PayFi Open Mic n°1 : Web3 et les géants d'Internet, alliance des paiements et concrétisation des concepts
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PayFi Open Mic n°1 : Web3 et les géants d'Internet, alliance des paiements et concrétisation des concepts
PayFi est une restructuration de la transaction traditionnelle dans le monde Web3 via la blockchain.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Will A Wang
À la fin de 2024 et au début de 2025, un nouveau terme, « PayFi », est apparu discrètement dans le vocabulaire de la communauté crypto.
Au départ, cela a été perçu comme une « mise en récit » du sein de la communauté Solana — superposer la liquidité et les modèles de taux d’intérêt aux paiements cryptos, semblant être simplement du DeFi rebaptisé. Mais avec l’arrivée dans la discussion d’une série de développeurs expérimentés spécialisés dans les paiements, ce concept apparemment ancien sous un nouveau nom a progressivement acquis un sens plus concret et infrastructurel.
PayFi n’est plus « une histoire inventée pour lancer un jeton », mais bien une refonte de la notion traditionnelle de paiement dans l’univers Web3 via la blockchain.
Cet Open Mic a réuni des acteurs et penseurs de première ligne de PayFi, notamment :
• Will (@Will_7th) : avocat Web3, impliqué dans plusieurs projets de paiement, spécialisé dans les stablecoins, les paiements, la tokenisation et les RWA.
• Kay (@portal_kay) : product manager Web3, ayant travaillé sur des projets GameFi et dans l’écosystème BTC ; convaincu par la valeur pratique des paiements en stablecoin, espère développer un produit concrètement déployé.
• Claudio (@Clllau_dio) : cofondateur de KODO, anciennement chez ByteDance International Payments, spécialisé dans la fintech, s’engage à construire la prochaine génération de plateformes numériques transfrontalières pour entreprises.
• Sky (@skyhan_eth) : cofondateur de ROZO, expert dans l’acquisition native crypto, anciennement chez American Express en charge des relations avec les émetteurs de cartes, a commencé à concevoir un produit d’acquisition simple et peu fricatif après avoir vécu une mauvaise expérience de paiement en Bitcoin à Tokyo en 2019.
Quatre professionnels chevronnés du paiement crypto ont mené pendant près de trois heures une discussion approfondie autour de quatre thèmes : « Qu’est-ce que PayFi ? », « Les stratégies des géants », « L’avenir des paiements crypto » et « Le modèle de coopération des alliances de paiement ».
I. Qu’est-ce que PayFi ?
Un nouvel organisme de paiement sur chaîne selon quatre bâtisseurs de terrain
« PayFi n’est pas un simple terme financier recyclé ; il incarne une fusion originale entre paiement et finance née sur la blockchain. » En ouverture de cet Open Mic, plusieurs acteurs du secteur ont exprimé spontanément une vision similaire : PayFi pourrait bien être l’innovation d’infrastructure financière la plus réalisable du monde Web3.
Sky : Une révolution du crédit sur chaîne inspirée du financement de la chaîne logistique
Sky a pris la parole en premier, déconstruisant à la fois techniquement et contextuellement l’origine du concept PayFi.
« Bien que Lily de Solana ait popularisé récemment le concept de PayFi, ses racines existaient déjà auparavant », a-t-elle souligné, indiquant que les premières formes de PayFi remontent au financement traditionnel de la chaîne logistique : payer d’abord, régler ensuite, une structure financière fondée sur le temps et la confiance.
Elle divise les scénarios de paiement en deux catégories : les paiements grand public (to Consumer) et les paiements professionnels (Business to Professional). Actuellement, les projets les plus actifs se concentrent sur le B2B, tels que les plateformes de financement fournisseur utilisant des pools de liquidités. Toutefois, Sky estime que c’est surtout côté consommateur que réside le potentiel véritable.
« La carte de crédit est l’exemple le plus réussi de PayFi grand public. Elle existait avant même Internet et constitue l’innovation financière la plus marquante depuis la Seconde Guerre mondiale », regrette Sky. Aujourd’hui, aucun produit équivalent à une « carte de crédit crypto » n’a encore émergé sur chaîne, mais cela signifie justement qu’il existe une immense opportunité. Répliquer un système de crédit sur chaîne permettrait aux utilisateurs, sans compte bancaire ni pièce d’identité gouvernementale, de bénéficier d’un service de paiement différé tout en construisant un réseau marchand natif crypto — voilà le vrai modèle capable de concurrencer Visa.
