédié de négociation et de couplage des prix, elle permet d’obtenir une expérience d’exécution quasi exempte de glissement.
● Une optimisation de l’efficacité d’exécution : évitant les coûts et retards liés à l’exécution progressive d’ordres sur le carnet d’ordres public.
● Une amélioration de l’efficacité d’utilisation des capitaux : mieux adaptée aux besoins d’entrée et de sortie de positions de grande ampleur des institutions, des « baleines » ou des stratégies à haute fréquence.
En substance, la SIP1 transpose sur chaîne le mécanisme éprouvé de Block Trade (transaction de gros volume) utilisé dans la finance traditionnelle, offrant aux utilisateurs DeFi des outils de trading plus professionnels et renforçant ainsi la capacité d’absorption du marché sur chaîne.
II. SIP2 : intégrer le « rendement » directement au sein même de la position
Si la SIP1 répond à la question « comment mieux trader ? », la SIP2 aborde un autre enjeu fondamental : comment faire en sorte que la position elle-même génère continuellement un rendement ?
Le cœur de la SIP2 consiste à renforcer davantage les rendements des utilisateurs par rapport au mécanisme existant de rendement DUSD, en liant directement ces rendements à la position détenue. Cela signifie concrètement que :
● Pour les traders : lorsqu’ils effectuent des transactions de contrats, non seulement leur marge en DUSD génère un rendement de base, mais leur position elle-même produit aussi un rendement continu.
● Pour les utilisateurs prudents : même sans effectuer de transactions fréquentes, ils peuvent obtenir un rendement stable en détenant du DUSD et en participant aux stratégies associées.
Cette conception rompt fondamentalement avec le problème classique de « capital inactif » observé sur les plateformes de trading traditionnelles, conférant ainsi à tous les actifs des utilisateurs la capacité de générer un rendement, quelle que soit leur situation.
III. Renforcement des rendements stratégiques : un avantage accru pour les traders professionnels
Un des points forts clés de la SIP2 réside dans son effet notable de renforcement sur diverses stratégies. Prenons l’exemple classique de l’arbitrage sur taux de financement (Funding Rate Arbitrage) :
● Sources de rendement traditionnelles : écart entre les taux de financement.
● Sur StandX :
○ Lors de l’ouverture d’une position, la marge étant constituée de DUSD, celle-ci génère continuellement un rendement de base.
○ En outre, grâce à la SIP2, la détention de la position permet également d’obtenir une prime de rendement supplémentaire.
Cela signifie que les utilisateurs perçoivent non seulement le rendement propre à leur stratégie, mais bénéficient également d’un « rendement sur la marge + renforcement du rendement sur la position ». Globalement, cette structure à double rendement améliore significativement le ROI global de la stratégie, rendant StandX plus attractif tant pour les traders individuels que pour les équipes quantitatives.
IV. SIP1 + SIP2 : une innovation combinée transaction-rendement
Par ailleurs, la SIP1 et la SIP2 ne sont pas des initiatives isolées, mais peuvent produire un effet synergique :
● Grâce à la SIP1 : les utilisateurs peuvent constituer des positions de grande ampleur avec un glissement quasi nul.
● Grâce à la SIP2 : ils perçoivent un rendement renforcé pendant toute la durée de détention de leur position.
Cette combinaison signifie que l’ensemble du cycle de vie de la transaction — de l’« entrée » à la « détention » — est optimisé. Les utilisateurs peuvent non seulement pénétrer le marché à un meilleur prix, mais aussi percevoir un rendement additionnel durant la phase de détention. Une telle conception intégrée constitue une innovation remarquable sur le marché actuel des produits dérivés décentralisés (DeFi Derivatives).
V. StandX : construire continuellement une PerpDEX différenciée
En tant que plateforme de trading décentralisée conçue par d’anciens membres de l’équipe centrale des contrats de Binance, StandX s’est toujours concentrée, depuis son lancement, sur l’innovation des mécanismes produits et de l’expérience utilisateur.
À ce jour, StandX a déjà accompli les progrès clés suivants :
● Un volume de transactions quotidien supérieur à 500 millions de dollars américains.
● Une valeur totale verrouillée (TVL) en DUSDT supérieure à 100 millions de dollars américains.
● La mise en place d’un système de trading axé sur le rendement, centré sur le DUSD (« trader = générer un rendement »).
Contrairement aux PerpDEX traditionnelles, la philosophie fondamentale de StandX consiste à intégrer intrinsèquement la « capacité de génération de rendement » au sein même de l’infrastructure de trading, plutôt que de dépendre d’incitations externes. Le lancement des SIP1 et SIP2 illustre précisément cette philosophie : améliorer à la fois l’efficacité des transactions et le rendement des capitaux, permettant ainsi à la plateforme de se démarquer nettement dans la course très concurrentielle des PerpDEX.
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