NAVI Protocol : Le protocole DeFi phare de l'écosystème Sui, premier par la TVL, s'apprête à lancer son jeton natif
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NAVI Protocol : Le protocole DeFi phare de l'écosystème Sui, premier par la TVL, s'apprête à lancer son jeton natif
Concentré sur la voie de plusieurs centaines de milliards, LST, le jeton natif va bientôt être lancé, propulsant le projet vers de nouveaux sommets.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : TechFlow
Lorsqu'on évoque les piliers des écosystèmes de chaînes publiques, la DeFi s'impose comme l'option incontournable.
Le système moderne des transactions financières peut être considéré comme une évolution constante centrée sur « l'amélioration de la liquidité du marché ». Dans un contexte où « celui qui possède la liquidité domine le marché », la DeFi constitue un conteneur dynamisant cette liquidité. Dans ce cadre, les protocoles de prêt relient via des contrats intelligents l'offre et la demande de jetons, tandis que la LSTFi (Liquid Stake Token Finance) libère la liquidité tout en offrant des rendements stables et diversifiés. Ces deux composantes ne sont pas seulement perçues comme des secteurs prometteurs capables d'atteindre des milliards de dollars de volume d'activité, mais aussi comme des éléments fondamentaux dans la construction des écosystèmes de chaînes publiques.
En réalité, l'essor d'un excellent projet DeFi peut fortement stimuler le développement de sa chaîne publique hôte. Dès l'été 2020 (DeFi Summer), l'explosion innovante de protocoles tels que MakerDAO, Aave et Compound a consolidé davantage la position d'Ethereum en tant que « roi des blockchains ». Plus tard, Lido a marqué les esprits en déclenchant un engouement autour des LST sur Ethereum. Ces exemples nombreux illustrent bien l'importance stratégique de la DeFi pour le développement des écosystèmes blockchain.
Au début du nouveau cycle haussier, avec la forte progression de nouvelles blockchains comme SOL, AVAX et SUI, une nouvelle narration autour de « l'ascension des nouvelles blockchains » est en cours de formation. Parmi elles, Sui, l'une des « jumelles Move », se distingue par ses avantages technologiques marqués, un historique impressionnant de financement et d'équipe, ainsi qu'un potentiel de croissance écosystémique difficilement quantifiable. Elle est déjà perçue par beaucoup comme un actif d'investissement privilégié dans la compétition entre nouvelles blockchains.
Depuis le début de l'année, le protocole DeFi natif NAVI Protocol dans l’écosystème Sui connaît une croissance fulgurante : sa TVL a augmenté de 80 % en quinze jours, devenant ainsi le premier projet DeFi de l’écosystème Sui, et a annoncé l’acquisition du principal protocole de mise en gage liquide Volo afin de s’imposer sur le marché LSTFi, posant ainsi les bases de son ambition de devenir un protocole intégré de gestion de liquidités au sein de l’écosystème Sui. Conformément aux lois du marché et aux précédentes expériences, l’impact positif attendu de NAVI Protocol sur l’écosystème Sui suscite désormais de grandes attentes à la fois vis-à-vis de Sui et de son protocole de prêt natif NAVI Protocol.
Cet article vise à explorer NAVI Protocol, leader dans l’écosystème Sui, à travers l’analyse de ses atouts, ses récentes initiatives et la relation symbiotique entre projets DeFi et nouvelles blockchains, afin d’appréhender la dynamique concurrentielle entre nouvelles blockchains et les tendances futures de la DeFi durant ce nouveau cycle haussier.
NAVI : joyau DeFi de l’écosystème Sui, TVL en hausse de 80 % dès le début de l’année, franchissant le seuil du milliard
Beaucoup ont remarqué NAVI Protocol grâce à sa croissance spectaculaire depuis le début de l’année : il y a deux semaines, la TVL de NAVI venait juste de dépasser 60 millions de dollars, et en seulement quinze jours, elle a franchi la barre des 100 millions, soit une augmentation de 80 %. Le volume de prêt atteint désormais 40 millions de dollars, représentant 66 % de l’ensemble du réseau Sui.