Claudio : Transformer les « services financiers » en modules ouverts interchangeables
« Quand on parle de PayFi, beaucoup pensent d’abord à un canal de paiement », entame directement Claudio. « Mais si PayFi ne changeait que la méthode de règlement, il ne serait guère plus qu’un “paiement Web3”, pas du PayFi. »
Pour lui, **l’innovation majeure de PayFi réside dans le fait que les rôles, capacités et logiques de revenus de la chaîne financière traditionnelle deviennent plus efficaces grâce à la liquidité mondiale de la blockchain**, transformés en modules combinables et interchangeables.
Claudio illustre avec son activité réelle : son équipe accompagne principalement des entreprises traditionnelles, notamment des entrepreneurs chinois à l’international. Leurs principaux défis dans les transactions transfrontalières ne sont pas techniques (interfaces de paiement), mais portent sur la faible efficacité de rotation des fonds, les seuils élevés de financement et la pression liée au préfinancement. Les institutions financières classiques soutiennent peu les PME, tandis que l’ouverture de la blockchain et des stablecoins permet précisément d’offrir, de manière plus flexible, des pools de liquidités rémunérés, brisant ainsi le cercle vicieux entre avances et recouvrements.
Kay : Pour les particuliers, « PayFi » c’est simplement « paiement Web3 »
Contrairement aux perspectives techniques de Sky et Claudio, Kay propose une autre définition du PayFi depuis le point de vue des petits investisseurs.
« Pour le secteur, "Fi" signifie Finance, mais pour les particuliers, c’est juste un label Web3 », remarque Kay. Cette différence sémantique crée en réalité une « diffusion par malentendu » : dès lors qu’un projet utilise la blockchain et touche au paiement, les utilisateurs peuvent l’appeler « PayFi ».
Elle compare : « Comme GameFi ou SocialFi, "Fi" est devenu un marqueur catégoriel, plus spécifiquement lié à la "finance". » Cela rend PayFi flou dans la communauté : cela peut désigner un outil de paiement, un pool de liquidités, voire un projet lançant un jeton sous couvert de paiement.
Kay ajoute que de nombreuses équipes du paiement Web3 travaillent sur des applications B2B concrètes, mais en raison de chaînes longues et de récits peu attrayants, elles suscitent rarement de discussions larges. À l’inverse, des projets plus axés sur la « promotion médiatique » attirent beaucoup d’attention.
« J’espère donc sincèrement que le sujet PayFi permette de connecter davantage les équipes vraiment opérationnelles et les utilisateurs réellement intéressés par les paiements », dit-elle. « Si nous ne parvenons pas à créer un consensus, PayFi risque de devenir un autre "Fi" abîmé par les spéculations. »
Will : PayFi, c’est le « Lego financier » blockchain qui démonte Alipay
« Beaucoup cherchent des jetons à spéculer et s’intéressent à PayFi. Mais la plupart des vrais projets PayFi ne peuvent pas lancer de jeton », lance Will avec humour, touchant un point sensible du secteur.
Il précise que les projets PayFi surfant sur la vague Solana reposent souvent sur des pools de liquidités + modèles de taux sur chaîne, spéculant sur la « valeur temporelle de la monnaie », en réalité des activités financières habillées en paiement. Ce type de « packaging conceptuel », bien que peu pur, a tout de même stimulé l’explosion de l’écosystème PayFi.
Mais pour Will, la véritable valeur de PayFi ne réside pas dans la spéculation, mais dans la « déconstruction ».
« Si Alipay est une grande plateforme fermée, alors PayFi consiste à démonter chaque module de service financier d’Alipay en briques Lego, puis à les ouvrir. N’importe quel développeur peut ainsi construire sa propre version blockchain d’Alipay. »
Il estime que les cas d’usage les plus prometteurs concernent les utilisateurs sans comptes bancaires traditionnels mais dotés d’une connexion stable — citoyens de petits pays d’Afrique, d’Asie ou d’Amérique latine, résidents natifs Web3, agents IA, etc.
