Réflexions sur le parcours d'un trader
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Réflexions sur le parcours d'un trader
TMMP sera une ligne de démarcation entre marché haussier et baissier relativement lente mais assez efficace. Actuellement, ce niveau se situe autour de 67 000.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAnimateur : Alex, associé de recherche chez Mint Ventures
Invité : Colin, trader indépendant et chercheur en données on-chain
Bonjour à tous, bienvenue dans WEB3 Mint To Be, une émission initiée par Mint Ventures. Ici, nous posons continuellement des questions profondes et réfléchissons intensément afin d’éclaircir les faits, comprendre la réalité et trouver un consensus dans le monde WEB3. Nous clarifions la logique derrière les sujets brûlants, offrons des perspectives qui dépassent les événements eux-mêmes, et introduisons des angles de pensée variés.
Disclaimer : Les opinions exprimées dans cet épisode ne reflètent pas nécessairement celles des institutions auxquelles appartiennent les intervenants, et les projets mentionnés ne constituent en aucun cas une recommandation d'investissement.
Parcours professionnel et instruments d’investissement actuels
Alex : Nous avons le plaisir de recevoir à nouveau Colin, déjà venu sur notre émission précédente. Lors de son dernier passage, il avait partagé avec nous ses réflexions et méthodologies autour de l’analyse des données on-chain, ce qui avait suscité un très bon retour. Aujourd’hui, nous l’avons de nouveau invité pour discuter d’un sujet un peu plus large : le trading. J’ai souhaité le revoir car je suis régulièrement son compte ; sa zone de trading est assez étendue, couvrant notamment les marchés américains et la cryptomonnaie.
Récemment, il a réalisé plusieurs opérations remarquables, comme anticiper fortement la baisse du Bitcoin, ayant commencé à prendre une position baissière dès 90 000-100 000 USD, réduisant ainsi tôt ses positions. Il avait également vendu ses actions américaines dès le quatrième trimestre de l’année dernière, puis racheté lors des creux de panique récents. Colin partage aussi régulièrement sur les médias sociaux ses analyses de marché, dont j’ai personnellement tiré beaucoup d’enseignements. C’est pourquoi nous avons voulu le revoir aujourd’hui pour échanger avec vous. Pour ceux qui nous découvrent, Colin, pourrais-tu te présenter brièvement ?
Colin : Bonjour à tous, je m’appelle Colin. Je gère un compte Twitter appelé « Monsieur Berg ». Très heureux d’être à nouveau invité pour partager mes idées. Actuellement, je suis trader à plein temps. Mes deux domaines de prédilection sont d’abord l’analyse des données on-chain, qui m’aide à identifier les grandes phases cycliques du BTC, puis l’analyse technique, domaine complexe que j’améliore continuellement. Ravi d’être ici pour partager à nouveau mes points de vue.
Alex : Bienvenue, Colin. Concernant l’analyse on-chain dont tu parlais, n’hésitez pas à consulter notre précédent épisode, où ses explications étaient particulièrement riches — d’ailleurs, ses prévisions à l’époque se sont largement vérifiées. Entrons maintenant dans le vif du sujet. Tu viens de dire que tu es actuellement trader à plein temps. Étais-tu déjà dans la finance au départ, ou y es-tu progressivement arrivé ?
Colin : C’est une question intéressante. Je dois préciser que je ne suis qu’un « vieux légume » ayant profité largement de la manne de cette ère. En 2020, sans la pandémie ni la politique monétaire ultra-accommodante qui a suivi, mon parcours aurait pu être radicalement différent. Je ne suis donc qu’un exemple de biais de survivant.
