À la redécouverte de Bearchain et de son écosystème : comment une blockchain de type MEME peut-elle rendre la liquidité plus collante ?
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À la redécouverte de Bearchain et de son écosystème : comment une blockchain de type MEME peut-elle rendre la liquidité plus collante ?
Cet article explorera en profondeur l'écosystème Berachain, en s'intéressant à la culture unique qu'il a développée, à son histoire ainsi qu'aux technologies qui soutiennent ce récit innovant.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : PAVEL PARAMONOV
Traduction : TechFlow
Introduction
Dans l'univers de la cryptographie, nous rencontrons plusieurs groupes distincts : développeurs, investisseurs, innovateurs, influenceurs, dégens, etc. Le principal point de discorde tourne toujours autour de savoir si les gens sont attirés par la technologie et l'innovation ou bien par les mèmes et la spéculation. Pourtant, aujourd'hui, ces deux groupes peuvent coexister et trouver leur valeur au sein de la blockchain Berachain.
D’un côté, Berachain propose un mécanisme de consensus novateur capable d’optimiser les performances en matière de liquidité tout en restant compatible avec l’environnement EVM. Cela est rendu possible grâce au cadre modulaire Polaris EVM, qui fournit un environnement d’exécution aux contrats intelligents sur Berachain. De l’autre côté, l’équipe de développement anonyme du projet a créé un projet centré sur l’ours, ayant récemment levé avec succès 420 millions de dollars lors d’une évaluation. Il s'agit là d'un exploit passionnant porté par l'attrait des mèmes. Bien que la plupart des mèmes ne servent qu'à alimenter la spéculation, Berachain s'efforce de combler l'écart entre le battage médiatique et la substance, offrant ainsi le meilleur des deux mondes : mèmes et technologie.
Dans cet article, nous explorerons en profondeur l'écosystème Berachain, en découvrant la culture unique qu'il cultive, son histoire ainsi que la technologie soutenant cette narration innovante.
Résumé
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Berachain propose un nouveau mécanisme de consensus optimisant les performances de liquidité tout en maintenant la compatibilité avec l'EVM.
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La preuve de liquidité (Proof-of-Liquidity) s'appuie sur le mécanisme classique de preuve d'enjeu (PoS) afin de résoudre les problèmes habituellement associés aux réseaux PoS : centralisation des participations, opportunités limitées pour renforcer la sécurité de la chaîne, et faibles incitations pour les validateurs.
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L'équipe de développement anonyme derrière Berachain a levé avec succès 420 millions de dollars lors de sa dernière évaluation. Les investisseurs incluent Polychain, Shima Capital, dao5, Hack VC, Robot Ventures, Tribe Capital et GoldenTree Asset Management.
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Berachain utilise Polaris EVM, spécialement conçu par l'équipe, permettant une séparation aisée de la couche d'exécution EVM, le développement de précompilations avec état et de modules personnalisés pour créer des contrats intelligents plus efficaces.
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Le modèle à trois jetons de Berachain comprend trois types de jetons : $BERA pour les frais de gaz, $BGT pour la gouvernance, et la monnaie stable native $HONEY.
Le 11 janvier 2023, Berachain a annoncé le lancement de son réseau test public « Artio », attirant plus de 300 000 utilisateurs et générant plus d’un million de transactions dans les 48 premières heures. Actuellement, Infrared, Kodiak et Beradrome constituent les protocoles fondamentaux de l’écosystème Berachain.
L'esprit de la chaîne
Il est bien connu que la communauté Berachain est l'une des plus reconnaissables et enthousiastes de toutes. Vous ne trouverez nulle part ailleurs autant de fans passionnés par Bera, ses actualités, ses mèmes, etc., sur Twitter. Mais comment y parvient-elle ?
