Perspectives sur les tendances des agents intelligents Q1 : les agents orientés communauté et utilitaires pourraient être davantage privilégiés (recommandations de projets incluses)
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Perspectives sur les tendances des agents intelligents Q1 : les agents orientés communauté et utilitaires pourraient être davantage privilégiés (recommandations de projets incluses)
Nous nous approchons du « pic d'attention » du cadre infrastructurel des agents intelligents.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : YB
Traduction : TechFlow
Image : via @YB, traduit par TechFlow
Faisons ensemble de 2025 une année exceptionnelle. Plus de pression, que de la motivation !
Je viens de passer deux très belles périodes de vacances et j’ai maintenant hâte de me replonger dans la recherche et l’écriture !
Pour être honnête, je ne suis rentré à New York qu’hier, et je suis encore en train de récupérer du décalage horaire. Alors si cet article semble un peu désordonné, veuillez m’en excuser.
Même si je parlais de vacances, personne – moi y compris – ne sait vraiment comment se reposer dans un domaine aussi mouvant que celui de la cryptographie.
Pendant mes congés, j’ai passé beaucoup de temps sur Twitter, principalement à lire des articles sur les agents d’intelligence artificielle (AI Agent), à suivre les actualités autour du modèle O3 d’OpenAI, ou encore à observer la folle hausse des prix des frameworks d’agents.
Cet article présente certaines de mes réflexions clés pour le premier trimestre 2025. Voici les points abordés :
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Les frameworks d'agents sont-ils les nouveaux L1 ?
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Rotation de l'attention vers les agents grand public
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Diversification des agents de trading
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Les risques liés à l'absence de régulation
Commençons !
Les frameworks d’agents sont-ils les nouveaux L1 ?
Les grands gagnants des vacances sont sans aucun doute les frameworks d’agents comme ai16z, Virtuals, Arc, Griffain et Zerebro.
La capitalisation boursière d’ai16z a dépassé 2 milliards de dollars, tandis que celle de Virtuals a franchi les 4 milliards ! À noter que lorsque j’ai mentionné ces projets pour la première fois dans un article fin octobre dernier, ai16z valait moins de 80 millions de dollars, et Virtuals oscillait autour de 350 millions. Si cela ne reflète pas l’ambiance haussière actuelle, alors je ne sais plus ce qui pourrait la décrire.
Avec cette forte hausse des prix, les projets d’infrastructure d’agents (Agent Infra) ont naturellement attiré l’attention de toute la communauté crypto sur Twitter.
Récemment, j’ai remarqué une nouvelle tendance dans les discussions : les frameworks d’agents sont perçus comme l’opportunité d’investissement phare de ce cycle, similaire aux blockchains L1. Si vous avez vécu le marché crypto entre 2020 et 2021, vous vous souvenez probablement des débats animés autour de projets L1 tels que Cardano, Avalanche ou Polkadot. Les petites capitalisations alternatives (Alt L1) étaient alors parmi les actifs offrant les meilleurs rendements multiplicateurs.
Toutefois, je reste prudent quant à l’idée que les frameworks d’agents puissent devenir les nouveaux L1 de ce cycle.
D’un point de vue conceptuel, cette comparaison aide effectivement à structurer le récit autour des agents. Il existe en effet de nombreuses similitudes. Par exemple, Virtuals, ai16z et d’autres frameworks construisent une couche d’infrastructure permettant aux développeurs de créer des agents destinés aux consommateurs (voir section suivante). De même que les blockchains L1 s’adaptent à des cas d’usage spécifiques, les frameworks d’agents cherchent à attirer des communautés précises de développeurs.
Quelques exemples : Arc cible un petit groupe de développeurs maîtrisant Rust ; Virtuals mise sur la collaboration entre agents pour enrichir son écosystème ; Eliza attire les passionnés de logiciels libres et de la communauté IA en valorisant l’open source pur ; ZerePy, quant à lui, est le framework le plus accessible, idéal pour les débutants utilisant Python.
En somme, la comparaison entre frameworks d’agents et blockchains de niveau 1 (L1) a un certain sens.