Au départ, étais-je dans la finance ? Non. J’ai toutefois étudié en faculté de commerce, où j’ai acquis quelques bases théoriques très élémentaires. Mais à l’université, on n’apprend pas vraiment à trader actions ou cryptos. Au début, je n’avais presque rien, moins de 10 000 U d’épargne. À cause de certains problèmes familiaux, mes relations avec ma famille étaient mauvaises. Étant encore étudiant, mon seul objectif était de devenir financièrement indépendant pour sortir de ce cadre. J’avais appris quelques rudiments économiques et financiers, suffisamment pour connaître l’existence de différents marchés et leur logique générale. Une chose cruciale que j’ai comprise très tôt : doubler son capital sur les marchés financiers est extrêmement difficile. Prenons Warren Buffett : sur environ 60 ans, son rendement annuel moyen est seulement de 20 %. Si je veux doubler mon capital en un an (soit +100 %), le niveau de difficulté est colossalement élevé. Cette prise de conscience m’a marqué. Avec quelques milliers d’U d’épargne, sans travail, je pouvais tenir quelques mois. Mon raisonnement était simple : même si je doublais ces quelques milliers, cela ne me ferait gagner que quelques milliers. Dans ce contexte, mon objectif était clair : travailler. Trouver tous types d’emplois possibles.
J’avais de bons résultats scolaires, donc mes revenus principaux venaient des cours particuliers, essentiellement en mathématiques. J’en donnais jusqu’à 11 par semaine. Parallèlement, je travaillais dans un supermarché, faisais de la distribution de tracts, ou des petits jobs administratifs dans des centres de soutien. Petit à petit, je me suis concentré sur les cours particuliers, abandonnant les autres emplois quand j’en avais assez, car le taux horaire était nettement plus élevé.
L’épargne reposait aussi sur deux piliers : augmenter les revenus et réduire les dépenses. Sur ce dernier point, j’ai vécu une période plutôt austère. J’ai quasi éliminé toute dépense de loisirs, ne gardant que l’essentiel : nourriture, factures télécoms. J’étais fumeur, donc mis à part les frais vitaux, presque tout ce qui restait servait à acheter des cigarettes, le reste étant épargné. Je réduisais drastiquement mon temps de sommeil, parfois de moitié, pour étudier davantage. N’étant compétent en rien, j’avais besoin d’apprendre massivement. Quand j’ai accumulé un montant d’épargne significatif, j’ai estimé que le faire fructifier sur les marchés pouvait m’aider plus efficacement à atteindre mon objectif. Ce fut pour moi un moment clé de transition.
En termes d’instruments d’investissement, pour 2025, c’est clairement Bitcoin, puis Ethereum. Pour les marchés américains, comme Alex l’a mentionné, je ne fais pas vraiment de trading actif, mais plutôt un investissement passif via les indices. Ce dernier est une stratégie simple : viser le rendement du marché global (le Bêta), sans chercher excessivement à extraire de l’Alpha. La différence majeure entre les marchés américains et la crypto est leur efficacité et leur taille : ils sont trop efficaces et trop vastes. Extraire de l’Alpha s’y révèle extrêmement difficile. C’est pourquoi je concentre mes efforts d’Alpha sur la crypto. Pour les indices américains, ma stratégie est passive : acheter et conserver. Toutefois, le recentragement de mes positions entre fin 2023 et début 2024 a été une exception, une opportunité rare et à faible probabilité de succès. J’ai eu de la chance de l’éviter. Pour l’investissement indexé, la meilleure stratégie reste d’acheter et de garder.
Revenons à la crypto. En 2025, je ne regarde pratiquement pas les altcoins. En 2024, lorsque le marché était favorable, j’y ai consacré beaucoup de temps : projets, tendances, secteurs porteurs. Début 2024, par exemple, le segment Restaking était très populaire, et EtherFi a été listé sur Binance vers février ou mars. L’effet nouveauté a bien fonctionné, le prix a grimpé rapidement. J’ai alors passé du temps à analyser ces projets, et si un listing semblait imminent, j’achetais dès l’ouverture. Ne pouvant investir en phase amorce, j’entrais en secondaire dès le démarrage. À cette époque, il y avait beaucoup de liquidités, les acheteurs nombreux. Mais le résultat final a été médiocre : les altcoins sont entrés en hiver. Ce fut donc une vague ponctuelle. À court ou moyen terme, je ne pense pas y revenir avant que Bitcoin ne confirme un plancher structurel, et non pas cyclique. Un rebond de Bitcoin entraînera certes les altcoins, mais je préfère éviter ces mouvements courts, privilégiant des opportunités plus sûres. En 2025, mon focus crypto reste donc principalement sur Bitcoin. Pour Ethereum, j’ai quelques stratégies spécifiques, mais elles se déclenchent rarement, donc j’attends encore.
