Analyse approfondie du nouveau livre de Vitalik Buterin, « Proof of Stake » (1)
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
Analyse approfondie du nouveau livre de Vitalik Buterin, « Proof of Stake » (1)
Première partie du livre — Le minage préalable.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Oak-Magic Cloud Labs
Chapitre original
Première partie du livre — Le prémintage
Premier article : Marchés, institutions et monnaies — Une nouvelle approche des incitations sociales, publié dans Bitcoin Magazine, 10 janvier 2014.
Résumé du contenu
-
En matière d'incitation aux activités productives, au-delà des mécanismes de marché et institutionnels, les cryptomonnaies constituent une méthode émergente à valeur ajoutée significative, bénéficiant des avantages de l'Internet et de la décentralisation.
-
Évaluer la valeur d'un jeton via la notion de seigneuriage, à travers quatre exemples positifs : Bitcoin (BTC), Dogecoin (DOGE), Primecoin (XPM) et Ven (VEN). Ces jetons ont généré une valeur et une vision spécifiques : BTC comme moyen d'échange et réserve de valeur ; DOGE, en s'appuyant sur le phénomène mème d'Internet, crée du plaisir ; XPM encourage la découverte de circuits optimisant les calculs arithmétiques ; VEN récompense ceux qui créent de la valeur pour des causes caritatives. Ripple (XRP), bien qu'étant techniquement supérieur à BTC pour les paiements, manque d'attrait en raison d’un faible niveau de décentralisation.
-
Un nouveau modèle potentiel d’« économie démocratique » : créer une monnaie ou un jeton dont le seigneuriage finance directement les participants à certaines activités commerciales. Même sans activité commerciale directe, on peut participer par le marketing ou en convaincant d'autres entreprises d'accepter cette monnaie. À l'avenir, on pourrait concevoir des monnaies incitant la recherche médicale, l'exploration spatiale ou même l'art ; aujourd’hui déjà, certains artistes, podcasteurs et musiciens envisagent de créer leurs propres monnaies. Pour un bien public spécifique comme la recherche computationnelle, nous pouvons aller plus loin en automatisant entièrement le processus de distribution.
Point de vue du traducteur
-
L'une des valeurs fondamentales des jetons est d'inciter divers groupes à co-créer de la valeur publique, notamment dans des domaines de bénéfice collectif négligés par les institutions. Le chapitre précédent mentionnait les émissions de carbone comme domaine typique.
-
Les jetons sont une composante essentielle du monde décentralisé. Bien que nombreux soient sans valeur réelle, voire instruments de fraude, il ne faut pas rejeter en bloc leur utilité. Dans diverses activités productives et intellectuelles, les jetons quantifient objectivement et tracent les contributions variées — types d'activités, périodes, régions — servant ainsi de base directe à des incitations justes et transparentes. Ils permettent un suivi objectif, une rétroaction immédiate, l'atteinte planifiée d'objectifs et une redistribution équitable. C’est aussi ce qui rend les jeux attractifs : dans ce monde numérique, les gens investissent passion et énergie pour des buts précis. On peut s’inspirer de World of Warcraft, source d’inspiration pour Vitalik Buterin (Vitalik).
-
La décentralisation, souvent sous-estimée, est cruciale : elle constitue le facteur clé permettant à Ethereum de surpasser ses concurrents. Le célèbre psychologue autrichien Alfred Adler affirme dans son œuvre majeure *Le Sens de la vie* que la valeur morale d’un individu doit se mesurer à son utilité pour la majorité. Les idéaux universels fondés sur l’intérêt collectif représentent la force la plus puissante sur Terre, bien plus que les armes, le pouvoir ou l’intérêt personnel. La décentralisation incarne le respect des règles (Code is law), plutôt que celui d’une autorité centrale.
-
L’invention de Vitalik Buterin — Ethereum n’est pas seulement une innovation technique, monétaire ou organisationnelle, mais une tentative remarquable de reconstruire logiquement les activités productives à la base, d’un niveau d’innovation comparable aux systèmes d’exploitation, aux smartphones ou aux plateformes e-commerce.