Mais en consultant les données, on constate que depuis son lancement, NAVI maintient un rythme de croissance impressionnant : six mois après son déploiement, il a déjà attiré plus de 760 000 utilisateurs et fait partie des premiers projets intégrés à OKX DeFi Wallet, établissant par ailleurs un partenariat approfondi avec OKX.
Source : naviprotocol.io
Derrière ces performances remarquables, NAVI cumule des avantages liés au moment opportun, à l’environnement favorable et à la qualité de son équipe :
En tant que première infrastructure native de liquidité dans l’écosystème Sui, NAVI est souvent comparé à une version AAVE 2.0 de l’écosystème Sui. Grâce à des mécanismes tels que la sur-collatéralisation, les taux d’intérêt dynamiques et l’indice de santé, le protocole offre aux utilisateurs une passerelle vers l’écosystème Sui, qu’ils soient fournisseurs ou emprunteurs de liquidités : les fournisseurs apportent des actifs au protocole et perçoivent des revenus générés par NAVI ; les emprunteurs peuvent obtenir différents actifs via NAVI, améliorant ainsi leur efficacité capitalière.
Pour plus d’informations sur le projet, consultez : NAVI Protocol : l’accélérateur de l’explosion de l’écosystème Sui
Du point de vue du moment opportun : avec l’approche imminente de la halving du BTC et le lancement réussi des ETF Bitcoin spot, le marché cryptographique de 2024 apparaît comme un « marché haussier prévisible » aux yeux de nombreuses institutions. Face à un secteur DeFi considéré comme le moteur de la hausse, les utilisateurs longtemps en sommeil sont prêts à agir. Pour un projet DeFi né à la fin du marché baissier et ayant déjà accumulé des fonds et des utilisateurs lors de sa première phase, c’est l’occasion idéale de passer en mode accéléré.
Concernant l’environnement favorable : soutenu et incubé officiellement par Mysten Labs, le projet DeFi NAVI bénéficie d’un double avantage. D’une part, les hautes performances de Sui offrent une expérience utilisateur fluide à ses applications ; d’autre part, l’attention particulière et les investissements consacrés par Sui au secteur DeFi contribuent largement à la croissance rapide de NAVI. Selon les données blockchain, dans le cadre du programme d’incitation à la liquidité conjoint Liquidity Xplorer lancé par NAVI et la Sui Foundation, celle-ci a alloué 15 millions de dollars en jetons SUI au cours des six derniers mois afin de récompenser les premiers déposants, offrant aux utilisateurs un rendement APY supérieur à 20 %, ce qui a attiré davantage d’utilisateurs vers les services de prêt de NAVI.
L’avantage humain provient quant à lui de la capacité d’innovation produit et de gestion marketing exceptionnelle de l’équipe NAVI.
En matière d’innovation produit, le succès d’un projet DeFi repose sur trois piliers essentiels :
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Améliorer l’efficacité du capital
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Garantir la sécurité des fonds
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Optimiser l’expérience utilisateur
La fonction « coffre-fort à effet de levier » de NAVI illustre parfaitement son innovation en matière d’efficacité du capital : la fonction automatisée d’emprunt répété répond à la demande des utilisateurs souhaitant maximiser leur utilisation du capital. Simple et intuitive, elle permet également de bénéficier d’un faible taux d’intérêt sur les prêts, de hauts rendements miniers et de stratégies de levier sur des actifs APY natifs (jetons de mise en gage liquide et jetons LP), renforçant ainsi l’efficacité du capital et les gains des utilisateurs.
Pour assurer la sécurité des fonds, NAVI adopte un modèle de sur-collatéralisation combiné à une stratégie de sécurité multidimensionnelle : l’introduction de l’indice de santé (Hf) permet aux utilisateurs de visualiser clairement leurs risques d’emprunt ; le mode « isolation » innovant exige qu’un nouvel actif soit approuvé par la gouvernance de NAVI avant de pouvoir être mis en garantie, limitant ainsi les risques pour les utilisateurs face aux nouvelles opportunités. En outre, NAVI s’engage activement à améliorer l’expérience utilisateur, notamment en collaborant avec Notifi pour proposer une fonction de notification 24 heures sur 24, permettant aux utilisateurs de suivre les fluctuations du marché et de prendre des décisions en temps réel.