Les éléments clés du cadre d’un trader expérimenté
Alex : Compris. Tu as donné une réponse très complète. Colin expliquait avoir abordé les bases de l’investissement et du business vers 2020 à l’université, puis progressivement évolué vers un trader à plein temps, après quatre ou cinq ans. Durant cette période, son effort pour constituer son capital initial a été considérable. Selon toi, quels éléments devrait inclure le cadre d’un trader mature ? Par exemple, philosophie d’investissement, savoirs techniques, gestion psychologique… Quels sont les composants essentiels ?
Colin : Je ne prétends pas avoir la vérité absolue, mais selon mon expérience, le cadre le plus important peut se diviser en trois parties, un peu différentes de ce que l’on imagine habituellement.
Premièrement, quelle que soit la personne — proche, membre Twitter ou Telegram — qui me pose la question, je commence toujours par lui dire ceci : une fois entré sur le marché, il faut impérativement bien gérer ses objectifs. Vous devez être très clair sur votre but ici. Oui, tout le monde vient ici pour gagner de l’argent, mais ce n’est pas suffisant. La question suivante est : combien voulez-vous gagner ? Je pose souvent cette question. Beaucoup répondent : « autant que possible ». Or, si cette mentalité persiste, elle crée des problèmes dans vos opérations. Par exemple, imaginons que votre objectif soit de maximiser vos gains, et que je vous dise : transformez 10 U en 10 millions en une semaine. Cela semble fantastique, mais pour y parvenir, il faudrait multiplier par 100 000 en sept jours — ce qui n’est tout simplement pas réaliste sur les marchés financiers. Je ne dis pas que l’objectif est mauvais, je respecte toutes les ambitions, mais certaines ne peuvent pas être réalisées ici, ou ont une probabilité infime. Aussi absurde que cela paraisse, si vous voulez vraiment réussir cela, achetez un billet de loterie. Vous ne devriez pas acheter du Bitcoin, de l’Ethereum, ni aller sur la blockchain, ni même miser sur un dog coin. Voilà ce qu’est la gestion d’objectif : si vous ne savez pas quel bénéfice vous visez ni sur quel marché l’atteindre, vous finirez par jouer sur tout : Bitcoin, chaîne, arbitrage, launchpad… Sans objectif clair, vous raterez ce sur quoi vous devriez vous concentrer. Beaucoup veulent gagner vite, surtout avec un petit capital, pour le multiplier rapidement.
Cela pose un problème : plus votre rendement attendu est élevé, plus la probabilité de succès de votre stratégie est faible. Vous subirez donc des échecs répétés, ce qui affectera votre moral. Vous vous demanderez : « Suis-je vraiment si mauvais ? Pourquoi rien ne fonctionne ? » Mais c’est normal : viser des profits élevés implique de supporter une faible probabilité de gain. C’est là que beaucoup échouent : ils n’ont pas défini d’objectif au départ, et rencontrent donc des difficultés durant l’exécution. C’est pourquoi je considère que la première étape est la gestion d’objectif. Généralement, l’objectif fondamental du trading est de battre le marché de référence (le « benchmark »). Si vous êtes trader sur les marchés américains, votre cible est probablement l’indice S&P 500, c’est-à-dire le marché global, le Bêta. En crypto, il s’agit de surpasser la performance du Bitcoin. Si, en 2024, Bitcoin a progressé de X %, et que vous n’avez pas fait mieux en trading qu’en le détenant simplement, alors autant avoir détenu du Bêta directement. C’est un objectif universellement admis.