Traduction abrégée du contenu (ordre ajusté, contenu condensé)
(Bitcoin est apparu en 2009 ; cet article a été rédigé en 2014)
Deux grandes solutions existent traditionnellement pour inciter la production : les marchés et les institutions. Un marché pur est entièrement décentralisé, composé de presque un nombre infini d’agents interagissant deux à deux, chaque interaction profitant aux deux participants. En revanche, les institutions fonctionnent selon un modèle hiérarchique. Elles possèdent une structure de gouvernance définissant quelles activités sont les plus utiles à un moment donné, et récompensent ceux qui les réalisent.
La centralisation d’une institution lui permet d’encourager la production de biens publics profitant à des milliers, voire des millions de personnes, même si le bénéfice individuel est minime. Toutefois, comme on le sait, la centralisation comporte également ses propres risques.
Pendant dix mille ans, ces deux options furent à peu près tout ce que nous avions. Mais avec l’émergence du Bitcoin et de ses dérivés, tout cela pourrait changer. En réalité, nous assistons peut-être à l’aube d’une troisième forme d’incitation : les cryptomonnaies.
L'autre versant de la monnaie
Dans la théorie classique, la monnaie remplit trois fonctions fondamentales :
- Moyen d’échange, permettant d’acheter et vendre des biens sans recourir au troc, qui exige de trouver quelqu’un ayant exactement ce que l’on veut et voulant ce que l’on a ;
- Réserve de valeur, permettant de produire à un moment et consommer à un autre ;
- Unité de compte, une mesure constante permettant d’évaluer une « quantité de production ».
Cependant, beaucoup ignorent qu’un quatrième rôle existe, longtemps resté caché dans l’histoire : le seigneuriage.
Le seigneuriage peut être défini formellement comme l’écart entre la valeur de marché d’une monnaie et sa valeur intrinsèque — c’est-à-dire la valeur qu’elle aurait si personne ne l’utilisait comme monnaie. Pour les monnaies anciennes basées sur des produits comme le blé, le seigneuriage était pratiquement nul.
Mais à mesure que les économies et les monnaies deviennent plus complexes, cette « valeur fantôme » semble surgir de nulle part, croissant jusqu’à atteindre des niveaux tels que ceux du dollar ou du Bitcoin. Le seigneuriage représente alors toute la valeur de la monnaie.
Mais où va donc ce seigneuriage ?
Pour les monnaies basées sur des ressources naturelles comme l’or, la majeure partie de cette valeur disparaît directement. Chaque gramme d’or est extrait par des mineurs. Initialement, certains mineurs réalisent des profits, mais sur un marché efficace, toutes les opportunités faciles sont rapidement saisies, et le coût de production tend vers le revenu. Il existe certes quelques méthodes ingénieuses pour extraire du seigneuriage à partir de l’or.
Par exemple, dans les sociétés anciennes, les rois frappaient des pièces d’or plus valorisées que l’or brut, grâce à la garantie implicite du roi contre la contrefaçon. Mais globalement, cette valeur ne bénéficie à personne en particulier.
Avec le dollar, on observe une légère amélioration : une partie du seigneuriage revient au gouvernement américain. C’est, à bien des égards, un grand progrès, mais d’un autre côté, c’est aussi une révolution incomplète — la monnaie tire avantage d’un seigneuriage centralisé, intégrant ainsi au cœur du système le plus grand risque de centralisation de l’histoire humaine.
L'avènement du Bitcoin
Comme le dollar, la valeur du Bitcoin est entièrement constituée de seigneuriage — autrement dit, le Bitcoin n’a aucune valeur intrinsèque.
Mais où va ce seigneuriage ?
La réponse est que une partie entre comme profit dans les mains des mineurs, tandis que le reste finance les coûts liés à la protection du réseau Bitcoin. Ainsi, ici, nous avons une monnaie dont le seigneuriage sert directement à financer un bien public : la sécurité du réseau Bitcoin lui-même. L’importance de ce point est largement sous-estimée. Ici, un mécanisme d’incitation à la fois décentralisé, sans autorité ni contrôle central, produit un bien public, simplement parce que les gens utilisent le Bitcoin comme moyen d’échange et réserve de valeur.