« Ces personnes n’ont pas besoin d’une banque. Elles ont juste besoin d’un portefeuille. Dès lors qu’elles peuvent recevoir, dépenser, emprunter et rembourser, PayFi devient leur banque », insiste Will. Le grand public est la finalité de PayFi, et aussi sa logique de valorisation. « Dès qu’un projet contrôle les comportements financiers des utilisateurs, il acquiert de la crédibilité et peut offrir des services correspondants : crédit, paiement, épargne, etc. Cette histoire est trop séduisante pour ne pas la poursuivre. »
Tel est le PayFi authentique vu par ces quatre bâtisseurs : non pas un terme à la mode, mais une transformation systémique déconnectée de la finance traditionnelle et reconstruite sur chaîne. Chaque participant perçoit un angle différent, mais tous convergent vers un même futur — un monde où personne n’a besoin d’une banque, mais où chacun peut en disposer.
II. Quand les géants de l’internet envahissent PayFi, les startups sont-elles encerclées ou propulsées ?
Lorsque les noms de Stripe, Visa, OKX ou Coinbase apparaissent régulièrement dans les titres liés à PayFi, la première réaction de nombreux entrepreneurs est : pression maximale.
« À chaque nouvelle initiative du CeFi (finance traditionnelle), j’ai l’impression que ma durée de vie diminue un peu », plaisante Claudio. Puis il ajoute aussitôt : « Mais leur intensification même montre qu’eux aussi sont inquiets. »
Ce débat sur « l’entrée des géants et la sortie pour les startups » est devenu la partie la plus intense et sincère de l’Open Mic.
Stripe, Visa, Coinbase : que veulent-ils vraiment ?
Sky va droit au but : les initiatives de « carte ouverte » de Stripe et Visa frappent directement les intermédiaires. « Un ami proposant des cartes U à l’étranger a arrêté son produit dès le lendemain de l’annonce. » Un silence général suit cette phrase.
Les produits intermédiaires comme les cartes U fonctionnaient en reliant des émetteurs comme Visa ou Mastercard pour offrir aux utilisateurs un accès à la dépense en crypto. Mais lorsque Visa et Stripe ouvrent directement leurs droits d’émission, ces intermédiaires voient leur chaîne de valeur instantanément tranchée.
Parallèlement, la montée en puissance des stablecoins affaiblit progressivement le rôle des banques traditionnelles. « Aujourd’hui, les stablecoins sont la banque, sauf que l’argent est stocké sur chaîne », dit Sky franchement. Visa et Mastercard détiennent encore le réseau marchand, leur dernière forteresse. Mais l’idée de le contourner devient une tendance évidente.
Kay complète avec le regard grand public : « OKX Pay, récemment lancé par OKX, prétend être un paiement grand public, mais la première version ressemble plutôt à un produit social : transferts P2P, création de groupes, rien à voir avec un vrai paiement. » Il souligne que le paiement repose sur des comportements de consommation réels, impossibles sans scénarios concrets. Des simples transferts entre portefeuilles ne suffiront jamais à bâtir un écosystème grand public.
En revanche, le protocole X402 lancé par Coinbase capte l’attention de Kay. « Il répond aux besoins de micro-paiements des agents IA avec un protocole élégant, simple et utile. » Ce type d’usage B2B ou machine à machine exploite précisément l’avantage clé du paiement sur chaîne : des micro-transactions transfrontalières extrêmement fluides.
Comment les startups peuvent-elles rivaliser en évitant les géants ?
« S’il n’y a pas de victoire, rejoins-les », dit Claudio mi-sérieux mi-plaisant. Puis il ajoute : « Nous, startups d’infrastructure, devons vite réussir dans notre niche. Que ce soit pour être rachetés ou co-construire, tenir bon est la seule issue. »
Il cite Stripe : omnipotent sur le marché mondial, Stripe ne s’est jamais construit seul, mais en intégrant continuellement des solutions régionales, créant progressivement un réseau global. « Aucune société locale ne peut battre Stripe, mais Stripe ne peut pas non plus se passer de partenaires locaux », explique Claudio.