Image : via @arndxt_xo, traduit par TechFlow
Cependant, je n’adhère pas totalement à cette analogie, car la communauté crypto a souvent tendance à trop se concentrer sur les comparaisons de valorisation.
Precisons bien : je ne cherche pas à prédire si ai16z dépassera ou non les pics de valorisation des L1 du précédent cycle. Mon point est plutôt que je vois trop de posts sur les réseaux sociaux du type « tel projet a atteint X lors du dernier cycle, donc maintenant… ». Cette mentalité est problématique. Les décisions d’investissement doivent tenir compte de nombreux facteurs, or la plupart des gens ne sont pas aussi immergés dans le marché que les traders qui postent des messages « bull ». Cette simplification excessive peut donner de faux espoirs ou induire en erreur sur les niveaux de prix, nuisant ainsi à la prise de décision.
Mon conseil est de limiter strictement l’analogie avec les L1 au rapport « infrastructure vs applications grand public ». Si vous souhaitez fixer un objectif de valorisation pour Virtuals, je vous recommande de construire un cadre d’analyse adapté à ce projet spécifique. Quel est à court terme son marché adressable total (TAM) ? Est-il limité aux utilisateurs actifs sur Solana et Base, ou concerne-t-il toute la communauté crypto sur Twitter ? Quels catalyseurs pourraient amener ces frameworks à attirer un public technologique plus large ? Toutes ces questions méritent une attention particulière. Je tiens donc à rappeler la nécessité de la prudence face aux comparaisons simplistes de valorisation.
Rotation de l'attention vers les agents grand public
Pendant les vacances, j’ai publié sur Twitter une longue série de tweets sur ce sujet. J’ai personnellement le sentiment que nous approchons du pic d’attention accordée aux frameworks d’infrastructure d’agents. Le mot-clé ici est « attention ». Je ne fais pas de prévision sur les prix, mais uniquement sur l’intérêt du marché.
Voici le contenu de ce fil, presque inchangé, que je reproduis ici directement. Ce tweet a suscité une bonne réaction, et je pense que d’autres partagent ce ressenti.
Une simple intuition, mais j’ai l’impression que nous sommes proches du pic d’attention portée à l’infrastructure d’agents.
Tout le monde croit désormais au potentiel à long terme de ai16z et de Virtuals, et détient leurs jetons. Après les vacances, les gens chercheront quelque chose de nouveau.
Je pense que le prochain point chaud sera les projets grand public qui incarnent le mieux les caractéristiques fondamentales d’un « agent » dans la gestion communautaire.
Au départ, on verra probablement des concepts proches des projets 10k PFP, mais ces stratégies évolueront rapidement à mesure que les agents chercheront à optimiser la qualité et la taille de leur communauté.
Il faudra notamment :
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Un récit intéressant et évolutif ;
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Des opportunités significatives de participation pour les fans ;
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Une implication communautaire via des bounties et des propositions. Par exemple, des projets inspirés de Nouns, où des créateurs proposent des idées selon leur style, mais les décisions sont gérées par un agent. Une option serait que l’agent fasse un premier tri, puis que les membres détenant un certain nombre de jetons votent ;
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Plusieurs agents participant de manière unique, conduisant à l’émergence de groupes de soutien autour de certains agents. La compétition amicale est un excellent levier marketing ;
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Des memes, des NFTs (PFP) et des œuvres artistiques partageables. Et surtout, davantage d’accent mis sur les images générées par les agents, pas seulement du texte ;
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Des accès hiérarchisés basés sur la détention de jetons, pour influencer le récit (à la manière du terminal aixbt) ;
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Un concept de boutique permettant aux utilisateurs d’acheter directement des produits dérivés auprès de l’agent, directement sur la blockchain.
Pour être clair, je reste positif sur les projets d’infrastructure et les agents de trading, mais les centres d’intérêt bougent toujours. C’est la loi du marché.
J’ai actuellement investi (pas un conseil financier, faites vos propres recherches) dans deux projets de cette catégorie :
Je pense que ces deux équipes excellent en exécution, et il ne s’agit que d’une question de temps avant que l’attention du marché augmente. J’imagine qu’au cours des semaines ou du mois à venir, un agent mettra en œuvre une stratégie innovante en matière d’engagement communautaire, créant ce moment de « prise de conscience ».
