Parier sur l'avenir : découvrir de nouveaux codes de richesse grâce à la popularité croissante de Polymarket et des marchés prédictifs
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Parier sur l'avenir : découvrir de nouveaux codes de richesse grâce à la popularité croissante de Polymarket et des marchés prédictifs
L'essor des marchés prédictifs reflète dans une certaine mesure les émotions les plus authentiques des traders et la possibilité de transformer les événements anticipés en comportements de trading.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesVitalik Buterin a longtemps exprimé sa confiance dans le potentiel des marchés prédictifs pour élargir les applications quotidiennes de la cryptomonnaie. Il a plusieurs fois publiquement mentionné avoir investi dans Polymarket, qui a gagné en popularité cette année grâce aux paris sur les élections. Parier sur les élections est une pratique ancienne : dès le Moyen Âge, les gens s'engageaient déjà dans des paris lors de l'élection du pape. Aujourd'hui encore, l'affrontement entre Trump et les candidats démocrates attire un grand nombre d'adeptes. Toutefois, comme les États-Unis interdisent officiellement les paris liés à des événements politiques, ces activités se concentrent désormais sur des plateformes cryptographiques telles que Polymarket. Les résultats en temps réel reflètent les opinions sincères des utilisateurs, et les sentiments du public deviennent ainsi un facteur important dans nos décisions commerciales. Le secteur prédictif entre progressivement dans le champ de vision du grand public par une méthode unique.
Qu'est-ce qu'un marché prédictif ?
Prenons Polymarket comme exemple : cette plateforme est essentiellement un marché d'options binaires. Les traders peuvent choisir « oui » ou « non » sur un sujet donné et y investir un certain montant. S'ils prévoient correctement l'issue, ils obtiennent un rendement fixe ; sinon, ils perdent leur mise. À ce jour, Polymarket a levé au total 74 millions de dollars lors de trois tours de financement auprès de personnalités et institutions telles que Vitalik, Polychain et Dragonfly.
C’est aussi une plateforme où les traders s’affrontent entre eux : les gains d’un utilisateur proviennent nécessairement des pertes d’un autre. La plateforme elle-même génère des revenus via des frais de transaction.
L’état actuel des marchés prédictifs
Comme le montre le graphique, le volume de visites et le nombre de visiteurs uniques sur le site Polymarket ont connu des changements significatifs au cours de l’année dernière. En particulier après avoir levé 35 millions de dollars supplémentaires en mai, les utilisateurs mensuels actifs, le volume des transactions et la taille des positions ouvertes ont atteint des niveaux records. En mai et juin, le trafic et le nombre de visiteurs uniques ont grimpé respectivement à 733 689 visites et 220 956 personnes. Cette croissance coïncide avec l’approche des élections présidentielles américaines, indiquant un intérêt accru pour les marchés prédictifs politiques.
Source : SimilarWeb
Depuis le début de l'année 2024, la TVL (valeur totale verrouillée) de Polymarket a rapidement augmenté, passant d'environ 10 millions de dollars au début de l'année à 67 millions actuellement, soit une hausse de +570 %. Par ailleurs, le volume des transactions journalières a dépassé 27 millions de dollars le 1er juillet, avec près de 7 000 utilisateurs actifs en une journée… Ces données en forte croissance montrent que les plateformes prédictives exercent une attraction puissante sur l'ensemble du marché crypto.
Source : DefiLlama
Source : Dune
Comment participer à Polymarket ?
En accédant au site officiel polymarket.com, les utilisateurs peuvent choisir de trader ou de fournir de la liquidité. Le sujet prédictif le plus populaire en page d'accueil concerne le « Gagnant de l'élection présidentielle 2024 ». Chaque résultat commence à un prix de transaction de 0,5 dollar, qui varie selon les mises placées par les utilisateurs sur chacun des deux résultats possibles, reflétant ainsi la probabilité actuelle de l’événement. Un prix de 0,5 dollar signifie que Trump a 50 % de chances d’être élu président ; cette probabilité est maintenant passée à 61 %. Actuellement, le montant total investi sur ce sujet dépasse 350 millions de dollars.