Deuxièmement, selon moi, vient l’état d’esprit, et non pas les aspects techniques — ceux-ci viennent en dernier. Car beaucoup sont facilement influencés psychologiquement. Prenons l’exemple de André Kostolany, un grand spéculateur allemand, contemporain de Buffett. Il a dit une phrase que je trouve excellente : « Spéculer, ce n’est pas 2+2=4, c’est 2+2=5-1 ». Même si 5-1 fait 4, il insiste sur le 5-1. Son idée est que même si vous avez raison à chaque fois, le marché vous mettra constamment à l’épreuve pendant l’exécution. Par exemple, vous prenez une position longue sur Bitcoin, mais le marché vous « shake », vous purge, puis explose. Votre ordre a déjà été liquidé.
Même avec une analyse correcte, le marché rend le maintien de la position inconfortable — voilà le concept du 5-1. Cela a un fort impact psychologique. D’après la psychologie, l’humain a naturellement une aversion face à l’incertitude. Or, chaque décision en trading est incertaine. Si le marché était prévisible, celui qui découvrirait cette certitude deviendrait milliardaire, voire plus riche qu’Elon Musk. Tout est donc incertain. Le trading va donc à l’encontre de la nature humaine. Pour réussir, vous devez surmonter votre propre nature. Ceux que cela intéresse peuvent explorer la « finance comportementale », enseignée dans toutes les écoles de commerce. Elle est simple : elle explique pourquoi les gens agissent de manière irrationnelle sur les marchés financiers. Personnellement, si vous ne pouvez pas surmonter les effets émotionnels, vos décisions seront biaisées. Même avec un système rentable, vos émotions peuvent le saboter.
Troisièmement, je considère que le système de trading est crucial. Je le place en troisième position : comment gagnez-vous de l’argent ? Certains excellent dans l’analyse de projets, d’autres en analyse technique, ou encore en arbitrage haute fréquence. Peu importe que vous soyez trader à plein temps ou non, vous devez avoir votre propre logique, votre propre système. Permettez-moi de partager un exemple intéressant. Un lecteur m’a envoyé un message privé : selon lui, l’investissement est une affaire professionnelle, donc réservée aux experts. Son approche ? Suivre les décisions de grands influenceurs sur chaque plateforme, comparer leurs avis, puis agir selon la majorité haussière ou baissière. Il me demandait si c’était bien. Ma réponse est simple : je ne suis absolument pas d’accord.
D’abord, je ne peux pas savoir si chaque influenceur, moi inclus ou tout autre ayant des centaines de milliers d’abonnés, est vraiment compétent. Ensuite, même s’il l’est, si vous ne comprenez pas sa logique, le suivre aveuglément vous empêchera de savoir si vos gains sont dus à la chance ou à sa compétence. De même, en cas de perte, vous ne saurez pas si c’est par sa faute ou par malchance. Vous ne pourrez pas analyser votre opération, ni savoir si vous pourrez reproduire le succès, ni éviter les erreurs la prochaine fois. C’est un problème sérieux. L’investissement est effectivement une affaire spécialisée, mais si vous voulez être durablement rentable, vous devez devenir vous-même l’expert, et non suivre une foule d’experts. Sinon, le bruit deviendra tellement fort que votre cerveau explosera.
Voici donc les trois piliers selon moi : système de trading, état d’esprit, et gestion d’objectif.
Alex : Compris. Approfondissons un peu la gestion d’objectif. Est-ce que cela signifie deux étapes ? D’abord, définir clairement la fourchette de rendement espéré, puis choisir le marché correspondant. Par exemple, tu mentionnais que Buffett, un grand investisseur, réalise environ 20 % par an. Donc, si je vise 100 % par an, je ne devrais pas chercher à l’obtenir sur les marchés américains, où Buffett lui-même ne fait que 20 %. Je devrais plutôt regarder des domaines émergents, comme le Bitcoin. Si mon objectif est une faible volatilité, une faible drawdown, et un rendement de 10 % par an me convient, alors les marchés américains peuvent convenir — est-ce bien cela ?