La réponse réside dans le concept de « religion ». Au Moyen Âge, la religion jouait un rôle clé dans les luttes de pouvoir. Initialement, « religion » désignait ceux qui célébraient les saints, mais désormais cela fait référence aux pratiques religieuses anciennes ou primitives. On dit que les religions prospèrent durant les marchés baissiers. Link (Chainlink), avec ses profils en grenouille, ses mèmes et son seuil d'entrée bas, en est la preuve. Dans l'écosystème Berachain, la dynamique religieuse dépasse la simple valorisation des JPEG, stimulant ainsi sa croissance.
Les contributeurs principaux de Bera encouragent l’intelligence collaborative, tandis que la communauté élargie apporte une intelligence collective importante via ses idées, commentaires, mèmes et créativité unique. Ce mélange dynamise la communauté open source. Tous les membres de la « religion » (communauté) bénéficient du succès de celle-ci ; plus important encore, ils en sont tous financièrement parties prenantes. L’essentiel est qu’il n’y ait pas d’image uniforme du fidèle : peu importe que vous soyez le développeur le plus brillant du monde ou simplement quelqu’un qui poste un « GM » (bonjour), vous faites partie de la religion.
Puisque Bera encourage la culture des mèmes, tout ce qui n’est pas lié à la technologie est considéré comme un mème. Ainsi, même lorsque la FUD (peur, incertitude, doute) apparaît, Bera peut en tirer profit.
Bien que les débats sur la supériorité technologique persistent, l’espace crypto tend à privilégier les mèmes coins. BERA est un jeton doté d’usages réels et de divers avantages, faisant ainsi son entrée dans ce domaine avec une présence unique.
Qualifier Berachain uniquement de mème avec une base religieuse sous-estime gravement son importance. Considérant les narrations populaires sur Crypto Twitter… eh bien, Berachain les possède toutes. Passons maintenant à l’examen des différentes innovations technologiques en cours au sein de l’écosystème Berachain.
La technologie derrière Berachain
Berachain est une blockchain haute performance compatible avec la machine virtuelle Ethereum (EVM), utilisant un mécanisme de consensus innovant appelé Proof-of-Liquidity (preuve de liquidité). Ce mécanisme vise à aligner les incitations du réseau et favoriser la synergie entre les validateurs de Berachain et l’écosystème du projet. La base technologique de Berachain repose sur Polaris, un cadre blockchain de pointe conçu pour construire des chaînes compatibles EVM, utilisant le moteur de consensus CometBFT.
Berachain est construit sur Cosmos-SDK, disposant des mêmes outils et fonctionnalités. En outre, il intègre des fonctions spécifiques à la chaîne, spécialement optimisées pour la preuve de liquidité. Par ailleurs, Berachain exploite Polaris EVM, spécialement conçu par l’équipe, permettant une séparation facile de la couche d’exécution EVM afin de développer des précompilations avec état et des modules personnalisés pour créer des contrats intelligents plus efficaces.
Précompilations
Les précompilations, également appelées contrats précompilés, forment une catégorie de contrats intelligents dont les fonctions sont directement intégrées à l’EVM plutôt que d’être exécutées sous forme de bytecode. Chaque précompilation se voit attribuer une adresse spécifique, et les frais de gaz associés à leur exécution sont prédéterminés. Dans le contexte de Berachain, ce mécanisme sert principalement à fournir des fonctionnalités améliorées sur la chaîne, permettant ainsi une interaction directe avec divers modules Cosmos, qui autrement seraient inaccessibles hors EVM. Les précompilations de Berachain englobent certains contrats précompilés EVM de Polaris, enrichis de fonctionnalités supplémentaires pour renforcer davantage leurs capacités.
Preuve de liquidité
Le modèle économique de Berachain représente une approche innovante de la gouvernance blockchain, conçue pour relever les défis clés rencontrés par les réseaux décentralisés. Ce modèle repose sur trois objectifs :
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Créer de la liquidité
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Décentraliser les participations
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Aligner les protocoles et les validateurs
La preuve de liquidité s’appuie sur le mécanisme classique de preuve d’enjeu (PoS) afin de résoudre les problèmes courants des réseaux PoS : concentration des enjeux, possibilités limitées d’améliorer la sécurité de la chaîne, et faible motivation des validateurs. Examinons cela plus en détail.