Comme illustré ci-dessus, l’utilisateur n’a qu’à saisir son montant d’investissement pour connaître immédiatement ses gains potentiels en cas de bonne prédiction, sans avoir à comprendre la logique complexe sous-jacente. L’interface est simple, intuitive et très conviviale. Cependant, en raison de la profondeur limitée des fonds disponibles sur certains sujets, le taux de rendement peut fortement varier lorsque le montant investi est élevé. Par exemple :
1. Investir 1 000 dollars sur la victoire de Trump permettrait de récupérer 1 615 dollars (+61,51 %) s’il est élu ;
2. Investir 10 000 dollars permettrait de récupérer 16 131 dollars (+61,34 %), une variation négligeable ;
3. Investir 1 000 000 dollars permettrait seulement de récupérer 1 369 041 dollars (+36,90 %), le rendement chutant de 61 % à environ 37 %.
Bien que les marchés prédictifs semblent attractifs et offrir des rendements intéressants, divers facteurs — tels que l’échec des pronostics, les coûts élevés de friction ou la faible liquidité — font que, sur le long terme, les traders subissent généralement des pertes, car leur rendement moyen est négatif. Même si certains arrivent à réaliser des profits à court terme, il reste incertain qu’ils puissent maintenir une précision constante et générer des bénéfices réguliers. Personne ne peut être sûr à 100 % de toujours faire les bons choix. Les investisseurs doivent donc rester prudents face aux risques élevés associés à ces marchés.
Par ailleurs, Polymarket propose un programme de récompenses pour la fourniture de liquidité. En plaçant des ordres à cours limité, les utilisateurs contribuent à la liquidité du marché. Plus leur prix est proche du prix moyen du marché, plus ils gagnent. Le montant de la récompense dépend également du volume de l’ordre : plus il est élevé, plus la récompense augmente.
Autres projets de marchés prédictifs
Polymarket n’est pas le premier projet dans ce domaine. Dès 2015, Augur avait été lancé après avoir levé 5,3 millions de dollars. Ce protocole mondial ouvert permet à quiconque de créer un marché autour de n’importe quel sujet. De même, Gnosis, dans sa version 1.0, a commencé par les marchés prédictifs avant de se transformer en incubateur de dapps, développant parallèlement une série d’infrastructures comprenant portefeuille et réseau principal.
Source : CoinGecko
Globalement, le secteur des marchés prédictifs en est encore à ses débuts, avec peu de projets et une capitalisation totale d’environ 700 millions de dollars. Selon la catégorie « Marchés prédictifs » de CoinGecko, seuls Augur (REP), finance.vote (FVT), Prosper (PROS), Handy (HANDY), Polkamarkets (POLK), ainsi que Zeitgeist (ZTG) et Hilo (HILO) — encore absents des exchanges centralisés — ont émis leurs jetons. Leur classement par capitalisation sur CoinGecko est en dehors du top 1000.
Aperçu des projets écologiques
1. Écosystème Polygon :
• Polymarket : le marché prédictif phare, lancé en 2020, permettant aux utilisateurs de parier sur des sujets politiques ou d’actualité controversés et d’obtenir un retour en cas de bon pronostic.
• Augur : un ancien marché prédictif, également disponible sur la chaîne Ethereum.
• UBet : spécialisé dans les paris sportifs.
• YOLOrekt : prédire le prix des cryptomonnaies.
• Guesslot
• Reality Cards : une plateforme prédictive sous forme de NFT.
2. Écosystème BNB :
• Prosper : plateforme transversale de marché prédictif et de couverture.
• finance.vote : plateforme de prédiction des prix des cryptomonnaies, accessible aussi sur Ethereum.
