Bankless : Les 5 domaines à surveiller par les investisseurs en période de marché baissier
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Bankless : Les 5 domaines à surveiller par les investisseurs en période de marché baissier
Le marché est en pleine turbulence, les chaînes de la réglementation se resserrent, la demande pour l'espace de blocs est au plus bas depuis 2019, et le plus grand événement de l'année — la fusion — est désormais terminé.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Ben Giove
Traduction : TechFlow
Le marché traverse une période de turbulence. Les chaînes réglementaires se resserrent. La demande d'espace dans les blocs est au plus bas depuis 2019. L'événement phare de cette année — la fusion — est désormais derrière nous.
Est-ce une impression, ou la cryptomonnaie donne-t-elle l'impression de nulle part où aller ?
Nous savons que cette impression ne durera pas éternellement. Le fait que tout le monde puisse construire et innover sur la blockchain, ainsi que le potentiel du capital intellectuel accumulé dans ce domaine, signifie qu'une application ou une technologie finira par redonner l'enthousiasme, relancer la demande d'espace dans les blocs et propulser la prochaine vague d'adoption utilisateur.
La question est… quelle sera la prochaine technologie ou application à impulser l'avancement dans la cryptosphère ?
Parlons donc de quelques domaines prometteurs au niveau des infrastructures et des applications, et voyons ce qu'il faut surveiller.
1. Couche 2 (Layer 2)
Dans les mois à venir, les solutions Layer 2 devraient continuer à croître.
Même si la demande actuelle pour l’espace dans les blocs reste faible, la capacité transactionnelle accrue offerte par ces réseaux commence déjà à libérer de nouveaux cas d’utilisation, et en tirera des bénéfices à long terme lors du prochain marché haussier en permettant à davantage d'utilisateurs de rejoindre l’économie décentralisée.
Malgré le marché baissier, la valeur verrouillée sur les couches 2 atteint de nouveaux sommets, mesurée en ETH.
Arbitrum et Optimism sont sans conteste les deux plus grands L2, avec les rollups optimistes représentant à eux seuls 96,6 % de la valeur totale verrouillée (TVL) dans tous les protocoles DeFi sur L2.
Chacun de ces réseaux dispose de plusieurs catalyseurs imminents.
Par exemple, Arbitrum devrait connaître une croissance grâce à la relance d’Arbitrum Odyssey, un programme visant à inciter les utilisateurs à tester différents protocoles via des NFT récompenses.
Ce réseau pourrait également bénéficier du lancement de son jeton natif (encore non confirmé), qui devrait avoir lieu après la fin d’Odyssey. Entre-temps, la couche 2 continuera de profiter du déploiement de nombreux nouveaux protocoles.
Optimism dispose aussi de plusieurs catalyseurs passionnants, notamment Quests, une initiative similaire à Odyssey où les utilisateurs peuvent gagner des NFT en interagissant avec des protocoles, ainsi que la mise à jour majeure du réseau appelée Bedrock.
Bien que leurs cycles de développement soient encore précoces, les rollups ZK génèreront également des mouvements importants dans un avenir proche. Plusieurs ZK-EVM, comme zkSync, ceux développés par Polygon et Scroll, devraient lancer leur mainnet ou testnet d'ici la fin de l'année, tandis que le jeton de gouvernance STARK de StarkWare devrait être lancé avant la fin du mois.
2. Cosmos
Les couches 2 ne sont pas les seules infrastructures à surveiller. L'écosystème Cosmos connaît lui aussi de nombreux développements passionnants. Cosmos permet aux développeurs de créer des blockchains hautement personnalisables et spécialisées, capables d’exploiter l’interopérabilité via le protocole Inter-Blockchain Communication (IBC). Grâce à des mises à jour clés et au lancement de nouvelles chaînes, il semble prêt à connaître une croissance tant au niveau des utilisateurs que des développeurs.
