Powell retarde la hausse des taux, l'ETH atteint un nouveau record historique, la ruée vers les altcoins est-elle imminente ?

Rédaction : 1912212.eth, Foresight News

Le discours de Powell de la Réserve fédérale dans la soirée du 22 août a finalement injecté un puissant stimulant dans le marché cryptographique précaire. Lors de la conférence annuelle de Jackson Hole, Powell a déclaré que le changement d'équilibre des risques pourrait nécessiter un ajustement de politique, et que la situation indiquait une montée des risques baissiers pour l'emploi. Le marché interprète cela comme un signe que Powell se prépare à une baisse des taux en septembre.

Favorisé par cette bonne nouvelle, BTC a rapidement regagné le seuil de 112 000 dollars, grimpant de 2,95 % en une heure, atteignant même temporairement plus de 117 000 dollars. La performance d'ETH a été encore plus remarquable, passant de près de 4 200 dollars pour finalement atteindre un nouveau sommet historique de 4 887,59 dollars vers 5 heures du matin le 23 août. Le taux de change ETH/BTC est monté à 0,0418, un niveau record depuis octobre 2024. De nombreuses altcoins ont également fortement rebondi grâce à cette hausse générale du marché.

En ce qui concerne les données des contrats, Coinglass indique qu'au cours des dernières 24 heures, les pertes totales sur les positions ouvertes ont dépassé 694 millions de dollars, dont plus de 468 millions de dollars provenaient de liquidations de positions vendeuses.

L'attitude de Powell s'adoucit, le marché anticipe deux baisses de taux cette année

Avant ce discours de Powell, le marché redoutait un ton plus dur, poussant certains traders à sortir du marché pour observer, entraînant ainsi une forte baisse du marché crypto avant la conférence.

À la surprise générale, Powell a déclaré dans son intervention majeure que la situation actuelle impliquait une montée des risques baissiers pour l'emploi. Ce changement d'équilibre des risques pourrait justifier une baisse des taux.

Powell a mentionné que la stabilité des indicateurs du marché du travail, tels que le taux de chômage, permettait à la Fed d'envisager prudemment un ajustement de sa position politique monétaire, ouvrant ainsi la porte à une baisse des taux en septembre.

Selon les données de « FedWatch » de CME, après le discours de Powell, la probabilité d'une baisse des taux en septembre par la Fed est passée à 91,2 %.

Nick Timiraos, célèbre journaliste du Wall Street Journal surnommé « porte-voix de la Fed », a rapporté que le président de la Fed, Powell, avait ouvert la porte à une baisse des taux dès la prochaine réunion, soulignant que la perspective d'un ralentissement plus marqué du marché de l'emploi pourrait atténuer les inquiétudes liées à l'inflation provoquée par la hausse des coûts due aux droits de douane. Toutefois, Powell a tempéré les attentes du marché quant à une série de baisses de taux agressives en insistant sur les préoccupations inflationnistes. L'inflation reste supérieure à l'objectif de 2 % de la Fed depuis plus de quatre ans.

Deutsche Bank prévoit désormais que la Fed baissera les taux de 25 points de base en septembre et décembre, alors qu'elle anticipait auparavant une seule baisse en décembre 2025.

Kathy Bostjancic, économiste en chef chez Nationwide, estime que la Fed procédera à une baisse cumulative de 75 points de base d'ici la fin de l'année. Elle précise : « Powell a adopté un ton nettement plus accommodant et a largement ouvert la porte à une baisse des taux en septembre, jugeant que les risques baissiers pour l'emploi augmentent significativement. Cela conforte notre anticipation d'une baisse de 25 points de base le mois prochain, et nous maintenons notre prévision d'une baisse cumulée de 75 points de base d'ici la fin de l'année, car le marché du travail devrait continuer de se détériorer, tandis que l'inflation connaîtra une hausse modérée et temporaire. »

Selon The Kobeissi Letter, l'analyse du discours de Powell aujourd'hui montre que « ce discours indique clairement que leur priorité (la Fed) s'est déplacée vers le soutien du marché du travail. Un changement dans l'équilibre des risques pourrait nécessiter un ajustement politique, et il fait explicitement référence au marché du travail. Ainsi, les rapports sur l'emploi détermineront les futures baisses de taux. »

La prochaine décision de taux de la Réserve fédérale sera annoncée à 2 heures du matin, heure de Pékin, le 18 septembre.

Les ETF spot sur Ethereum et les données des stablecoins restent optimistes

En tant qu'indicateur clé du flux de capitaux, les données des ETF Bitcoin spot sont peu encourageantes, affichant de gros retraits nets ces derniers jours, reflétant une forte aversion au risque sur le marché.

Cependant, après quatre jours consécutifs de sorties nettes, les ETF spot sur Ethereum ont à nouveau enregistré une entrée nette de 287,61 millions de dollars le 21 août. Le total des entrées nettes s'élève désormais à 12,09 milliards de dollars. Il semble donc que le marché mise peut-être sur Ethereum pour un rendement supérieur.

Les données des stablecoins continuent par ailleurs d'affluer.

Selon defiLlama, la capitalisation boursière totale des stablecoins s'élève actuellement à 277,74 milliards de dollars, avec une augmentation totale de 0,96 % sur 7 jours, soit 2,645 milliards de dollars. Parmi eux, USDT augmente de 2,6 % sur un mois, USDC de 4,63 %, et USDe de 80,87 %.

En outre, le jeton WLFI du projet populaire sera mis en cotation et disponible pour le premier retrait le 1er septembre à 20h00. Les détenteurs précoces pourront retirer simultanément leur part représentant 20 %, et le jeton sera listé sur les principaux DEX DeFi et CEX. En tant que projet DeFi soutenu par la famille Trump, WLFI bénéficie d’un fort attrait politique. Son lancement pourrait attirer de nombreux investisseurs politiquement orientés vers la cryptomonnaie, notamment des utilisateurs américains, contribuant ainsi à un regain de marché à court terme et à une injection de liquidités.

Avis du marché

Raoul Pal, ancien cadre supérieur de Goldman Sachs et fondateur de l'institut de recherche macro Real Vision, a publié une analyse technique suggérant que Total3 (les altcoins hors BTC et ETH) est sur le point d'atteindre un point tournant.

L'agence d'analyse Altcoin Vector estime quant à elle que, puisque ETH fournit une dynamique haussière et un effet d'entraînement aux autres jetons, une fois qu'ETH se stabilisera au-dessus de son plus haut historique, les altcoins pourraient exploser massivement.

Juan, analyste chez Weiss Crypto, affirme que les altcoins ne connaîtront une véritable folie qu’après que ETH aura franchi la barre des 5 000 dollars. Le sommet de cette vague haussière pourrait survenir entre le 13 et le 20 septembre, avec une probabilité plus élevée pour la deuxième date. Jusque-là, le marché devrait globalement rester en phase haussière.