Podcast Notes | Entretien avec Ansem : Optimiste sur le développement de Bonk, prévoit que l'écosystème Cosmos dépassera Ethereum
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
Podcast Notes | Entretien avec Ansem : Optimiste sur le développement de Bonk, prévoit que l'écosystème Cosmos dépassera Ethereum
La croissance des cryptomonnaies dans l'écosystème Cosmos dépassera celle de l'écosystème Ethereum.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesPréparation et traduction : TechFlow
Dans l'épisode du podcast LightSpeed diffusé le 2 janvier 2024, Garrett et Mert ont invité Joe McCann et Ansem d'Asymmetric pour discuter de la résilience de Solana, des tendances du marché des cryptomonnaies, des memecoins et des perspectives stratégiques d'investissement en 2024.
Introduction
Garrett (animateur) – Co-animateur de Lightspeed
Mert (animateur) – PDG de Helius Labs, co-animateur de Lightspeed
Ansem (invité) – Trader
Joe McCann (invité) – Fondateur, PDG et CIO de Asymmetric
Résilience et croissance de Solana : aperçus et prévisions
-
Joe explique que l'équipe Bonk est une entité méconnue dans l'écosystème Solana, dont les revenus provenant du bot Telegram et des protocoles dépassent ceux d'autres grandes plateformes, démontrant ainsi une performance exceptionnelle.
-
Ansem partage son optimisme quant à l'état actuel du marché des cryptomonnaies, en particulier concernant Solana.
-
Garrett aborde les prévisions pour divers écosystèmes et applications en 2024, encourageant une réflexion sur les faits marquants de l'année précédente et les changements susceptibles d'influencer l'année à venir.
-
Joe souligne la résilience du prix de Solana face aux turbulences du marché, ainsi que la reconnaissance méritée du travail acharné de sa communauté. Il met en avant la forte croissance du quatrième trimestre et le potentiel de succès continu en 2024.
-
Ansem indique qu’en dépit d’une incertitude initiale sur le timing, il est satisfait du rebond de Solana. Il loue la qualité de l’équipe Solana et de sa communauté de développeurs, exprime ses attentes pour leur développement futur, et rejette l’idée selon laquelle seules Ethereum et ses solutions L2 seraient viables.
-
Garrett s'interroge sur l'impact potentiel du nombre croissant de jetons sur la valeur et l'écosystème de Solana, se demandant si l'augmentation des choix d'investissement ne risque pas de diluer l'attention et les investissements portés directement sur $SOL.
-
Ansem affirme que la croissance globale de l'écosystème peut absorber la vague de nouveaux jetons et applications sans nécessairement réduire la valeur ou l'attractivité de Solana. Il insiste sur le potentiel de croissance significative et de valorisation élevée de ces applications DeFi aux côtés de Solana.
-
Joe note que Multicoin a une vision originale sur le démarrage du nouveau marché haussier et le mécanisme de lancement de nouveaux jetons, notamment via les airdrops. Il décrit comment le téléphone saga de Solana s'est transformé en un canal de distribution efficace, augmentant ainsi l'utilité et le taux d'adoption des projets basés sur Solana.
-
L'animateur s'interroge sur la perspective unique des personnes à la fois bâtisseuses et traders, remarquant la rapidité avec laquelle le sentiment du marché évolue. Il demande comment les nouveaux bâtisseurs devraient naviguer ces fluctuations émotionnelles.
-
Ansem reconnaît les défis auxquels sont confrontés les créateurs dans l'univers des cryptomonnaies, où les bruits extérieurs et les émotions volatiles peuvent affecter le moral. Il recommande de rester fidèle à ses convictions et, dans la mesure du possible, de déléguer la gestion des médias sociaux afin d’éviter les influences négatives.
-
Joe ajoute que traditionnellement, les fonds privés levés par les startups ne sont pas soumis à une valorisation publique en temps réel, alors que le prix du jeton d’un projet crypto influence directement sa réussite. Il conseille aux nouveaux fondateurs de se préparer à l’impact émotionnel des fluctuations de prix et insiste sur l’importance de s’éloigner des médias sociaux pour préserver leur santé mentale.
-
Joe partage son expérience de trader, soulignant que les meilleures opportunités surviennent dans les marchés volatils. Il recommande d’établir une règle empirique pour savoir quand prendre ses profits ou acheter davantage. Il insiste sur le fait qu’en période de conditions extrêmes, agir contre le consensus peut être très rentable.
-
Les animateurs discutent de l'imprévisibilité des marchés, et mentionnent leur surprise face au fait qu'un schéma de Ponzi nommé « Banana » ait levé plus de fonds en une heure que leur propre entreprise. Ils évoquent également une réponse détaillée de Jason, de « All In », sur les cas d'utilisation de Solana, et expriment leur stupéfaction devant la volatilité du marché.