Quant à l’optimisation de l’expérience utilisateur, NAVI reste fidèle à son principe de conception centré sur les besoins des utilisateurs, lançant ainsi plusieurs fonctionnalités pratiques : une page de gestion des récompenses permet de centraliser et récupérer tous les gains ; la fonction Leaderboard attribue des points aux utilisateurs selon leurs interactions avec le protocole, créant une ambiance de type « airdrop » ; l’historique des transactions permet de consulter facilement toutes les interactions avec NAVI en quelques clics ; les pools d’incitation favorisent davantage la circulation des capitaux au sein de l’écosystème Sui… De nombreuses autres fonctionnalités répondant aux demandes de la communauté sont en cours de développement.
Sur le plan marketing, NAVI combine habilement coopération écosystémique, incitations financières et forte présence sur les réseaux sociaux.
En décembre, OKX DeFi a lancé une campagne d’intérêts bonus avec NAVI : les utilisateurs pouvant déposer SUI ou USDC sur NAVI via OKX DeFi bénéficient d’un rendement annuel supplémentaire de 10 %. Par la suite, NAVI a lancé avec OKX Web3 Wallet l’activité EARN, offrant un APY de 20 % pour les pools CETUS et wETH. En outre, NAVI est désormais intégré au portefeuille OKX Web3, permettant aux utilisateurs d’emprunter et prêter des actifs cryptographiques directement via l’extension du portefeuille. En tant qu’acteur majeur, OKX dispose d’une base massive d’utilisateurs, et cette série de collaborations profondes avec ses produits Web3 permet à un public encore plus large du monde Web3 de découvrir NAVI.
Source : Twitter @navi_protocol
Par ailleurs, NAVI est très actif sur les médias sociaux, dans les communautés et lors d’AMAs, organisant régulièrement des Giveaway, des campagnes X to Earn, etc. Grâce à des contenus captivants, des mécanismes ludiques et des récompenses attractives, il attire continuellement l’attention des utilisateurs. Selon le rapport Q4 de NAVI, plus de 10 événements communautaires ont été organisés rien que ce trimestre, et le nombre de followers Twitter a dépassé 48 000.
On peut dire que la performance remarquable de NAVI résulte d’une préparation rigoureuse : une conception produit solide associée à une stratégie marketing bien rodée explique sa croissance fulgurante ces deux derniers mois. En 2024, le projet devrait connaître de nouveaux jalons importants : le lancement imminent de son jeton natif, l’acquisition du principal protocole de mise en gage liquide Volo basé sur Sui, et d’autres étapes clés de sa feuille de route. Cette croissance rapide n’en sera que renforcée.
Concentration sur le secteur LST à milliards de dollars : lancement imminent du jeton natif, propulsion vers de nouveaux sommets
Le 17 janvier 2024, NAVI Protocol a annoncé l’acquisition de Volo, le principal protocole de mise en gage liquide de l’écosystème Sui, passant ainsi d’un protocole de prêt à un protocole intégré « prêt + LSTFi », visant à devenir la solution unique de gestion de liquidités au sein de l’écosystème Sui. La fusion devrait être finalisée dans un délai d’un mois. Cette annonce a immédiatement suscité de vives discussions au sein de la communauté :
D’un point de vue stratégique, cette acquisition constitue un atout majeur pour NAVI : NAVI détient déjà 66 % du marché des prêts sur Sui, tandis que selon Defillama, Volo figure parmi les dix meilleurs protocoles DeFi de l’écosystème Sui et occupe la troisième place sur le marché LSTFi avec 30 % de parts. La fusion entre ces deux leaders aura des effets positifs non seulement sur leurs projets respectifs, mais aussi sur l’ensemble de l’écosystème Sui.
En outre, NAVI indique que, post-fusion, il concentrera ses efforts sur le développement d’une solution intégrée capable de mieux répondre aux besoins changeants des utilisateurs. Cela favorisera non seulement l’intégration entre les différents pans de la DeFi sur Sui, mais permettra aussi, grâce à une liquidité accrue, une meilleure compositabilité, des frais de mise en gage réduits et des incitations variées, d’offrir une expérience supérieure aux utilisateurs. Il pourra ainsi soutenir la croissance positive continue de l’écosystème Sui grâce à des stratégies de rendement avancées.
