Quels sont les projets innovants à surveiller après le lancement officiel d'Uniswap V4 ?
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
Quels sont les projets innovants à surveiller après le lancement officiel d'Uniswap V4 ?
Hooks est le développement le plus attendu de la version V4, permettant à quiconque de créer une logique personnalisée et de l'insérer dans Uniswap sous forme de module plugin.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : francesco, membre de Castle Labs
Traduction : Ashley, BlockBeats
Note de la rédaction : Cet article présente les fonctionnalités innovantes d'Uniswap V4, mettant particulièrement en avant le caractère modulaire des Hooks qui permettent aux développeurs de personnaliser la logique des pools de liquidité. L'article aborde également les avancées techniques apportées par V4, telles que l'architecture Singleton, le règlement flash et la prise en charge native de l'ETH, ainsi que plusieurs projets innovants construits sur la plateforme V4, illustrant ainsi les nouvelles opportunités qu'Uniswap V4 offre à l'écosystème DeFi.
Ci-dessous le contenu original (légèrement réorganisé pour une meilleure lisibilité) :
À propos d'Uniswap V4
Uniswap V4 a été officiellement lancé le 30 janvier 2025, marquant un moment historique pour l'avenir des DEX et des AMM. Avec l'introduction des Hooks, Uniswap devient plus modulaire que jamais.
Les Hooks constituent la fonctionnalité la plus attendue de V4, permettant à quiconque de créer une logique personnalisée et de l'insérer comme module complémentaire dans Uniswap. Avant d'approfondir les Hooks, examinons les concepts clés introduits par Uni V4 :
-
Architecture Singleton
-
Règlement flash (Flash accounting)
-
Prise en charge native de l'ETH
Contrat Singleton pour le déploiement des pools
L'architecture Singleton impacte directement le coût de déploiement des pools de liquidité. Dans Uniswap V4, ce coût est réduit de 99,99 %. Le Singleton sert également de couche de règlement immuable pour tous les pools.
-
Auparavant : chaque pool disposait de son propre contrat intelligent (modèle usine)
-
V4 : tous les pools sont créés au sein d'un même contrat, réduisant ainsi les coûts
Règlement flash (Flash Accounting)
Grâce au règlement flash, n'importe qui peut verrouiller des jetons dans un pool, à condition de ne rien devoir à la fin du verrouillage. En utilisant la norme EIP-1153, les utilisateurs peuvent empiler plusieurs opérations dans une seule transaction, bénéficiant ainsi de transactions plus rapides et moins coûteuses. L'EIP-1153 fait référence au « stockage transitoire », dont les données sont effacées à la fin de chaque transaction. Cela permet d'ajouter davantage d'informations durant une transaction sans augmenter la charge de stockage.
-
Auparavant (modèle usine) : les pools multi-contrats réglaient les soldes après chaque opération.
-
V4 : le Singleton et le règlement flash signifient qu'un seul contrat garantit la correspondance des soldes. Chaque opération met à jour les soldes internes, tandis que les transferts externes ont lieu à la fin du verrouillage.
Les nouvelles fonctions take() et settle() permettent respectivement d'emprunter ou de déposer des fonds dans le pool. En exigeant qu'à la fin de l'appel, ni le gestionnaire du pool ni l'appelant ne soient redevables, la solvabilité du pool est assurée.
Hooks
Grâce aux Hooks, n'importe qui peut lancer un pool de liquidité doté de fonctionnalités d'exécution personnalisées, flexibles ou entièrement nouvelles. Les Hooks s'adressent à tous :
-
Chaînes : favorisent le développement de l'écosystème via de nouvelles fonctionnalités
-
Protocoles : améliorent l'expérience utilisateur et se différencient
-
Développeurs : offrent de nouvelles façons d'intégrer leurs applications à la liquidité d'Uniswap
La fondation Uniswap, par des subventions directes et des investissements, a déjà soutenu la création de plus de 150 nouveaux Hooks. Assurer un nombre suffisant de Hooks constitue l'une des missions principales de la fondation, notamment ceux qui sont open source, prêts pour la production et adaptés à divers cas d'usage. Les Hooks peuvent également gérer autonomément les frais générés. Ils peuvent définir des frais statiques ou dynamiques, voire redistribuer intégralement les frais afin d'encourager leur utilisation (par exemple, en attribuant des récompenses aux fournisseurs de liquidité, aux utilisateurs effectuant des échanges, aux applications intégrées, etc.).