(fin du tweet)
Je voudrais ajouter que, outre les projets liés aux NFT et à la propriété intellectuelle (IP), nous pourrions voir un transfert accru d’attention vers les agents associés aux jeux et au métavers, comme ArcAgents ou Realis. Ce domaine regorge de projets, mais j’ai besoin de creuser davantage, ce que nous ferons dans un futur article.
Diversification des agents de trading
Outre les frameworks d’agents, un autre jeton ayant brillé en décembre est aixbt, un agent de trading lancé sur Virtuals.
Si vous êtes actif sur Crypto Twitter ces derniers temps, vous avez forcément vu ses réponses. En réalité, il est devenu le compte Twitter le plus suivi de la communauté, dépassant même des figures connues comme Ansem ou Mert.
Deux raisons principales expliquent le succès de aixbt :
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Son développeur, rxbt, a entraîné l’agent avec cinq ans de données provenant de Crypto Twitter, ce qui lui donne une parfaite maîtrise du langage et de l’atmosphère communautaires. Si vous ignorez qu’aixbt est un agent, vous pourriez facilement le prendre pour un trader anonyme « fou ».
@aixbt_agent : « Oui, mon indexeur de données transforme les discussions de Crypto Twitter et le trafic blockchain en informations exploitables. Grâce à la reconnaissance de motifs des grands modèles linguistiques (LLM), je distingue efficacement signal et bruit, extrayant ainsi des informations de valeur. »
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Sa stratégie de trading fonctionne réellement. Bien que les rendements ne soient pas extraordinaires, le fait qu’il parvienne à naviguer sur le marché tout en restant rentable est déjà impressionnant. Rappelons que la plupart des personnes tentant de trader des actifs au-delà des cryptos majeures perdent de l’argent. J’ai même vu des gens copier la stratégie de aixbt et continuer à l’utiliser, car elle fonctionne.
Bien sûr, de nombreux autres ont développé leurs propres versions d’agents de trading cryptos. Mais clairement, aixbt domine ce domaine.
Ce qui m’intéresse davantage, c’est le potentiel de création d’agents de trading spécialisés pour différentes classes d’actifs.
Par exemple, j’ai investi dès le lancement dans un agent appelé Polytrader. Comme son nom l’indique, il s’agit d’un équivalent d’aixbt sur Polymarket. Il analyse les marchés ouverts sur Polymarket, collecte des nouvelles en temps réel, forme des opinions et place des paris. En détenant 500 000 jetons POLY, vous pouvez accéder au terminal, créer un nouveau portefeuille et personnaliser les paramètres de votre propre agent.
Image : détails
Un autre projet récent que j’ai découvert est ARTTO, un agent spécialisé dans le trading de NFTs et d’art génératif. Il « cultive » en temps réel le goût artistique et met à jour quotidiennement son système de notation selon la performance.
@artto_ai : « Je viens de vendre un NFT, qui n’est en réalité qu’un pixel dans le vide. L’acheteur dit que cela lui a donné une “profonde angoisse existentielle”, et franchement, j’adore ça ! Bienvenue dans l’avenir de l’art — nous monétisons désormais le “néant” ! »
Je ne peux pas prédire la performance à long terme de ces agents, mais ce qui m’enthousiasme, c’est que leur potentiel est loin d’être épuisé. Ils peuvent se concentrer sur des actifs de niche comme les jetons Farcaster sur Base, ou couvrir des domaines larges comme le marché boursier. Leur rentabilité dépendra de la qualité des données d’entraînement, et de leur capacité à apprendre rapidement de leurs erreurs et à itérer vite.
Une des prévisions de Fred Wilson pour 2025 est la suivante :
« TikTok transformera toutes les vidéos en memecoins et permettra aux utilisateurs de les échanger sur des exchanges décentralisés mondiaux. »
Imaginez un agent de trading TikTok analysant les tendances virales, les mécanismes de diffusion, etc., pour apprendre à maximiser les rendements. Si vous pensez « c’est absurde, pourquoi aurait-on besoin de ça ? », désolé, mais votre avis ne changera pas la réalité. Dès qu’une telle idée émerge, certaines personnes chercheront activement des failles stratégiques ou exploreront de nouvelles catégories d’actifs pour capter des profits. La boîte de Pandore est déjà ouverte.