Primecoin (XPM) est la première monnaie à avoir tenté d'utiliser son seigneuriage à des fins utiles en dehors d'elle-même : au lieu de faire calculer aux mineurs des hachages SHA256 inutiles, XPM exige la recherche de chaînes de Cunningham de nombres premiers, soutenant ainsi un domaine très spécifique de calcul scientifique, tout en incitant les fabricants d’ordinateurs à optimiser les circuits arithmétiques. Sa valeur monta rapidement, et il reste aujourd’hui la 11e monnaie la plus populaire — bien que son principal avantage pratique, un temps de bloc de 60 secondes, soit désormais partagé par de nombreuses autres monnaies bien moins connues.
Le succès de Dogecoin (DOGE) est encore plus étrange et surprenant : DOGE est techniquement presque identique à Litecoin ; la seule différence étant une offre maximale de 100 milliards au lieu de 84 millions. Malgré cela, sa capitalisation a atteint un pic supérieur à 14 millions de dollars. Qu’y a-t-il de spécial avec DOGE ? Essentiellement, uniquement l’effet mème d’Internet.
Hors du domaine des cryptomonnaies, Ven (VEN) est une monnaie plus traditionnelle et centralisée, adossée à un panier comprenant des matières premières, devises et contrats à terme. Récemment, VEN a ajouté des quotas de carbone à ce panier, devenant ainsi la première monnaie indirectement « liée à l’environnement ». Cette conception repose sur un habile stratagème économique : les quotas carbone font partie intégrante de VEN, donc lorsque la société s’éloigne des modes de production à haute émission de CO₂ et que les permis deviennent moins rentables, la valeur de la monnaie augmente. Ainsi, les détenteurs de VEN ont un intérêt économique direct à promouvoir un mode de vie écologique, et c’est en partie pour cette raison que VEN suscite de l’intérêt.
Dans l’ensemble, ces exemples montrent que les altcoins dépendent presque entièrement du marketing de base pour leur adoption ; personne n’a reçu de salaire pour démarcher porte-à-porte ou convaincre des commerçants d’accepter BTC, XPM, DOGE ou VEN. Leur attrait ne repose pas seulement sur les avantages techniques, mais aussi fortement sur leurs idéaux. Ce sont précisément les idéaux du Bitcoin qui ont convaincu WordPress, Mega, puis Overstock d’accepter Bitcoin — probablement pour des raisons similaires.
Ripple, bien qu’étant techniquement supérieur au Bitcoin comme moyen de paiement (notamment avec un temps de confirmation de 5 secondes), n’a jusqu’ici pas gagné beaucoup d’adhérents — sa nature de protocole semi-centralisé, soutenu par une entreprise qui s’est attribué 100 % de l’offre monétaire, le rend peu attrayant pour de nombreux amateurs de cryptomonnaies soucieux d’équité et de décentralisation.
Ce sont précisément les idéaux de XPM et DOGE — soutenir la science et le plaisir, respectivement — qui maintiennent ces deux monnaies vivantes.
Les cryptomonnaies comme économie démocratique
Ces quatre exemples, combinés à la notion de valeur du seigneuriage, dessinent un nouveau modèle potentiel d’« économie démocratique » : créer une monnaie ou un jeton dont le seigneuriage finance directement les personnes soutenant certaines activités commerciales. Même sans activité commerciale directe, on peut participer au marketing ou convaincre d'autres entreprises d'accepter cette monnaie. On pourrait créer des jetons sociaux distribuant chaque mois mille unités à chaque personne sur Terre ; si suffisamment de gens adoptent cette idée, le monde disposerait alors d’un dividende citoyen sans besoin de financement centralisé.
Nous pourrions aussi créer des monnaies pour inciter la recherche médicale, l’exploration spatiale ou même l’art ; aujourd’hui, des artistes, podcasteurs et musiciens envisagent déjà de créer leurs propres monnaies à cette fin.
Pour un bien public spécifique comme la recherche computationnelle, nous pouvons aller plus loin et automatiser entièrement le processus de distribution. Cette recherche peut être encouragée via un mécanisme encore jamais vu à grande échelle dans le monde réel : la « preuve d’excellence » (proof-of-excellence), théorisée par Sunny King, créateur de Peercoin et Primecoin. L'idée derrière cette preuve est que la taille des parts dans un pool de vote décentralisé et les récompenses ne reposent ni sur la puissance de calcul ni sur la quantité de jetons détenus, mais sur la capacité d’un individu à résoudre des défis mathématiques ou algorithmiques complexes bénéfiques à l’humanité tout entière.