Le TVL d'Uniswap V4 approche déjà les 50 millions de dollars.
Autres fonctionnalités
1. Le retour de la prise en charge native de l'ETH réduit de 15 % le coût des échanges impliquant ETH.
-
V1 : uniquement des paires avec ETH
-
V2 : l'ETH a été retiré en raison de la complexité d'intégration et de la fragmentation de liquidité causée par le WETH
-
V3 : WETH
-
V4 : ETH, WETH
2. Règlement personnalisé : les développeurs peuvent utiliser des Hooks pour introduire une nouvelle logique de règlement. Voici quelques exemples :
(1) Introduire un modèle de frais personnalisé : ajouter des frais sur les positions LP
(2) Créer des courbes personnalisées différentes de la liquidité concentrée (par exemple, les Hooks peuvent reproduire le market maker à produit constant d'Uniswap V2)
(3) Composabilité d'interface : les Hooks s'adaptent aux paramètres d'échange définis par chaque contrat intelligent intégré
(4) Utiliser l'ERC-6909 pour le règlement des jetons, en conservant les jetons dans le contrat au lieu de transférer
3. La gouvernance ne contrôle pas les niveaux de frais ni les intervalles de ticks, mais peut prélever une part proportionnelle des frais d'échange du pool
4. Réduction des coûts en gaz : grâce au modèle Singleton et au règlement flash, les frais de gaz pour le déploiement des pools de liquidité sont réduits, accompagnés d'autres optimisations. Par exemple, l'oracle de prix intégré dans Uni V2-V3 est désormais obsolète (économisant ainsi les frais liés à l'oracle).
5. Les utilisateurs peuvent également utiliser la fonction donate() pour verser directement des pourboires aux fournisseurs de liquidité depuis les jetons du pool
La combinaison de ces fonctionnalités signifie qu'Uniswap V4 est une plateforme d'intégration hautement personnalisable, dotée de multiples mécanismes d'optimisation offrant des avantages concrets aux développeurs et aux utilisateurs :
-
Échanges multisauts moins coûteux
-
Intégration et personnalisation simplifiées
-
Base de code sécurisée et auditée
Les projets phares sur Uniswap V4
La force des Hooks réside dans leur capacité à autoriser un développement sans permission sur Uniswap V4. En seulement quelques jours, plus de 25 Hooks externes ont été publiés, générant un volume de transactions dépassant 66 millions de dollars.
Quelques-uns des projets les plus intéressants construits sur V4 incluent :
-
Bunni
-
Flaunch
-
Sorella
-
Doppler
Bunni @bunny_xyz
Bunni se concentre sur l'amélioration du rendement des LP grâce aux fonctionnalités uniques suivantes :
1. Fonction de densité de liquidité (LDF), permettant de créer des distributions complexes de liquidité selon les conditions du marché ou la stratégie
2. Transformation de la forme de liquidité : possibilité de modifier la forme de la liquidité à tout moment sans retirer la position
3. Rééquilibrage automatique des positions et capitalisation automatique des revenus
4. Échanges améliorés : maintien des mêmes frais en gaz lorsqu'on traverse les « ticks », augmentant ainsi l'efficacité des transactions importantes
5. Hook de reclassement : les pools peuvent déposer des actifs inactifs dans des protocoles externes pour générer des revenus supplémentaires
Ces fonctionnalités couvrent la majorité des principaux protocoles DeFi :
6. Un mécanisme d'enchères permettant de récupérer la MEV et d'optimiser les revenus issus des frais
7. Frais d'échange basés sur la volatilité
Pourquoi déployer sur Bunni ?
Flaunch @flaunchgg
Flaunch est une plateforme de lancement spécialisée dans les memecoins, intégrant plusieurs mécanismes de durabilité :
1. 100 % des revenus retournés aux développeurs, qui décident du ratio à redistribuer aux détenteurs. Les frais non retirés servent au rachat.