D’autre part, le potentiel illimité du secteur LSTFi donne à NAVI, voire à Sui, un avantage certain dans le développement de ce nouveau cycle haussier : depuis la mise à jour Shanghai, le secteur LSTFi prospère en raison des innovations qu’il apporte en termes de liquidité, d’efficacité du capital, de stratégies de rendement et de gestion des risques. Pourtant, malgré cette floraison, il est largement admis que le secteur LSTFi, bien que promis à des milliards de dollars, en est encore à ses balbutiements. Avec l’arrivée d’un nouveau marché haussier, il pourrait connaître une croissance de plus de 50 fois. Tout dépendra de la capacité des blockchains à saisir cette opportunité. Ce phénomène s’observe déjà chez BENQI, protocole DeFi phare de l’écosystème Avalanche, dont la TVL vient de dépasser 530 millions de dollars, en hausse de plus de 50 % sur 30 jours.
Dans ce contexte, Sui, déjà en tête de la course entre nouvelles blockchains, choisit désormais de miser sur le LST comme axe stratégique majeur. Volo, le protagoniste de cette acquisition, a remporté le premier prix du hackathon Liquid Stake organisé par la Sui Foundation. L’acquisition de Volo est donc un signal fort envoyé par NAVI quant à son engagement profond dans le secteur LSTFi. À l’avenir, grâce à ses efforts soutenus dans les domaines du prêt et de la LSTFi, combinés au potentiel énorme du secteur, à l’attention et aux investissements de Sui dans la LSTFi, NAVI pourrait, à l’instar de BENQI, conquérir une place importante dans ce domaine, accélérer son propre développement et ouvrir de nouvelles perspectives pour Sui.
Source : Twitter @navi_protocol
Outre cette acquisition, le point culminant de la feuille de route de NAVI pour le premier trimestre est sans aucun doute le lancement de son jeton natif.
Dans le contexte actuel du début de marché haussier, la recherche de projets potentiels à fort rendement (Alphas) est une priorité pour les utilisateurs. En tant que leader incontesté de l’écosystème Sui, très surveillé, et alors qu’aucun autre projet n’a annoncé de plan de lancement de jeton, NAVI, en tant que leader par la TVL, devient le seul grand projet de l’écosystème Sui sur le point de lancer son jeton. Cela attirera inévitablement l’attention complète de toute la communauté DeFi axée sur les nouvelles blockchains.
L’utilité du jeton natif de NAVI est également un facteur clé de l’attente suscitée : les détenteurs pourront staker le jeton NAVI pour générer des revenus, bénéficier de réductions sur les frais et participer à la gouvernance du protocole. De plus, NAVI s’inspire du modèle Ve de Curve en introduisant veNAVI, encourageant ainsi le staking à long terme tout en maintenant la participation à la gouvernance, ce qui inspire confiance quant à la stabilité et à la pérennité du projet.
À noter que, selon les pratiques habituelles, l’équipe marketing du projet devrait accompagner le lancement du jeton d’une série de campagnes promotionnelles incitatives, et les utilisateurs ayant interagi avec le protocole pourraient recevoir un airdrop en tant que premiers soutiens. Cette anticipation constitue un argument supplémentaire pour attirer davantage d’utilisateurs vers le projet.
Outre le lancement du jeton natif, un autre événement majeur prévu pour NAVI au premier trimestre 2024 est l’activation de la DAO et des fonctions de gouvernance communautaire, ce qui encouragera les utilisateurs à s’engager durablement dans le développement du projet.
Source : naviprotocol.io
Par ailleurs, les efforts de NAVI se concentrent principalement sur l’amélioration des fonctionnalités et de l’expérience utilisateur : d’une part, l’équipe travaille à l’intégration du jeton NAVI dans des protocoles de liquidité et à sa connexion avec Deepbook de la Sui Foundation, exploitant une liquidité profonde pour offrir la meilleure expérience possible aux utilisateurs. D’autres fonctionnalités seront ajustées et optimisées selon les besoins du marché et de la communauté afin de servir mieux les utilisateurs avec une expérience DeFi plus efficace, sécurisée, pratique et fluide. D’autre part, l’équipe poursuivra son expansion en supportant davantage de blockchains, en intégrant plus de projets et en lançant de nouvelles fonctionnalités, tout en organisant des campagnes interactives et éducatives pour encourager une participation approfondie des utilisateurs.
