THORChain deviendra-t-il le DEX le plus précieux à venir ?
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THORChain deviendra-t-il le DEX le plus précieux à venir ?
Si vous êtes fatigué de trader sur des exchanges centralisés, THOR est un excellent choix.
Dédié à des analyses Web3 approfondies
Rédaction : Crypto Johnson
Traduction : TechFlow intern
Si vous en avez assez de trader sur des exchanges centralisés, THOR pourrait être une excellente alternative. THORChain est un exchange décentralisé inter-chaînes permettant d'échanger des actifs natifs entre blockchains natives. Voyons ensemble si THORChain peut devenir le DEX le plus précieux.
L'objectif et l'idéologie de THORChain sont centrés sur la décentralisation, en retirant le pouvoir aux entités centralisées qui agissent comme intermédiaires dans les transactions peer-to-peer.
Fondé en 2018 par un groupe de développeurs anonymes, dont certains ont aujourd'hui révélé leur identité, le responsable technique principal étant Chad Barrafor. Chad estime que les CEX monopolisent le transfert d'actifs entre chaînes isolées.
THORChain a été initialement construit sur le Cosmos SDK. Les nœuds validateurs de THORChain doivent staker du Rune sur les coffres-forts de THORChain, ce qui signifie que si un nœud tente de voler les Rune mis en jeu, les jetons seront définitivement brûlés, garantissant ainsi la sécurité du protocole.
En ce qui concerne les votes sur les modifications du système THORChain, les nœuds disposent également d'un droit de vote pour la gouvernance. Chaque nœud dispose d'une voix, quelle que soit la quantité de Rune mise en jeu, et une proposition n'est adoptée qu'avec au moins deux tiers des votes favorables.
THORChain utilise un mécanisme de market maker automatique (AMM) pour les échanges. Contrairement aux autres DEX, toutes les cryptomonnaies sont appariées avec Rune, ce qui réduit le nombre de paires de trading et améliore l'efficacité économique du protocole.
Lorsqu'un utilisateur échange du BTC contre de l'ETH, en coulisses, le protocole envoie de l'ETH vers le trésor de THORChain. Les nœuds de THORChain, détectant cette transaction entrante sur la blockchain Ethereum, versent alors depuis le trésor Ethereum de THORChain l'équivalent en ETH dans le portefeuille Ethereum de l'utilisateur, en utilisant Rune comme référence.
Notez que, puisque THORChain est maintenu par des opérations d'arbitrage, il n'a pas besoin d'oracle pour fixer précisément les prix des cryptomonnaies.
L'été dernier, THORChain a subi une attaque informatique ayant entraîné le vol de 13 millions de dollars. Cette attaque a servi de leçon aux développeurs, car leur projet progressait trop rapidement. Depuis, THORChain a fait auditer son protocole deux fois, en novembre dernier, afin d'éviter que cela ne se reproduise.
Examinons maintenant l'économie du jeton $RUNE :
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Capitalisation boursière : 767 millions de dollars
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Offre maximale : 500 millions
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Offre en circulation : 300 millions (60 %)
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TVL : 161 millions de dollars
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TDV : 12,7 milliards de dollars
Sur ces 500 millions de jetons, chacun a été créé à la genèse et distribué selon différents mécanismes, comme suit :
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5 % pour le tour de financement initial (seed round)
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16 % pour l'IDO
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10 % pour les premiers développeurs
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24 % pour les utilisateurs participants au lancement du réseau
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44 % pour les nœuds et les fournisseurs de liquidités (LP)
THORChain propose également des récompenses de staking : vous pouvez staker vos Rune.
D'un point de vue technique, le jeton $RUNE a baissé d'environ 88 % depuis son ATH. Si nous connaissons une nouvelle baisse durant ce marché baissier, je surveillerai attentivement la zone de demande située autour de 1 dollar.
Étant donné que le mainnet de THORChain est désormais lancé, tous les jetons $RUNE basés sur Binance (BEP-20) ou Ethereum (ERC-20) doivent être convertis sur la blockchain native de THORChain, dans le but d'éliminer la dépendance envers la chaîne Binance et le réseau Ethereum.
En cherchant les points faibles de THORChain, ce qui m'inquiète le plus est que Thorchain soit composé de plus de 200 000 lignes de code, un chiffre très élevé comparé aux 200 lignes environ caractérisant les DEX standards. Cela décourage bon nombre de développeurs souhaitant construire sur la base de THORChain.
La demande croissante pour la décentralisation dans les cryptomonnaies pousse les utilisateurs à rechercher des solutions alternatives aux entités centralisées. La DeFi sera la réponse à ce besoin, et THORChain jouera un rôle clé dans l'avenir. Le protocole THORChain est déjà solidement établi, et la volonté de son équipe en faveur de la décentralisation constitue un moteur puissant, semblant former la recette idéale pour le succès. Au moment opportun, j'achèterai davantage de Rune pour enrichir mon portefeuille.
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