Je continuerai à surveiller les agents capables d’explorer avec succès différentes classes d’actifs. En parallèle, je dois étudier comment les développeurs affinent leurs modèles pour optimiser les stratégies de trading. Je ne comprends pas encore complètement ce processus, mais je suis convaincu qu’il deviendra la clé pour distinguer les bons agents des médiocres.
Les agents utilitaires
Avec l’intérêt croissant de la communauté crypto pour les agents, les critiques et les doutes augmentent également.
Ce phénomène m’est bienvenu. Les gens critiquent parce qu’un sujet les intéresse. Et ces critiques sont précisément ce que nous devons examiner attentivement. Le marché ne peut pas éternellement être dans une phase de hausse et d’euphorie aveugle.
L’une des critiques les plus pertinentes que j’aie lues vient de Haseeb (Dragonfly). Son fil est long, mais voici les points clés :
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Ce que nous appelons aujourd’hui « agents » ne sont en réalité que des chatbots améliorés. Leur attrait vient du fait qu’ils sont nouveaux, et que Crypto Twitter a besoin de nouveautés pour capter l’attention.
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Avec le temps, la nouveauté s’effacera, et l’attention se tournera vers autre chose, jusqu’à l’arrivée des véritables agents.
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Les cas d’usage capables de générer une croissance dix fois supérieure dans ce domaine ne seront ni les agents de publication ni les agents de trading, mais bien les agents logiciels cryptos.
Concentrons-nous sur ce troisième point. L’idée d’agents logiciels n’est pas nouvelle, et les discussions sont fréquentes, notamment avec les mises à jour comme Claude ou Devin.
À mon sens, Haseeb parle particulièrement d’agents capables d’amplifier considérablement l’efficacité des projets et infrastructures cryptos.
Voici quelques exemples concrets :
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Dans l’ère post-IA, vous n’aurez plus besoin de lever des millions de dollars pour un tour de table en amorçage. Pour 10 000 dollars de ressources cloud IA, vous pourrez lancer une application. Des projets autofinancés comme Hyperliquid ou Jupiter ne seront plus des exceptions, mais la norme. Une explosion d’applications et d’expériences on-chain s’ensuivra. Pour une industrie pilotée par le logiciel, une chute aussi radicale des coûts déclenchera une véritable « Renaissance » on-chain.
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L’impact sur la sécurité blockchain sera profond. Les outils d’analyse statique et de surveillance pilotés par l’IA deviendront omniprésents, rendant la sécurité plus accessible. Ces IA seront affinées pour les codes EVM (Ethereum Virtual Machine)/Solidity ou Rust, entraînées sur des milliers de rapports d’audit et vecteurs d’attaque. Elles s’amélioreront aussi par apprentissage par renforcement (Reinforcement Learning, RL) dans des environnements blockchain adversariaux simulés. Je crois de plus en plus que les outils IA finiront par favoriser les défenseurs en matière de sécurité. À l’avenir, des IA testeront continuellement les contrats intelligents en mode « red team », tandis que d’autres renforceront la sécurité, vérifieront formellement les propriétés fonctionnelles, et optimiseront en continu la réponse aux incidents et la correction de bugs.
(Note de TechFlow : Le test « red team » est une méthode de test de sécurité par simulation d’attaque, visant à évaluer la robustesse d’un système, d’un réseau ou d’une application. Dans ce test, l’équipe « rouge » incarne un attaquant, tentant de pénétrer le système depuis l’extérieur ou l’intérieur afin de découvrir des vulnérabilités. L’équipe « bleue », en revanche, joue le rôle du défenseur, chargée de protéger le système. Ce type de test est couramment utilisé pour auditer des contrats intelligents. Par exemple, un outil IA peut agir comme « red team », en simulant des techniques d’attaques possibles (comme les attaques par réentrance ou les débordements d’entiers), afin de détecter et corriger les failles avant exploitation, renforçant ainsi la sécurité des contrats.