Un exemple notable est la sécurité inter-chaînes (Interchain Security). Prévue pour janvier 2023, elle permettra aux chaînes Cosmos d’utiliser le Cosmos Hub — le réseau disposant de la plus grande valeur — pour garantir leur sécurité, sans avoir besoin de constituer leur propre ensemble de validateurs.
Certaines chaînes Cosmos semblent aussi destinées à attirer l’attention dans les prochains mois.
Par exemple :
- Canto, une blockchain de niveau 1 offrant nativement un DEX, une monnaie stable et un marché de prêt comme biens publics.
- Berachain, une future blockchain axée sur la DeFi, adoptant un mécanisme unique de preuve de liquidité (Proof of Liquidity) et déjà suivie par une importante communauté.
3. Le rebond de la DeFi
Portée par les avancées des couches 2 et des blockchains applicatives, la DeFi pourrait connaître un rebond entre le quatrième trimestre 2022 et le premier trimestre 2023.
Un domaine particulièrement dynamique concerne les protocoles d'options. Bénéficiant de la capacité accrue offerte par les L2, des protocoles comme Dopex, Lyra et Premia semblent prêts à croître prochainement.
Car les options deviennent une composante essentielle de la structure des marchés cryptos, permettant aux utilisateurs expérimentés de gérer efficacement leurs risques directement sur la chaîne.
Un autre sous-domaine promis à une croissance exponentielle est la NFTFi, ou la DeFi appliquée aux NFT.
Que cela vous plaise ou non, les NFT ne disparaîtront pas. À mesure que s’y développeront les transactions, les prêts et les produits dérivés, le marché des JPEG deviendra plus liquide et mature.
De nombreux projets NFTFi passionnants sont déjà opérationnels ou seront lancés dans les prochains mois.
Cela inclut des AMM comme SudoSwap, des plateformes de prêt comme NFT-Fi, JPEG'd et MetaStreet, des protocoles d’évaluation comme Abacus, ou encore des DEX de perpétuels sur NFT comme NFT Perp.
4. Social Web3
Entre la DeFi, les NFT et la spéculation pure, l’usage principal de nombreuses cryptomonnaies populaires jusqu’à présent a été strictement financier.
Bien que presque toutes les dApp touchent d’une manière ou d’une autre à l’argent, certaines se concentrent principalement sur des usages non financiers. Et celles-ci semblent prêtes à attirer l’attention prochainement.
L’un de ces domaines passionnants concerne les plateformes médias décentralisées. Ces réseaux se distinguent des géants du Web2 en offrant aux utilisateurs une forte résistance à la censure et en permettant aux créateurs de conserver pleinement leur audience.
Parmi les applications et protocoles à surveiller dans les prochains mois figurent gm.xyz, Lens, ainsi que DeSo, une blockchain de niveau 1 dédiée à l’hébergement d’applications sociales basées sur la blockchain.
5. GameFi
Un autre domaine susceptible de croître est celui des jeux cryptos (GameFi). Au cours de l’année écoulée, des centaines de millions de dollars ont afflué vers ce secteur grâce au succès d’exemples comme Axie Infinity, StepN et Sweatcoin.
Bien que de nombreux joueurs traditionnels rejettent aujourd’hui les cryptomonnaies et les NFT, le GameFi pourrait devenir un canal majeur pour amener des centaines de millions, voire des milliards d’utilisateurs sur la blockchain. Allons-nous assister à l’émergence d’un jeu crypto de qualité AAA révolutionnaire ?
L'espoir est proche
Même si la cryptomonnaie paraît morose en ce moment, de nombreuses mises à jour de réseaux et innovations d’applications sont en préparation pour impulser la prochaine vague d’adoption et redonner de l’enthousiasme au secteur.
Les nuages macroéconomiques finiront par se dissiper, et la demande insatiable d’espace dans les blocs reviendra. En attendant, les graines du prochain marché haussier continuent d’être semées.
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