En tant que projet DeFi incontestablement dominant dans l’écosystème Sui, la dynamique puissante et les perspectives positives de NAVI incitent de nombreux observateurs à parier sur Sui comme chef de file de la compétition entre nouvelles blockchains durant ce nouveau cycle haussier.
Sui ⇄ NAVI : soutien mutuel, réussite commune, ascension vers le sommet
Alors que la TVL de NAVI augmente de 84,99 % en 7 jours, celle de Sui franchit également la barre des 370 millions de dollars (y compris les prêts), en hausse de plus de 55 % sur 7 jours. Comparé à Aptos, l’autre « jumelle Move », la TVL de Sui est désormais presque trois fois supérieure.
Source : defillama.com
Cette croissance simultanée remarquable illustre clairement l’émergence d’un cercle vertueux de soutien mutuel entre Sui et NAVI dans le processus de construction de l’écosystème blockchain.
D’un côté, la puissance intrinsèque de Sui représente pour NAVI l’équivalent de « monter sur les épaules d’un géant » :
Comme on le sait, depuis sa création, Sui est un projet blockchain star très attendu. Mécontents des contraintes de leur environnement professionnel, certains cadres techniques de Meta (ex-Facebook) ont quitté l’entreprise pour fonder Mysten Labs, notamment Evan Cheng, ancien responsable du portefeuille cryptographique de Meta, et Sam Blackshear, créateur du langage Move. Peu de temps après, Sui a vu le jour.
L’innovation technologique est l’un des principaux atouts de Sui. Il utilise le langage natif Move, issu du projet stablecoin Diem incubé par Meta. Sa capacité robuste à gérer les actifs numériques et ses mécanismes de contrôle d’accès simplifient considérablement la gestion des actifs et des transactions, tout en plaçant la sécurité en priorité absolue. Sui permet également aux validateurs d’ajuster dynamiquement les ressources informatiques, renforçant ainsi considérablement l’extensibilité horizontale du réseau. Enfin, son consensus « Byzantine Fault Tolerance » favorise un débit transactionnel élevé et une latence faible, permettant non seulement un traitement massif de transactions, mais aussi des confirmations quasi instantanées et une sécurité renforcée.
Cette combinaison d’innovations technologiques adaptées aux besoins financiers et d’une équipe fondatrice prestigieuse a immédiatement attiré l’attention générale et séduit de grands investisseurs institutionnels. Le 8 septembre 2022, Mysten Labs a levé 300 millions de dollars auprès d’acteurs majeurs tels que Binance Labs, Coinbase Ventures et Andreessen Horowitz (a16z).
NAVI, en tant que projet DeFi phare de l’écosystème Sui, bénéficie non seulement des avantages technologiques de Sui pour offrir une expérience utilisateur fluide et sécurisée, mais aussi d’un soutien global en matière de financement, de technologie et de promotion : l’équipe fondatrice de Sui, Mysten Labs, a investi dans NAVI, et la Sui Foundation a co-organisé avec NAVI plusieurs campagnes d’incitation utilisateur.
Récemment, NAVI a levé 2 millions de dollars pour développer sa plateforme intégrée innovante de prêt, emprunt et LSDeFi.
Ce tour de table a été mené par OKX Ventures, dao5 et Hashed, avec la participation de Mysten Labs, Comma3 Ventures, Mechanism Capital, GeekCartel Capital, Nomad Capital, Coin98 Ventures, Cetus Protocol, Maverick, Viabtc, Assembly Partners, Gate.io, Hailstone Labs, Benqi et LBank Labs.
Source : naviprotocol.io
En réalité, l’avantage initial de Sui en matière de capitaux, de technologie et de trafic, qui s’exprime pleinement au début du cycle haussier, ne se limite pas au secteur DeFi. En parcourant l’écosystème Sui, un réseau Web3 clair et complet apparaît progressivement, couvrant les NFT, le GameFi, l’IA, les réseaux sociaux et bien d’autres secteurs.