Les utilisateurs peuvent gagner des BGT, le jeton de gouvernance Bera utilisé pour la preuve de délégation de liquidité, en fournissant de la liquidité aux pools BEX. Ensuite, ils délèguent leurs BGT à des validateurs. La production de blocs est déterminée par le poids proportionnel des BGT délégués, et les validateurs génèrent des récompenses pour eux-mêmes et leurs délégués depuis la chaîne. De plus, les validateurs participent au vote sur l'inflation future de BGT pour divers pools de liquidité, et toute corruption serait redistribuée aux délégués du validateur (si initiée par ce dernier).
À partir du graphique ci-dessus et de l’architecture de Berachain, nous pouvons expliquer comment la preuve de liquidité (PoL) résout les problèmes des blockchains PoS.
La preuve de liquidité résout les défis initiaux de la preuve d’enjeu (PoS) via deux mécanismes clés :
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La séparation du jeton de délégation (BGT) du jeton de gaz de la chaîne (BERA)
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La limitation de l’achat de nouveaux BGT pour fournir de la liquidité à BEX
Cela signifie que le jeton utilisé pour diverses activités sur la chaîne est différent du jeton mis en jeu. De plus, la seule manière d’obtenir de nouveaux jetons de gouvernance consiste à contribuer à la liquidité, ce qui incite davantage de fourniture de liquidité.
La preuve de liquidité résout efficacement le second problème de la preuve d’enjeu en distribuant les nouveaux BGT frappés aux fournisseurs de liquidité. Contrairement aux réseaux PoS traditionnels où les participants reçoivent directement les nouveaux jetons mis en jeu, la preuve de liquidité les alloue à différents acteurs du marché participant à des activités courantes sur la chaîne. Cela conduit à une distribution plus équitable de l’inflation des jetons.
Enfin, la preuve de liquidité encourage la collaboration entre protocoles et validateurs. Cette coopération pousse les validateurs à promouvoir via leurs BGT les pools LP du protocole, et permet aux protocoles d’aider les validateurs à accumuler des participations BGT via des pots-de-vin.
Modèle à trois jetons
Le modèle de jetons de Berachain comprend trois jetons : $BERA, $BGT, $HONEY.
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BERA : jeton natif de Berachain, utilisé comme jeton de gaz
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BGT : jeton de gouvernance
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HONEY : monnaie stable native
Alors que les rôles de $BERA et $HONEY sont assez intuitifs, celui de BGT est moins évident. Après tout, pourquoi séparer les jetons dédiés au gaz et à la gouvernance ?
Gestion de BGT
BGT est non transférable et ne peut être obtenu que de trois manières :
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Fournir de la liquidité aux paires LP sur le DEX de Berachain (échange décentralisé), où les pools LP émettent des BGT
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Emprunter HONEY sur Bend (emprunt sur Berachain)
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Fournir HONEY au coffre-fort bHONEY sur Berps (contrats perpétuels de Berachain)
Une fois obtenu, l’utilisateur continue de déléguer son BGT aux validateurs du réseau. Le poids des participations BGT d’un validateur joue un rôle crucial dans deux aspects essentiels :
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La proportion de blocs qu’un validateur produit parmi tous les validateurs
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Le pourcentage d’influence qu’il peut exercer via ses votes sur l’émission future de BGT
Lorsqu’un BGT est délégué à un validateur, il devient éligible pour initier et voter sur des propositions de gouvernance. Ces propositions peuvent inclure des décisions sur l’attribution d’émissions de BGT à des pools LP spécifiques. La délégation de BGT déclenche également le versement de diverses récompenses provenant du réseau.
En outre, BGT peut être brûlé à parité 1:1 contre BERA. Il convient de noter que ce processus est unidirectionnel : BERA ne peut pas être converti en retour vers BGT.