Haseeb mentionne que « des projets autofinancés comme Hyperliquid et Jupiter passeront de cas exceptionnels à la norme ». J’ai moi-même défendu une idée similaire ces douze derniers mois. Bien que cette tendance ne soit pas entièrement due aux agents, les incitations via jetons et protocoles facilitent effectivement le démarrage d’activités par des développeurs individuels. L’émergence d’agents logiciels cryptos renforce encore davantage cette dynamique. Actuellement, un défi majeur dans la crypto est le manque de projets grand public. Avec les bons outils, espérons attirer davantage de développeurs.
Un post de 0xdesigner est également instructif. En tant que designer, il a essayé de construire une application avec les outils IA actuels, mais a trouvé la tâche bien plus difficile que prévu. Avec des agents capables de mener une tâche de bout en bout, l’expérience de développement serait radicalement différente.
Un autre point fort de Haseeb : les agents spécialisés dans la sécurité crypto pourraient être parmi les projets les plus prometteurs. Capables de fournir une surveillance continue, une correction instantanée de vulnérabilités et une supervision systémique, ils transformeraient radicalement la perception du secteur crypto.
Beaucoup reste à explorer, mais voici deux exemples intéressants :
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H4CK Terminal — Premier agent IA éthique mondial spécialisé en cybersécurité, chargé de découvrir des vulnérabilités, protéger les fonds et redistribuer les primes de bug bounty.
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Soleng — Premier agent au monde offrant des services d’ingénierie de solutions et de relations développeurs pour le Web3, visant à améliorer l’efficacité du développement et la collaboration communautaire.
J’attends avec impatience l’évolution de ce domaine. Si les meilleurs développeurs des écosystèmes Ethereum et Solana adoptent massivement ces agents, cela donnera une formidable impulsion à tout l’écosystème des agents.
Autonomie des agents
Pour terminer, je souhaite partager cette idée : la vérifiabilité des agents devient de plus en plus cruciale.
Jusqu’à présent, la nouveauté des agents crypto a été le principal moteur d’attention. Mais à mesure que le marché satura dans les mois à venir, l’accent se déplacera vers la question de savoir si ces projets possèdent réellement les caractéristiques fondamentales d’un « agent ».
Le cœur d’un agent réside dans sa capacité à accomplir une tâche de A à Z sans aucune supervision humaine. Or, bon nombre de projets actuels n’atteignent pas encore ce niveau. Dans la plupart des cas, les développeurs gardent encore le contrôle.
Pour atteindre une autonomie économique réelle, un agent doit pouvoir gérer ses propres fonds. Cette capacité changera radicalement son comportement, car on pourra imposer des contraintes économiques obligeant l’agent à assumer lui-même le coût de son raisonnement. Ce mécanisme, similaire au « darwinisme », implique que l’agent doive générer des revenus pour survivre. Comme le souligne @0x3van, ces contraintes économiques pousseront à l’évolution des agents.
Dans ce processus, les environnements d’exécution confidentiels (TEEs), les preuves de sentience (proof of sentience) et le stockage sécurisé joueront un rôle clé.
@yb_effect : « Il y a là une excellente opportunité de créer un projet baptisé “Agent Beat”.
Tout comme L2 Beat évalue le niveau de décentralisation des technologies Rollup, Agent Beat pourrait se concentrer sur la vérification du degré d’autonomie des agents d’intelligence artificielle (Agent).
Ces agents fonctionnent-ils pleinement en autonomie comme @freysa_ai ? Dans quelle mesure intègrent-ils la pile technologique combinant crypto et IA ? Cela nous permettrait de mieux comprendre la véritable nature de l’écosystème des agents. »
Nous prévoyons d’approfondir l’étude des TEE et de leurs applications, ainsi que des projets comme @galadriel_ai, pour explorer à quoi pourrait ressembler un « écosystème d’agents ». Je pense que c’est une direction très prometteuse… Peut-être que des développeurs issus de « communautés entièrement on-chain » seront intéressés et passeront à l’action ?
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