Comment les chaînes familiales de restauration peuvent-elles lutter contre l'inflation en utilisant les cryptomonnaies face à des géants comme McDonald's ?
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
Comment les chaînes familiales de restauration peuvent-elles lutter contre l'inflation en utilisant les cryptomonnaies face à des géants comme McDonald's ?
« J'achète chaque mois, chaque mois. La hausse ou la baisse n'a pas d'importance. »
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Juan Galt
Traduction : TechFlow
Tahini's, une chaîne canadienne de restauration rapide, a fait le pari audacieux d'adopter le bitcoin en 2020 pour lutter contre l'inflation et concurrencer des géants du secteur comme McDonald's. Voici la stratégie financière en bitcoin de l'entreprise.
Tahini's est une chaîne canadienne spécialisée dans la cuisine méditerranéenne et moyen-orientale. Depuis son intégration du bitcoin en 2020, elle affine continuellement sa stratégie. Aujourd'hui, plus de 70 % de ses réserves sont détenues en bitcoin, une décision qui a joué un rôle clé dans son expansion à 62 restaurants en moins d'une décennie.
« Nous réinvestissons constamment davantage de fonds dans le bitcoin. » affirme Omar Hamam, PDG et cofondateur de Tahini's, lors d'un entretien avec Bitcoin Magazine. Omar et son frère Aly Hamam ont ouvert leur premier restaurant à London, en Ontario, en 2012. Depuis, Tahini's s'est étendu à 62 établissements à travers le Canada. En 2020, inspirés par Michael Saylor, ils ont adopté précocement une stratégie financière axée sur le bitcoin. Ce geste audacieux leur a permis de constituer une réserve de trésorerie leur permettant de rivaliser avec les mastodontes de la restauration rapide.
« Nous sommes en concurrence directe avec McDonald's et Chipotle », explique Omar, « des entreprises disposant de capitaux supérieurs à ceux de Tahini's d’un facteur cent ou plus. Avoir cet avantage — une stratégie financière solide, capable de préserver notre richesse dans le temps et l'espace — est la meilleure décision que nous ayons prise pour notre entreprise. »
Au fil de leur croissance, l'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies innovantes, notamment le déploiement de distributeurs automatiques de bitcoin (ATM) dans de nombreux franchisés, ainsi qu'une nouvelle stratégie médiatique. Selon Aly, cette stratégie a généré trois milliards de vues cumulées sur tous leurs réseaux sociaux au cours des cinq dernières années, y compris une chaîne YouTube comptant plus de 3,2 millions d'abonnés. Bien entendu, leur stratégie financière en bitcoin reste l'un des points forts de leur approche.
L'obsession d'Aly pour le bitcoin : de la dévaluation monétaire en Égypte à l'éveil pendant la pandémie
La stratégie bitcoin de Tahini's est principalement impulsée par Aly Hamam. Son inspiration provient de l'impact profond ressenti par sa famille au cours des 20 dernières années face à la forte dévaluation de la livre égyptienne. L'inflation persistante a gravement affecté sa famille, une expérience qui lui a fait percevoir le potentiel du bitcoin lors de l'effondrement du marché de mars 2020.
« Je suis originaire d'Égypte, et durant ces vingt dernières années, j'ai vu la livre égyptienne perdre environ 85 % de sa valeur. J'ai vu ma famille souffrir, mes parents aussi. Leurs économies ont été presque anéanties au fil des ans. Parfois, en Égypte, cela arrive comme un effondrement brutal. Le gouvernement peut dévaluer la monnaie de 50 % en un seul mois. » se souvient Aly.
En mars 2020, alors que la pandémie déclenchait une panique sur les marchés, le prix du bitcoin chuta de 10 000 $ à 4 000 $. « J'en ai acheté un peu, simplement parce qu'il avait tellement baissé que je me suis dit : pourquoi ne pas essayer ? Mais plus j'étudiais le sujet, plus je tombais dans le "terrier du lapin" du bitcoin. Les mois suivants, j'ai continué à acheter toujours plus. Quand on découvre le bitcoin, pendant les trois premiers mois, cela occupe presque chaque aspect de votre vie — écouter des podcasts, lire des livres, acheter sans cesse. » explique Aly.