Colin : Exactement. Il faut d’abord connaître ses limites. Prenez les marchés américains : investir passivement dans le Bêta a rapporté en moyenne environ 10 % par an ces dernières décennies. Buffett fait 20 %, ce qui lui permet de battre le marché depuis 60 ans — d’où son surnom de « génie ». Si je ne suis pas aussi bon, simplement en achetant le Bêta américain, j’aurai historiquement environ 10 %. Mais si vous visez 100 %, cela sera impossible avec le Bêta américain. Il faut donc chercher ailleurs. Autre concept important : soyez rationnel dans vos attentes. Ne supposez pas que vous êtes un génie du trading. Vouloir 200 000 % par an est irréaliste.
Je crois aux génies, mais parier sur le fait d’en être un revient à jouer à la loterie. Je préfère des jugements rationnels. Prenons Bitcoin : quel a été son rendement annualisé entre 2021 et 2024 ? Si on part du sommet à 69 000 jusqu’au cours actuel (~80 000), le rendement est mauvais. Mais il faut élargir l’horizon. Comparez-vous à Bitcoin, mais surtout, fixez un objectif de manière rationnelle. Une fois l’objectif défini, vous pouvez concevoir une stratégie et choisir votre marché. Cela donne une direction. Trop vouloir, c’est souvent tout rater. C’est mon opinion.
Partage du cadre d’investissement
Alex : Bien. En lien avec la fixation d’objectif, la gestion mentale, etc., pourrais-tu partager ton cadre global de trading et d’investissement, tel qu’il est actuellement ?
Colin : Mon cadre est assez simple. J’ai divisé mon actif total en deux parties : investissement et trading. L’investissement concerne les marchés américains, avec une fréquence très basse. Des opérations comme « fuir le sommet » n’arrivent que tous les quelques années, la prochaine date inconnue. Pour le trading, je concentre mes fonds sur la crypto, en particulier Bitcoin et quelques autres actifs, pas sur les marchés américains. En crypto, je divise mes fonds en deux : spot et contrats. Une petite partie va vers des opérations plus complexes, mais négligeable, donc je n’en parle pas.
Le spot représente une part importante. Les décisions sont peu fréquentes, centrées sur le « bottom fishing » et le « top fleeing ». C’est assez simple : si vous avez écouté notre précédent épisode, la base est l’analyse on-chain, complétée par les conditions macroéconomiques. Si le signal apparaît, je décide d’entrer ou sortir progressivement. Simple en théorie, mais nécessite une analyse approfondie en pratique. Deuxièmement, les contrats : j’y alloue moins de fonds, car le levier augmente l’efficacité. Deux usages principaux. Premièrement, saisir des opportunités de tendance courte/moyenne, uniquement via analyse technique. La semaine dernière, j’ai partagé publiquement une opération réelle sur Twitter, avec graphique en chandeliers — pure analyse technique.
Deuxièmement, comme mentionné, l’analyse technique affine le point d’entrée. Ce n’est pas du trading de tendance, mais plutôt : début 2024, les altcoins étaient porteurs. J’ai analysé un projet, PYTH (oracle), que j’ai trouvé prometteur. J’ai utilisé les graphiques pour déterminer mon point d’entrée optimal. Parfois, un projet semble excellent, mais a déjà trop grimpé. Si je pense qu’il continuera, mais que je ne veux pas courir après, car un repli est possible, j’utilise l’analyse technique pour planifier un point d’entrée avec un bon ratio risque/rendement. Si ce point n’apparaît pas, je passe mon chemin. Je n’expose pas mes fonds à un risque excessif, car ces opérations courtes/moyennes, si prolongées en long terme, nuisent à l’efficacité du capital.