La quantité d’inflation BGT contrôlée par un validateur dépend du volume de BGT qui lui est délégué. Imaginons un scénario : vous êtes un validateur auquel 10 % de tous les BGT mis en jeu sont délégués. Avec un poids de 10 %, vous contrôlez effectivement 10 % de l’influence sur la direction future de l’inflation BGT. Plus précisément, cette inflation BGT concerne les pools de liquidité natifs de BEX, vous permettant de décider quels pools LP inciteront les utilisateurs à déposer des jetons. Cela augmente généralement la liquidité dans ces pools.
Récompenses des protocoles
La preuve de liquidité offre des récompenses aux détenteurs de BGT. Ces récompenses proviennent de diverses activités sur la chaîne et sont distribuées aux détenteurs de BGT selon le volume de BGT délégué. Trois types de récompenses existent : l’inflation de BGT, la valeur capturée par les blocs (BCV) et les frais de gaz.
De nouveaux BGT sont créés à chaque bloc, selon le taux d’inflation de Berachain. Ces nouvelles unités de BGT sont attribuées aux fournisseurs de liquidité présents dans des pools BEX spécifiques. L’allocation dépend du total des émissions de nouveaux BGT voté par les validateurs pendant la période en cours.
La valeur capturée par les blocs (BCV) provient des frais générés par les DApp natifs de Berachain (tels que BEX, Honey et Perps). Chaque transaction au sein d’un DApp peut générer des frais, qui sont alors désignés comme valeur capturée par les blocs. Chaque fois qu’un validateur inclut dans son bloc une transaction générant des frais, il reçoit ces frais en récompense. Une partie de la BCV est versée au validateur sous forme de commission, le reste étant distribué aux délégués de BGT.
Historique et financement
L’histoire des origines de Berachain est très singulière, passant d’un NFT axé sur les mèmes à une potentielle blockchain L1 parmi les plus uniques. Tout a commencé en août 2021, lorsque trois fondateurs anonymes — Dev Bear, Papa Bear et Smokey the Bera — ont lancé la série de NFT BongBears. Le 27 août 2021, le minting de Bong Bears proposait 100 Bera, chacun au prix de 0,069 ETH. Le processus de minting était particulier : les acheteurs pouvaient consulter et choisir un ours spécifique sur OpenSea avant d’acheter.
À cette époque, l’équipe s’est inspirée d’OlympusDAO, un protocole gagnant rapidement en popularité dans la communauté crypto. S’inspirant de l’expérience d’OlympusDAO, Bong Bears a été pionnier en créant une série de NFT unique, ouvrant la voie à des séries ultérieures. Ces ours dessinés ont rapidement attiré l’attention dans la communauté crypto. Le projet Bong Bears n’était pas seulement une affaire d’art : il marquait la première étape d’une série de collections de NFT thématiques autour de l’ours, incluant Bond Bears, Boo Bears, Baby Bears, Band Bears et Bit Bears. Chaque itération s’appuyait sur la précédente.
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Le 16 octobre 2021, les détenteurs originels de Bong Bear ont reçu un airdrop d’un NFT de reconstitution (rebasing NFT), le Bond Bear, faisant de Bong Bears le premier NFT rebasing de l’histoire.
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Le 29 octobre 2021, le rebase Boo Bears a introduit 271 ours festifs célébrant Halloween. Certains ours portaient des tenues représentant des protocoles populaires tels que TempleDAO et Rome.
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La série Baby Bears a été lancée le 16 décembre 2021, juste avant les fêtes de Noël, avec 571 oursons. De nombreuses activités avaient un thème de Noël, ajoutant une ambiance festive. Mais avec un petit twist caché : chaque ours issu des collections précédentes avait une version bébé correspondante, créant une « réunion de famille » pour les propriétaires.
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Band Bears, une collection de 1175 ours, a été publiée le 20 avril 2022. Chaque ours musical était conçu selon le style d’un musicien, offrant aux utilisateurs un motif convaincant pour acquérir un ours correspondant à leurs goûts musicaux. Des échanges fous devenaient courants, par exemple Johnny Cash contre Bob Dylan ou Future contre George Michael. Chaque artiste disposait d’une version OG et d’une version bébé, permettant aux collectionneurs de poursuivre les deux versions.