2. Intégration native d'un mécanisme automatisé de rachat de jetons (chaque génération de 0,1 ETH de frais active un rachat).
3. Lancement privé : après le lancement, le prix du jeton reste fixe pendant 30 minutes, garantissant un point d'entrée identique pour tous.
4. Memestream : les créateurs peuvent attribuer via un NFT les droits sur les frais de transaction à n'importe quel portefeuille de leur choix, créant ainsi un marché secondaire pour les frais de transaction du jeton.
Environ une semaine après son lancement, Flaunch a redistribué plus de 622 000 dollars de frais.
Comment utiliser les Hooks d'Uniswap V4 ? Poopman l'a expliqué très clairement ici.
Sorella Labs @SorellaLabs
Sorella Labs se concentre sur les outils destinés aux LP pour résoudre les problèmes liés à la MEV :
1. Un explorateur blockchain fournissant des informations sur la MEV et des statistiques des derniers blocs, incluant : statistiques des chercheurs et des validateurs : revenus et profits MEV, principaux fonds, principaux événements MEV : arbitrage CEX-DEX, arbitrage atomique, attaques sandwich, transactions instantanées
2. Un tableau de bord de surveillance en temps réel des événements MEV : affiche le mempool et toutes les offres des validateurs
3. Statistiques MEV évolutives dans le temps, segmentées par catégorie
Sorella Labs a également lancé Angstrom, une nouvelle itération de DEX axée sur la réduction des pertes MEV pour les utilisateurs LP. La solution proposée par Angstrom permet aux applications de :
-
Garantir une tarification équitable des transactions : toutes les transactions d'un bloc sont exécutées au même prix, éliminant ainsi les frais prioritaires.
-
Redistribuer aux LP les commissions issues des enchères gagnantes incluses dans le bloc.
Comment fonctionne Angstrom ?
-
Les enchères MEV ont lieu dans le mempool interne de l'application.
-
Contrairement au paiement de priorité, les arbitragistes « doivent enchérir directement auprès des LP pour obtenir le droit d'arbitrage ».
-
Toutes les transactions sont exécutées de manière égale au sein d'un même bloc, réduisant ainsi les attaques sandwich. Les frais de gaz peuvent être payés avec n'importe quel jeton.
-
Angstrom utilise un réseau de « validateurs misés », appliquant par consensus des règles spécifiques de tri : les validateurs misent de l'ETH via EigenLayer et encourent des pénalités en cas de violation (slash penalties), garantissant ainsi le respect des règles.
Les revenus générés pour les LP se traduisent par une réduction des frais de transaction et des coûts d'incitation à la liquidité.
Doppler @whetstonedotcc
Doppler est un protocole centré sur l'amélioration du bootstrap de liquidité et de la découverte des prix. Il introduit le concept de « vente aux enchères de liquidité », exécutée au sein du contrat Hook. Ces opérations complexes sont entièrement abstraites via l'interface utilisateur.
Les enchères peuvent être :
-
Réussies : si elles se terminent selon les paramètres définis par l'utilisateur, la liquidité est envoyée vers l'AMM
-
Échouées : tous les apports sont remboursés
Les enchères visent à aider les projets à mieux évaluer le prix de leur liquidité et à minimiser les risques d'initialisation à un prix erroné. Ce processus simplifie considérablement les défis des intégrateurs, leur ôtant la charge de penser à la liquidité, leur permettant ainsi de se concentrer sur d'autres priorités. En parallèle, les intégrateurs décentralisés sont incités via des « frais d'intégration », leur permettant de définir un pourcentage de frais qu'ils captureront en cas de succès du bootstrap.
Doppler a également lancé un deuxième produit, Pure Markets, un frontend basé sur Doppler.
Autres projets
Plusieurs autres protocoles sont construits sur Uniswap V4, notamment :
@ArrakisFinance
@Corkprotocol
@SemanticLayer
On s'attend à ce qu'Uniswap V4 insuffle une nouvelle vague de dynamisme dans le DeFi, apportant de nombreux nouveaux cas d'usage à l'écosystème Ethereum. Ce n'est que le début, et dans les semaines à venir, nous pouvons continuer à anticiper de nouveaux Hooks innovants avec le lancement d'Uniswap V4.
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
@francescoweb3