Comment en suis-je arrivé là ? C’est un processus continu. J’ajoute tout ce qui me semble utile, logique, et capable d’améliorer mon système. Un exemple flagrant : chaque cycle du Bitcoin est unique, celui-ci particulièrement atypique. Appliquer mécaniquement les schémas de 2021 (double sommet), 2017 ou 2013 à 2025 serait dangereux. Cette fois, de gros volumes se sont accumulés au creux — jamais vu auparavant. Face à de tels phénomènes, je dois enquêter, étudier, croiser mes analyses, sinon je serais perplexe en me disant : « Cela n’existait pas avant, donc je panique ».
C’est précisément ce processus d’optimisation. En étudiant ces nouveaux phénomènes, j’apprends de nouvelles choses, consulte d’autres avis — c’est ainsi que je perfectionne mon système. Au départ, j’étais une page blanche. J’ai donc tout appris, sans rejet. J’ai vu des clans se détester : l’école A dit que B est nul, B dit que C est inutile. Évitez ces préjugés. Écoutez tout, testez par vous-même. Ne raisonnez pas par induction historique aveugle. Préférez la déduction : vérifiez si une méthode est logique, puis filtrez progressivement les concepts inefficaces, gardant les meilleurs.
Les traits communs des bons traders
Alex : Compris. D’après tes quatre ou cinq années d’expérience en trading, et sachant que tu observes probablement de nombreux autres traders, penses-tu que les bons traders naissent ou que n’importe qui peut devenir un bon trader avec du travail ? Quelles sont, selon toi, les traits ou compétences communs aux excellents traders ? Quelles capacités doivent être acquises ?
Colin : Je n’ose pas juger la qualité des traders, car je ne me sens pas légitime — j’apprends encore. Selon mon opinion personnelle, personne n’est naturellement fait pour le trading. Mon raisonnement : ici, même s’adapter au marché, sans parler de le dominer, suffit déjà à surpasser la majorité. Ce marché est contre-nature. Les événements fréquents — volatilité, manipulations — sont absents ou rares dans la vie quotidienne. Y être sensible, c’est déjà gagner. Je ne crois donc pas à l’idée d’un trader-né. Le marché est « vicieux », alors que notre éducation valorise l’harmonie — il y a conflit. Pas que le marché soit foncièrement mauvais, mais ses événements déstabilisent les nouveaux venus.
S’agit-il d’un don ou d’un apprentissage ? Je pense que la plupart des compétences s’acquièrent, même si certains ont des avantages innés — qu’ils doivent toutefois peaufiner. Par exemple, j’ai des amis particuliers, très peu sensibles aux émotions, presque sans joie, colère ou tristesse visible. Je ne sais pas si c’est inné, mais s’ils le sont, ils ont un avantage certain. Car pour être rentable durablement, être guidé par ses émotions est inadapté. C’est entraînable, mais y entrer sans préparation est dangereux.
Concernant les qualités requises pour être rentable, j’en vois au moins trois : l’humilité, la rationalité, la discipline. L’humilité, peut-être contre-intuitive. Il ne s’agit pas d’être humble en société, mais face au marché. Si quelqu’un me dit : « J’ai compris le marché », je sais qu’il ne sait pas ce qu’il fait. Personne ne contrôle le marché. Il a toujours raison, produit des mouvements inattendus, des événements noirs. Il faut donc rester humble. Après chaque gain, demandez-vous : était-ce de la chance, un effet de mode, ou de la compétence ? Après une perte, ne rejetez pas la faute sur le marché ou la malchance. Soyez humble : comment éviter cette erreur la prochaine fois ?
Deuxièmement, la rationalité, la plus importante. Notre but est de gagner de l’argent. Chaque décision doit y contribuer, de façon objective, sans émotion. Perdre la rationalité fait de vous un joueur, le marché devient casino, vous y venez évacuer du stress. Exemple amusant : un trader amateur, employé, perd sur une position le matin, ce qui perturbe sa journée. Au lieu de prendre un Uber, il fait le trajet à vélo, obsédé par sa perte. Le soir, il se dit : « Il faut que je récupère », et rouvre une position. Dès ce deuxième trade, son objectif a changé. Il ne trade plus pour gagner, mais pour compenser une émotion. Chaque trade doit être indépendant, viser uniquement le profit. Introduire des émotions transforme le marché en casino, servant juste à apaiser un sentiment d’injustice ou une pulsion de jeu. C’est nocif pour l’objectif premier.