Sky pense que les véritables opportunités pour les startups résident là où les géants « ne veulent pas aller ou ne savent pas faire ». « Visa et Stripe excellent à connecter marchands et consommateurs, mais ils ignorent le préfinancement, le crédit et les modèles de taux sur chaîne. Ce sont des domaines où les startups peuvent percer. » Elle mentionne particulièrement le concept de « carte de crédit sur chaîne ». « Les cartes U actuelles ne sont que des cartes prépayées, loin d’être de vraies cartes de crédit. Offrir un crédit basé sur des données de crédit sur chaîne, même limité, serait un produit profondément disruptif. »
Les géants ont un « fossé capital », PayFi doit construire un « fossé de liquidité »
Will apporte une analyse plus fondamentale.
« Visa, Mastercard, Stripe… ces géants reposent essentiellement sur un effet réseau bâti avec du capital », dit-il. « Mais si PayFi réussit, son fossé ne sera pas le capital, mais la liquidité. »
Il explique que les pools, prêts et avances sur chaîne relèvent tous de la « liquidité de l’argent ». Construire un réseau de liquidité efficace et transparent sur chaîne attirera naturellement utilisateurs, marchands et développeurs, sans dépendre passivement de la « confiance de marque » de Visa.
« Les géants continueront à se battre sur les cartes KYC, les historiques hors chaîne, mais la chaîne est un nouveau terrain de jeu », affirme Will. « PayFi ne doit pas leur voler leur terrain, mais grignoter leur valeur centrale via cette nouvelle piste : la liquidité sur chaîne. »
Sky ajoute : « Ces dernières années, le plus dur dans les paiements n’était pas d’attirer les utilisateurs, mais de résoudre le “dernier kilomètre” de liquidité. Rendre le flux d’argent simple et transparent — voilà ce qui effraie vraiment les géants. »
Ce débat sur « l’implantation des géants dans PayFi » aboutit à un consensus :
• Les géants renforceront leurs fossés sur les capacités « d’accès » : réseau marchand, émission de cartes, canaux de paiement.
• Les startups et l’écosystème PayFi trouveront leur chance dans la restructuration de la liquidité de base, la décentralisation du crédit, et l’explosion de nouveaux usages comme l’économie machine et les micro-paiements.
Les géants visent la « façade » du paiement, PayFi veut son « fond ». La dernière phrase de Claudio résonne longtemps : « Nous ne sommes pas en compétition avec eux, nous capturons un marché qu’ils ne voient pas, ou font semblant de ne pas voir. »
III. Les paiements crypto seront-ils vraiment adoptés par tous ?
Entre mythe et réalité de l’adoption massive
« L’adoption massive » est presque un mantra pour tous les professionnels crypto. Mais qu’est-ce qu’une adoption réelle ? La frénésie des posts Twitter dans la communauté ? Les vagues successives de FOMO sur les Memecoins ? Ou bien le jour où vous payez votre café dans la rue avec USDC ?
Dans cet Open Mic, les invités ont mené un débat rarement pragmatique sur « l’adoption massive des paiements crypto ».
Claudio : Ne pas idéaliser les stablecoins, ce sont juste une version améliorée des paiements transfrontaliers
« Je crois en l’adoption massive, mais cela dépend de la définition. » La position de Claudio reste toujours terre à terre.
Pour lui, les avantages des stablecoins dans les paiements transnationaux sont indéniables :
• Réduction des coûts, accélération, transparence.
• Le règlement transfrontalier est bien plus efficace que les systèmes bancaires datant de cinquante à soixante ans.