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La prochaine reconstitution, le 24 août 2022, a surpris la communauté avec la sortie secrète de 2355 Bit Bears. Cette collection adoptait un style artistique unique, remplaçant le design de Papa Bear par des petits ours pixelisés PixelBera.
Peu de projets NFT osent franchir le pas vers une blockchain L1, bâtir un écosystème avec une communauté dédiée, et réussir cela sans budget marketing. Il est difficile d’imaginer qu’une équipe anonyme, partie d’une série de NFT en fin 2021, ait pu lever deux ans plus tard une somme impressionnante de 420 millions de dollars à une valorisation record, menée par le fonds d’industrie Polychain. D'autres investisseurs incluent Shima Capital, dao5, Hack VC, Robot Ventures, Tribe Capital, GoldenTree Asset Management, etc.
Parmi les investisseurs angéliques les plus célèbres figurent Mustafa Al-Bassam (cofondateur de Celestia), Zaki Manian (cofondateur de Tendermint), Georgios Vlachos (cofondateur d’Axelar), etc.
Écosystème
Berachain est un acteur relativement nouveau dans le monde des blockchains et ne peut évidemment pas être comparé directement à des écosystèmes matures comme Ethereum ou les protocoles de couche 2. Pourtant, certains de ses projets jouent un rôle fondamental dans la mise en œuvre correcte du mécanisme de consensus Proof-of-Liquidity. Examinons trois des projets les plus prometteurs de son écosystème.
Infrared
Infrared est une solution de mise en jeu liquide construite sur la preuve de liquidité au sein de l’écosystème Berachain. Infrared simplifie la corruption et la couche des validateurs en introduisant la liquidité BGT, et facilite la distribution de BGT, offrant ainsi une excellente expérience utilisateur.
Infrared rend l’écosystème de preuve de liquidité (PoL) accessible à tous. Axé sur une expérience utilisateur conviviale, il offre aux fournisseurs de liquidité une plateforme simple pour gagner des iBGT (la version liquide de BGT d’Infrared).
Les fournisseurs de liquidité sur les DApp natifs de Berachain et autres lieux éligibles à BGT peuvent gagner des frais de transaction, des émissions natives et réclamer de la liquidité iBGT. Infrared ne facture ni frais de dépôt ni de retrait, seulement des frais de performance minimes redistribués aux détenteurs de $IRED. Grâce à iBGT, Infrared vise à ouvrir de nouveaux cas d'utilisation pour BGT auparavant impossibles sur Berachain. Soutenu par la Fondation Berachain et le programme d'incubation Build-a-Bera, il ambitionne de devenir le principal réseau de validation.
Kodiak
Kodiak est un centre de liquidité sur Berachain, apportant une liquidité concentrée et une gestion automatisée de la liquidité à l’écosystème. Il convient aussi bien aux traders qu’aux fournisseurs de liquidité. Pour mieux comprendre Kodiak, il est essentiel de savoir que son architecture permet une intégration verticale entre différentes couches de DEX.
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Kodiak DEX est un exchange décentralisé utilisant un AMM à gamme complète centralisée, offrant aux utilisateurs une expérience non dépositaire et hautement efficace en termes de capital, tant pour le trading que pour la fourniture de liquidité.
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Kodiak Islands sont des coffres-forts de stratégies automatisées de liquidité concentrée, principalement destinés à attirer la liquidité dans l’écosystème Berachain. Ils utilisent des stratégies LP automatisées basées sur la liquidité concentrée. Les dépôts des utilisateurs créent une plage de liquidité concentrée automatiquement rééquilibrée pour rester « dans la zone » malgré les fluctuations de prix. Les positions LP de Kodiak Island sont éligibles aux récompenses BGT de la preuve de liquidité (PoL) et utilisent la liquidité BEX pour la rééquilibration.
