Fluidity : Obtenir le meilleur des deux mondes, trader sur un DEX tout en générant des rendements réels provenant du protocole
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Fluidity : Obtenir le meilleur des deux mondes, trader sur un DEX tout en générant des rendements réels provenant du protocole
Entre le fait de staker sur votre dApp préféré pour générer des RealYield et celui de prendre des positions longues/courtes sur un DEX pour réaliser des bénéfices, avez-vous du mal à faire un choix ?
Dédié à des analyses Web3 approfondies
Rédigé par : FarmerTuHao
Traduit par : TechFlow
Entre le fait de staker sur votre dApp préféré pour gagner un RealYield et celui de prendre une position longue/courte sur une DEX pour réaliser un profit, avez-vous du mal à choisir ?
Mais désormais existe un protocole — Fluidity money — qui vous permet d’obtenir simultanément ces deux bénéfices, sans avoir à choisir.
Fluidity est un protocole générant des rendements réels, qui vous paie pour l'utilisation de vos actifs cryptographiques. Ces actions incluent notamment :
- Échanger sur une DEX
- Acheter un NFT
- Envoyer des actifs à un autre utilisateur
- Recevoir des actifs d’un autre utilisateur
Approfondissons le fonctionnement de Fluidity afin de comprendre comment cela est rendu possible.
Tout d’abord, les utilisateurs doivent déposer leurs actifs initiaux dans Fluidity afin de frapper des ƒAssets (par exemple $ƒUSDC, $ƒBTC). Pour bénéficier de gains issus des transactions blockchain, il faut utiliser les ƒAssets au lieu des actifs originaux comme USDC ou BTC.
Les gains perçus par les utilisateurs lors des transactions avec les ƒAssets sont aléatoires, semblables à une loterie. Parmi les gains obtenus, l’expéditeur reçoit 80 % et le destinataire 20 %.
Ces revenus sont générés par Fluidity en plaçant les actifs déposés dans des protocoles de prêt (comme Compound ou Solend) ou d'autres stratégies génératrices de rendement.
La fréquence et le montant des paiements aux utilisateurs seront déterminés par la Transfer Reward Function (TRF), une formule utilisant les variables suivantes :
- Valeur totale verrouillée (TVL)
- Rendement généré par les actifs déposés (APY)
- Nombre moyen mobile annuel de transactions (ATX)
- Frais de gaz ou coût payé pour la transaction (g)
- Niveau de récompense (m)
Par exemple, si 50 millions de dollars sont distribués, qu’il y a 80 000 transactions quotidiennes d’ƒAssets, que le frais de gaz moyen s’élève à 3 dollars et que le niveau de récompense est fixé à 6.
- Plus de la moitié des transactions reçoivent entre 0,6 et 1,7 dollar
- Une transaction sur 650 reçoit 180 dollars
- Quatre fois par an, un utilisateur peut recevoir 1,8 million de dollars
Attendez, les utilisateurs malveillants vont certainement essayer d'envoyer des transactions inutiles afin d’obtenir autant de gains que possible !
Fluidity empêche ce type d’abus grâce à une solution dite « optimiste », garantissant que les fraudeurs perdent plus d’argent en frais qu’ils n’en gagnent via les récompenses. Ce mécanisme fonctionne en calculant la valeur attendue pour chaque utilisateur et en intégrant cette variable dans la TRF.
En résumé, la TRF encourage l’utilisation active des actifs plutôt que leur simple accumulation (HODL), stimulant ainsi des activités bénéfiques au sein de l’écosystème. Les exemples d’acteurs pouvant bénéficier de Fluidity incluent :
- Les blockchains elles-mêmes
- Les DEX
Des blockchains comme Ethereum, Avalanche ou SeiNetwork, où les utilisateurs sont rémunérés pour dépenser des ƒAssets → augmentant les transactions on-chain → entraînant davantage de frais de gaz payés → augmentant ainsi les revenus de la blockchain.
Des DEX comme VortexProtocol ou Astroport, où les utilisateurs sont rémunérés pour échanger des ƒAssets ou passer des ordres → augmentant le volume des transactions → augmentant les revenus du protocole → augmentant les rendements pour les fournisseurs de liquidité et les détenteurs de jetons de gouvernance.
Grâce à ces principes, d'autres protocoles ont désormais la possibilité d'utiliser la TRF pour distribuer équitablement leurs propres jetons de gouvernance, ciblant ainsi :
- Les utilisateurs fidèles du protocole
- L’attraction de nouveaux utilisateurs
Fluidity pourrait alors proposer ce service d’« utilité-minage » aux protocoles intéressés, moyennant des frais minimes, devenant ainsi l’une de ses principales sources de revenus. Outre ce service, d’autres sources de revenus pour Fluidity comprennent :
- Une part des paiements effectués, prélevée sous forme de frais
- Les pots-de-vin versés aux détenteurs du jeton de gouvernance FLUID
Les frais accumulés seront utilisés à deux fins principales :
- Environ 50 % serviront au rachat et à la destruction (burn) du jeton de gouvernance FLUID
- Environ 50 % constitueront un fonds de secours
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