Après l'effondrement, le bitcoin rebondit vers les 10 000 $, où il consolida pendant plusieurs mois. Pendant ce temps, les gouvernements du monde entier injectaient des milliers de milliards de dollars dans leurs économies par le biais de nouvelles impressions monétaires. Les États-Unis ont ramené les taux d'intérêt à zéro, tandis que le Canada a commencé à verser des aides aux citoyens éligibles. Omar se souvient : « Les gouvernements imprimaient littéralement de l'argent à jet continu. Et ce n'était pas seulement au Canada, partout dans le monde. Nous savions donc que l'inflation allait arriver. » Parallèlement, la réduction de moitié de la récompense par bloc de bitcoin s'est produite à cette période, un événement fondamental ayant contribué à l'un des plus spectaculaires marchés haussiers de l'histoire du bitcoin.
C’était précisément à l’époque où Michael Saylor faisait son entrée dans l’industrie du bitcoin et devenait l’un de ses plus célèbres défenseurs. Toutefois, les discours et documents de Saylor sur la construction d’une stratégie bitcoin pour les entreprises et la manière de convaincre les conseils d’administration ou partenaires commerciaux commençaient tout juste à circuler sur les podcasts ; la stratégie financière en bitcoin en était encore à ses balbutiements.
Une fois pleinement convaincu, Aly s’est mis à promouvoir le bitcoin auprès de sa famille. « J’ai commencé à en parler à mes partenaires commerciaux, à mon frère, à mon cousin, et ils ont commencé à acheter personnellement. » explique-t-il. Acheter du bitcoin personnellement était simple, mais utiliser les liquidités de l’entreprise s’avérait bien plus difficile. « Ce n’était pas un processus rapide. Je voulais investir les fonds de l’entreprise dans le bitcoin, mais ils hésitaient. “C’est une idée folle”, “ceci ou cela”… Nous avons longuement débattu, jusqu’à ce que Michael Saylor annonce son premier achat. J’avais déjà préparé tous les comptes et démarches nécessaires. Donc, lorsque Saylor a acheté ses premiers bitcoins, cela a été le catalyseur. Une semaine plus tard, nous avons placé toutes les liquidités de l’entreprise en bitcoin. »
Prix d’achat, stratégie de coût moyen en dollar et persévérance en période de marché baissier
La stratégie d’investissement en bitcoin de Tahini’s diffère de celles des sociétés cotées aujourd’hui, qui émettent des actions (ou autres instruments financiers) pour acheter du bitcoin et accroître leurs réserves. En tant qu’entreprise privée ayant commencé à accumuler du bitcoin avant l’approbation des ETF aux États-Unis, Tahini’s a adopté une méthode plus simple : acheter du bitcoin chaque mois autant que raisonnablement possible, sans jamais s’arrêter. Selon Omar, le bitcoin représente désormais plus de 70 % des réserves de l’entreprise.
Leur timing s’est avéré excellent, puisqu’ils ont commencé leurs achats autour de 10 000 $. Cependant, la stratégie dite de « coût moyen en dollar » (Dollar-Cost Averaging, DCA) fonctionne bien à tout niveau de prix, même en période de marché baissier.
Par exemple, si vous aviez investi 1 000 $ toutes les deux semaines au sommet du marché haussier de 2021 — quand le prix approchait 70 000 $ — chaque achat effectué à un prix inférieur aurait abaissé votre prix d’achat moyen. Résultat : lorsque le marché baissier s’est terminé — disons à un prix supérieur à 30 000 $ — vous atteigniez le seuil de rentabilité et étiez prêt pour le prochain marché haussier. La seule condition requise : une mentalité d’investisseur à long terme.
« Achetez chaque mois, chaque mois. Peu importe si le prix monte ou baisse. Je sais que cela paraît trop simple, mais c’est en réalité la seule façon de faire. Vous achetez, point final. Ne cherchez pas à surpasser le système, sauf si vous êtes vraiment doué. Réservez une partie de vos revenus chaque mois, et cela fonctionnera. Si vous regardez en arrière sur les quatre dernières années, vous verrez que votre investissement a multiplié par 2, 3, voire 10 ou plus. » explique Omar. Il ajoute : « J’ai eu ce genre de conversation avec beaucoup de gens — amis, famille, tout le monde. Je leur dis toujours : commencez quelque part. N’investissez pas trop au départ, voyez comment ça évolue. Disons que vous mettez 1 000 $, observez ce que cela devient. Si l’année prochaine ces 1 000 $ valent 1 200 ou 1 500, imaginez ce que cela donnerait avec 100 000 ou 1 million. »
Bien qu’il n’existe aucune règle stricte quant à la fréquence optimale de la stratégie DCA, que ce soit pour les particuliers ou les entreprises, Tahini’s a choisi l’achat mensuel car cela correspond à leur cycle comptable. « Chaque mois, nous avons notre compte de résultat. Nous voyons nos bénéfices et pertes. À la fin du mois, nous décidons combien nous allons mettre de côté. » explique Omar.