« Mais cela ne signifie pas que les stablecoins remplaceront uniformément les paiements locaux. » Il insiste : dans des pays comme la Chine, l’Inde ou Singapour, les systèmes locaux sont déjà très performants. « Même dans des pays en développement comme le Mexique, il n’y a guère d’intérêt à utiliser des stablecoins, les solutions locales suffisent. »
Il pense que seuls les pays à infrastructure financière très faible offrent des opportunités structurelles aux stablecoins. Et même là, le choix de la blockchain n’est pas obligatoire. « Des solutions centralisées comme le Yuan numérique ne sont pas nécessairement inférieures à la blockchain. » Conclusion de Claudio : « Les stablecoins feront partie du système de paiement, mais jamais la solution unique finale. L’avenir sera une coexistence de multiples monnaies et formes. »
Sky : Mesurer le volume, observer la pénétration, ne pas se laisser tromper par la fausse adoption crypto
« L’adoption massive des paiements crypto nécessite une mesure quantitative ET qualitative », lance Sky avec des « indicateurs durs » :
• Quantitativement, il faut atteindre une capitalisation des stablecoins de l’ordre du billion de dollars, proche du niveau du M0 américain, pour parler d’adoption réelle. Or, actuellement, elle est encore au niveau du centaine de milliards.
• Qualitativement, il s’agit de la pénétration réelle dans une région : « Par exemple en Argentine, si vous demandez à dix personnes dans la rue, au moins deux ou trois utilisent des stablecoins — là, oui, c’est de l’adoption. »
Deux facteurs clés poussent l’adoption :
• La friction des moyens de paiement. Dans les marchés dominés par la carte (États-Unis, Amérique du Sud), les frais de transaction peuvent dépasser 10 %, un vrai problème.
• La dévaluation monétaire. Dans des pays à forte inflation comme l’Argentine ou la Turquie, la demande réelle pour les stablecoins dépasse largement le cadre des « innovations de paiement ».
« Inutile de convaincre les utilisateurs, la vie les y pousse », affirme Sky.
Mais elle rappelle que l’ouverture politique (comme la libre concurrence monétaire après l’arrivée de Milei en Argentine) et le coût d’intégration Web3 pour les commerçants sont les derniers obstacles décisifs.
Kay : Deux voies vers l’adoption massive : le haut vers le bas, ou le bas vers le haut
Kay aborde le sujet de l’adoption massive via les « chemins possibles ».
Il distingue deux modèles :
• Du haut vers le bas : impulsé par l’État, modernisation du système.
• Du bas vers le haut : adoption spontanée par les utilisateurs.
Prenez Singapour : le gouvernement a lancé « SingPass », un système d’identité + paiement utilisant la blockchain.
Puissant fonctionnellement, mais Kay note que ce modèle dépend fortement du système d’identité local, excluant touristes et étrangers dès l’entrée.
« Ce modèle top-down permet une adoption rapide, mais ses bénéfices ne sont pas partagés avec les utilisateurs », juge Kay. Un système sans incitation interne ni effet boule de neige restera forcément « un outil gouvernemental ». En comparaison, l’adoption en Argentine ou en Turquie, venue d’en bas, est plus vivante. Dépréciation de la monnaie fiduciaire, perte de confiance, les utilisateurs cherchent spontanément les stablecoins comme ancrage de valeur. Il cite le cas réel d’employés turcs échangeant leur salaire immédiatement contre dollars ou USDT.
« L’adoption massive des paiements crypto sera finalement une combinaison des deux », conclut Kay. « Mais celle qui roule en boule de neige et bénéficie réellement aux utilisateurs, c’est le chemin bottom-up. »
Will : La véritable barrière de protection des paiements crypto, c’est de ramener les « données hors chaîne » sur chaîne
Will propose sa formule d’adoption massive depuis la perspective de la « consolidation des données ».
« La vraie valeur des paiements crypto, c’est de transformer les comportements de paiement hors chaîne en historique de crédit sur chaîne. » Selon lui, les géants traditionnels contrôlent les données de paiement et l’évaluation du crédit. L’opportunité pour les paiements crypto réside dans la reconstruction de ces données et de la confiance via la blockchain.
Il donne l’exemple de son équipe ayant conçu un mécanisme d’incitation :
• Toute transaction via paiement sur chaîne génère des points.
• Ces points pourront être échangés contre des jetons, créant un cercle vertueux « utiliser + gagner ».
• Marchands, particuliers, projets : tous ceux qui poussent l’adoption obtiennent un retour tangible.
« Avant, dans les projets B2B, le gros problème était l’absence de retour pour les premiers utilisateurs — ils utilisaient juste un outil. Mais si une partie des gains est redistribuée, le grand public n’est plus seulement utilisateur, mais bâtisseur d’écosystème », dit Will.
