Comment choisir entre les trois grandes plateformes ParaSpace, BendDAO et Binance NFT pour participer au minage via le Ape Staking ?
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
Comment choisir entre les trois grandes plateformes ParaSpace, BendDAO et Binance NFT pour participer au minage via le Ape Staking ?
Concernant la conception de l'événement Ape Staking, les utilisateurs NFT et détenteurs de jetons de l'écosystème APE sont partagés.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesPar : JamesX
Yuga Labs, en collaboration avec Horizen Labs, a officiellement lancé le site ApeStake.io le 5 décembre, marquant le début d'une phase préliminaire de staking Ape d'une durée d'une semaine. La distribution officielle des récompenses en jetons APE via le staking commencera le 12 décembre. Sur la base des données actuelles du staking préliminaire (au 8 décembre), le rendement annuel attendu (APY) est supérieur à 1000 %.
Bien que quelques jours restent avant le démarrage officiel du minage, et que le taux APY prévu diminuera probablement à mesure que davantage de jetons APE et de NFT des collections BAYC/MAYC/BAKC rejoindront le staking, cette opportunité reste incontournable pour les investisseurs et collectionneurs de NFT.
Cet article détaille les règles officielles du Ape Staking, les risques associés, et compare les conditions de staking ainsi que les rendements attendus sur trois plateformes tierces (ParaSpace, BendDAO, Binance NFT), afin de vous aider à prendre la décision la plus rationnelle selon votre situation personnelle.
Staking officiel sur ApeStake.io
Les premières propositions AIP 4 & 5 pour Ape Staking ont été rejetées par vote communautaire. Après de longues discussions, c’est seulement après l’approbation des AIP 21 & 22 que les modalités du Ape Staking ont obtenu un consensus communautaire et ont pu être mises en œuvre.
Le graphique ci-dessous illustre la libération trimestrielle des récompenses en jetons APE sur une période de trois ans. On observe clairement que les participants précoces bénéficieront de récompenses plus importantes et d’un rendement anticipé plus élevé.
Le mécanisme de participation au Ape Staking se décompose en quatre pools indépendants : le pool de staking en jetons APE, le pool BAYC, le pool MAYC, et le pool d’appariement BAKC. Dans le pool de jetons APE, tout montant peut être misé directement, et les gains dépendent de la part du participant dans le pool total. Pour les pools BAYC et MAYC, les NFT servent de conteneurs pour les jetons APE : ils doivent être appariés à des jetons APE pour participer au minage, dont la part dépend du nombre de jetons APE appariés, chaque NFT ayant un plafond spécifique. Quant au BAKC, il doit d'abord être apparié à un BAYC ou MAYC avant de pouvoir participer au staking avec des jetons APE. Pour plus de détails sur les limites d'appariement et la répartition des récompenses par pool, voir l'illustration suivante.
Remarque : Si vous choisissez de participer directement via ApeStake.io, sachez que si vous vendez votre NFT Ape pendant la période de staking, vous perdrez tous les jetons APE appariés. Veillez donc à annuler le staking et récupérer vos jetons APE avant toute transaction, afin d’éviter les attaques par arbitrage.
Ce qui précède décrit les modalités du staking officiel. Toutefois, cette méthode suppose que vous possédiez à la fois un NFT BAYC/MAYC/BAKC et suffisamment de jetons APE pour atteindre le plafond d’appariement afin de maximiser votre rendement. Si vous ne détenez qu’un seul type d’actif (NFT ou jeton APE), ou si vous souhaitez obtenir un meilleur rendement et plus de liquidité, trois alternatives s’offrent à vous : ParaSpace, BendDAO et Binance NFT.
ParaSpace
Le nom ParaSpace peut sembler peu familier, car il s’agit effectivement d’un nouvel acteur sur le marché du prêt NFT. Cependant, son projet jumeau, Parallel Finance — premier protocole de prêt dans l’écosystème Polkadot — est bien connu. Les deux projets sont développés par la même équipe, Para Labs.