Quant au montant investi, Omar précise qu’ils n’utilisent ni montant fixe ni pourcentage prédéfini. « Cela dépend aussi de nos investissements dans l’entreprise ce mois-ci ? Nos dépenses ? Y a-t-il de gros paiements ? Parfois, en fin d’année, les dépenses sont élevées. Il y a donc des hauts et des bas mensuels. Mais l’essentiel est de continuer à injecter régulièrement des fonds. Le montant exact à investir chaque mois est une décision à prendre. »
Vendre ou pigner le bitcoin ? La stratégie financière de Tahini’s et les défis liés aux paiements
Pour ce qui est de la réalisation de leurs avoirs en bitcoin, Tahini’s a opté pour une stratégie simple. Lorsque le moment est venu et que les besoins opérationnels l’exigent, ils vendent une partie de leurs bitcoins, puis rachètent progressivement selon la stratégie classique de coût moyen en dollar (DCA), en intégrant les impôts sur les plus-values dans leur processus comptable. Omar explique : « Quand il faut réinvestir, vous avez besoin de liquidités. Par exemple, si vous voulez lancer une grande campagne marketing en tant que chaîne, n’est-ce pas ? Vous devez puiser dans ces réserves. Avec des liquidités, vous avez du pouvoir. Plus vous en avez, plus vous pouvez prendre des décisions justes pour l’entreprise, plutôt que simplement faire ce que vous pouvez vous permettre. »
Les défis d’accepter le bitcoin comme paiement et d’intégrer les systèmes POS
Comme première étape d’intégration du bitcoin, Tahini’s a exploré la possibilité d’accepter le bitcoin comme mode de paiement en restaurant. Cependant, une série de défis les a poussés à reconsidérer cette option. Beaucoup de ces obstacles persistent encore aujourd’hui chez les entreprises du monde entier, notamment en raison du code fermé et du modèle « jardin clos » des systèmes de paiement populaires.
Omar explique : « De nombreuses sociétés de systèmes de point de vente (POS) gèrent elles-mêmes le traitement des paiements, et leurs systèmes ne sont pas capables d’accepter le bitcoin. » Ces systèmes sont majoritairement à code source fermé, avec des API très restrictives, rendant l’intégration de l’économie bitcoin difficile — un obstacle majeur à l’adoption des paiements en bitcoin depuis la création de cette monnaie.
Mais les freins à l’adoption par les commerçants ne se limitent pas aux systèmes POS ; la liste des fonctionnalités nécessaires pour rester compétitif est extrêmement complexe, et la plupart des systèmes de paiement en bitcoin accusent encore un retard important :
« Un système POS, ce n’est pas seulement question de paiement. Cela inclut aussi la gestion du menu en arrière-plan. Le système fournit des rapports, analyse ce que vous vendez, à quel moment, le fonctionnement du magasin, les périodes chargées ou calmes, et comment commander les produits. C’est très complexe, n’est-ce pas ? Donc, le paiement n’est que la dernière pièce du puzzle. Quand nous choisissons un système POS, ce n’est pas uniquement pour le paiement, mais aussi pour ses fonctionnalités et sa qualité globale en tant que système. »
De plus, un système POS intégrant le bitcoin doit également supporter les monnaies fiduciaires pour être viable dans un commerce ordinaire aujourd’hui, ce qui augmente encore davantage les barrières à l’entrée et à la concurrence.
C’est pourquoi Tahini’s a choisi la meilleure solution alternative : ils ont collaboré avec la société canadienne de distributeurs Bitcoin Well pour installer des distributeurs de bitcoin dans 10 de leurs restaurants, choisissant de recevoir tous les profits générés par ces machines en bitcoin, versés sur des comptes distincts pour chaque restaurant. Bien qu’Aly rapporte que ces distributeurs ne génèrent qu’environ 250 $ canadiens par mois, ces flux de « sats » (comme certains les appellent dans l’industrie) se sont accumulés depuis 2021, et avec la hausse du prix du bitcoin, chaque restaurant détient désormais un solde en bitcoin supérieur à 40 000 $ canadiens — un montant significatif.
Néanmoins, Omar reste optimiste quant à la disparition prochaine de ces obstacles, car l’intérêt pour les paiements en bitcoin n’a jamais été aussi fort. « Je pense que le bitcoin connaît une croissance rapide, de nombreuses entreprises l’adoptent, les gens en savent de plus en plus, leur conscience du bitcoin grandit. Donc, je pense que ce n’est qu’une question de temps. »
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
@BitcoinMagazine