Troisièmement, la discipline. Sans elle, même le meilleur système peut échouer à cause de vos erreurs. Ces trois qualités sont entraînables : humilité (gestion mentale), rationalité, discipline. En fait, tout se ramène à la rationalité : si vous êtes rationnel, vous savez que le marché ne se contrôle pas, donc vous restez humble. Si vous êtes rationnel, vous savez qu’une absence de discipline mène à des pertes.
Alex : Compris. Tu as souvent insisté sur le fait que chaque opération, réussie ou non, doit être analysée, synthétisée, et que les bonnes pratiques doivent être correctement identifiées puis réutilisées. Est-ce que tu tiens un journal de trading quotidien, ou des notes ? Certains ont cette habitude — est-ce une bonne pratique ? Et comment la rendre utile ?
Colin : C’est intéressant. Au début, j’ai essayé d’annoter chaque détail de mes trades. C’est une méthode particulière, certainement utile à un certain degré. Maintenant, je ne le fais plus systématiquement, sauf pour noter des cas particuliers. Par exemple, si je repère un pattern ou un phénomène spécifique, je le note. Ma mémoire n’est pas excellente, donc je relis le lendemain, puis le surlendemain. Je vérifie si ces observations sont confirmées par le marché. Ce ne sont pas des éléments de décision, mais une liste d’observation. Si le marché les valide, j’approfondis. Sinon, après deux succès et une erreur, je conclus que c’était probablement de la chance. Je note donc seulement les cas atypiques, sans tenir un journal complet.
J’ai tenu un journal de trading, mais j’ai fini par trop laisser tomber — trop paresseux. Aujourd’hui, tout est intériorisé, mes opérations sont simples. Je ne tiens plus de journal, sauf lors du développement d’une nouvelle stratégie ou exploration d’un nouveau domaine. Mais je ne nie pas son utilité : il aide ceux qui manquent de clarté à documenter leurs idées et actions. Il sert à la rétrospective, donc a bel et bien un rôle.
Trois expériences de trading marquantes
Alex : Bien. Depuis que tu as commencé officiellement le trading, pourrais-tu partager trois expériences particulièrement marquantes, et ce que tu en as appris ?
Colin : Beaucoup me posent cette question. Depuis mon entrée sur le marché, chaque fois qu’on me le demande, je pense à la même expérience, tellement l’image est vive. Premièrement : je travaillais encore à mi-temps, cumulant divers petits boulots pour épargner. J’ai dit que je réduisais mon sommeil pour apprendre. Pendant ce temps, j’utilisais un petit capital pour tester mes idées, développer mon ressenti du marché, voir si mes méthodes fonctionnaient. À l’époque, je ne savais rien, juste quelques bases — un vrai débutant. Mon capital ? 2 000 U, placés sur un contrat Bitcoin. En deux semaines, j’ai transformé 2 000 U en 6 000 U — triplé. Buffett fait 20 % par an ; moi, 200 % en deux semaines. J’étais euphorique : « C’est si facile de gagner ! » On m’avait dit de se récompenser après un gain, donc j’ai commandé en ligne une veste noire, 20 U environ.
Deux jours plus tard, j’ai perdu 6 000 U, ne gardant que 1 700 U — moins que mon capital initial. Une seule position, fermée manuellement. J’ai fixé l’écran pendant cinq minutes, hébété : « Que fais-je ? L’argent a disparu. » Le plus drôle ? La veste n’était pas encore livrée, l’argent déjà envolé — aucune récompense. Cette expérience m’a appris une leçon cruciale : avant chaque trade, **ne retirez jamais votre ordre de stop-loss**.