La première initiative de Para Labs dans une stratégie multi-chaînes et multi-marchés est ParaSpace — une plateforme innovante de prêt NFT basée sur l’écosystème Ethereum. Cette stratégie rappelle celle d’Uniswap Labs récemment entré sur le marché des NFT. Pour son lancement sur le marché du prêt NFT Ethereum, ParaSpace a développé une suite complète de produits dédiés au Ape Staking, offrant dès la phase préliminaire un bonus supplémentaire de 30 % d’APY aux utilisateurs précoces.
Comme BendDAO, que nous analyserons ensuite, ParaSpace repose fondamentalement sur le prêt NFT. En combinant ce modèle avec le mécanisme de Ape Staking, les détenteurs de NFT peuvent emprunter des fonds pour appairer leurs NFT avec des jetons APE, générant ainsi des récompenses continues en jetons APE. Toutefois, ParaSpace adopte un modèle innovant « peer-to-pool » qui améliore fortement l’efficacité capitaliste.
D’abord, les détenteurs de NFT Ape peuvent déposer leur NFT sur ParaSpace et emprunter les jetons APE nécessaires depuis un pool dédié, sans avoir à trouver un détenteur spécifique de jetons APE prêt à les associer. Cela réduit considérablement la friction du marché. Par ailleurs, les détenteurs de jetons APE peuvent simplement déposer leurs jetons dans le pool de prêt pour percevoir des récompenses sous forme de taux d’intérêt liées au staking.
(Twitter de ParaSpace)
Le mécanisme de minage par appariement via prêt NFT comporte un risque de liquidation des NFT. Toutefois, ParaSpace a résolu ce problème de manière élégante. D’une part, le prix du jeton APE est fortement corrélé au prix plancher des NFT Ape, réduisant naturellement le risque de liquidation comparé aux prêts en ETH. D’autre part, en cas de liquidation extrême, ParaSpace rachète automatiquement le NFT Ape misé, mais déduit une partie des récompenses de staking pour assurer le remboursement du prêt, évitant ainsi toute mise aux enchères réelle du NFT.
(Twitter de ParaSpace)
En outre, concernant le risque mentionné précédemment — la perte des jetons APE appariés en cas de vente du NFT pendant le staking — ParaSpace a conçu un contrat intelligent pour y remédier. Toute vente d’un NFT Ape engagé sur ParaSpace déclenchera automatiquement l’annulation du staking et le remboursement immédiat des jetons APE avant la transaction. Ce mécanisme élimine complètement le bug présent dans le système officiel et renforce la sécurité du pool de prêt APE.
Sur le plan de la sécurité des contrats, bien que ParaSpace soit une nouvelle plateforme de prêt NFT avec des contrats spécialement développés pour Ape Staking (déployés sur mainnet le 10 décembre), ceux-ci ont déjà été audités par 0xQuit, Certik, Trail of Bits et Secure3io. D'autres sociétés leaders en audit, telles que SlowMist, VeridiseInc et Quantstamp, sont en cours de revue finale.
Pour les utilisateurs bloqués géographiquement sur ApeStake.io, ParaSpace a développé une interface frontale permettant d’interagir directement avec le contrat officiel de staking, facilitant ainsi l’accès à ces utilisateurs.
BendDAO
BendDAO est bien connu de la majorité des joueurs NFT blue-chip. Après près de neuf mois de fonctionnement stable, BendDAO a traversé des périodes de forte volatilité des prix NFT entraînant de nombreuses liquidations. Récemment critiqué pour son rôle supposé dans l’emballement baissier des NFT blue-chip et sa capacité à gérer les créances douteuses, BendDAO a su, grâce à des itérations constantes et des ajustements communautaires de paramètres clés, prouver son leadership dans le domaine NFTFi. Il occupe donc une place importante dans l’écosystème Ape Staking.
L’intégration de Ape Staking dans BendDAO découle d’une proposition communautaire, suivie d’un vote validant un taux de frais protocolaire de 4 % sur les récompenses de staking. Un exemple emblématique de gouvernance DAO dans l’espace NFTFi.