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Sweetened Islands, une couche d’incitation intégrée, utilise le mécanisme de preuve de liquidité (PoL) de Berachain pour offrir des incitations durables aux fournisseurs de liquidité sur Kodiak Islands.
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Panda Factory, une usine de déploiement de jetons sans code, simplifie la création libre de droits de nouveaux jetons (comme les mèmes coins) et leur liquidité initiale sur l’AMM à gamme complète de Kodiak. Cela est particulièrement adapté aux actifs volatils dont le comportement de prix n'est pas encore bien défini.
En outre, Kodiak est le seul DEX soutenu par le programme Build-a-Bera de Berachain. En étroite collaboration avec la Fondation Berachain, Kodiak Islands est compatible avec la preuve de liquidité de Berachain, garantissant ainsi la fluidité du BGT à mesure que la PoL mûrit.
Beradrome
Beradrome agit comme coordinateur d’incitations pour l’écosystème Berachain, proposant une approche originale du minage de liquidité, de la gestion des jetons et de la gouvernance sur la chaîne. La plateforme introduit une structure à trois jetons : BERO, hiBERO et oBERO, chacun offrant des avantages spécifiques aux utilisateurs. L’offre de jetons BERO est régulée par un mécanisme de courbe conjointe, assurant stabilité et liquidité pilotée par le marché.
Beradrome s’inspire du système Solidly pour la fourniture de liquidité, les récompenses et l’émission de jetons. Solidly met l’accent sur ses jetons LP AMM, qui tirent principalement leurs revenus des frais d’échange, et incite les détenteurs de veSOLID à voter pour des indicateurs spécifiques afin de percevoir ces revenus. À l’inverse, Beradrome est une version inclusive de Solidly, supportant tout actif générant des revenus, permettant ainsi des flux de revenus variés tels que les émissions de jetons, les frais d’échange, les intérêts ou les revenus issus de jeux.
Les principales caractéristiques de Beradrome incluent :
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Mécanisme de courbe conjointe
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Émission d'options haussières
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Liquidité détenue par des jetons
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Réserve de liquidité unilatérale (élimination des pertes impermanentes)
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Liquidité profonde et glissement réduit
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Prêt sans risque garanti par hiBERO
Beradrome a également créé une série de NFT appelée « Tour de Berance », une collection de 6900 ours Berachain uniques faisant du vélo dans une compétition de liquidité sur Arbitrum.
Les NFT Tour de Berance offriront des fonctionnalités exclusives au sein de Beradrome dans l’écosystème Berachain, notamment :
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Allocation accrue de hiBERO via la possession du NFT
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Accès prioritaire aux événements au sein de l’écosystème Berachain
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Rebase du NFT après le lancement de Berachain
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Accès prioritaire aux ventes de jetons sur la plateforme Berage via inscription blanche
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Accès au jeu vidéo Beradrome en cours de développement
Lancement du réseau test
Le 11 janvier 2023, Berachain a annoncé le lancement de son réseau test public « Artio ». Les développeurs et utilisateurs peuvent interagir avec des robinets pour recevoir des jetons $BERA, tout en explorant le réseau et ses applications. Actuellement, cinq types d’activités principales sont disponibles sur le réseau test Artio :
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Échanger des jetons sur BEX
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Minter $HONEY, la monnaie stable native de Berachain, sur Honey
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Emprunter ou prêter des jetons sur BEND
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Trader des contrats perpétuels sur BERPS
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Déléguer $BGT à la station BGT
Dans les 48 heures suivant le lancement du réseau test, Berachain a réussi à attirer plus de 300 000 utilisateurs et plus d’un million de transactions.
Conclusion
Dans cet article, nous avons exploré en profondeur Berachain, en commençant par la technologie sous-jacente jusqu’à aboutir à l’une des communautés les plus reconnaissables du secteur crypto. Qui aurait pu imaginer que la collection NFT Bong Bears mènerait à la création d’une blockchain L1 dotée d’un mécanisme de consensus novateur, levant une somme de 42
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