Sky partage un cas réel dans une communauté de nation virtuelle :
• Moins de 200 membres, publication hebdomadaire d’un classement des dépenses.
• Pour grimper au classement, les utilisateurs incitent activement les marchands à accepter les paiements crypto.
• Cette dynamique auto-alimentée de « utiliser + gagner » rend l’adoption naturelle.
« Visa, Stripe et autres géants ne partageront jamais leurs profits avec les utilisateurs », sourit Will. « Si Web3 parvient à faire tourner ce modèle “utiliser + gagner”, l’adoption massive des paiements crypto prendra enfin tout son sens. »
Ce débat sur l’adoption massive aboutit à une conclusion claire :
• Elle ne se produira pas automatiquement. Elle nécessite une double impulsion : douleur du paiement et besoin monétaire.
• Elle ne repose pas sur une seule technologie. Stablecoins, données sur chaîne, mécanismes d’incitation sont des pièces indispensables.
• C’est une combinaison de modèle commercial et d’effet boule de neige écologique.
L’adoption massive des paiements crypto, c’est à la fois le remplacement d’un vieux système par une nouvelle technologie, et le retour du pouvoir financier et du crédit entre les mains du commun des mortels.
La phrase de Claudio clôt parfaitement le débat : « L’adoption massive n’est pas la crypto qui change le monde, c’est que le monde avait déjà un problème, et la crypto arrive juste à point pour le résoudre. »
IV. L’alliance des paiements, comment briser le « fossé » des géants ? Une alliance décentralisée pour sauver et construire ensemble
« L’industrie du paiement est fondamentalement une course à l’alliance. »
Dans le dernier segment de l’Open Mic, Sky ne raconte pas l’« alliance des paiements » avec son discours entrepreneurial habituel, mais la définit directement comme un jeu de collaboration vital.
Elle donne un exemple : « Même si Visa abandonnait la carte de crédit et le règlement en monnaie fiduciaire, tant que le nom reste, c’est toujours Visa. La marque est sa barrière la plus durable. » Comment les nouveaux projets Web3 peuvent-ils construire leur propre fossé face à une réalité où la technologie est facilement copiable et l’écosystème rapidement capturé ?
Réponse en deux mots : s’allier.
Sky : La marque est la barrière ultime, l’alliance est le seul chemin pour que les petites équipes deviennent de « grands noms »
« La technologie et les marchés changent, mais la marque construit la confiance », insiste Sky. Le sens de l’alliance ne réside pas dans le classique « regroupement des ressources », mais dans la capacité à implanter dans l’esprit des utilisateurs l’idée que « paiement crypto = ces marques ».
Elle partage l’expérience de ROZO dans une communauté nation virtuelle :
• Une petite communauté physique (moins de 200 personnes).
• Publication hebdomadaire d’un classement des dépenses sur chaîne, les leaders incitent activement les marchands à adopter le paiement crypto.
• Un cercle vertueux « utiliser + gagner » s’établit entre marchands et utilisateurs.
« Ce n’est pas du buzz, c’est former une habitude de paiement », dit Sky. Et le rôle de l’alliance est de reproduire ces « adoptions réelles dans de petits scénarios » ailleurs, afin que les utilisateurs, marchands et projets bénéficient tous de la croissance écologique.
« Seulement si nous réussissons ensemble, chaque marque individuelle aura une chance d’atteindre une reconnaissance mentale au niveau de Visa », conclut Sky.
Claudio : L’alliance n’est pas du regroupement par froid, c’est une nécessité du marché B2B
Claudio donne la logique fondamentale de l’alliance depuis le terrain B2B.
« Le paiement n’a jamais été un métier solitaire. » Il cite Stripe : sa force mondiale vient des collaborations continues avec des solutions locales. « Aucune entreprise de paiement ne peut être forte localement partout », dit-il.
Il admet que son équipe est faible en marketing, communication, branding. La nature fragmentée du marché PayFi exige naturellement que tous s’unissent pour parler d’une seule voix et construire une marque commune.
Claudio note qu’aujourd’hui, des projets B2B commencent à bâtir activement des communautés, façonner leur image — « des projets comme Huma ou BlackHorse, qui n’avaient pas besoin de toucher le grand public, renforcent désormais leur influence écologique via le branding. »
Ce « double moteur B+C » est particulièrement crucial dans le domaine du paiement.