-
Ansem attribue le score Degen au comportement du marché, comparant le déclin du marché BSC en 2021 aux tendances actuelles des cryptomonnaies, soulignant le caractère spéculatif des investissements en période de marché haussier. Il cite des protocoles comme SafeMoon, et insiste sur la prévalence généralisée du jeu, considérant l’intensité de la participation des petits investisseurs comme un indicateur clé du sentiment du marché.
L'avenir de $BONK : experts en cryptomonnaies discutent des memecoins, des tendances du marché et des stratégies d'investissement
-
Garrett interroge Joe sur sa position concernant le memecoin $BONK sur Solana, le comparant à Shiba Inu sur Ethereum, et s’interroge sur leurs interactions futures. Il demande si la frénésie autour des transactions de memecoins va persister sur Solana ou migrer vers d’autres écosystèmes.
-
Joe maintient son argumentaire sur les memecoins, décrivant Bonk comme une monnaie culturelle portée par une belle histoire et un fort impact communautaire. Il compare les différentes itérations de memecoins, positionnant Bonk comme une version évoluée dotée d'une équipe solide et de revenus protocolaires substantiels, pouvant potentiellement rattraper, voire dépasser Shib en performance de marché.
-
Ansem explique que le trading de Bonk est particulièrement simple, car il a été lancé lors d’un creux de l’écosystème, avec le soutien d’acteurs influents. Il précise que sur Solana, Bonk constitue un choix d’achat unique pour ceux qui recherchent une exposition au réseau.
-
Ansem souligne la forte propension du secteur à reproduire des modèles, citant les capitalisations de Dogecoin et Shiba Inu comme exemples, et voyant en Bonk l’équivalent Dogecoin de Solana. Il distingue les mascottes blockchain comme Bonk des simples memecoins, notant que Bonk apporte une véritable valeur à l’écosystème Solana.
-
Ansem insiste sur le fait que Bonk génère des revenus via les frais de transaction et développe activement d'autres produits au sein de l'écosystème. Il aborde la valeur tangible du contenu viral sur internet et son impact sur les prix des cryptomonnaies.
-
Joe renchérit sur le point d’Ansem concernant la valeur du contenu viral et de la culture internet dans les cryptomonnaies. Il souligne la difficulté d’investir fondamentalement dans ce type de phénomène, recommandant plutôt d’y allouer une part de portefeuille.
-
Garrett approuve cette vision de l’investissement dans les memes, et confirme la compétence de l’équipe Bonk, qui se distingue nettement des promoteurs typiques de memecoins.
-
Mert demande aux traders et observateurs des mouvements de prix comment ils perçoivent la diversité des écosystèmes cryptos — L1 comme Ethereum, Bitcoin, Solana, etc. — et quelles sont leurs mises favorites pour l’année prochaine.
-
Joe évoque son expérience sur plusieurs cycles, observant que les nouveaux jetons surpassent généralement Bitcoin et Ethereum en performance. Il examine les opportunités d'investissement dans différents écosystèmes L1, exprimant un intérêt particulier pour les L2 et leurs trajectoires de prix.
-
Joe décrit la frustration des investisseurs institutionnels et des traders face à la sous-performance d'Ethereum, et leur recherche du prochain grand placement. Il anticipe un environnement à haut risque, influencé par la liquidité mondiale, le système monétaire parallèle et la dynamique des années électorales, recommandant de se concentrer sur quelques domaines d'investissement clés.
-
Compte tenu de la transformation d'Ethereum en couche de settlement, Ansem expose son opinion centrale : Solana est fortement sous-évalué par rapport à Ethereum. Il se demande comment le marché va revaloriser les actifs dans le paysage modulaire d'Ethereum, mentionnant la concurrence de projets comme Celestia.
-
Ansem affirme que les fonctionnalités de Solana justifient une capitalisation similaire à celle d’Ethereum, et prédit que les utilisateurs particuliers préféreront Solana. Il recommande de chercher des opportunités de sous-évaluation dans les thèmes modulaires encore peu discutés. Il mentionne son intérêt pour les mises à jour alternatives de machines virtuelles, l’évolution de l’écosystème Cosmos, et le potentiel de Monad — si elle parvient à rivaliser avec Solana en vitesse et coût.
-
Il évoque ses positions principales dans Solana, Coinbase et Parallel, soulignant le potentiel de Coinbase dans un contexte de clarification réglementaire, ainsi que les perspectives prometteuses de Parallel dans le jeu, tout en explorant encore les investissements en intelligence artificielle et les actifs défensifs.
-
Garrett mentionne que certains de ses collègues chercheurs discutent de l'intérêt de Near pour l'intelligence artificielle et de sa croissance potentielle au niveau de la couche DA, et demande à Ansem et Joe leurs avis sur un investissement dans Near.
-
Ansem indique avoir des positions dans Near, et mentionne le PDG de Near, co-auteur d’un article pionnier sur l’intelligence artificielle.
-
Joe reconnaît l’intelligence du PDG de Near, Ilia, mais désapprouve sa solution d’extension. Il souligne que des récits comme celui de l’IA peuvent fortement influencer les prix, et met en contraste le capital-risque axé sur les fondamentaux avec le trading en crypto guidé par les narratifs.