Par exemple, pour encourager la recherche en théorie des nombres, on pourrait intégrer le défi de factorisation RSA dans la monnaie, offrant automatiquement 50 000 unités à la première personne trouvant la solution, ainsi qu’un droit de vote dans la validation des blocs. En théorie, cela pourrait même devenir un composant standard de tout modèle d’émission monétaire. Bien sûr, l'idée d'utiliser ainsi la monnaie n'est pas neuve. Des « monnaies sociales » opèrent localement depuis plus d’un siècle.
Toutefois, ces dernières décennies, le mouvement des monnaies sociales a perdu de sa vigueur par rapport à son apogée au début du XXe siècle, principalement parce qu’elles n’offraient pas d’autre valeur que le contact local, et n’apportaient pas l’efficacité d’un système bancaire aussi développé que celui du dollar. Mais avec les cryptomonnaies, ces objections s’effondrent soudainement — elles sont par nature globales et bénéficient d’un système bancaire numérique extrêmement puissant, intégré directement dans leur code source.
Ainsi, le moment est peut-être venu pour un retour en force technologique du mouvement des monnaies sociales, allant bien au-delà du rôle qu’il a joué au XIXe et XXe siècles, pour devenir une force majeure dans l’économie mondiale.
Où allons-nous maintenant ?
Dogecoin a montré au grand public combien il est facile de créer sa propre monnaie. En effet, récemment, le développeur Bitcoin Matt Corallo a lancé un site web, coingen.io, conçu uniquement pour permettre aux utilisateurs de créer rapidement des clones de Bitcoin ou Litecoin en ajustant quelques paramètres. Bien que les options soient limitées et qu’une commission de 0,05 BTC soit exigée, le site est devenu très populaire, générant des centaines de nouvelles monnaies. Dès que Coingen permettra d’ajouter la preuve d’excellence, d’émettre vers des organisations spécifiques ou des fonds, et de personnaliser la marque, nous assisterons probablement à la circulation active de milliers de cryptomonnaies sur Internet.
Les cryptomonnaies, en tant que moyen plus décentralisé et démocratique, pourront-elles effectivement concentrer nos ressources financières pour soutenir les projets et activités publiques que nous souhaitons voir émerger ? Peut-être oui, peut-être non. Mais avec une nouvelle cryptomonnaie publiée presque chaque jour, nous sommes très proches de le découvrir.
Informations complémentaires
Qu'est-ce que Primecoin ?
Primecoin (abrégé : XPM ; symbole : Ψ) est une cryptomonnaie mettant en œuvre un système de preuve de travail basé sur la recherche de chaînes de nombres premiers, lancée en 2013 par Sunny King, également fondateur de Peercoin.
Contrairement aux autres cryptomonnaies dont le minage consiste à résoudre des problèmes mathématiques sans valeur externe, le minage de Primecoin produit des chaînes de nombres premiers (chaînes de Cunningham et jumeaux). Ces résultats sont utiles aux scientifiques et mathématiciens, tout en satisfaisant aux critères d’un système de preuve de travail : difficile à calculer, facile à vérifier, difficulté ajustable. Primecoin a un temps de bloc d’une minute, la difficulté change à chaque bloc, et la récompense varie selon la difficulté.
Peu après son lancement, plusieurs journaux du secteur ont signalé que plus de 18 000 nouveaux utilisateurs s’étaient rués sur le minage de Primecoin, submergeant les fournisseurs de serveurs dédiés.
Qu'est-ce qu'un mème ?
Un mème (/miːm/) est une idée, un comportement ou un style qui se propage culturellement d’une personne à l’autre par imitation, généralement porteur d’un sens symbolique lié à un phénomène ou thème particulier. Conceptuellement, le mème est une unité véhiculant des idées, symboles ou pratiques culturelles, transmissibles par écriture, parole, gestes, rituels ou tout autre phénomène imitable. Ses partisans considèrent le mème comme l’équivalent culturel du gène, capable de se reproduire, muter et évoluer sous pression sélective. Dans le langage courant, un mème désigne souvent un mème Internet, généralement une image remixée, copiée et diffusée dans une culture partagée en ligne.
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
