Un aperçu du protocole IPOR Labs : un protocole de swap de taux d'intérêt permettant la spéculation ou la couverture sur les taux DeFi
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Un aperçu du protocole IPOR Labs : un protocole de swap de taux d'intérêt permettant la spéculation ou la couverture sur les taux DeFi
IPOR est un protocole DeFi qui vous permet de vous couvrir ou de spéculer sur les taux d'intérêt des principales plateformes de prêt DeFi telles qu'Aave et Compound.
Dédié à des analyses Web3 approfondies
Rédaction : Minty
Traduction : TechFlow
Un projet récemment sous-estimé que j'ai découvert est IPOR Labs. Il s'agit d'un projet qui vous permet de spéculer ou de vous couvrir contre les taux DeFi, de générer des rendements en stablecoin et de recevoir des récompenses rétroactives.
Avant de commencer, parlons brièvement des swaps de taux. Un swap de taux a lieu lorsque deux entités décident d'échanger leurs taux d'intérêt afin que chacune en tire avantage. Cela se produit généralement à cause de la différence entre les taux variables et les taux fixes.
Imaginez que vous ayez contracté un prêt à taux variable croissant, tandis que votre ami a opté pour un taux fixe. Plutôt que de refinancer votre taux variable, il pourrait être moins coûteux d'échanger vos taux avec votre ami en lui offrant une petite récompense. Tant que l'offre que vous lui faites reste inférieure au coût du refinancement, vous gagnez tous les deux.
Dans la plupart des cas, seules les grandes banques ont accès aux swaps de taux, utilisant des référentiels comme le LIBOR ou le SOFR pour calculer ces taux, qui sont des benchmarks utilisés par les banques lorsqu'elles accordent des prêts.
IPOR construit une infrastructure DeFi similaire basée sur son propre indice, l'indice IPOR.
IPOR est un protocole DeFi qui permet de spéculer ou de se couvrir sur les taux d'intérêt des principales plateformes de prêt DeFi telles qu'Aave et Compound.
Grâce à la création de son propre indice, les utilisateurs peuvent prendre des positions longues (taux fixe vers taux variable) ou courtes (taux variable vers taux fixe) sur les principaux stablecoins. Cet indice est également conçu comme un bien public, permettant à n'importe quel protocole de s'appuyer dessus.
La partie la plus intéressante ? Pour couvrir votre exposition aux taux, vous n'avez besoin que d'1 dollar de collatéral pour chaque tranche de 1000 dollars que vous souhaitez couvrir (tout en restant soumis aux risques de liquidation).
IPOR propose également des rendements très attractifs en stablecoin pour encourager l'apport de liquidités. Actuellement, les rendements annuels estimés sur les stablecoins varient entre 8 % et 17 %, provenant des swaps, des frais et du staking.
Récemment, IPOR a annoncé la mise en œuvre d'une gestion d'actifs, ce qui pourrait générer davantage de rendements pour les fournisseurs de liquidités déposant dans ses pools.
Notez toutefois que les fournisseurs de rendement sont en réalité les contreparties des utilisateurs ; gardez cela à l'esprit lorsque vous fournissez de la liquidité.
IPOR a également confirmé qu'il distribuera des récompenses rétroactives aux utilisateurs et membres de la communauté. Vous pouvez en bénéficier en utilisant le protocole, en fournissant de la liquidité ou en contribuant sur leur serveur communautaire.
Cependant, le protocole comporte actuellement les risques suivants :
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Même s'il a été audité, il s'agit toujours d'un nouveau protocole qui doit être testé par le marché ; évaluez donc soigneusement votre tolérance au risque.
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Les rendements perçus en tant que fournisseur de liquidités ne sont pas sans risque ; faites vos propres recherches (DYOR).
En résumé, je pense que ce que construit IPOR est extrêmement intéressant pour l'ensemble de l'écosystème DeFi, et je suis impatient de voir l'équipe poursuivre son développement à l'avenir.
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