• AlphaOrBeta : réseau Web3 de prédictions et sondages. Les utilisateurs votent pour prédire des résultats : les gagnants reçoivent des récompenses en ETH, les perdants obtiennent des jetons natifs. Développé par OpinionLabs, ce protocole de vote prédictif a accumulé 100 000 utilisateurs en deux mois sur l’écosystème BNB, devenant brièvement le projet social le plus populaire sur Mantle et classé 4ᵉ sur Arbitrum. Il a été sélectionné par Binance Labs comme l’un des bâtisseurs les plus prometteurs.
3. Écosystème Polkadot :
• Zeitgeist : un marché prédictif actif sur Polkadot, ayant levé 1,5 million de dollars en ronde de semences puis 14 millions de dollars fin 2022.
4. Écosystème Solana :
• Hedgehog : un ancien marché prédictif, mais sans activité notable depuis sa levée de fonds en 2021.
• JogoJogo : nouveau projet de 2024, marché prédictif natif AI sur Solana, permettant aux utilisateurs de parier tout montant sur n’importe quel sujet.
• mash.trade : nouveau projet de 2024, proposant des options avec effet de levier, peu suivi, produit encore incomplet.
5. Écosystème Sei :
• PredX
• Kargo
6. Écosystème Ton :
• Wagmi11 : principalement destiné aux paris sur les événements sportifs.
7. Autres L2 :
• BetBase : plateforme de prévision et de pari sur Base.
• Expectium : marché d’information prédictive sur Starknet.
Les tentatives des CEX sur les marchés prédictifs
De nombreux exchanges centralisés ont proposé des activités similaires :
• Binance a lancé Binance Futures NEXT : chaque utilisateur pouvait investir jusqu’à 100 USDT pour voter. En cas de bon choix, il récupérait 120 USDT ; sinon, sa mise était intégralement remboursée. Ce mécanisme revient à offrir un avantage aux utilisateurs participant à une activité, sans risque de perte.
• LBank a lancé en novembre 2023 un contrat lié à la grâce accordée à SBF, avec effet de levier x10. Les acheteurs gagnaient si SBF était gracié, perdaient dans le cas contraire. Cette initiative a suscité de vives controverses.
• XT Exchange a lancé « Concours Euro 2024 – Bataille au sommet de XT » à l’occasion du début de l’Euro, où les utilisateurs pouvaient prédire le vainqueur et partager un énorme fonds de récompenses. L’événement a attiré plus de 5 millions d’utilisateurs dans le monde.
Perspectives futures
Les données montrent que le nombre d'utilisateurs actifs et celui des nouveaux inscrits sur Polymarket augmentent rapidement. En moins de 20 jours depuis le début de juillet, le nombre d'utilisateurs mensuels actifs a dépassé 32 000, tandis que plus de 42 000 nouveaux comptes ont été créés. De nombreux nouveaux inscrits observent encore avant de passer à l'action, et pourraient devenir des utilisateurs actifs à tout moment. La montée en puissance des marchés prédictifs reflète, dans une certaine mesure, les émotions réelles des traders et la transformation possible des anticipations en comportements commerciaux. Cette traduction instantanée des sentiments du public fournit une source de données précieuse pour analyser et anticiper les tendances du marché.
Aux États-Unis, ces plateformes prédictives sont soumises à une réglementation stricte. Selon une décision judiciaire de 2012, les marchés régulés ne peuvent pas proposer de contrats sur des événements politiques. Cela crée un vide important, offrant ainsi une grande opportunité de développement aux marchés prédictifs non régulés, comme les plateformes cryptographiques telles que Polymarket. Bien que l’environnement réglementaire rigoureux expose ce secteur à certains risques juridiques, c’est précisément cet espace non régulé qui permet aux entreprises innovantes d’entrer et de se développer. Pour les traders, cela représente à la fois une opportunité et un danger.
[Avertissement] Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue en aucun cas une recommandation d'investissement. L'investissement comporte des risques. Veuillez agir avec prudence. Les lecteurs doivent évaluer indépendamment le contenu de cet article en fonction de leur propre situation et assumer eux-mêmes les risques et conséquences liés à leurs décisions d'investissement.
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