Si vous envisagez de le faire, abstenez-vous de trader. J’avais initialement mis un stop-loss, mais quand il approchait, je l’ai retiré et reculé. Puis encore. Je refusais de perdre. Résultat : une perte initiale de 200-300 U est devenue 4 300 U. Un choc. Ce chiffre est gravé. Depuis, je n’ai plus jamais touché à un stop-loss. L’humiliation était totale — j’avais l’air d’un clown.
Deuxième histoire, plus positive. J’ai étudié l’analyse technique, testant mes hypothèses avec un petit capital. Un jour, j’ai analysé deux actifs : OP et DAR. J’ai dessiné mes prévisions sur TradingView et les ai montrées à un ami, expliquant mon raisonnement : baisse vers A, hausse vers B, puis baisse vers C. Une semaine plus tard, cela s’est exactement produit. Le prix a suivi ma ligne, même dans les délais — que j’avais devinés. J’étais fier, j’ai montré à mon ami : « Regarde, ça marche ! » À ce stade, j’étais déjà au-delà du stade débutant, plus stable mentalement. Outre la fierté, je me suis demandé pourquoi j’avais pu prédire cela. J’ai fait une rétrospective, cherché d’autres exemples (Bitcoin, petites cryptos) pour voir si cela se reproduisait.
Mais soulignons-le : **prévoir n’est pas important**. Votre décision de trade ne doit pas reposer sur une prédiction. Prédire ≠ décider. Vous pouvez prédire, mais ne jamais intégrer cette prédiction à votre décision. Après la décision, vous pouvez prédire : si vous avez raison, tant mieux ; si non, tant pis. Mais ne laissez pas la prédiction guider votre décision. C’est interdit. Le marché est imprévisible.
Troisièmement, 2024 : ma plus grosse perte. J’en avais déjà parlé sur Twitter, terminons l’histoire. En octobre 2023, j’avais acheté beaucoup de Bitcoin. J’estimais que le marché haussier allait démarrer, malgré un sentiment morose. J’ai décidé de parier sur la hausse du ratio ETH/BTC, en spot : convertir une partie de mes BTC en ETH, exécuter une grille dans un range, gagner en oscillation, tout en conservant long terme. C’était un substitut à la détention pure de BTC. Détention de BTC = Bêta, mais avec ETH, j’espérais un peu d’Alpha. J’ai lancé la grille, avec une position ETH majoritaire (70 %), BTC minoritaire (30 %). Si les deux montaient, j’en profitais. Si ETH montait plus que BTC, j’augmentais mon exposition en BTC (via le ratio). Cette stratégie a fonctionné de octobre 2023 à juin 2024, avec des oscillations bien calibrées. L’enthousiasme autour des ETF Ethereum m’a peut-être rendu trop optimiste, négligeant les risques extrêmes.
Le 5 août 2024, crypto et marchés américains s’effondrent. Bitcoin chute à 49 000, Ethereum encore plus — je crois à 2 100. Ce jour-là, Ethereum chute bien plus que Bitcoin, donc le ratio s’effondre. Ma perte flottante est terrifiante : mon prix moyen n’est pas si bas, même avec les gains de grille. Fin 2023, mon coût moyen était 0,052. Grâce à des ajustements et gains de grille, il était descendu à 0,045. À partir du 5 août, cauchemar. Jusqu’à l’élection de Trump, le ratio chute à 0,03. La perte sur le ratio seul dépasse 30 % — très douloureux.
Je n’avais pas prévu de stop-loss, attendant une forte remontée. Elle est venue : Trump élu, le ratio remonte à ~0,04. J’ai alors fermé entièrement, acceptant la perte. De 0,045 à 0,04, soit ~10 %, mais avec une position lourde, c’est très douloureux. Outre la perte en capital, j’ai aussi perdu des opportunités futures. Bitcoin a continué de monter, et je n’en ai pas profité —
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