Contrairement au modèle « peer-to-pool » de ParaSpace, BendDAO adopte un modèle « peer-to-peer », offrant plus de liberté aux utilisateurs. Lorsqu’un utilisateur dépose un BAYC/MAYC dans le protocole BendApe Staking, il peut définir librement deux paramètres : 1) le pourcentage des récompenses totales en APE attribué à chaque rôle (détenteur de NFT, fournisseur de jetons APE, détenteur BAKC) ; 2) le nombre requis de jetons APE à appairer.
Les détenteurs de jetons APE peuvent alors choisir n’importe quel NFT Ape pour s’appairer, le critère principal étant le ratio de répartition défini par le détenteur du NFT.
Ce modèle « peer-to-peer » offre une grande flexibilité, mais induit aussi une certaine friction d’appariement. Par exemple, si le détenteur du NFT accorde une part élevée aux fournisseurs de jetons APE, il attirera facilement des partenaires, mais pourrait recevoir moins que sur d’autres plateformes. À l’inverse, une part trop faible risque de rendre l’appariement impossible. Il est donc probable que, dès le lancement officiel, les détenteurs de NFT ajustent fréquemment leurs ratios en fonction des rendements observés ailleurs, empêchant une stabilité des revenus pour tous les rôles.
Binance NFT
Les exchanges centralisés ont également trouvé leur niche dans Ape Staking. Le 6 décembre, Binance NFT a annoncé le lancement de son activité de staking NFT le 12 décembre.
Les règles sont ici les plus simples. Les utilisateurs n’ont qu’à déposer leurs NFT BAYC ou MAYC sur Binance NFT pour recevoir quotidiennement des récompenses en jetons APE. Une solution centralisée qui permet aux détenteurs de NFT de générer des revenus sans se soucier des complexités d’appariement.
Les utilisateurs peuvent choisir entre un staking flexible ou des durées fixes de 30, 60 ou 90 jours. Bien que l’annonce officielle ne précise pas les différences de rendement, on peut s’attendre à des APY plus élevés pour les engagements plus longs.
Attention toutefois : après le dépôt, le retrait d’un NFT misé prendra 48 heures pour le staking flexible, et jusqu’à 7 jours pour les durées fixes, avec perte des récompenses APE accumulées durant ces 7 jours. Un mécanisme peu favorable dans un marché NFT hautement volatile. Comparé aux modèles « DeFi » de ParaSpace et BendDAO, entièrement gérés par contrats intelligents et accompagnés d’audits multiples, Binance NFT présente un risque d’opération centralisée. Toutefois, les détenteurs peuvent vérifier à tout moment sur la blockchain si leurs NFT BAYC/MAYC sont bien engagés.
À ce jour, Binance NFT n’a pas révélé son modèle économique ni ses prévisions de rendement, notamment la source des jetons APE utilisés pour l’appariement (probablement issus de Binance Earn) ni sa part de profit. Ces éléments restent donc inconnus. Le rendement réel ne pourra être comparé qu’après le lancement officiel le 12 décembre. On peut toutefois anticiper un APY supérieur au staking purement NFT officiel, mais inférieur à celui du staking NFT + APE apparié.
Conclusion
Pour faciliter la comparaison entre les quatre options de participation au Ape Staking, voici un tableau récapitulatif.
Malgré les avis partagés sur la conception du Ape Staking, en tant que chercheur DeFi, je suis enthousiaste face à l’intégration croissante de mécaniques DeFi par les projets NFT natifs, comme Art Gobblers qui s’inspire du modèle (3,3) d’OlympusDAO.
Le secteur NFTFi suit cette tendance : LooksRare et X2Y2 avec leur modèle « trade-to-earn », puis Blur.io introduisant le « listing + bid = lootbox mining », ou encore ParaSpace, BendDAO et JPEG’d basés sur le prêt par surencadrement. Ces projets renforcent considérablement la liquidité de base du secteur NFT et améliorent l’efficacité capitaliste globale.
Avec l’exploration continue des modèles économiques intégrant des jetons, les efforts des développeurs NFTFi et l’innovation mécanique adaptée aux spécificités des NFT, nous verrons bientôt émerger des séries PFP plus attractives, des opportunités d’investissement RWA tokenisées, des instruments financiers personnalisés… Les NFT joueront assurément un rôle central dans l’avenir de la finance blockchain.
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