Source : Twitter @SuiEcoNews
Il est clair que Sui, déjà très surveillé, affiche une dynamique de croissance impressionnante, lui donnant un avantage certain dans la bataille imminente entre nouvelles blockchains. Avec l’arrivée du nouveau marché haussier et l’afflux d’utilisateurs, de développeurs et de capitaux, NAVI, en tant que projet DeFi de premier plan, continuera sans aucun doute à bénéficier de la croissance continue de l’écosystème Sui.
Il est indéniable que l’incubation de Sui a largement contribué à la croissance rapide de NAVI, mais ce soutien a également permis à Sui de recevoir en retour des retombées positives sous forme de capitaux, d’utilisateurs et de notoriété :
Les données blockchain montrent une corrélation directe entre la croissance de NAVI et celle de Sui. L’essor de NAVI a également aidé Sui à passer avec succès l’épreuve du marché concernant la solidité de ses infrastructures écosystémiques. Grâce aux performances remarquables de NAVI, de plus en plus d’acteurs croient désormais en la capacité de Sui à exister durablement comme un écosystème DeFi majeur à haute liquidité.
Une fois établie, cette relation d’entraide mutuelle entre blockchain et projet entraîne un cercle vertueux de capitaux et de trafic au sein de l’écosystème, conduisant inévitablement à une trajectoire ascendante tant pour la blockchain que pour le projet.
Dans un avenir prévisible, grâce à ce mécanisme de soutien mutuel vertueux mentionné ci-dessus, que ce soit pour NAVI ou pour Sui, les bénéfices continueront de croître. D’un côté, cela propulsera davantage NAVI vers le rang de leader mondial de la DeFi ; de l’autre, cela aidera Sui à s’imposer comme un acteur incontournable dans la guerre des nouvelles blockchains.
Conclusion
Actuellement, selon les données de Defillama, NAVI Protocol est déjà le projet DeFi numéro un de l’écosystème Sui, mais les attentes de la communauté vont bien au-delà.
Il convient de rappeler que la TVL actuelle de NAVI tourne autour de 100 millions de dollars, un niveau modeste à l’échelle globale de la DeFi. Pourtant, qu’il s’agisse du contexte du projet, de sa capacité d’innovation, de la qualité de ses produits ou des perspectives d’avenir, rien ne semble devoir empêcher NAVI d’atteindre une TVL de 1, puis 2 milliards de dollars, voire de se hisser parmi les leaders du secteur DeFi.
En outre, la confiance de la communauté repose aussi sur la bonne santé de la liquidité du projet :
Selon le classement des points NAVI, 50 % des fournisseurs de liquidité se situent dans la fourchette de 5 000 à 80 000 dollars. Les 15 plus gros détenteurs ne fournissent ensemble qu’un peu plus d’un million de dollars de liquidité. Sur une liquidité totale de 100 millions de dollars, chaque utilisateur apporte en moyenne près de 1 000 dollars, ce qui démontre un haut degré de dispersion de la liquidité, un risque systémique très faible, et pose ainsi des bases solides pour un fonctionnement futur sûr et stable de NAVI.
Source : Navi Protocol
Quant à Sui, actuellement classé 13e parmi les nouvelles blockchains, cette position laisse également une grande marge d’imagination à la communauté. Pourquoi ? Car Sui possède indéniablement tous les attributs d’un projet de nouvelle blockchain de premier plan : technologie, financement et dynamisme communautaire. Son élan récent est particulièrement fort, et l’écart avec les blockchains juste au-dessus n’est pas insurmontable.
Source : Twitter @SuiNetwork
Bien entendu, que ce soit le lancement du jeton natif de NAVI, qui pourrait faire sensation dans le secteur DeFi, ou la consolidation progressive de l’écosystème de Sui, qui pourrait sortir victorieux de la compétition entre nouvelles blockchains, les performances des deux acteurs en 2024 seront cruciales. Le marché attend avec intérêt ce modèle de collaboration symbiotique entre blockchain et projet, espérant voir naître une nouvelle norme de développement sain et positif pour les écosystèmes.
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