-
Garrett observe la tendance vers d'autres blockchains L1 comme Aptos et Sui, et suppose l’émergence de blockchains et frameworks spécialisés dans des applications spécifiques, en opposition aux plateformes existantes telles que Solana.
L'avenir de la blockchain : Dymension, la couche DA et les prévisions pour 2024
-
Ansem parle de son intérêt pour Dymension, une couche de settlement modulaire dans l’écosystème Cosmos, dont le lancement de la mainnet est imminent. Il explique que contrairement à l’écosystème Ethereum, Dymension se différencie en permettant des rollups spécialisés par application, sécurisés par sa propre couche de settlement. Ansem souligne la facilité d’utilisation de Dymension pour les développeurs, qui peuvent construire des applications via le SDK Dymension sans avoir à gérer leur propre ensemble de validateurs.
-
Ansem met en avant les performances potentielles de Dymension, la comparant au succès de Celestia. Selon lui, le profil discret de Dymension et l’absence de concurrence directe dans le domaine des rollups de settlement en font une entreprise prometteuse.
-
Garrett aborde la couche DA, questionnant ses aspects techniques et d’accumulation de valeur, ainsi que sa vulnérabilité au remplacement.
-
Joe présente son point de vue en mettant l’accent sur l’ingénierie produit et le logiciel de la couche DA. Prenant l'exemple d'Apple, connue pour ses coûts de changement élevés, il discute de l'importance de la « stickiness » et des coûts de transition. Joe affirme que si les coûts de changement pour une couche DA comme Celestia sont très faibles, celle-ci sera perçue comme une commodité, ce qui pourrait entraîner une baisse progressive de sa valeur.
-
Ansem réfléchit à la possibilité de marchandisation des couches DA et au rôle croissant des couches de settlement comme moteurs principaux de création de valeur. Il insiste sur l'importance du soutien écosystémique, de la simplicité de déploiement et de l'interopérabilité pour le choix d'une couche DA par les développeurs. Ansem reste incertain quant à la manière dont la valeur s’accumulera sur ces couches, notamment avec la montée en puissance des rollups et l’impact sur les activités commerciales et la répartition de la valeur.
-
Mert souligne la nécessité de comprendre les aspects techniques pour évaluer les actifs cryptos, reconnaissant que cela peut poser problème à certaines personnes. Ansem acquiesce.
-
Ansem formule trois prédictions : la croissance des cryptomonnaies dans l’écosystème Cosmos dépassera celle de l’écosystème Ethereum ; deux blockchains atteindront un volume quotidien de transactions DEX supérieur à celui d’Ethereum ; et un jeu révolutionnaire émergera dans l’univers crypto, capable d’attirer à la fois des utilisateurs crypto et Web2.
-
Garrett interroge sur les perspectives du DeFi sur Ethereum en 2024, mentionnant spécifiquement Uniswap. Joe respecte les améliorations continues de l’équipe Uniswap, mais pense que le concept d’échange pourrait devenir obsolète face aux expériences supérieures offertes par les L2 et autres plateformes. Il prévoit une baisse de parts de marché pour Uniswap, bien qu’il ne parie pas contre l’équipe elle-même.
-
Ansem affirme qu’Ethereum restera important grâce à sa sécurité, et prévoit une TVL résiliente sur Ethereum. Il souligne que bien que de nombreuses applications Ethereum puissent se déployer sur d'autres rollups EVM compatibles, les problèmes de débit pourraient perdurer.
-
Il prévoit que les équipes DeFi d’Ethereum migrent vers des plateformes offrant à la fois compatibilité EVM et performances supérieures, comme Monad, qui pourrait résoudre ces problèmes en combinant la rapidité et l’efficacité de coût de Solana avec la compatibilité EVM.
-
Mert demande quelle est leur vision la plus baissière pour les transactions de l’année prochaine.
-
Joe explique qu’Asymmetric n’effectue pas de short sur les risques extrêmes, mais achète plutôt du risque. Il évoque les trades de valeur relative, et doute d’un retour en force des jetons de gouvernance de la première vague de DeFi.
-
Ansem dit être baissier sur Polygon. Il critique la stratégie marketing de Polygon, son alignement revendiqué sur Ethereum, sa transition d’un L1 à un L2, ainsi que sa concurrence avec d’autres équipes de Zk Rollup. Mert partage pleinement cet avis.
-
Garrett propose d’inviter Sandeep de Polygon à un débat, puis pose une question sur $WIF.
-
Ansem confirme son enthousiasme pour $WIF, ainsi que l’adoption rapide par les médias traditionnels et les plateformes crypto. Il discute de sa croissance potentielle et de sa popularité croissante.
-
Joe précise que leur fonds ne détient pas $WIF, mais reconnaît la valeur des memecoins au regard de leur popularité auprès des petits investisseurs.
-
Ansem compare les memecoins aux tendances virales de TikTok, soulignant les gains économiques potentiels générés par leur diffusion virale.
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
深潮TechFlow