« L’alliance est un “corps de construction de marque”. Quand les utilisateurs font confiance à l’alliance, les clients entreprises suivent naturellement », dit Claudio.
Will : Grâce aux incitations Web3, transformer les utilisateurs grand public en « partenaires commerciaux »
« Ce que nous voulons, ce n’est pas une simple alliance, mais une alliance décentralisée dotée de mécanismes d’incitation Web3 », explique Will, donnant à l’alliance une saveur plus crypto.
Il partage un modèle économique basé sur les jetons en cours de développement :
• Promouvoir un comportement de paiement sur chaîne rapporte des points d’alliance.
• Ces points peuvent être échangés contre des jetons, des droits.
• Canaux de paiement, marchands, développeurs, premiers utilisateurs : tous contributeurs à cette « croissance du paiement sur chaîne » doivent en bénéficier.
« Les géants traditionnels gardent tous les profits en interne. Mais les paiements crypto peuvent redistribuer la valeur de croissance à chaque participant via l’économie des jetons », pense Will. Cela motive non seulement les utilisateurs grand public, mais règle aussi le manque d’incitation lors de l’adoption initiale par les projets B2B.
Il insiste : « Les projets PayFi ne lancent pas de jetons pour lancer, mais pour créer une boucle d’utilisation “Net Positive”, où utilisateurs, marchands et projets obtiennent tous un retour réel. »
Kay : Le cœur de l’alliance, c’est réduire le « coût de la confiance »
Kay identifie depuis la perception utilisateur la valeur fondamentale de l’alliance : « En réalité, l’alliance est une “agence de confiance”. »
Pour l’utilisateur moyen, le paiement crypto n’est jamais un problème technique, mais une question de « puis-je faire confiance à ce mode de paiement ? ».
• Confiance en la sécurité.
• Confiance en la liquidité.
• Confiance de ne pas être “arnaqué” après usage.
Le rôle de l’alliance est de construire un pont de « partage des risques et des bénéfices » entre utilisateurs, marchands et projets.
« Plutôt que de combattre chacun de son côté, autant lever un grand drapeau commun », dit Kay. « La marque est la ressource la plus chère, et l’alliance est l’amplificateur de marque le plus rapide. » Elle ajoute que l’alliance n’est pas seulement une synergie technique et de marque, mais aussi une « infrastructure » abaissant le seuil d’entrée pour les marchands et utilisateurs.
« Pour un marchand, intégrer seul le paiement crypto implique des coûts d’apprentissage, des risques de conformité, de l’éducation clientèle — autant de freins. Mais avec une solution standardisée par l’alliance, il suffit de faire confiance à la “marque de l’alliance” pour s’intégrer à faible coût », dit Kay.
Synthèse : l’alliance, arme populaire du paiement Web3 contre le modèle Visa
Ce débat sur « l’alliance des paiements » revient à une logique simple :
• La barrière centrale de Visa et Stripe, c’est « l’effet réseau + confiance de marque ».
• Les projets PayFi isolés ne peuvent difficilement rivaliser.
• L’alliance est une arme populaire, décentralisée, pour reconstruire « effet réseau + confiance de marque ».
• La technologie est prête, désormais c’est à celui qui gagne la confiance des utilisateurs qui gagne.
V. Enfin
Le sens de PayFi ne réside pas dans un DeFi rebaptisé, mais dans le fait que pour la première fois, « les utilisateurs qui dépensent » deviennent des bénéficiaires. Autrefois, les revenus du réseau de paiement allaient uniquement à des géants comme Visa ou Stripe. Sur chaîne, chaque paiement, chaque usage, devient une part de la valeur du réseau, et mérite de partager les dividendes de croissance. PayFi veut transformer le paiement en un jeu collaboratif où « plus tu utilises, plus tu gagnes », faisant du grand public non plus seulement un consommateur, mais un bénéficiaire de l’écosystème.
Dans PayFi, dépenser n’est plus simplement une sortie, c’est assembler sa propre petite pièce du puzzle Visa, construire sa propre brique de « Lego financier » accessible à tous.
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